【正文】 建設(shè)工程經(jīng)濟全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試用書（第四版)全國一級建造師執(zhí)業(yè)資格考試用書編寫委員會編寫1Z101000 工程經(jīng)濟1Z101010資金時間價值的計算及應(yīng)用?……....... .....1Z101020技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價......................1Z101030技術(shù)方案不確定性分析.....................1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制................ .1Z101050設(shè)備更新分析.................. .........1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析..............1Z101070價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用................1Z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟分析1Z102000 工程財務(wù)1Z102010財務(wù)會計基礎(chǔ)……1Z102020成本與費用.....1Z102030收入......... .1Z102040利潤和所得稅費用1Z102050企業(yè)財務(wù)報表?1Z102060財務(wù)分析.....1Z102070籌資管理......1Z102080流動資產(chǎn)財務(wù)管理1Z103000建設(shè)工程估價1Z103010建設(shè)工程項目總投資...........1Z103020建筑安裝工程費用項目的組成與計算1Z103030建設(shè)工程定額................1Z103040建設(shè)工程項目設(shè)計概算.........1Z103050建設(shè)工程項目施工圖預(yù)算..... .1Z103060工程量清單編制...........1Z103070工程量清單計價..............1Z103080計量與支付..................1Z103090國際工程投標(biāo)報價.............1Z101000 工程經(jīng)濟工程經(jīng)濟所涉及的內(nèi)容是工程經(jīng)濟學(xué)的基本原理和方法。工程經(jīng)濟學(xué)是工程與經(jīng)濟的束叉學(xué)科，具體研究工程技術(shù)實踐活動的經(jīng)濟效果。它在建設(shè)工程領(lǐng)域的研究客體是由建i 工程生產(chǎn)過程、建設(shè)管理過程等組成的一個多維系統(tǒng)，通過所考察系統(tǒng)的預(yù)期目標(biāo)和所+ 有的資源條件，分析該系統(tǒng)的現(xiàn)金流量情況，選擇合適的技術(shù)方案，以獲得最佳的經(jīng)濟_ 果。運用工程經(jīng)濟學(xué)的理論和方法可以解決建設(shè)工程從決策、設(shè)計到施工及運行階段的+ 多技術(shù)經(jīng)濟問題，比如在施工階段，要確定施工組織方案、施工進度安排、設(shè)備和材料? 選擇等，如果我們忽略了對技術(shù)方案進行工程經(jīng)濟分析，就有可能造成重大的經(jīng)濟損朱。通過工程經(jīng)濟的學(xué)習(xí)，有助于建造師增強經(jīng)濟觀念，運用工程經(jīng)濟分析的基本理論和牽濟效果的評價方法，將建設(shè)工程管理建立在更加科學(xué)的基礎(chǔ)之上。1Z101010 資金時間價值的計算及應(yīng)用人們無論從事何種經(jīng)濟活動，都必須花費一定的時間。在一定意義上講，時間是一種_ 寶貴也是最有限的“資源”。有效地使用資源可以產(chǎn)生價值。所以，對時間因素的研究畢工程經(jīng)濟分析的重要內(nèi)容。要正確評價技術(shù)方案的經(jīng)濟效果，就必須研究資金的時間傘值。1Z101011利息的計算! 一、資金時間價值的概念! 在工程經(jīng)濟計算中，技術(shù)方案的經(jīng)濟效益，所消耗的人力、物力和自然資源，最后都桌以價值形態(tài)，即資金的形式表現(xiàn)出來的。資金運動反映了物化勞動和活勞動的運動過_ ，而這個過程也是資金隨時間運動的過程。因此，在工程經(jīng)濟分析時，不僅要著眼于技犬方案資金量的大?。ㄙY金收入和支出的多少），而且也要考慮資金發(fā)生的時間。資金是i 動的價值，資金的價值是隨時間變化而變化的，是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值。其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營要素，在擴大+ 生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。影響資金時間價值的因素很多，其中主要有以下幾點：。在單位時間的資金增值率一定的條件下，資金使用時間越長，咖資金的時間價值越大；使用時間越短，則資金的時間價值越小。1 。在其他條件不變的情況下，資金數(shù)量越多，資金的時間價值就傘多；反之，資金的時間價值則越少。 ‘。在總資金一定的情況下，前期投入的資金越多，資金的朿效益越大；反之，后期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越小。而在資金回收額一定的情2 1Z101000 工程經(jīng)濟況下，離現(xiàn)在越近的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越多；反之，離現(xiàn)在越遠的時間回收的資金越多，資金的時間價值就越少。資金周轉(zhuǎn)越快，在一定的時間內(nèi)等量資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時間價值越多；反之，資金的時間價值越少?？傊?，資金的時間價值是客觀存在的，生產(chǎn)經(jīng)營的一項基本原則就是充分利用資金的時間價值并最大限度地獲得其時間價值，這就要加速資金周轉(zhuǎn)，早期回收資金，并不斷從事利潤較高的投資活動；任何資金的閑置，都是損失資金的時間價值。二、利息與利率的概念對于資金時間價值的換算方法與采用復(fù)利計算利息的方法完全相同。因為利息就是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式。而且通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。(~ 0 利息在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。即：I= F P (1Z1010111)式中J— 利息；F 目前債務(wù)人應(yīng)付（或債權(quán)人應(yīng)收）總金額，即還本付息總額；P— 原借貸金額，常稱為本金。從本質(zhì)上看利息是由貸款發(fā)生利潤的一種再配。在工程經(jīng)濟分析中，利息常常被看成是資金的一種機會成本。這是因為如果放棄資金的使用權(quán)利，相當(dāng)于失去收益的機會，也就相當(dāng)于付出了一定的代價。事實上，投資就是為了在未來獲得更大的收益而對目前的資金進行某種安排。很顯然，未來的收益應(yīng)當(dāng)超過現(xiàn)在的投資，正是這種預(yù)期的價值增長才能刺激人們從事投資。因此，在工程經(jīng)濟分析中，利息常常是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補償。(二）利率在經(jīng)濟學(xué)中，利率的定義是從利息的定義中衍生出來的。也就是說，在理論上先承認(rèn)了利息，再以利息來解釋利率。在實際計算中，正好相反，常根據(jù)利率計算利息。利率就是在單位時間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。艮P:i = ^X 1 0 0% (1Z1010112)式中i ^ 率；L— 單位時間內(nèi)所得的利息額。用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期，計息周期廣通常為年、半年、季、月、周或天?！纠?Z1010111】某公司現(xiàn)借得本金1000萬元，一年后付息80萬元，則年利率為：T i o xloo% = 8 %利率是各國發(fā)展國民經(jīng)濟的重要杠桿之一，利率的高低由以下因素決定：，并隨之變動。在通常情況下，社會平均利潤率是利率的最高界限。因為如果利率高于利潤率，無利可圖就不會去借款。1Z101010資金時間價值的計算及應(yīng)用 3| ，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情借貸資本供過于求，利率便下降；反之，求過于供，利率便上升。，風(fēng)險越大，利率也就越高。，資金貶值往往會使利息無形中成為負(fù)值。貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險大，利率就高；反之利率就低。(三) 利息和利率在工程經(jīng)濟活動中的作用1. 利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力以信用方式籌集資金有一個特點就是自愿性，而自愿性的動力在于利息和利率。比如U 個投資者，他首先要考慮的是投資某一項目所得到的利息是否比把這筆資金投入其他項i目所得的利息多。如果多，他就可以在這個項目投資；如果所得的利息達不到其他項目的利息水平，他就可能不在這個項目投資。，節(jié)約使用資金； 投資者借款需付利息，增加支出負(fù)擔(dān)，這就促使投資者必須精打細(xì)算，把借入資金用到刀刃上，減少借入資金的占用，以少付利息。同時可以使投資者自覺減少多環(huán)節(jié)占壓資金。3. 利息和利率是宏觀經(jīng)濟管理的重要杠桿! 國家在不同的時期制定不同的利息政策，對不同地區(qū)、不同行業(yè)規(guī)定不同的利率標(biāo)_ ，就會對整個國民經(jīng)濟產(chǎn)生影響。例如對于限制發(fā)展的行業(yè)，利率規(guī)定得高一些；對于提倡發(fā)展的行業(yè)，利率規(guī)定得低一些，從而引導(dǎo)行業(yè)和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服從國民經(jīng)濟發(fā)展的總方向。同樣，占用資金時間短的，收取低息；占用時間長的，收取高息。對產(chǎn)品適銷對路、質(zhì)量好、信譽高的企業(yè)，在資金供應(yīng)上給予低息支持；反之，收取較高利息。! 4. 利息與利率是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件! 金融機構(gòu)作為企業(yè)，必須獲取利潤。由于金融機構(gòu)的存放款利率不同，其差額成為金b 機構(gòu)業(yè)務(wù)收入。此款扣除業(yè)務(wù)費后就是金融機構(gòu)的利潤，所以利息和利率能刺激金融企i 的經(jīng)營發(fā)展。三、利息的計算I 利息計算有單利和復(fù)利之分。當(dāng)計息周期在一個以上時，就需要考慮“單利”與“復(fù)w 的問題。I (一）單利I 所謂單利是指在計算利息時，僅用最初本金來計算，而不計入先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的“利不生利”的計息方法。其計算式如下：I t= P X i^ (1Z1010113)式中從一~代表第z計息周期的利息額；P— 代表本金；i單— 計息周期單利利率。| 而n期末單利本利和F 等于本金加上總利息，g卩：I p = P + In = P (1 + n X i^ ) (lZi010114)式中h — 代表n個計息周期所付或所收的單利總利息，g卩：4 1Z101000 工程經(jīng)濟I t P X z = P X i ^ X n (1Z1010115)在以單利計息的情況下，i、利息與i 金、利率以及計息周期數(shù)成正比關(guān)系。此外，在利用式（1Z1010114)計算本利和F 時，要注意式中n 和/單反映的時期要一致。如“為年利率，則n應(yīng)為計息的年數(shù)；若^ 為月利率，n 即應(yīng)為計息的月數(shù)?！纠?Z1010112】假如某公司以單利方式借入1000萬元，年利率8%，第四年末償還，則各年利息和本利和如表1Z1010111所示。單利計算分析表 單位：萬元表1Z1010111使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還1 1000 1000X8% = 80 1080 02 1080 80 1160 03 1160 80 1240 04 1240 80 1320 1320由表1Z1010111可見，單利的年利息額都僅由本金所產(chǎn)生，其新生利息不再加入本金產(chǎn)生利息，此即“利不生利”。這不符合客觀的經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，沒有反映資金隨時都在“增值”的概念，也即沒有完全反映資金的時間價值。因此，在工程經(jīng)濟分析中單利使用較少，通常只適用于短期投資或短期貸款。(二）復(fù)利所謂復(fù)利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所累積的利息要計算利息，即“利生利”、“利滾利”的計息方式。其表達式如下：I^ iX F , , (1Z1010116)式中i— 計息周期復(fù)利利率；F,!— 表示第1 )期末復(fù)利本利和。而第t期末復(fù)利本利和的表達式如下：F,=F,1X ( l + 0 (1Z1010117)【例1Z1010113】、數(shù)據(jù)同例1Z1010112，按復(fù)利計算，則各年利息和本利和如表1Z1010112 所示。復(fù)利計算分析表單位：萬元表 1Z1010112使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還1 1000 1 000X8% = 80 1080 02 39。 1080 1080X8% = 03 % = 93. 312 04 1259. 712 1259. 7 1 2 X 8 % = 100. 777 1360. 489從表1Z1010112和表1Z1010111可以看出，同一筆借款，在利率和計息周期均相同的情況下，用復(fù)利計算出的利息金額比用單利計算出的利息金額多。如例1Z1010113與(— 1320)萬元。本金越大，利率越高，計息周期越1Z101010資金時間價值的計算及應(yīng)用 5多時，兩者差距就越大。復(fù)利計息比較符合資金在社會再生產(chǎn)過程中運動的實際狀況。因此，在實際中得到了廣泛的應(yīng)用，在工程經(jīng)濟分析中，一般采用復(fù)利計算。復(fù)利計算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利之分。按期（年、半年、季、月、周、日）計算復(fù)利的方法稱為間斷復(fù)利（即普通復(fù)利按瞬時計算復(fù)利的方法稱為連續(xù)復(fù)利。在實際使用中都采用間斷復(fù)利，這一方面是出于習(xí)慣，另一方面是因為會計通常在年底結(jié)算一年的進出款，按年支付稅金、保險金和抵押費用，因而采用間斷復(fù)利考慮問題更適宜。f Z 1 0 1 0 1 2資金等值計算及應(yīng)用資金有時間價值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時間，其價值就不相同。反之，不司時點絕對不等的資金在時間價值的作用下卻可能具有相等的價值。這些不同時期、不同數(shù)額但其“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值。資金等值計算公式和復(fù)利計算公式的形式是相同的。常用的等值計算公式主要有終值和現(xiàn)值計算公式。一、現(xiàn)金流量圖的繪制(一）現(xiàn)金流量的概念I(lǐng) 在進行工程經(jīng)濟分析時，可把所考察的技術(shù)方案視為一個系統(tǒng)。投入的資金、花費的k 本和獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流入。這種在垮察技術(shù)方案整個期間各時點z上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量，其中流_ 系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，用符號C Q 表示；流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，用符號t八表示；現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，用符號（CJ一CO),表示。(二）現(xiàn)金流量圖的繪制對于一個技術(shù)方案，其每次現(xiàn)金流量的流向（支出或收入）、數(shù)額和發(fā)生時間都不盡相同，為了正確地進行工程經(jīng)濟分析計算，我們有必要借助現(xiàn)金流量圖來進行分析。所謂現(xiàn)金流量圖就是一種反映技術(shù)方案資金運動狀態(tài)的圖示，即把技術(shù)方案的現(xiàn)金流量繪人一時間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對應(yīng)關(guān)系，如圖 八U1010121