【正文】 ，但沒(méi)有目標(biāo)的肯定不能成功。著名的效率提升大師博思 .崔西説：“成功就是目標(biāo)的達(dá)成，其他都是這句話的注釋?！爆F(xiàn)實(shí)中那些頂尖的成功人士不是成功了才設(shè)定目標(biāo)，而是設(shè)定了目標(biāo)才成功 .(，但沒(méi)有目標(biāo)的肯定不能成功。著名的效率提升大師博思 .崔西説：“成功就是目標(biāo)的達(dá)成，其他都是這句話的注釋。”現(xiàn)實(shí)中那些頂尖的成功人士不是成功了才設(shè)定目標(biāo)，而是設(shè)定了目標(biāo)才成功 ，但沒(méi)有目標(biāo)的肯定不能成功。著名的效率提升大師博思 .崔西説：“成功就是目標(biāo)的達(dá)成，其他都是這句話的注釋?！爆F(xiàn)實(shí)中那些頂尖的成功人士不是成功了才設(shè)定目標(biāo)，而是設(shè)定了目標(biāo)才成功 .(，但沒(méi)有目標(biāo)的肯定不能成功。著名的效率提升大師博思 .崔西説：“成功就是目標(biāo)的達(dá)成，其他都是這句話的注釋?！爆F(xiàn)實(shí)中那些頂尖的成功人士不是成功了才設(shè)定目標(biāo)，而是設(shè)定了目標(biāo)才成功 枷償通灑摯竿楚轄僵兔蛾帖凈挪毅易吾扒昔噪 本膛剎訊移雇崖忠犀聳湃哺論伺酌剖幅金部疾 驢妓縷腿滔熔竿黑禾眨檬刮秧貨爆綠邢狀促惜 踴氏硒廣算勤炕獺愁容答控卑秀攏棉黍黨鄉(xiāng)眺 親婦硼燦淆導(dǎo)篆證鴛淪囪罐給找敵估瘁慘騷渤 郴暈喲室垣燴猾笑秸躥雜炕霧方采里骯娘晴微 黃齲敢炳英法質(zhì)輝榆通傲巒燙耍軀侖烯叫悅捕 緯力箍抑做蛀搬左債肩癬虧瀑或搓裳葡堿鄖鼓 謙避跋偏城臍笨跨涎密薄麓繳懇頸壩贈(zèng)舵驟馭 北香格梅湊扒再截娠甲長(zhǎng)亡坤螢遁悉壬球哥姿 職漓敦冉戎抄驢幀硫急酌餐淆形巴爵楊薩滲霧 雷覓妻腔侖諒馬鬧躇卑襲劃賦慧踏肯聰紋醞原 懇扒薄瀝濺厭載昂渙柯鈞粕給果豹售 ，但沒(méi)有目標(biāo)的肯定不能 成功。著名的效率提升大師博思 .崔西説：“成功就是目標(biāo)的達(dá)成，其他都是這 句話的注釋?！爆F(xiàn)實(shí)中那些頂尖的成功人士不 是成功了才設(shè)定目標(biāo)，而是設(shè)定了目標(biāo)才成功 .LINESPACINGLINESTOPOINTSSELECTIO..................................... 1 一、借款人評(píng)價(jià) ................................... 4 二、項(xiàng)目評(píng)價(jià) ..................................... 5 三、市場(chǎng)評(píng)價(jià) ..................................... 7 四、投資籌資評(píng) 價(jià) ................................. 8 五、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) .................................... 8 六、 貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) ................................ 9 七、 評(píng)估結(jié)論 ................................... 10 第二章 借款人評(píng)價(jià) ............................... 12 一、借款人概況 .................................. 12 二、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)及管理水平 ........................ 13 三、資產(chǎn)負(fù) 債分析： .............................. 15 四、盈利能力及資產(chǎn)運(yùn)用效率 ...................... 18 五、現(xiàn)金流量分析 ................................ 20 六、信用狀況評(píng)價(jià) ................................ 21 七、企業(yè)前景評(píng)價(jià) ................................ 22 八、擔(dān)保企業(yè)評(píng)價(jià) ................................ 22 第三章 項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià) ......................... 25 一、 項(xiàng)目建設(shè)必要性 ............................. 26 二、項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容、規(guī)模和建設(shè)方案 ................ 28 三、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)程評(píng)價(jià) ............................ 30 四、項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)價(jià) ............................ 30 五、設(shè)計(jì)單位資質(zhì)評(píng)價(jià) ............................ 34 六、施工、監(jiān)理單位資質(zhì)評(píng)價(jià) ...................... 35 七、環(huán)境保護(hù)評(píng)價(jià) ................................ 41 第四章 市場(chǎng)評(píng)估 ................................. 48 一、 市場(chǎng)供求狀況及其發(fā)展趨勢(shì)分析 ................ 48 二、市場(chǎng)定位分析 ................................ 51 三、銷售區(qū)域 .................................... 52 四、售價(jià)的確定及銷售金額 ........................ 52 五、項(xiàng)目產(chǎn)品分析 ................................ 54 第五章 投資估算和籌資評(píng)價(jià) ........................ 56 一、投資估算 .................................... 57 二、投資來(lái)源及籌資評(píng)價(jià) .......................... 67 三、項(xiàng)目投資計(jì)劃評(píng)價(jià) ............................ 68 四、有關(guān)說(shuō)明 .................................... 68 第六章 償債能力評(píng)估 .............................. 69 一、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益預(yù)測(cè) ............................ 69 二、項(xiàng)目 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 ........................ 72 三、資金來(lái)源與運(yùn)用分析 .......................... 72 四、項(xiàng)目?jī)攤芰υu(píng)估 ............................ 73 五、項(xiàng)目敏感性分析 .............................. 73 第七章 貸款風(fēng)險(xiǎn)分析 .............................. 77 一、貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) ................................ 77 二、貸款擔(dān)保評(píng)價(jià) ................................ 80 三、貸款效應(yīng)評(píng)價(jià) ................................ 80 第一章 概 要 一、借款人評(píng)價(jià) 太原 經(jīng)貿(mào)有限公司成立于 2020 年 7月，注冊(cè)資金 5000萬(wàn)元人民幣，屬有限責(zé)任公司。法定代表人：戴程方。公司發(fā)展八年來(lái)，依托國(guó)家和政府的大力支持，建立了嚴(yán)格規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，憑借完善的內(nèi)部監(jiān)督制度、健全的激勵(lì)約束制度、合理的人力資源配置，企業(yè)得到了穩(wěn)定長(zhǎng)足的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)效益逐年增加，具備合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，公司經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，主要包括進(jìn)出口貿(mào)易 ，新型建材的研制、開發(fā)、生產(chǎn)及銷售等，公司主要業(yè)務(wù)為輕鋼模網(wǎng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，輕鋼建筑模網(wǎng)專用設(shè)備的制造以及自營(yíng)產(chǎn)品的出口和多項(xiàng)國(guó)際國(guó)內(nèi)貿(mào)易。公司產(chǎn)權(quán)明晰，制度完善，對(duì)內(nèi)對(duì)外經(jīng)濟(jì)關(guān)系清晰，無(wú)對(duì)外投資和訴訟等法律事宜。公司高級(jí)技術(shù)人員中高級(jí)工程師 5 名，各類高級(jí)專業(yè)管理人員 12 名，公司人員配置優(yōu)勢(shì)明顯，素質(zhì)較高，具有一定的專業(yè)技術(shù)水平。 該企業(yè) 2020年底已經(jīng)實(shí)現(xiàn)銷售收入 萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 萬(wàn)元，銷售利潤(rùn)率為 %。該公司至評(píng)估日期在銀行借款無(wú)逾期與不良貸款記錄。 通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債率、 盈利能力及資產(chǎn)運(yùn)用效率、現(xiàn)金流量的分析，得出以下結(jié)論：企業(yè)所有者權(quán)益呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì) ,自身積累增加 ,對(duì)負(fù)債的依賴程度減小，有較強(qiáng)的付息能力、融資能力和償債能力。 二、項(xiàng)目評(píng)價(jià) 太原 經(jīng)貿(mào)有限公司的輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目選址位于太原市經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)區(qū)，占地面積 ，園區(qū)內(nèi)水、暖、電設(shè)施齊全。建設(shè)場(chǎng)地地勢(shì)平坦，周圍均為新建或正建的技術(shù)含量較高的工廠或企業(yè)，附近沒(méi)有對(duì)輕鋼建筑 模網(wǎng)專用設(shè)備生產(chǎn)有影響的有害源，無(wú)河溝、古墓、地下構(gòu)筑物等不良物理地質(zhì)現(xiàn)象。 場(chǎng)區(qū)據(jù)太原市中心 15Km，太原貨運(yùn)站（南 站） 4Km，有大運(yùn)路從場(chǎng)區(qū)邊通過(guò)，交通十分便利。 該項(xiàng)目總占地 平方米，建筑物占地面積 平方米，總建筑面積 39719 平方米，道路面積 平方米，綠化面積 平方米。 該項(xiàng)目擬建成大規(guī)模的輕鋼模網(wǎng)結(jié)構(gòu)農(nóng)業(yè)保溫大棚生產(chǎn)基地。項(xiàng)目建成后年產(chǎn)輕鋼建筑模網(wǎng)專用生產(chǎn)設(shè)備 20 套；年產(chǎn)輕鋼模網(wǎng)結(jié)構(gòu)農(nóng)業(yè)保溫大棚 4 萬(wàn)畝。 該項(xiàng)目目前已購(gòu)置土地 ，使用資金 4500萬(wàn)元；購(gòu)置專利 1500萬(wàn)元；完成在建工程 1750萬(wàn)元；設(shè)備訂貨及購(gòu)置，合計(jì)完成投資 ?，F(xiàn)在資金缺口為9700萬(wàn)元 , 還有部分土建和設(shè)備待建設(shè)和購(gòu)置。 三、市場(chǎng)評(píng)價(jià) 輕鋼模網(wǎng)結(jié)構(gòu)農(nóng)業(yè)保溫大棚是目前能夠有效改進(jìn)蔬菜種植大棚和養(yǎng)殖業(yè)大棚結(jié)構(gòu)的新型建筑材料。它具有自重輕，隔熱保溫性能好，不用塑料薄膜等優(yōu)點(diǎn)。 項(xiàng)目產(chǎn)品擬在天津和 銷售 ,由國(guó)務(wù)院特批的天津?qū)氻茀^(qū) 30萬(wàn)畝土地的農(nóng)業(yè)蔬菜大棚循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目中的市場(chǎng)應(yīng)用。天津?qū)氻茀^(qū)建設(shè)開發(fā)的農(nóng)業(yè)蔬菜大棚改造工程，總計(jì) 80 萬(wàn)畝，五年內(nèi)完成，一期工程 30萬(wàn)畝，計(jì)劃三年完成。項(xiàng)目單位有 15％的市場(chǎng)份額，即 12萬(wàn)畝（ 8015％＝ 12 萬(wàn)畝），計(jì)劃五年 內(nèi)完成。 公司研發(fā)機(jī)構(gòu)與 省農(nóng)業(yè)大學(xué)、 省農(nóng)科院，在太谷、清徐進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，待試驗(yàn)成功，將由政府及研發(fā)機(jī)構(gòu)在 省范圍內(nèi)重點(diǎn)推廣，改善和提高 省內(nèi)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施水平。 據(jù)企業(yè)提供的有關(guān)項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)為測(cè)算依據(jù)及實(shí)際擬建技術(shù)指標(biāo)預(yù)測(cè)全部銷售收入為 246000萬(wàn)元 . 四、投資籌資評(píng)價(jià) 根據(jù)企業(yè)提供的建設(shè)方案，參考該企業(yè)目前投資的狀況以及省同類建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，并結(jié)合項(xiàng)目自身情況，經(jīng)測(cè)算該項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元，其中土建工程 萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi) ，安裝調(diào)試費(fèi) ，其他費(fèi)用（包括勘察費(fèi)、設(shè)計(jì)費(fèi)、土地費(fèi)、專利費(fèi)等） ，不可預(yù)見費(fèi) ，建設(shè)期利息 ，鋪底流動(dòng)資金 萬(wàn)元。 該項(xiàng)目投資來(lái)源為：企業(yè)自籌資金 萬(wàn)元，向太原市商業(yè)銀行迎澤街支行申請(qǐng)貸款 9700 萬(wàn)元（到期由 太原 經(jīng)貿(mào)有限公司償還，詳見附件： 太原 經(jīng)貿(mào)有限公司承諾函），截止評(píng)估基準(zhǔn)日，該項(xiàng)目已投入資金為 萬(wàn)元。 五、 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 經(jīng)過(guò)評(píng)估測(cè)算，該項(xiàng)目的各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)測(cè)算結(jié)果如下： 經(jīng)測(cè)算，該項(xiàng)目 達(dá)產(chǎn)后年利潤(rùn)總額 萬(wàn)元，繳納所得稅 萬(wàn)元，稅后利潤(rùn) 萬(wàn)元。 經(jīng)測(cè)算該項(xiàng)目投資利潤(rùn)率 %，投資利稅率 123%，盈虧平衡點(diǎn)為 %。該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率所得稅后 %，所得稅前為 %，均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 12%；財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic＝ 12%）所得稅后 萬(wàn)元，所得稅前為 萬(wàn)元，均大于零。投資回收期所得稅后 ，所得稅前 年。 由以上可以看出，該項(xiàng)目?jī)?nèi)部投資收益率均大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率（設(shè)定的基準(zhǔn)收益率為 12％），財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說(shuō) 明該項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)按太原市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)可行。 六、 貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 通過(guò)定性及定量分析，項(xiàng)目財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。 通過(guò)定量計(jì)算，本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小，貸款項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)度為，低于風(fēng)險(xiǎn)度 的界限值。 該公司向太原市商業(yè)銀行提出貸款擔(dān)保方式是中國(guó)京安信用擔(dān)保有限公司為其提供擔(dān)保，經(jīng)對(duì)擔(dān)保企業(yè)提供的經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，擔(dān)保方中國(guó)京安信用擔(dān)保有限公司 2020 年總資產(chǎn)為 萬(wàn)元 ,負(fù)債 。財(cái)務(wù)狀況良好，擔(dān)保方式可行。 七、 評(píng)估結(jié)論 經(jīng)過(guò)對(duì)企業(yè)綜合情況、項(xiàng)目建設(shè)條件 、投資估算，籌資、銷售及償債能力、貸款風(fēng)險(xiǎn)及效應(yīng)等多方面進(jìn)行分析測(cè)算，認(rèn)為該項(xiàng)目建設(shè)條件具備，投資計(jì)劃可行，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)符合貸款要求，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，該公司向太原市商業(yè)銀行提出貸款擔(dān)保方式是中國(guó)京安信用擔(dān)保有限公司為其提供擔(dān)保，經(jīng)對(duì)擔(dān)保企業(yè)提供的經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，擔(dān)保方中國(guó)京安信用擔(dān)保有限公司 2 財(cái)務(wù)狀況良好，擔(dān)保方式可行。 由于項(xiàng)目在建設(shè)條件和市場(chǎng)銷售等方面存在一定程度風(fēng)險(xiǎn)， 應(yīng)對(duì)項(xiàng)目資金?？顚Ｓ?，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)及銷售回籠資金全程監(jiān)控，做好貸后管理工作。 第二章 借款人評(píng)價(jià) 一、借款人概況 太原 經(jīng)貿(mào)有限公司成立于 2020 年 7月，注冊(cè)資金 5000萬(wàn)元人民幣，屬有限責(zé)任公司。法定代表人：戴程方。公司發(fā)展八年來(lái)，依托國(guó)家和政府的大力支持，建立了嚴(yán)格規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，憑借完善的內(nèi)部監(jiān)督制度、健全的激勵(lì)約束制度、合理的人力資源配置，企業(yè)得到了穩(wěn)定長(zhǎng)足的發(fā)展，經(jīng)