【正文】 2011年4季度風(fēng)險因素主要風(fēng)險點(diǎn)風(fēng)險級別外部環(huán)境風(fēng)險經(jīng)濟(jì)下行，貨幣政策有所放松A行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險規(guī)?；?jīng)營不善A產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險成本上升B企業(yè)競爭風(fēng)險產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理B貸款風(fēng)險中小企業(yè)競爭激烈A風(fēng)險綜合評價中低風(fēng)險A全國汽車零部件及配件制造行業(yè)信貸風(fēng)險預(yù)警報(bào)告46 / 54目 錄第一章 2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析 1第一節(jié) 汽車零部件及配件制造行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展 1二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展 7三、財(cái)稅政策與行業(yè)發(fā)展 7四、產(chǎn)業(yè)政策與行業(yè)發(fā)展 9五、行業(yè)重大事件及影響分析 12第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評價及風(fēng)險預(yù)警 14第二章 2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)運(yùn)行分析 16第一節(jié) 行業(yè)供需分析 16一、行業(yè)生產(chǎn) 16二、行業(yè)需求 16三、行業(yè)價格分析 17第二節(jié) 行業(yè)經(jīng)營情況分析 17一、行業(yè)規(guī)模分析 17二、行業(yè)經(jīng)營效益分析 18第三節(jié) 行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 19一、營運(yùn)能力 19二、盈利能力 19三、償債能力 20四、發(fā)展能力 20第四節(jié) 行業(yè)運(yùn)行綜合評價及風(fēng)險預(yù)警 20一、近期影響行業(yè)運(yùn)行的主要因素 20二、行業(yè)運(yùn)行綜合評價 20三、行業(yè)信貸機(jī)會及風(fēng)險提示 21第三章 汽車零部件及配件制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 22第一節(jié) 上游主要行業(yè)對汽車零部件及配件制造行業(yè)的影響 22一、鋼鐵行業(yè) 22二、有色金屬行業(yè) 24第二節(jié) 下游主要行業(yè)對汽車零部件及配件制造行業(yè)的影響 25一、汽車制造業(yè)運(yùn)行情況 25二、汽車制造業(yè)與汽車零部件及配件制造業(yè)之間的關(guān)系 26第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險綜合評價 26第四章 2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)區(qū)域競爭分析 28第一節(jié) 區(qū)域競爭力綜合分析 28第二節(jié) 區(qū)域?qū)Ρ确治?29第三節(jié) 行業(yè)優(yōu)勢區(qū)域競爭力對比分析 30第五章 2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)企業(yè)競爭力分析 31第一節(jié) 不同規(guī)模企業(yè)競爭力分析 31第二節(jié) 不同所有制企業(yè)競爭力分析 32第三節(jié) 行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)競爭力動態(tài)分析 33一、萬向新能源電機(jī)總成獲國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)振興和技術(shù)改造專項(xiàng)補(bǔ)助 34二、富奧成都工業(yè)園舉行物業(yè)服務(wù)合同簽字儀式 35三、首批20家國內(nèi)外知名汽車零部件企業(yè)集體落戶沈陽大東 35第四節(jié) 基于競爭下的銀行風(fēng)險與機(jī)會分析 36一、風(fēng)險與機(jī)會分析 36二、企業(yè)競爭力評價 36第六章 2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)貸款分析 37第一節(jié) 行業(yè)信貸資金占用情況 37一、行業(yè)總體資金占用情況 37二、區(qū)域資金占用情況對比 37第二節(jié) 貸款需求分析及特征 38第三節(jié) 客戶貸款分析 38一、不同規(guī)模 38二、不同所有制企業(yè)分析 39第四節(jié) 行業(yè)貸款總體分析 39一、貸款分布總結(jié) 39二、貸款風(fēng)險揭示 40第七章 全國汽車零部件及配件制造行業(yè)信貸建議 41第一節(jié) 總體信貸原則 41第二節(jié) 細(xì)分信貸建議 41一、區(qū)域信貸建議 41二、客戶信貸建議 41第八章 2012年1季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)展望與風(fēng)險預(yù)警 42第一節(jié) 2012年1季度汽車零部件及配件制造行業(yè)展望 42第二節(jié) 行業(yè)風(fēng)險預(yù)警 42一、企業(yè)競爭風(fēng)險 42二、經(jīng)營風(fēng)險 43三、技術(shù)風(fēng)險 43四、貿(mào)易風(fēng)險 43第三節(jié) 行業(yè)風(fēng)險評級 43表 錄表1 2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險預(yù)警評級體系 14表2 2010年4季度2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及其增速 16表3 2010年4季度2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)銷售收入及其增速 16表4 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)規(guī)模指標(biāo) 18表5 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)經(jīng)營效益分析 18表6 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)營運(yùn)能力分析 19表7 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)盈利能力分析 19表8 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)償債能力分析 20表9 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)發(fā)展能力分析 20表10 2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)運(yùn)行綜合評價體系 20表11 2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)上游行業(yè)風(fēng)險評價體系 27表12 2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)下游行業(yè)風(fēng)險評價體系 27表13 2011年4季度我國汽車零部件及配件制造行業(yè)競爭力排名 28表14 2011年112月我國汽車零部件及配件制造行業(yè)區(qū)域分布情況 29表15 2011年4季度汽車零部件及其配件制造行業(yè)分企業(yè)規(guī)模運(yùn)營情況 31表16 2011年4季度中國汽車零部件及配件制造行業(yè)分所有制運(yùn)營狀況 32表17 全國汽車零部件及配件制造行業(yè)部分重點(diǎn)企業(yè) 33表18 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)利息支出情況 37表19 2011年112月中國各省市汽車零部件及配件制造行業(yè)利息支出對比情況 37表20 2011年112月全國汽車零部件及配件制造業(yè)資金占用情況 38表21 2011年112月全國汽車零部件及配件制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)利息支出情況 39表22 2011年112月全國汽車零部件及配件制造行業(yè)不同所有制企業(yè)利息支出情況 39表23 2011年112月汽車零部件及配件制造行業(yè)企業(yè)虧損及負(fù)債情況 40表24 2012年1季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)風(fēng)險評級 43表25 世經(jīng)未來行業(yè)風(fēng)險級別劃分標(biāo)準(zhǔn) 44圖 錄圖1 2008年以來工業(yè)增加值增速情況 2圖2 2010年12月2011年12月PMI走勢 2圖3 2009年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況 4圖4 2010年12月2011年12月國內(nèi)名義消費(fèi)增速情況 5圖5 2009年以來我國進(jìn)出口月度增速及貿(mào)易差額情況 6圖6 2009年以來我國CPI、PPI走勢情況 7圖7 2010年4季度2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值 16圖8 2010年4季度2011年4季度汽車零部件及配件制造行業(yè)銷售收入 17圖9 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)利潤總額 18圖10 2010年4季度2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)虧損總額 19圖11 2011年4季度中厚板價格走勢 23圖12 2011年4季度十種有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量 25圖13 20092011年月度汽車銷量及同比變化情況 26第一章 2011年4季度全國汽車零部件及配件制造行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析第一節(jié) 汽車零部件及配件制造行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展（一）規(guī)模以上工業(yè)增加值增速明顯下滑%。分登記注冊類型看，%，%，%，%。分輕重工業(yè)看，%，%。分行業(yè)看，39個大類行業(yè)增加值全部實(shí)現(xiàn)比上年增長。分地區(qū)看，%，%，%。分產(chǎn)品看，全年468種產(chǎn)品中有417種產(chǎn)品比上年增長。其中，%，%，%，%，%，%，%。%。規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值101946億元，%。12月份，%，%。2011年12月份，%（以下增加值增速均為扣除價格因素的實(shí)際增長率）。從環(huán)比看，12月份，%。112月份，%。分經(jīng)濟(jì)類型看，12月份，%，%，%，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖1 2008年以來工業(yè)增加值增速情況分輕重工業(yè)看，12月份，%，%。（二）PMI指數(shù)有所回升2011年12月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）%，略高于擴(kuò)張與收縮的臨界點(diǎn)——50%，是2009年3月以來的次低點(diǎn)。表明在消費(fèi)旺季臨近的帶動下，企業(yè)生產(chǎn)增長，制造業(yè)經(jīng)濟(jì)總體略有回升，但在國內(nèi)外市場需求持續(xù)放緩的情況下，未來制造業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢仍有待進(jìn)一步觀察。%，是制造業(yè)PMI重回?cái)U(kuò)張區(qū)間的主要因素；中、小型企業(yè)PMI繼續(xù)回落，%%，均位于臨界點(diǎn)以下，其中，小型企業(yè)PMI連續(xù)8個月低于臨界點(diǎn)。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖2 2010年12月2011年12月PMI走勢（三）固定資產(chǎn)投資增速企穩(wěn)2011年112月，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）301933億元，%，扣除固定資產(chǎn)投資價格上漲因素，%（以下除特別標(biāo)明外均為名義增長）。從環(huán)比看，12月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）%。分產(chǎn)業(yè)看，2011年112月，第一產(chǎn)業(yè)投資6792億元，比上年增長25%，；第二產(chǎn)業(yè)投資132263億元，%，；第三產(chǎn)業(yè)投資162877億元，%。2011年，工業(yè)投資129011億元，%，；其中，采礦業(yè)投資11810億元，%；制造業(yè)投資102594億元，%；電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資14607億元，%。分地區(qū)看，2011年112月，東部地區(qū)投資144536億元，%，；中部地區(qū)投資82524億元，%，；西部地區(qū)投資69489億元，%，增速與111月持平。分登記注冊類型看，2011年112月，內(nèi)資企業(yè)投資281741億元，%，；港澳臺商投資9362億元，%，；外商投資9437億元，同比增長12%。從項(xiàng)目隸屬關(guān)系看，2011年112月，中央項(xiàng)目投資20209億元，%，；地方項(xiàng)目投資281724億元，%。從施工和新開工項(xiàng)目情況看，2011年112月，施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資632121億元，%，；新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資240344億元，%。從到位資金情況看，2011年112月，到位資金334219億元，%。其中，%，；%，；%，；%，增速回落2個百分點(diǎn)；其他資金同比增長9%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖3 2009年以來城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資累計(jì)增速情況2011年112月，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資61740億元，%，比111月回落2個百分點(diǎn)。其中，住宅投資44308億元，%，%。2011年112月，東部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資35607億元，%，；中部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資13197億元，%，；西部地區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)投資12936億元，%。2011年112月，%，；其中，%。，%，；其中，%。，%，增速比上年提高5個百分點(diǎn)，；其中，%。2011年112月，%，；土地成交價款8049億元，%，%，%。（四）社會消費(fèi)品零售增速穩(wěn)定全年社會消費(fèi)品零售總額181226億元，%（%）。其中，限額以上企業(yè)（單位）消費(fèi)品零售額84609億元，%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費(fèi)品零售額156908億元，%；鄉(xiāng)村消費(fèi)品零售額24318億元，%。按消費(fèi)形態(tài)分，餐飲收入20543億元，%；商品零售160683億元，%。在商品零售中，限額以上企業(yè)（單位）商品零售額78164億元，%。其中，%，；%，；%。12月份，%（%），%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖4 2010年12月2011年12月國內(nèi)名義消費(fèi)增速情況（五）出口增速繼續(xù)回落2011年，%，外貿(mào)進(jìn)出口總值刷新年度歷史紀(jì)錄。其中，出口18986億美元，%，%。，%。2011年12月，%。，%；進(jìn)口1582億美元，%。雖然，2011年下半年以來我國外貿(mào)進(jìn)出口增速持續(xù)走低，但是貿(mào)易發(fā)展更趨平衡：進(jìn)口、出口協(xié)調(diào)發(fā)展，外貿(mào)順差逐年收窄。2011年，在“擴(kuò)大進(jìn)口”的政策引導(dǎo)下，%%，%。數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署圖5 2009年以來我國進(jìn)出口月度增速及貿(mào)易差額情況2011年，我國貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善，表現(xiàn)在：一般貿(mào)易強(qiáng)勢回歸，2011年，%，%。，%，高出同期出口總體增速7個百分點(diǎn)；，同比增長31%。，%。同期，%。，%；，%。，%。貿(mào)易伙伴多元化成效明顯，對歐美日傳統(tǒng)市場增長平穩(wěn)，對新興市場國家貿(mào)易增長強(qiáng)勁。（六）CPI繼續(xù)下行2011年12月份，%，創(chuàng)下15個月新低。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2011年12月份，%。其中，%，%；%，%；%，%。%。其中，%，%；%，%；%，%。2011年以來，CPI一直維持高位運(yùn)行。%，此后更逐漸走高，%，創(chuàng)年內(nèi)新高。隨著中央穩(wěn)物價一系列措施實(shí)施，CPI也開始回落，%%，%，創(chuàng)下15個月新低。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖6 2009年以來我國CPI、PPI走勢情況二、貨幣政策與行業(yè)發(fā)展中國人民銀行決定，從2011年12月5日起。下調(diào)后，大型銀行存款準(zhǔn)備金率將為21%，%。這是2009年以來首次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率。貨幣政策的放寬，將進(jìn)一步促進(jìn)汽車零部件及配件的發(fā)展。目前來看，隨著物價的回落和為了進(jìn)一步釋放銀行體系流動性，金融機(jī)構(gòu)在數(shù)十次上調(diào)準(zhǔn)備金率之后，開始下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。基準(zhǔn)利率的下降，給企業(yè)特別是中小企業(yè)減小了融資壓力。汽車零部件及配件制造業(yè)一般以上企業(yè)是中小型企業(yè)，2011年下半年的貨幣政策形勢有利于行業(yè)內(nèi)中小型企業(yè)的融資和業(yè)務(wù)擴(kuò)展，對汽車零部件及配件制造行業(yè)的發(fā)展有利。三、財(cái)稅政策與行業(yè)發(fā)展（一）擴(kuò)大進(jìn)口 關(guān)鍵設(shè)備和零部件2012年低稅率財(cái)政部2011年12月15日宣布，2012年我國將對730多種商品實(shí)施較低的進(jìn)口暫定稅率，%，比最惠國稅率低50%以上。即將下調(diào)進(jìn)口關(guān)稅的商品共分五大類，包括成品油、煤炭、焦炭、渦輪軸航空發(fā)動機(jī)、小轎車車身沖壓件用關(guān)鍵模具、大馬力拖拉機(jī)、大型收割機(jī)、農(nóng)藥原料、化肥、動物飼料等。同時，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，推動資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會建設(shè)，2012年我國繼續(xù)以暫定稅率的形式對煤炭、原油、化肥、鐵合金等“兩高一資”產(chǎn)品征收出口關(guān)稅。在