【正文】 2014年2季度福建省紡織行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)因素主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)原材料短缺風(fēng)險(xiǎn)A政策壁壘“綠色”貿(mào)易壁壘日趨嚴(yán)格B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)棉紡織資金鏈風(fēng)險(xiǎn)加大B競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格下行 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇B風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)中等風(fēng)險(xiǎn)B1 / 67摘 要2014年上半年，紡織行業(yè)生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，增速回落。2014年16月，%。紡織行業(yè)投資保持增長(zhǎng)、投資信心逐漸恢復(fù)的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，我國(guó)投資增速有所放緩，紡織行業(yè)投資保持增長(zhǎng)。一季度各月出口波動(dòng)幅度大，二季度步入平穩(wěn)增長(zhǎng)區(qū)間。2014年上半年，行業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)，數(shù)據(jù)整體平淡。目前紡織行業(yè)企業(yè)面臨著原料及人力成本、國(guó)內(nèi)銷售及出口不振、資金鏈承壓及融資成本上升的普遍問(wèn)題。2014年16月，福建省紡織行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了較好增長(zhǎng)，行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益增速水平有所回落。受國(guó)內(nèi)外環(huán)境影響，福建省常規(guī)紡織品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，但一些骨干棉紡企業(yè)紛紛加大高附加值產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，并取得較好的經(jīng)濟(jì)效益。3季度，預(yù)計(jì)紡織行業(yè)終端消費(fèi)情況仍難有起色，在這樣的背景下，紡織行業(yè)仍處于較難的低谷期。目前來(lái)看內(nèi)需市場(chǎng)受高物價(jià)及宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，增速減緩，國(guó)際市場(chǎng)也難有快速改善，出口形勢(shì)依舊不樂(lè)觀。棉花等原料價(jià)格合理回歸的可能性不大，國(guó)內(nèi)和國(guó)際棉價(jià)難以接軌，勞動(dòng)力等價(jià)格不會(huì)下降，產(chǎn)品終端價(jià)格傳導(dǎo)相對(duì)滯后和不暢，因此預(yù)計(jì)2014年紡織行業(yè)的增速或繼續(xù)下降。因此，2014年3季度，紡織行業(yè)的總體信貸原則為“調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)選客戶，擇優(yōu)支持”。 目 錄第一章 2014年2季度福建省紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析 1第一節(jié) 2014年2季度福建省紡織行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)行業(yè)的影響 1二、貨幣政策分析 2三、財(cái)稅政策對(duì)行業(yè)的影響 3四、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響 4五、行業(yè)重大事件及影響分析 6第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 8第二章 2014年2季度福建省紡織行業(yè)發(fā)展情況分析 10第一節(jié) 行業(yè)景氣度分析 10第二節(jié) 行業(yè)運(yùn)行分析 10一、行業(yè)供給 10二、行業(yè)需求 11三、行業(yè)進(jìn)出口分析 11四、行業(yè)價(jià)格分析 15五、庫(kù)存分析 16第三節(jié) 行業(yè)投資與建設(shè)情況 16一、行業(yè)投資與建設(shè) 16二、福建省紡織重大項(xiàng)目 17第四節(jié) 行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 19一、行業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況分析 19二、細(xì)分行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 20第五節(jié) 行業(yè)發(fā)展綜合評(píng)價(jià) 22第三章 2014年2季度福建省紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 24第一節(jié) 全國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 24第二節(jié) 上游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 24一、化學(xué)纖維紡織行業(yè) 24二、棉花行業(yè) 25三、對(duì)紡織行業(yè)的影響 27第三節(jié) 下游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 28一、服裝行業(yè)運(yùn)行 28二、對(duì)紡織行業(yè)的影響 29第四節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià) 29第四章 2014年2季度福建省紡織行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)分析 31第一節(jié) 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力綜合分析 31一、行業(yè)在全國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力排名 31二、各區(qū)域行業(yè)規(guī)模效益對(duì)比分析 32第二節(jié) 福建省紡織行業(yè)重點(diǎn)區(qū)域分析 35一、福州：棉花原料價(jià)格高企 困擾福州紡織企業(yè)發(fā)展 35二、廈門：首季國(guó)際服貿(mào)額增幅 廈門居計(jì)劃單列市首位 35三、泉州：上半年紡織設(shè)備進(jìn)口量增長(zhǎng)近6成 35第五章 2014年2季度福建省紡織行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 36第一節(jié) 不同所有制企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 37第二節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 38一、眾和股份 38二、福建南紡 40第三節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài)分析 42一、福州市有６家企業(yè)被列入中國(guó)棉紡織行業(yè)百?gòu)?qiáng)名單 42二、福建長(zhǎng)樂(lè)迎來(lái)精尖高 技術(shù)革新打造紡織服裝產(chǎn)業(yè)騰飛 42三、鳳竹紡織子公司擬暫停山東魚(yú)臺(tái)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) 42第四節(jié) 行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展分析 42一、中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 42二、中小企業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài) 43第五節(jié) 基于競(jìng)爭(zhēng)下的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)分析 43第六章 2014年3季度福建省紡織行業(yè)金融需求分析 44第一節(jié) 行業(yè)資金占用情況分析 44一、利息支出分析 44二、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款資金占用情況分析 45第二節(jié) 行業(yè)金融需求分析 46一、融資需求 46二、非融資需求 47第三節(jié) 銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 47一、針對(duì)該行業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀 47二、針對(duì)該行業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新分析 47三、針對(duì)該行業(yè)同業(yè)介入模式 48第七章 2014年3季度福建省紡織行業(yè)金融業(yè)務(wù)策略 49第一節(jié) 行業(yè)金融服務(wù)解決方案 49第二節(jié) 行業(yè)信貸政策指引 49一、總體信貸原則 49二、細(xì)分信貸建議 49第八章 2014年3季度福建省紡織行業(yè)展望與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 50第一節(jié) 下一報(bào)告期展望 50第二節(jié) 細(xì)分領(lǐng)域判斷 50一、產(chǎn)業(yè)政策預(yù)判 50二、產(chǎn)銷市場(chǎng)預(yù)測(cè) 50三、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè) 50四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 50第三節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 51一、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)：原材料短缺風(fēng)險(xiǎn) 51二、政策壁壘：“綠色”貿(mào)易壁壘日趨嚴(yán)格 51三、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：棉紡織資金鏈風(fēng)險(xiǎn)加大 51四、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品價(jià)格下行 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇 51五、外貿(mào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：外貿(mào)以中短訂單為主 利潤(rùn)率低 52第四節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 52表 錄表1 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策列表 4表2 2014年2季度福建省紡織行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)體系 9表3 2014年16月福建省紡織行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況 10表4 2014年15月紡織工業(yè)分地區(qū)固定資產(chǎn)投資情況（不含農(nóng)戶） 17表5 2014年2季度福建省紡織行業(yè)規(guī)模情況 19表6 2014年2季度福建省紡織行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo) 19表7 2014年2季度福建省紡織行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)情況 20表8 2014年16月福建省紡織行業(yè)子行業(yè)規(guī)模情況 20表9 2014年16月福建省紡織行業(yè)子行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益水平分析 21表10 2014年16月福建省紡織行業(yè)細(xì)分行業(yè)財(cái)務(wù)狀況 22表11 2014年2季度福建省紡織行業(yè)運(yùn)行綜合評(píng)價(jià)體系 22表12 2014年全國(guó)化學(xué)纖維分區(qū)域產(chǎn)量情況 24表13 紡織行業(yè)上游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系 29表14 紡織行業(yè)下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系 30表15 2014年16月我國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力排名 31表16 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域規(guī)模分布情況 32表17 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域效益分布情況 33表18 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)盈利水平分布情況 34表19 2014年16月紡織行業(yè)內(nèi)主要上市公司運(yùn)行指標(biāo) 36表20 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)分布情況 37表21 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況比較 37表22 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)盈利能力比較 38表23 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)費(fèi)用控制水平比較 38表24 福建南紡主營(yíng)業(yè)務(wù)分行業(yè)、分產(chǎn)品情況 40表25 2014年3季度福建省紡織利息支出占用情況 44表26 2014年2季度福建省紡織行業(yè)細(xì)分子行業(yè)利息支出占用情況 44表27 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)利息支出占用情況 45表28 2014年2季度福建省紡織行業(yè)總體信貸資金占用情況 46表29 2013年2季度福建省紡織行業(yè)細(xì)分子行業(yè)總體信貸資金占用情況 46表30 銀行同業(yè)服務(wù)方式 48表31 2014年3季度福建省紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 52表32 世經(jīng)未來(lái)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別劃分標(biāo)準(zhǔn) 52圖 錄圖1 2012年以來(lái)柯橋紡織行業(yè)景氣指數(shù)運(yùn)行情況 10圖2 2013年5月至2014年6月紡織服裝出口走勢(shì)情況 12圖3 2013年6至2014年6月紡織品總類價(jià)格走勢(shì)情況 15圖4 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 24圖5 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖（） 26圖6 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)與進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖（） 27圖7 服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)量增幅情況 28圖8 2013至2014年6月全國(guó)百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝類商品零售額同比增速（%） 29第一章 2014年2季度福建省紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析第一節(jié) 2014年2季度福建省紡織行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)行業(yè)的影響上半年，福建省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。，按可比價(jià)格計(jì)算，%。分產(chǎn)業(yè)看，%；，%；，%。（一）工業(yè)增速整體平穩(wěn) 企業(yè)利潤(rùn)繼續(xù)增加上半年，%。 分輕重工業(yè)看，%，%。%。，%。15月，%，其中，%。，%。（二）固定資產(chǎn)投資回升 民間資產(chǎn)表現(xiàn)活躍上半年，%。上半年，%，%%，%。16月，%。其中，%，%，%，%，%。，%。上半年，%。 （三）消費(fèi)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展 外貿(mào)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)上半年，%。其中，%。分地域看，%；%。分消費(fèi)形態(tài)看，%，%。限額以上企業(yè)中，%，%，%，%。上半年，%。其中，%，；，%。，%。二、貨幣政策分析（一）上半年貸款利率居高不下2014年年初以來(lái)，尤其是進(jìn)入二季度后，貨幣市場(chǎng)利率、特別是短期利率處于較低水平，銀行間市場(chǎng)資金較為充裕，但資金市場(chǎng)利率的回落并未有效通過(guò)信貸傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)化的貸款基礎(chǔ)利率（LPR）在推出后持續(xù)上升，%的最高水平，較年初上升4個(gè)基點(diǎn)。這一方面是由于經(jīng)濟(jì)下行壓力存在，銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好總體有所下降，總量型貨幣政策在傳導(dǎo)至銀行信貸的過(guò)程中受到一定梗阻。另一方面原因是利率市場(chǎng)化程度不斷提高，存款分流現(xiàn)象較為明顯，銀行存款實(shí)際增長(zhǎng)不斷放緩，且負(fù)債成本有所上升。貨幣市場(chǎng)資金充裕并沒(méi)有改變行業(yè)存貸比考核壓力較高的局面，存款成本貸款利率也難以下降。（二）人民幣匯率國(guó)際化利于紡織對(duì)外貿(mào)易十八屆三中全會(huì)的改革決議，在要素市場(chǎng)化流動(dòng)、資源跨國(guó)配置、科技體系創(chuàng)新、生態(tài)文明發(fā)展等諸多方面為紡織行業(yè)進(jìn)一步完善內(nèi)在機(jī)制、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了依據(jù)。但2014年的改革措施與紡織行業(yè)直接相關(guān)性比較有限。比如，“營(yíng)改增”試點(diǎn)擴(kuò)大至鐵路運(yùn)輸與郵政服務(wù)業(yè)，并不直接涉及紡織；人民幣匯率、利率機(jī)制改革，還會(huì)對(duì)企業(yè)應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)變化的能力提出更高要求。紡織行業(yè)所期待的改革成效，并不完全在于直接的政策支持，而是行業(yè)綜合運(yùn)行環(huán)境的改善。比如，“營(yíng)改增”試點(diǎn)擴(kuò)大，有助于優(yōu)化紡織行業(yè)服務(wù)保障環(huán)境；人民幣匯率市場(chǎng)化、國(guó)際化改革，有助于促進(jìn)國(guó)際收支平衡，改善貨幣流通環(huán)境，也有利于對(duì)外貿(mào)易與投資。紡織行業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，任何有利于完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本制度和提升市場(chǎng)資源配置決定力的措施，最終都將為行業(yè)創(chuàng)造日臻完善的運(yùn)行環(huán)境和不斷升級(jí)的內(nèi)需市場(chǎng)。三、財(cái)稅政策對(duì)行業(yè)的影響（一）5月30日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定建立涉企收費(fèi)負(fù)面清單管理制度5月30日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定進(jìn)一步減少和規(guī)范涉企收費(fèi)、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，部署落實(shí)和加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。會(huì)議確定，一是正稅清費(fèi)。取消政府提供普遍公共服務(wù)或體現(xiàn)一般性管理職能的收費(fèi)項(xiàng)目。把暫免小微企業(yè)管理類、登記類、證照類行政事業(yè)性收費(fèi)改為長(zhǎng)期措施。依法將有稅收性質(zhì)的收費(fèi)基金項(xiàng)目并入相應(yīng)稅種。二是建立涉企收費(fèi)清單管理制度，所有收費(fèi)納入清單，對(duì)外公開(kāi)，接受監(jiān)督。清單外的一律不得收費(fèi)，清單內(nèi)的逐步減少數(shù)量。三是清理規(guī)范行政審批前置服務(wù)收費(fèi)。需實(shí)行政府定價(jià)或指導(dǎo)價(jià)的，實(shí)行目錄管理。嚴(yán)格規(guī)范行業(yè)協(xié)會(huì)、中介組織收費(fèi)。四是新設(shè)涉企行政事業(yè)性收費(fèi)和政府性基金項(xiàng)目，必須有法律法規(guī)規(guī)定。建立企業(yè)負(fù)擔(dān)舉報(bào)和反饋機(jī)制，嚴(yán)查亂收費(fèi)、亂罰款和攤派等行為。（二）小微企業(yè)稅負(fù)進(jìn)一步減輕財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局4月8日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確自2014年1月1日起，將享受減半征收企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的小微企業(yè)范圍由年應(yīng)納稅所得額低于6萬(wàn)元（含6萬(wàn)元）擴(kuò)大到年應(yīng)納稅所得額低于10萬(wàn)元（含10萬(wàn)元）。兩部門表示，此舉旨在進(jìn)一步減輕小微企業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)。調(diào)整后的小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策執(zhí)行期限截至2016年12月31日，即：自2014年1月1日2016年12月31日，對(duì)年應(yīng)納稅所得額低于10萬(wàn)元（含10萬(wàn)元）的小微企業(yè)，其所得減按50計(jì)入應(yīng)納稅所得額，按20的稅率繳納企業(yè)所得稅。（三）財(cái)政部將推動(dòng)建立排污權(quán)有償使用和交易制度3月24日，財(cái)政部表示，將在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)建立排污權(quán)有償使用和交易制度。財(cái)政部表示，排污權(quán)有償使用和交易制度是發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在污染物減排中作用的重要制度性安排，有利于污染物總量控制，也有利于企業(yè)減排經(jīng)濟(jì)價(jià)值市場(chǎng)化，即企業(yè)新增加的排污權(quán)需要向政府或其他企業(yè)購(gòu)買，老企業(yè)采取減排等措施形成的富余排污權(quán)（企業(yè)取得政府認(rèn)可排污權(quán)超出企業(yè)實(shí)際污染物排放數(shù)量部分）可以出售，從而促進(jìn)節(jié)能減排機(jī)制長(zhǎng)效化。下一步將在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)建立排污權(quán)有償使用和交易制度。財(cái)政部將盡快在國(guó)家層面出臺(tái)規(guī)范排污權(quán)有償使用和交易的指導(dǎo)性文件。目前財(cái)政部、環(huán)境保護(hù)部、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合起草的《排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見(jiàn)》已上報(bào)國(guó)辦。四、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響（一）政策列表表1 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策列表時(shí)間政策主要內(nèi)容8月國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出了引導(dǎo)市場(chǎng)主體行為的發(fā)展導(dǎo)向，明確了政府創(chuàng)造良好環(huán)境的工作重點(diǎn)7月21日山東發(fā)布支持紡服企業(yè)落戶新疆等援疆措施這些援疆工作政策舉措涵蓋：促進(jìn)產(chǎn)業(yè)合作，推動(dòng)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移就業(yè)；強(qiáng)化教育援疆，提供智力支持；加強(qiáng)交往交流交融，增進(jìn)民族團(tuán)結(jié)；創(chuàng)新社會(huì)治理，促進(jìn)社會(huì)和諧；完善扶持政策，提供有力保障等五個(gè)方面7月18日新疆發(fā)布《發(fā)展紡織服裝產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)的意見(jiàn)》第一階段，2014年到2018年，紡織服裝工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到860億元，全產(chǎn)業(yè)鏈就業(yè)容