【正文】 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)因素主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)原材料短缺風(fēng)險(xiǎn)A政策壁壘“綠色”貿(mào)易壁壘日趨嚴(yán)格B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)棉紡織資金鏈風(fēng)險(xiǎn)加大B競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格下行 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇B風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)中等風(fēng)險(xiǎn)B1 / 67摘 要2014年上半年，紡織行業(yè)生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，增速回落。2014年16月，%。紡織行業(yè)投資保持增長(zhǎng)、投資信心逐漸恢復(fù)的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，我國(guó)投資增速有所放緩，紡織行業(yè)投資保持增長(zhǎng)。一季度各月出口波動(dòng)幅度大，二季度步入平穩(wěn)增長(zhǎng)區(qū)間。2014年上半年，行業(yè)運(yùn)行平穩(wěn)，數(shù)據(jù)整體平淡。目前紡織行業(yè)企業(yè)面臨著原料及人力成本、國(guó)內(nèi)銷售及出口不振、資金鏈承壓及融資成本上升的普遍問題。初步核算，按可比價(jià)格計(jì)算，%。2季度，安徽省紡織行業(yè)保持了穩(wěn)定運(yùn)行，行業(yè)效益水平較1季度有所提升，但行業(yè)整體仍處于不景氣區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)較大。3季度，預(yù)計(jì)紡織行業(yè)終端消費(fèi)情況仍難有起色，在這樣的背景下，紡織行業(yè)仍處于較難的低谷期。目前來(lái)看內(nèi)需市場(chǎng)受高物價(jià)及宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，增速減緩，國(guó)際市場(chǎng)也難有快速改善，出口形勢(shì)依舊不樂觀。棉花等原料價(jià)格合理回歸的可能性不大，國(guó)內(nèi)和國(guó)際棉價(jià)難以接軌，勞動(dòng)力等價(jià)格不會(huì)下降，產(chǎn)品終端價(jià)格傳導(dǎo)相對(duì)滯后和不暢，因此預(yù)計(jì)2014年紡織行業(yè)的增速或繼續(xù)下降。因此，2014年3季度，紡織行業(yè)的總體信貸原則為“調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，優(yōu)選客戶，擇優(yōu)支持”。目 錄第一章 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析 1第一節(jié) 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)外部環(huán)境分析 1一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展 1二、貨幣政策分析 2三、財(cái)稅政策對(duì)行業(yè)的影響 2四、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響 3五、行業(yè)重大事件及影響分析 6第二節(jié) 外部環(huán)境綜合評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 8第二章 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)發(fā)展情況分析 10第一節(jié) 行業(yè)景氣度分析 10第二節(jié) 行業(yè)運(yùn)行分析 10一、行業(yè)供給 10二、行業(yè)需求 11三、行業(yè)進(jìn)出口分析 11四、行業(yè)價(jià)格分析 15五、庫(kù)存分析 16第三節(jié) 行業(yè)投資與建設(shè)情況 16一、新開工項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng) 紡織行業(yè)投資信心恢復(fù) 17二、重點(diǎn)子行業(yè)投資活躍 加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐 17三、東部和西部投資加速 中部地區(qū)投資增速放緩 17第四節(jié) 行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 17一、行業(yè)總體經(jīng)營(yíng)情況分析 17二、細(xì)分行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析 19第五節(jié) 行業(yè)發(fā)展綜合評(píng)價(jià) 21第三章 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 22第一節(jié) 全國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 22第二節(jié) 上游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 22一、桑蠶行業(yè)運(yùn)行 22二、化學(xué)纖維紡織行業(yè) 24三、棉花行業(yè) 25四、對(duì)紡織行業(yè)的影響 27第三節(jié) 下游行業(yè)運(yùn)行及對(duì)本行業(yè)的影響 27一、服裝行業(yè)運(yùn)行 27二、對(duì)紡織行業(yè)的影響 28第四節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià) 28第四章 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)分析 30第一節(jié) 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力綜合分析 30一、行業(yè)在全國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力排名 30二、各區(qū)域行業(yè)規(guī)模效益對(duì)比分析 31第二節(jié) 安徽省紡織行業(yè)重點(diǎn)區(qū)域分析 34一、合肥華南城服裝交易中心啟動(dòng) 34二、馬鞍山智能紡織機(jī)械產(chǎn)業(yè)園初具雛形 34三、宿州紡織服裝產(chǎn)業(yè)城戰(zhàn)略合作發(fā)布會(huì)舉行 34第五章 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 36第一節(jié) 不同所有制企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 37第二節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 38一、安徽華茂紡織股份有限公司 38二、安徽匯通紡織有限公司 39第三節(jié) 重點(diǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài)分析 40一、華茂股份：控股股東尋求戰(zhàn)略性并購(gòu)仍無(wú)進(jìn)展 40二、 40三、華孚色紡借道“新絲綢之路”赴新疆?dāng)U產(chǎn) 40四、華孚色紡否認(rèn)“雪藏12億項(xiàng)目” 41第四節(jié) 行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展分析 42一、中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 42二、中小企業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài) 42第五節(jié) 基于競(jìng)爭(zhēng)下的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)分析 43第六章 2014年3季度安徽省紡織行業(yè)金融需求分析 44第一節(jié) 行業(yè)資金占用情況分析 44一、利息支出分析 44二、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款資金占用情況分析 45第二節(jié) 行業(yè)金融需求分析 46一、融資需求 46二、非融資需求 47第三節(jié) 銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 47一、針對(duì)該行業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀 47二、針對(duì)該行業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新分析 47三、針對(duì)該行業(yè)同業(yè)介入模式 50第七章 2014年3季度安徽省紡織行業(yè)金融業(yè)務(wù)策略 51第一節(jié) 行業(yè)金融服務(wù)解決方案 51第二節(jié) 行業(yè)信貸政策指引 51一、總體信貸原則 51二、細(xì)分信貸建議 51第八章 2014年3季度安徽省紡織行業(yè)展望與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 52第一節(jié) 下一報(bào)告期展望 52第二節(jié) 細(xì)分領(lǐng)域判斷 52一、產(chǎn)業(yè)政策預(yù)判 52二、產(chǎn)銷市場(chǎng)預(yù)測(cè) 52三、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本預(yù)測(cè) 52四、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 53第三節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 53一、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)：原材料短缺風(fēng)險(xiǎn) 53二、政策壁壘：“綠色”貿(mào)易壁壘日趨嚴(yán)格 53三、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：棉紡織資金鏈風(fēng)險(xiǎn)加大 53四、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)品價(jià)格下行 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇 54五、外貿(mào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：外貿(mào)以中短訂單為主 利潤(rùn)率低 54第四節(jié) 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 54表 錄表1 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策列表 3表2 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)外部環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)級(jí)體系 8表3 2014年16月安徽省紡織行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量情況 10表4 20132014年6月我國(guó)紡織行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況表 16表5 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)規(guī)模情況 18表6 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo) 18表7 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)情況 19表8 2014年16月安徽省紡織行業(yè)子行業(yè)規(guī)模情況 19表9 2014年16月安徽省紡織行業(yè)子行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益水平分析 20表10 2014年16月安徽省紡織行業(yè)細(xì)分行業(yè)財(cái)務(wù)狀況 20表11 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)運(yùn)行綜合評(píng)價(jià)體系 21表12 2014年16月全國(guó)分省市蠶絲產(chǎn)量 23表13 2014年全國(guó)化學(xué)纖維分區(qū)域產(chǎn)量情況 24表14 紡織行業(yè)上游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系 29表15 紡織行業(yè)下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系 29表16 2014年16月我國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力排名 30表17 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域規(guī)模分布情況 31表18 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)區(qū)域效益分布情況 32表19 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)盈利水平分布情況 33表20 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)內(nèi)主要上市公司運(yùn)行指標(biāo) 36表21 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)分布情況 37表22 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況比較 37表23 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)盈利能力比較 38表24 2014年16月全國(guó)紡織行業(yè)不同所有制企業(yè)費(fèi)用控制水平比較 38表25 2014年2季度安徽華茂紡織股份有限公司SWOT分析表 39表26 2014年2季度安徽匯通紡織有限公司SWOT分析表 39表27 2014年2季度安徽省紡織利息支出占用情況 44表28 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)細(xì)分子行業(yè)利息支出占用情況 44表29 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)利息支出占用情況 45表30 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)總體信貸資金占用情況 45表31 2013年2季度安徽省紡織行業(yè)細(xì)分子行業(yè)總體信貸資金占用情況 46表32 銀行同業(yè)服務(wù)方式 50表33 2014年3季度全國(guó)紡織行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí) 54表34 世經(jīng)未來(lái)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別劃分標(biāo)準(zhǔn) 54圖 錄圖1 2012年以來(lái)柯橋紡織行業(yè)景氣指數(shù)運(yùn)行情況 10圖2 2013年5月至2014年6月紡織服裝出口走勢(shì)情況 12圖3 2013年6至2014年6月紡織品總類價(jià)格走勢(shì)情況 16圖4 紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 22圖5 中國(guó)繭絲綢交易市場(chǎng)2014年6月嘉興指數(shù)走勢(shì)圖 23圖6 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖（） 25圖7 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)與進(jìn)口棉價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖（） 26圖8 服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)產(chǎn)量增幅情況 27圖9 2013至2014年6月全國(guó)百家重點(diǎn)大型零售企業(yè)服裝類商品零售額同比增速（%） 28第一章 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)運(yùn)行環(huán)境分析第一節(jié) 2014年2季度安徽省紡織行業(yè)外部環(huán)境分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與行業(yè)發(fā)展今年以來(lái)，面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、外部環(huán)境復(fù)雜多變的形勢(shì)，全省經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)型升級(jí)中保持了平穩(wěn)健康發(fā)展的良好勢(shì)頭。初步核算，按可比價(jià)格計(jì)算，%。（一）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng) 效益繼續(xù)改善上半年，%，居全國(guó)第中部第1位。15月，%；，%，居全國(guó)第10位。（二）固定資產(chǎn)投資較快增長(zhǎng) 民間投資貢獻(xiàn)提升上半年，增長(zhǎng)18%。其中，%，對(duì)全部投資增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為83%，同比提高9個(gè)百分點(diǎn)。新開工項(xiàng)目11607個(gè)，增長(zhǎng)13%；，%。，%。其中，國(guó)家預(yù)算資金增長(zhǎng)2%，自籌資金增長(zhǎng)17%，%，%。（三）市場(chǎng)消費(fèi)增長(zhǎng)穩(wěn)中趨升 網(wǎng)絡(luò)零售快速增長(zhǎng)上半年，%，比全國(guó)高1個(gè)百分點(diǎn)，居全國(guó)第1位。分城鄉(xiāng)看，%；，%。全省統(tǒng)計(jì)的63家限額以上網(wǎng)上企業(yè)，%。（四）外貿(mào)出口由降轉(zhuǎn)升 利用外資平穩(wěn)增長(zhǎng)二季度，安徽省外貿(mào)出口扭轉(zhuǎn)了一季度下降的局面，%、%%。上半年，%，增幅比全國(guó)高10個(gè)百分點(diǎn)。其中，%，；，%。，%。二、貨幣政策分析（一）上半年貸款利率居高不下2014年年初以來(lái)，尤其是進(jìn)入二季度后，貨幣市場(chǎng)利率、特別是短期利率處于較低水平，銀行間市場(chǎng)資金較為充裕，但資金市場(chǎng)利率的回落并未有效通過(guò)信貸傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)化的貸款基礎(chǔ)利率（LPR）在推出后持續(xù)上升，%的最高水平，較年初上升4個(gè)基點(diǎn)。這一方面是由于經(jīng)濟(jì)下行壓力存在，銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好總體有所下降，總量型貨幣政策在傳導(dǎo)至銀行信貸的過(guò)程中受到一定梗阻。另一方面原因是利率市場(chǎng)化程度不斷提高，存款分流現(xiàn)象較為明顯，銀行存款實(shí)際增長(zhǎng)不斷放緩，且負(fù)債成本有所上升。貨幣市場(chǎng)資金充裕并沒有改變行業(yè)存貸比考核壓力較高的局面，存款成本貸款利率也難以下降。（二）人民幣匯率國(guó)際化利于紡織對(duì)外貿(mào)易十八屆三中全會(huì)的改革決議，在要素市場(chǎng)化流動(dòng)、資源跨國(guó)配置、科技體系創(chuàng)新、生態(tài)文明發(fā)展等諸多方面為紡織行業(yè)進(jìn)一步完善內(nèi)在機(jī)制、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了依據(jù)。但2014年的改革措施與紡織行業(yè)直接相關(guān)性比較有限。比如，“營(yíng)改增”試點(diǎn)擴(kuò)大至鐵路運(yùn)輸與郵政服務(wù)業(yè)，并不直接涉及紡織；人民幣匯率、利率機(jī)制改革，還會(huì)對(duì)企業(yè)應(yīng)對(duì)金融市場(chǎng)變化的能力提出更高要求。紡織行業(yè)所期待的改革成效，并不完全在于直接的政策支持，而是行業(yè)綜合運(yùn)行環(huán)境的改善。比如，“營(yíng)改增”試點(diǎn)擴(kuò)大，有助于優(yōu)化紡織行業(yè)服務(wù)保障環(huán)境；人民幣匯率市場(chǎng)化、國(guó)際化改革，有助于促進(jìn)國(guó)際收支平衡，改善貨幣流通環(huán)境，也有利于對(duì)外貿(mào)易與投資。紡織行業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，任何有利于完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本制度和提升市場(chǎng)資源配置決定力的措施，最終都將為行業(yè)創(chuàng)造日臻完善的運(yùn)行環(huán)境和不斷升級(jí)的內(nèi)需市場(chǎng)。三、財(cái)稅政策對(duì)行業(yè)的影響（一）三部門明確關(guān)閉小企業(yè)補(bǔ)助 紡織等成重點(diǎn)5月，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、國(guó)家安全監(jiān)管總局等三部門日前聯(lián)合發(fā)布通知，明確了今年關(guān)閉小企業(yè)補(bǔ)助資金的支持重點(diǎn)。三部門《關(guān)于做好2014年關(guān)閉小企業(yè)補(bǔ)助資金申報(bào)工作的通知》指出，今年關(guān)閉小企業(yè)補(bǔ)助資金支持重點(diǎn)是對(duì)鋼鐵、有色（含稀土）、建材、機(jī)械、化工、輕工、紡織等行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、技術(shù)工藝落后、資源能源浪費(fèi)、環(huán)境污染嚴(yán)重、安全隱患突出的小企業(yè)以及符合《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)安全監(jiān)管總局等部門關(guān)于依法做好金屬非金屬礦山整頓工作意見的通知》精神列入整頓關(guān)閉范圍的金屬非金屬小礦山實(shí)施的行政性關(guān)閉。（二）財(cái)政部將推動(dòng)建立排污權(quán)有償使用和交易制度3月24日，財(cái)政部表示，將在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)建立排污權(quán)有償使用和交易制度。財(cái)政部表示，排污權(quán)有償使用和交易制度是發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在污染物減排中作用的重要制度性安排，有利于污染物總量控制，也有利于企業(yè)減排經(jīng)濟(jì)價(jià)值市場(chǎng)化，即企業(yè)新增加的排污權(quán)需要向政府或其他企業(yè)購(gòu)買，老企業(yè)采取減排等措施形成的富余排污權(quán)（企業(yè)取得政府認(rèn)可排污權(quán)超出企業(yè)實(shí)際污染物排放數(shù)量部分）可以出售，從而促進(jìn)節(jié)能減排機(jī)制長(zhǎng)效化。下一步將在全國(guó)范圍內(nèi)推動(dòng)建立排污權(quán)有償使用和交易制度。財(cái)政部將盡快在國(guó)家層面出臺(tái)規(guī)范排污權(quán)有償使用和交易的指導(dǎo)性文件。目前財(cái)政部、環(huán)境保護(hù)部、國(guó)家發(fā)展改革委聯(lián)合起草的《排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)工作指導(dǎo)意見》已上報(bào)國(guó)辦。四、產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的影響（一）政策列表表1 2014年2季度全國(guó)紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策列表時(shí)間政策主要內(nèi)容8月國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見》提出了引導(dǎo)市場(chǎng)主體行為的發(fā)展導(dǎo)向，明確了政府創(chuàng)造良好環(huán)境的工作重點(diǎn)7月21日山東發(fā)布支持紡服企業(yè)落戶新疆等援疆措施這些援疆工作政策舉措涵蓋：促進(jìn)產(chǎn)業(yè)合作，推動(dòng)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移就業(yè)；強(qiáng)化教育援疆，提供智力支持；加強(qiáng)交往交流交融，增進(jìn)民族團(tuán)結(jié)；創(chuàng)新社會(huì)治理，促進(jìn)社會(huì)和諧；完善扶持政策，提供有力保障等五個(gè)方面7月18日新疆發(fā)布《發(fā)展紡織服裝產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)就業(yè)的意見》第一階段，2014年到2018年，紡織服裝工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到860億元，全產(chǎn)業(yè)鏈就業(yè)容量達(dá)42萬(wàn)人。第二階段， 從2019年到2023年，總產(chǎn)值達(dá)2125億元，就業(yè)容量達(dá)100萬(wàn)人7月商務(wù)部決定停止收取紡織品原產(chǎn)地證明書費(fèi)自7月1日起，各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)及重點(diǎn)省會(huì)城市商務(wù)主管部門（在為出口企業(yè)辦理紡織品原產(chǎn)地