【正文】 炒 股 的 智 慧在華爾街炒股為生的體驗(yàn) 華爾街有個(gè)說(shuō)法：“你如果能在股市熬十年，你應(yīng)能不斷賺到錢(qián)；你如果熬了二十年，你的經(jīng)驗(yàn)將極有借鑒的價(jià)值；如果熬了三十年，那么你退休的時(shí)候，定然是極其富有的人?！币_(dá)到這些成就，必須有個(gè)前提，那就是你應(yīng)當(dāng)成為一位真正的炒股專(zhuān)家。只有在你成為專(zhuān)家之后，你才可能不斷地從股市掙到錢(qián)。前言**炒股為生。這是本寫(xiě)給有心成為炒股專(zhuān)家的人的書(shū)，如果你炒股的目的是業(yè)余消遣的話(huà)，這本書(shū)并不合適你，因?yàn)榘凑毡緯?shū)所說(shuō)的去做，你將失去“小賭怡情”的樂(lè)趣。要想成為炒股專(zhuān)家，你需要專(zhuān)心致志、廢寢忘食地學(xué)習(xí)和實(shí)踐。這和成為其他行業(yè)專(zhuān)家的要求并無(wú)兩樣。要想成功，聰明、努力、經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)氣都缺一不可。運(yùn)氣往往偏愛(ài)最努力的人，而不是最聰明的人。這不是本股票常識(shí)簡(jiǎn)介，因?yàn)槲移诖@本書(shū)的讀者已具備這方面的基本知識(shí)。我還期待讀者有一定的炒股經(jīng)驗(yàn)。不把錢(qián)押在股市，你不可能體驗(yàn)股價(jià)升落所帶來(lái)的貪婪、恐懼和希望，你也就很難明白這本書(shū)所提供的炒股規(guī)則。話(huà)說(shuō)回來(lái)，雖然這本書(shū)是為炒股寫(xiě)的，我想念書(shū)中闡述的原理適合任何行業(yè)。成功的人士往往具有很多相似的素質(zhì)，如果你具有炒股成功所需的素質(zhì)，在其它行業(yè)，我相信你也一樣能獲得成功。所以不曾也不打算炒股的你如果偶然得到了這本小書(shū)，也無(wú)妨一讀。必須承認(rèn)，炒股只能算是金融行業(yè)的一個(gè)分支。股票上市的目的不是給大家炒的。股票上市是公司把股權(quán)的一部分出賣(mài)，籌集資金用來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)或其它用途。在公司成長(zhǎng)的過(guò)程中，股東們共享成長(zhǎng)的果實(shí)。但公司經(jīng)營(yíng)有好有壞，有盈利有虧損，股價(jià)的反應(yīng)就是有升有跌，由此提供了炒手們賺取差價(jià)的機(jī)會(huì)。由于牽涉的金額數(shù)目巨大，自然吸引各路的英雄豪杰都來(lái)一展身手。雖然股票業(yè)也有大小鱷魚(yú)，總的來(lái)說(shuō)，這個(gè)行業(yè)是健康的。股票大市的走向反映了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。長(zhǎng)期而言，投資股票是保持現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)力的最佳渠道。金融是龐大的行業(yè)，影響股價(jià)波動(dòng)的因素?cái)?shù)之不清，有關(guān)的知識(shí)也列之不盡。要寫(xiě)本炒股的書(shū)，怎么選材，從什么角度寫(xiě)，很不容易決定。我如果也在“著”前加個(gè)“編”的話(huà)，這一“編”可能會(huì)把這本書(shū)編到經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典那么厚。我不喜歡大厚本子。這本書(shū)寫(xiě)的都是我的親身體驗(yàn)和觀察，都是我認(rèn)為和炒股有最直接關(guān)系的知識(shí)。我期待讀者每次在炒股中犯了錯(cuò)誤以后，或多或少地能在本書(shū)中找到犯錯(cuò)的原因，找到不再犯同樣錯(cuò)誤的答案。最起碼，知道什么是錯(cuò)。犯錯(cuò)并不可怕，可怕的是不知自己犯了錯(cuò)，知錯(cuò)卻不肯認(rèn)錯(cuò)就更加不可救藥。無(wú)論想在什么行業(yè)成功，你需要有成功的欲望，實(shí)現(xiàn)這個(gè)個(gè)體戶(hù)的知識(shí)及應(yīng)用這些知識(shí)的毅力。我將一步步地告訴你怎么在炒股中做到這些。我在美國(guó)生活了十五年，和來(lái)自全世界的不同種族和文化背景的人打過(guò)交道，結(jié)論是人性共通。我在商學(xué)院學(xué)的專(zhuān)業(yè)是國(guó)際金融，研究過(guò)世界各地的金融市場(chǎng)，結(jié)論是它們的變化規(guī)律都一樣。你學(xué)會(huì)了炒股的技能，就真正掌握了走遍天下都不怕的一技之長(zhǎng)。這本書(shū)沒(méi)有任何理論和公式，它是我炒股十二年來(lái)的觀察和經(jīng)驗(yàn)之總結(jié)。其中最近的七年，我專(zhuān)職炒股。為這本書(shū)里的每條規(guī)則，我都沒(méi)少付學(xué)費(fèi)，我希望讀者們能因?yàn)樽x了這本書(shū)而少付些代價(jià)。有些人把炒股當(dāng)成投資，有些人把炒股當(dāng)成投機(jī)。記得英國(guó)有位成功的炒家是這么說(shuō)的：“我年輕時(shí)人們稱(chēng)我是投機(jī)客，賺了錢(qián)后人們稱(chēng)我是投資專(zhuān)家，再后敬我是銀行家，今天我被稱(chēng)為慈善家。但這幾十年來(lái)，我從頭到尾做的是同樣的事?！蔽艺也坏奖冗@更好的解釋投資和投機(jī)的語(yǔ)句。在股市偶爾賺點(diǎn)錢(qián)很容易，困難在于怎樣不斷地從股市賺到錢(qián)。炒股也是一行，任何行業(yè)之所以能夠成為一行，是因?yàn)樗軌蚪o入行者提供不斷的收入來(lái)養(yǎng)家糊口，否則便不可能成為一行。養(yǎng)豬是一行，種菜是一行，炒股也是一行。炒股這行的特點(diǎn)是入行極其困難。看著你的周?chē)?，入行容易的行業(yè)通常既辛苦，且報(bào)酬也低；而那些入行困難的行業(yè)，一旦成功地入了行，你以后的日子往往很好過(guò)。炒股就是這樣的行業(yè)。有些一入股市便撈了幾個(gè)錢(qián)的人會(huì)認(rèn)為炒股很容易，我要說(shuō)這是錯(cuò)覺(jué)。說(shuō)白了這只是初始者的運(yùn)氣，這些錢(qián)是股市暫時(shí)“借”給你的，遲早會(huì)收回去，不信的話(huà)就等三年看看。只有在你成為專(zhuān)家之后，你才可能不斷地從股市賺到錢(qián)并把它留下來(lái)。這本書(shū)將教你怎樣做到這一點(diǎn)。對(duì)還未入行的人來(lái)說(shuō)，炒股是壓力極大的行業(yè)。因?yàn)橘嶅X(qián)時(shí)，你不知自己為何賺了錢(qián)，你不知下次要怎么辦才能重復(fù)賺錢(qián)的經(jīng)歷；虧錢(qián)時(shí)，你不明白自己為何虧了錢(qián)，下次要怎么做才能防止虧錢(qián)的再次發(fā)生。我希望你能在這本書(shū)中找到解決這些問(wèn)題的答案。要在炒股這行成功并沒(méi)有什么秘訣，和炒股直接相關(guān)的知識(shí)其實(shí)也并不多，否則街角賣(mài)茶葉蛋的老太太不可能偶爾也會(huì)在股市露一手。至今我還未見(jiàn)過(guò)賣(mài)茶葉蛋的老太太偶爾客串設(shè)計(jì)衛(wèi)星導(dǎo)彈什么的。股票不是上，就是下，否則就是不動(dòng)。我還想像不出股票有第四種的運(yùn)動(dòng)方式。阻礙著一般人在這行成功的不是股票有多么復(fù)雜，而在于人本身有很多缺點(diǎn)。本書(shū)的第一章就談些股市的特性及它對(duì)人性的挑戰(zhàn)。第二章講一些和炒股最直接相關(guān)的知識(shí)。讀者應(yīng)帶著兩個(gè)疑問(wèn)來(lái)讀這一章：一，什么是影響股價(jià)的因素；二，股票在什么情況下運(yùn)動(dòng)正常。這一章包括三個(gè)部分；基本分析、技術(shù)分析及股票的大市。當(dāng)這三部分的分析都給你下面信號(hào)的時(shí)候，是你在股市勝算最大的時(shí)候。第三章談成功的要素。它告訴你炒股成功應(yīng)做到什么及怎樣做，還告訴你應(yīng)該具備什么樣的心理素質(zhì)。知道什么該做并不難，難在怎么在實(shí)踐中做好它。第四章是何時(shí)買(mǎi)賣(mài)股票。在這一章你看不到“低點(diǎn)買(mǎi)入要謹(jǐn)慎，高點(diǎn)賣(mài)出不要貪”之類(lèi)的廢話(huà)，什么時(shí)候才是低？高到多高才是高？在辦公室空想出來(lái)的炒股絕招沒(méi)有什么實(shí)用價(jià)值。買(mǎi)賣(mài)股票的要點(diǎn)在于怎么尋找“臨界點(diǎn)”。希望這章能改變你炒股的整個(gè)思維方式。第五章是華爾街的家訓(xùn)。牛頓說(shuō)：“我所以能看得更遠(yuǎn)，是因?yàn)槲艺驹诰奕说募绨蛏??！痹谶@一章，讓我們看看炒股這行的先輩們給我們留下了什么經(jīng)驗(yàn)。第六章談心理建設(shè)。人性中根深蒂固的恐懼、希望、貪婪影響著我們所做的每一個(gè)決定，使我們常常做不到自己知道應(yīng)該做的事。要完全克服人性中的弱點(diǎn)是很困難的，但我們首先必須知道它是什么及什么是正確的做法。第七章分析了什么是大機(jī)會(huì)及其特點(diǎn)。讀完這一章你就明白了我在談什么。這里不只是在談股票。第八章是和炒手談?wù)勌?。在這一章我簡(jiǎn)述了我的學(xué)股歷程。如果人性共通的說(shuō)法不錯(cuò)的話(huà)，你學(xué)股走過(guò)的道路應(yīng)和我相似。希望你在學(xué)股的掙扎過(guò)程中因?yàn)橛辛寺窐?biāo)而能顯得平順一些。在今天的社會(huì)，我看到很多人為金錢(qián)不擇手段。而這本又是教人怎樣賺錢(qián)的書(shū)，不加點(diǎn)“金錢(qián)的反思”讓我覺(jué)得這本書(shū)不夠均衡。如果因?yàn)檫@一附錄能使讀者對(duì)人生有更進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)，我會(huì)覺(jué)得努力沒(méi)有白費(fèi)。最后，謝謝你讀這本小書(shū)！引子 三則故事年輕人的故事從前，有位鄉(xiāng)下青年，讀了點(diǎn)書(shū)，嫌鄉(xiāng)村的生活單調(diào)，決定要去城里闖世界。臨走時(shí)，他向村中的村長(zhǎng)請(qǐng)教，村長(zhǎng)給了他三個(gè)字的忠告：“不要怕”。并講好等他回來(lái)時(shí)還有另三個(gè)字相贈(zèng)。三十年后，飽經(jīng)風(fēng)霜的青年帶著滿(mǎn)頭白發(fā)決定還是回鄉(xiāng)村生活?；貋?lái)時(shí)，得知當(dāng)年的村長(zhǎng)已死，心中悵然若失，不知村長(zhǎng)另外要贈(zèng)的三字是什么？村長(zhǎng)的兒子轉(zhuǎn)交給他一個(gè)信封，說(shuō)是長(zhǎng)者臨死前囑咐交給他的。信只有三個(gè)字：“不要悔”。賭博的故事這是則老故事。中國(guó)以前流行賭骨牌。骨牌共有36個(gè)數(shù)字，從1到36。賭客任押其中一個(gè)數(shù)字，莊家開(kāi)牌只開(kāi)一個(gè)數(shù)字。如果被你壓中的話(huà)，1賠35。且說(shuō)有位老賭客，很久都沒(méi)有贏過(guò)。有一天，他拿了36個(gè)賭注入場(chǎng)，告訴莊家說(shuō)：“我不想再賭了，但在我收手之前，我一定要贏一次。今天我拿了36個(gè)賭注入場(chǎng)，從1壓到36，我不可能一個(gè)數(shù)字都?jí)翰坏剑魈煳揖褪帐??！敝v完他去上廁所，途中從他的懷中掉了一個(gè)紅布包好的賭注，莊家乘賭客沒(méi)注意，偷偷地把這一注收起來(lái)，打開(kāi)一看是12。賭客從廁所回來(lái)，把他的賭濟(jì)全部擺上臺(tái)面，但只有35注，另外一注怎么都找不到。他搔著頭皮說(shuō)：“奇怪，我明明帶了36注來(lái)，另一注掉到什么地方去了？會(huì)不會(huì)留在家里沒(méi)帶來(lái)？”但因莊家開(kāi)牌在即，回家一趟已來(lái)不及，他便說(shuō)：“算了，只差一個(gè)數(shù)字，應(yīng)不會(huì)有大關(guān)系?！鼻f家不愿失去這位賭客，便決定這一次開(kāi)12。賭臺(tái)上的人全注視著擺在臺(tái)面上的35個(gè)小紅布包，打開(kāi)第一個(gè)包，壓12，第二個(gè)包，壓12，……35個(gè)小紅布包全壓12！莊家就此破產(chǎn)。小偷的故事從前，有人以偷為生。小偷的兒子有天對(duì)爸爸說(shuō)：“爸爸，我要像你一樣以偷為生，你教我怎么偷東西吧！”小偷看著兒子那副尖嘴猴腮的模樣，好逸惡勞的個(gè)性，心想若不學(xué)偷，這個(gè)孩子日后或許會(huì)餓死，便答應(yīng)了。一天晚上，小偷帶著兒子到了一幛大房子前，在墻上挖個(gè)洞，爬進(jìn)大房子。他們找到儲(chǔ)存間，小偷便叫兒子進(jìn)去找些值錢(qián)的東西。兒子一進(jìn)去，小偷便在外面將儲(chǔ)存間的門(mén)鎖上，同時(shí)跑到天井大喊大叫，吵醒這家人，隨即，小偷便從墻上的洞溜了出去。這家人知道遭了盜竊，全家都出來(lái)查看。當(dāng)他們看到墻上的洞，便以為小偷已經(jīng)溜走了。此時(shí)主人便叫傭人點(diǎn)上蠟燭到儲(chǔ)存間看看不見(jiàn)了什么。小偷的兒子在儲(chǔ)存間千萬(wàn)遍地咒罵他的爸爸，當(dāng)他聽(tīng)到有人要到儲(chǔ)存間查看，更是嚇得腿都軟了。但他沒(méi)有什么辦法，只好躲在儲(chǔ)存間的門(mén)后。傭人一打開(kāi)儲(chǔ)存間的門(mén)，小偷的兒子沖出來(lái)，一口所吹熄蠟燭，推開(kāi)傭人，撥腿就跑。這一家人便大呼小叫地在后面開(kāi)始追。在逃跑的路上，他看到有口池塘，便拾起一塊石頭丟到池塘里，在這家人圍在池塘邊尋找偷兒“尸體”的時(shí)候，小偷的兒子已回到家里。他正想指責(zé)爸爸的殘忍，爸爸已先開(kāi)口了：“兒子，告訴我你是怎么回來(lái)的？”聽(tīng)完兒子的故事，小偷說(shuō)：“孩子，你已學(xué)會(huì)怎么偷東西了?！迸笥?，你開(kāi)始看這本書(shū)，準(zhǔn)備玩全世界最刺激的游戲并要成為專(zhuān)家時(shí)，我要給你這樣的忠告：不要怕，也不要悔；玩游戲之前，先搞清游戲的規(guī)則，面對(duì)人為操縱的賭局，一定要摸清對(duì)方的心理；最后提醒你，小偷的本事不在偷，而在于危急的時(shí)候怎么逃。第一章 炒股的挑戰(zhàn)股市給那些缺乏經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的人帶來(lái)了以小錢(qián)賺大錢(qián)的機(jī)會(huì)。對(duì)那些才高志大者來(lái)說(shuō)，股市簡(jiǎn)直就是一塊經(jīng)濟(jì)福地。然而這個(gè)“有經(jīng)驗(yàn)的人獲得很多金錢(qián)，有金錢(qián)的人獲得很多經(jīng)驗(yàn)”的地方殺機(jī)四伏，偶有斬獲雖然不難，要頻頻得手并非易事，而以此為生則更是對(duì)自我和人性的挑戰(zhàn)。如果要我用一句話(huà)來(lái)解釋何以一般股民敗多勝少，那就是：人性使然！說(shuō)的全面些，就是這些永遠(yuǎn)不變的人性討厭風(fēng)險(xiǎn)、急著發(fā)財(cái)、自以為是、趕潮跟風(fēng)、因循守舊和耿于報(bào)復(fù)使股民難于避開(kāi)股市的陷阱。說(shuō)得簡(jiǎn)單些，就是好貪小偏宜、吃不得小虧的心態(tài)使一般股民幾乎必然地成了輸家。第一節(jié) 炒股與人性俗話(huà)說(shuō)，掙錢(qián)只有三個(gè)方法：用手，用腦，用錢(qián)。用手掙錢(qián)掙的是辛苦錢(qián)，用腦掙錢(qián)的已算是人上人，真正的掙錢(qián)是用錢(qián)掙錢(qián)。用錢(qián)掙錢(qián)，聽(tīng)來(lái)多來(lái)吸引人，誰(shuí)不想用錢(qián)掙錢(qián)？但用錢(qián)掙錢(qián)的先決條件是必須有錢(qián)，其次是你有相關(guān)知識(shí)來(lái)用這些錢(qián)掙錢(qián)。股市就提供了這種完美的機(jī)會(huì)。炒股不要求你有很多錢(qián)，大有大做，小有小玩。它也不要求什么了不起的知識(shí)，非要學(xué)上三年五載才能買(mǎi)股票。股票市場(chǎng)給了所有像我一樣窮人家的孩子一個(gè)用小錢(qián)就能用錢(qián)掙錢(qián)謀生的場(chǎng)所。我自己的經(jīng)歷比較復(fù)雜。我是中國(guó)為數(shù)不多經(jīng)歷土插隊(duì)和洋插隊(duì)雙重插隊(duì)的人。我養(yǎng)過(guò)牛，種過(guò)地，曾在工廠做過(guò)機(jī)械工程師，也在報(bào)社做過(guò)記者，在美國(guó)的餐館做過(guò)多年跑堂，也曾戴領(lǐng)帶任職大財(cái)團(tuán)的投資分析員、銀行的貸款專(zhuān)員。我還拉過(guò)人壽保險(xiǎn)，也曾是有牌照的地產(chǎn)交易經(jīng)紀(jì)人。在我這么多的經(jīng)歷中，沒(méi)有一個(gè)行業(yè)比炒股為生更為艱難。誰(shuí)能在炒股行生存？我有不下十位朋友試圖跟我學(xué)習(xí)專(zhuān)職炒股。不必看老板臉色，不要定時(shí)上下班，不用在辦公室爾虞我詐，想想看，炒股為生或說(shuō)職業(yè)炒股是多么具有吸引力！他們不是碩士便是博士，智力毋庸置疑?？上У氖呛翢o(wú)例外，他們?cè)谶@行只生存了幾個(gè)月！在他們開(kāi)始學(xué)股的初期，我總是將我的所知傾囊相告，因?yàn)檫@行其實(shí)根本沒(méi)有秘密，他們可以隨時(shí)打電話(huà)給我，得到我的幫助。但他們都失敗了，在股票學(xué)校交了學(xué)費(fèi)畢不了業(yè)。我常常想，這些絕頂聰明的朋友，有近乎學(xué)什么會(huì)什么的天分，在這行為何無(wú)法生存？隨著時(shí)間的推移和閱歷的增加，我慢慢感悟這些聰明人失敗的原因大約有兩個(gè)：一、炒股的技能太活了；二，他們太聰明，選擇太多。炒股是有技術(shù)的。上個(gè)世紀(jì)的美國(guó)著名炒家朱爾有句名言：“股票市場(chǎng)是有經(jīng)驗(yàn)的人獲得很多金錢(qián)，有金錢(qián)的人獲得很多經(jīng)驗(yàn)的地方?！背垂傻募夹g(shù)來(lái)自于經(jīng)驗(yàn)的積累，這一積累過(guò)程是艱難且痛苦的，那些懶惰的人，不愿動(dòng)腦的人和只想快快發(fā)財(cái)?shù)娜嗽谶@行沒(méi)有生存的空間。和其它行業(yè)不同的是，這行的技術(shù)不是死的，它是一種“心態(tài)”，看不見(jiàn)摸