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財務(wù)分析指標(biāo)應(yīng)用詳解(已修改)

2025-06-16 12:00 本頁面
 

【正文】 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 1 頁 共 11 頁 變現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力,它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少。 ( 1)流動比率 公式 :流動比率 =流動資產(chǎn)合計 / 流動負(fù)債合計 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值: 2 意義 :體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動資產(chǎn)越多,短期債務(wù)越少,則流動比率越大,企業(yè)的短期償債能力越強。 分析提示 :低于正常值,企業(yè)的短期償債風(fēng)險較大。一般情況下,營業(yè)周期、流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素。 ( 2)速動比率 公式 :速動比率 =(流動資產(chǎn)合計 存貨) / 流動負(fù)債合計 保守速動比率 =(貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈額) / 流動負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值: 1 意義 :比流動比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。因為流動資產(chǎn)中,尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨,因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負(fù)債對比,以衡量企業(yè)的短期償債能力。 分析提示 :低于 1 的速動比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力,賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn),也不一定非??煽?。 變現(xiàn)能力分析總提示 : ( 1)增加變現(xiàn)能力的因素:可以 動用的銀行貸款指標(biāo);準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn);償債能力的聲譽。 ( 2)減弱變現(xiàn)能力的因素:未作記錄的或有負(fù)債;擔(dān)保責(zé)任引起的或有負(fù)債。 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 2 頁 共 11 頁 資產(chǎn)管理比率 ( 1)存貨周轉(zhuǎn)率 公式: 存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 / [(期初存貨 +期末存貨) /2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 : 3 意義 :存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。提高存貨周轉(zhuǎn)率,縮短營業(yè)周期,可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示 :存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,存貨周轉(zhuǎn)率越高,存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè) 的短期償債能力,也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。 ( 2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 公式: 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率 =[360*(期初存貨 +期末存貨) /2]/ 產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值 : 120 意義 :企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高存貨周轉(zhuǎn)率,縮短營業(yè)周期,可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示 :存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平,存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨的占用水平越低,流動性越強,存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。它不僅影響企業(yè)的短期償債能力,也是整個企業(yè)管理的重要內(nèi)容。 ( 3)應(yīng)收賬款周 轉(zhuǎn)率 定義 :指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 公式 :應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /[(期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款) /2] 中國最龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 3 頁 共 11 頁 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值: 3 意義 :應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高,說明其收回越快。反之,說明營運資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示 :應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,要與企業(yè)的經(jīng)營方式結(jié)合考
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