投行業(yè)務(wù)介紹ppt課件(已修改)
2025-05-15 23:50 本頁面
【正文】 中信證券投行業(yè)務(wù)介紹 聯(lián)系電話： 15068977935 聯(lián)系人（嵊州）：馬特明 ? 目前，國內(nèi)主板市場、中小板市場在上市標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、透明度、監(jiān)管體制等方面基本一致，主要在規(guī)模上有所區(qū)別； ? 創(chuàng)業(yè)板與主板、中小板相比，雖然上市條件較為寬松 ，但對信息披露及投資者的要求更加嚴(yán)格，體現(xiàn)了門檻低、風(fēng)險大、監(jiān)管嚴(yán)格的特點。 股票市場情況統(tǒng)計 上海證券交易所 深圳證券交易所 主板 894家 總市值 179,007億元 流通市值 142,337億元 主板 485家 總市值 43,686億元 流通市值 32,617億元 中小板 531家 總市值 35,365億元 流通市值 16,150億元 數(shù)據(jù)來源： WIND 截止日期： 2022年 12月 31日 創(chuàng)業(yè)板 153家 總市值 7,365億元 流通市值 2,006億元 國際板 A股發(fā)行上市概覽 2022年以來 IPO上市企業(yè)家數(shù) 2022年以來 IPO融資規(guī)模（億元） 2022年以來 IPO平均年發(fā)行市盈率 ? 2022年 IPO重啟后，中小板和創(chuàng)業(yè)板的 IPO數(shù)量占有絕對的優(yōu)勢；從融資規(guī)模上看，盡管主板公司 IPO的平均融資規(guī)模大，但從總體規(guī)模上看，中小板和創(chuàng)業(yè)板總體融資規(guī)模已有超越主板的趨勢 ? 從發(fā)行市盈率看，創(chuàng)業(yè)板的發(fā)行市盈率最高，主板 IPO發(fā)行市盈率相對較低 A股發(fā)行上市概覽 主板、中小板與創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件比較 創(chuàng)業(yè)板 主板 或 中小板 資格要求 ? 發(fā)行人必須是 股份有限公司 。 ? 發(fā)行人必須是 股份有限公司 。 持續(xù)運營時間要求 ? 持續(xù)運營三年； ?有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股 整體變更 為股份有限公司的 ， 持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算 。 ?持續(xù)運營三年 ， 除非國務(wù)院批準(zhǔn)； ?有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股 整體變更 為股份有限公司的 ， 持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算 。 股本要求 ?IPO后股本總額不少于人民幣 3000萬元 ， 發(fā)行前最近一期末凈資產(chǎn)不少于 2022萬元 ； ?IPO后總股本不得少于 5000萬元 ， IPO之前不少于3000萬股； 盈利與資產(chǎn)要求 ?最近 兩年 連續(xù)盈利 ， 最近兩年凈利潤累計不少于 1000萬 元 ，且 持續(xù)增長； ?或者最近一年盈利 ， 且凈利潤不少于 500萬元 ， 最近一年營業(yè)收入不少于 5000萬元 ， 最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30％ 。 ?最近 三年 凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣 3000萬 元； ?或者最近 3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣 5000萬元 ， 最近 3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣 3億元 。 主營業(yè)務(wù) ?2年 內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化 ， 主要 經(jīng)營 1種業(yè)務(wù) 。 ?3年 內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化 。 高管人員 ?高管 2年 內(nèi)無重大變化； ?實際控制人 2年 內(nèi)無變化 。 ?高管 3年 內(nèi)無重大變化； ?實際控制人 3年 內(nèi)無變化 。 募集資金 ?有明確的用途 ， 且 只能用于主營業(yè)務(wù) 。 ?有明確的使用方向 ， 原則上用于主營業(yè)務(wù) 。 成長性 ?發(fā)行人具有 較高的成長性 ， 具有一定的自主創(chuàng)新能力 ， 在科技創(chuàng)新 、 制度創(chuàng)新 、 管理創(chuàng)新等方面具有較強的競爭優(yōu)勢 。 ?具備持續(xù)盈利能力 ， 上市后能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績增長 。 4 有限公司 股份公司 上市公司 評估 有權(quán)部門審批 起點 改制 上市 市場維持和后續(xù)融資 設(shè)立股份公司 審計 持續(xù)發(fā)展的 上市公司 債務(wù)融資 財務(wù)穩(wěn)定和
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