營運(yùn)能力分析二期ppt課件(已修改)
2025-05-15 05:40 本頁面
【正文】 營運(yùn)能力分析 主講教師：章曉盛 ?營運(yùn)能力是指企業(yè)配置經(jīng)濟(jì)資源、安排資本結(jié)構(gòu)及調(diào)控流動(dòng)資金的水平與潛力。 ?營運(yùn)能力分析是指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)效率的高低。 ?按資金的流動(dòng)性分，可以分為流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析和長期資產(chǎn)營運(yùn)能力分析。 ?按分析角度分，可以分為靜態(tài)分析（資產(chǎn)組合、資本狀況及其對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響）和動(dòng)態(tài)分析（資產(chǎn)的使用效率）。 一、短期資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 （一）應(yīng)收賬款營運(yùn)能力分析 應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外銷售商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。 應(yīng)收賬款營運(yùn)能力分析指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)） ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)是銷售額與應(yīng)收賬款的比率。 應(yīng)收賬款銷售額）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù) ?? 公式中的分子，即銷售額，是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額，通常有兩種口徑：一種是不包括現(xiàn)金銷售的銷售凈額或賒銷凈額；一種是包括現(xiàn)金銷售的銷售凈額。 ? 公式中的分母，即應(yīng)收賬款，應(yīng)當(dāng)包括正常銷售所產(chǎn)生的應(yīng)收票據(jù)，且該應(yīng)收賬款使用平均數(shù)作分母，最直接的辦法是將應(yīng)收賬款期初與期末數(shù)相加除以 2，如果使用月份或季度數(shù)據(jù)計(jì)算平均數(shù)，結(jié)果更為準(zhǔn)確。 ? 以此類推，可以計(jì)算出 202 2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為 ， 。 38 . 4263 6. 8364 34680 420 879 212/40 2. 6901 14887 0. 9727 54580 420 879 2120 08????，，，），，（，，轉(zhuǎn)次數(shù)年首旅股份應(yīng)收賬款周 ?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)表明應(yīng)收賬款的流動(dòng)性。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越大，表明應(yīng)收賬款回收速度越快，企業(yè)應(yīng)收賬款管理效率越高。 ?但在一定的營業(yè)規(guī)模下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，應(yīng)收賬款額越小，企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)和付款條件較為苛刻。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ? 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是指企業(yè)從形成應(yīng)收賬款到收回款項(xiàng)取得現(xiàn)金所需要的時(shí)間，也稱為應(yīng)收賬款回收期。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)3 6 0? ?以此類推，可以計(jì)算得出首旅集團(tuán)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為 ， 。 3602 0 0 8 ??轉(zhuǎn)天數(shù)年首旅集團(tuán)應(yīng)收賬款周?一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越小，表明應(yīng)收賬款回收的速度越快，資金被其他單位占用的時(shí)間越短，企業(yè)管理應(yīng)收賬款的效率也越高。 ?但該指標(biāo)不宜過小。該指標(biāo)過小，表明企業(yè)奉行了過嚴(yán)的信用政策，其結(jié)果可能不利于或限制銷售量的擴(kuò)大，造成存貨積壓和流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的緩慢。 ?在分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)，可以將應(yīng)收賬款賬齡與原訂的賒銷期限進(jìn)行對(duì)比，可以評(píng)價(jià)購買方的信用程度、企業(yè)原訂信用政策的寬松程度，以及信用條件的恰當(dāng)與否。 分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)指標(biāo)需要注意的問題 ?注意結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)進(jìn)行分析 ?注意企業(yè)的結(jié)算方式及其影響 ?注意期末銷售情況對(duì)該指標(biāo)分析與利用的影響 ?注意結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)與經(jīng)營慣例
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