投資與理財(cái)ppt課件(已修改)
2025-05-11 02:30 本頁(yè)面
【正文】 投 資 理 財(cái) 的初步探 討 什 么 是投 資 理 財(cái) 投資理財(cái)就是合理的利用投資理財(cái)工具和投資理財(cái)知識(shí)進(jìn)行不同的投資理財(cái)規(guī)劃，完成既定的投資理財(cái)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)最終的人生幸福。 為 什 么 要提倡投 資 理念 穩(wěn) 健 優(yōu) 化型投 資 理 財(cái) 的好 處 理性的投 資 者才能 賺 到 錢 把 雞 蛋放在同一 個(gè)籃 子里 風(fēng)險(xiǎn)與 收益 “理財(cái)”一詞，最早見諸于 20世紀(jì) 90年代初期的報(bào)端。隨著我國(guó)股票債券市場(chǎng)的擴(kuò)容， 商業(yè)銀行 、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財(cái)”概念逐漸走俏。 個(gè)人 理財(cái)品種大致可以分為個(gè)人 資產(chǎn)品種和個(gè)人負(fù)債品種，共同外匯、 基金 、股票、債券、 存款 和人壽保險(xiǎn)等屬于個(gè)人資產(chǎn)品種；而個(gè)人住房抵押貸款、 個(gè)人消費(fèi)信貸 則屬于個(gè)人負(fù)債品種。一般來說理財(cái)在中國(guó)起源于春秋，在戰(zhàn)國(guó)發(fā)展壯大，到漢朝臻于成熟。標(biāo)志是 司馬遷 的 《 史記 》 其中的 《 貨殖列傳 》 。 一般人 談 到理 財(cái) ，想到的不是投 資 ，就是 賺錢 。 實(shí)際 上理 財(cái) 的范 圍 很廣，理 財(cái) 是理一生的 財(cái) ，也就是 個(gè) 人 一生的 現(xiàn) 金流量 與 風(fēng)險(xiǎn) 管理 。包含以下涵 義 ： ▲理 財(cái) 是理一生的 財(cái) ，不是解 決 燃眉之急的金 錢問題 而已。 ▲理 財(cái) 是 現(xiàn) 金流量管理 ，每一 個(gè) 人一出生就需要用錢 （ 現(xiàn) 金流出）、也需要 賺錢來產(chǎn) 生 現(xiàn) 金流入。因此不管 現(xiàn) 在是否有 錢 ，每一 個(gè) 人都需要理 財(cái) 。 ▲理 財(cái) 也涵蓋了 風(fēng)險(xiǎn) 管理。因 為 未 來 的更多流量具有不確定性，包括人身 風(fēng)險(xiǎn) 、 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與 市 場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ，都會(huì) 影 響 到 現(xiàn) 金流入（收入中 斷風(fēng)險(xiǎn) ）或 現(xiàn) 金流出（ 費(fèi) 用遞 增 風(fēng)險(xiǎn) ）。 EXT 【 例 】 如果我們面臨五種投資工具 a， b， c， d和 e可以選擇，每種投資工具中都有兩種投資項(xiàng)目可供選擇，這些項(xiàng)目的投資額與花費(fèi)的時(shí)間都相同，但收益不同。這五種投資工具中，低收益項(xiàng)目的收益為 1， 2， 0，?1和 ?10；高收益項(xiàng)目的收益為 1， 4， 10， 21和 810，如表所示。表五種投資工具的收益情況 單位：萬(wàn)元 收 益 a b c d e 低收益 1 2 0 1 10 高收益 1 4 10 21 810 平均收益 1 3 5 10 400 這 里 并 不知道 哪 一 種 投 資 工具的收益是高 還 是低，只能憑 運(yùn)氣 。那 么 ， 應(yīng)該選擇哪 一 種 投 資 工具呢？ 如果 選擇 a，無(wú) 論 如何，都可以得到收益 1萬(wàn)元。但 這 很 顯 然不是一 個(gè) 好的 選擇 ，因 為 投 資 工具 b的最低收益超 過 了 1萬(wàn)元。此外，能承受的 風(fēng)險(xiǎn) 越大，其平均收益可能也就越大。在本例中，如果能承受收益 為 零的 風(fēng)險(xiǎn) ， 則 可 選擇 c，其平均收益可 為5萬(wàn)元；如果能承受更大的 風(fēng)險(xiǎn) ，即有可能 損 失 1萬(wàn)元 這樣 的 風(fēng)險(xiǎn) ， 則 可 選擇 d，其平均收益可 達(dá) 到10萬(wàn)元；如果 你 是一 個(gè)風(fēng)險(xiǎn) 的 極 其偏好者，能承受 損 失 10萬(wàn)元的 風(fēng)險(xiǎn) ，
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