【正文】 第一章財務(wù)管理總論　　資金運動的經(jīng)濟內(nèi)容：　?、儋Y金籌集?；I集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提?！　、谫Y金投放。投資是資金運動的中心環(huán)節(jié)?！　、圪Y金耗費。資金的耗費過程又是資金的積累過程。　?、苜Y金收入。資金收入是資金運動的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。　?、葙Y金分配。資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一次資金運動過程開始的前奏?！　∑髽I(yè)同各方面的財務(wù)關(guān)系：　　①企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系?！　、谄髽I(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系。　?、燮髽I(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系?！　、芷髽I(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系?！　、萜髽I(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系?！　∑髽I(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：　?、倩I資管理?！　、谕顿Y管理。　?、圪Y產(chǎn)管理?！　、艹杀举M用管理。　?、菔杖牒头峙涔芾怼！　∝攧?wù)管理的特點：　　財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。　?、偕婕懊鎻V。財務(wù)管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系。　?、陟`敏度高。財務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務(wù)信息。　?、劬C合性強。財務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量?！　∝攧?wù)管理目標(biāo)含義：又稱理財目標(biāo)，是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的根本目的。　　財務(wù)管理目標(biāo)的作用：　?、賹?dǎo)向作用?！　、诩钭饔?。　?、勰圩饔??！　、芸己俗饔?。　　財務(wù)管理目標(biāo)的特征：　?、儇攧?wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性?！　、谪攧?wù)管理目標(biāo)具有可操作性。（可以計量、可以追溯、可以控制）　?、圬攧?wù)管理目標(biāo)具有層次性?！　∝攧?wù)管理的總體目標(biāo)：　?、俳?jīng)濟效益最大化。　?、诶麧欁畲蠡??！　、蹤?quán)益資本利潤率最大化?！　、芄蓶|財富最大化。　?、萜髽I(yè)價值最大化。　　企業(yè)價值最大化理財目標(biāo)的優(yōu)點：　?、偎紤]了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量?！　、谒茖W(xué)地考慮了風(fēng)險與報酬的聯(lián)系。　?、鬯芸朔髽I(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前的利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價值的影響所起的作用更大?！　、芩粌H考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益?！　∑髽I(yè)價值最大化理財目標(biāo)的缺陷：　　①公式中的兩個基本要素—未來各年的企業(yè)報酬和與企業(yè)風(fēng)險相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)計的，預(yù)計中可能出現(xiàn)較大的誤差，因而很難作為對各部門要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)?！　、谄髽I(yè)價值的目標(biāo)值是通過預(yù)測方法來確定的，對企業(yè)進行考評時，其實際值卻無法按公式的要求來取得。如果照舊采用預(yù)測方法確定，則實際與目標(biāo)的對比毫無意義，業(yè)績評價也無法進行。因此它在目前還是難以付諸實行的理財目標(biāo)?！　∝攧?wù)管理的原則：　?、儋Y金合理配置原則。　?、谑罩Хe極平衡原則?！　、鄢杀拘б嬖瓌t。　?、苁找骘L(fēng)險均衡原則?！　、莘旨壏挚诠芾碓瓌t?！　、蘩骊P(guān)系協(xié)調(diào)原則。　　1簡述收益風(fēng)險均衡原則：　?、儇攧?wù)活動中的風(fēng)險是指獲得預(yù)期財務(wù)成果的不確定性?！　、谝笫找媾c風(fēng)險相適應(yīng)，風(fēng)險越大，則要求的收益也越高?！　、鄱紤?yīng)當(dāng)對決策項目的風(fēng)險和收益作出全面的分析和權(quán)衡，項目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險，做到既降低風(fēng)險，又能得到較高的收益?！　?財務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有：　?、儇攧?wù)預(yù)測?！　、谪攧?wù)決策?！　、圬攧?wù)計劃?！　、茇攧?wù)控制?！　、葚攧?wù)分析?！　?財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作步驟：　　①明確預(yù)測對象和目的?！　、谒鸭驼碣Y料。　?、圻x擇預(yù)測模型?！　、軐嵤┴攧?wù)預(yù)測?！　?財務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：　?、俅_定決策目標(biāo)?！　、跀M定備選方案。　?、墼u價各種方案，選擇最優(yōu)方案。　　1財務(wù)計劃環(huán)節(jié)的工作步驟：　?、俜治鲋骺陀^條件，確定主要指標(biāo)。　?、诎才派a(chǎn)要素，組織綜合平衡。　?、劬幹朴媱澅砀瘢瑓f(xié)調(diào)各項指標(biāo)?！　?財務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟：　?、僦贫刂茦?biāo)準(zhǔn)，分解落實責(zé)任?！　、诖_定執(zhí)行差異，及時消除差異?！　、墼u價單位業(yè)績，搞好考核獎懲?！　?財務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：　?、偎鸭Y料，掌握情況。　?、谥笜?biāo)對比，揭露矛盾。　?、垡蛩胤治觯鞔_責(zé)任?！　、芴岢龃胧?，改進工作?！　?財務(wù)分析的方法：　?、賹Ρ确治龇??！　、诒嚷史治龇?。　?、垡蛩胤治龇ā！　?財務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：　?、傺h(huán)性?！　、陧樞蛐?。　?、蹖哟涡??！　、軐I(yè)性。　　企業(yè)總體財務(wù)管理體制研究的問題：　?、俳⑵髽I(yè)資本金制度?！　、诮⒐潭ㄙY產(chǎn)折舊制度?！　、劢⒊杀鹃_支范圍制度。　?、芙⒗麧櫡峙渲贫取！啊　?兩權(quán)三層”管理的基本框架：　?、賹τ谝粋€理財主體來說，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進行分權(quán)管理。這就是所謂的“兩權(quán)”?！　、诎凑展镜慕M織結(jié)構(gòu)，所有者財務(wù)管理和經(jīng)營者財務(wù)管理，分別由股東大會（股東會）、董事會、經(jīng)理層（其中包括財務(wù)經(jīng)理）來實施，進行財務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”?！啊　?兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容：　　①股東大會：著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標(biāo)，實施重大的財務(wù)戰(zhàn)略，進行重大的財務(wù)決策?！　、诙聲褐塾谄髽I(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務(wù)戰(zhàn)略，進行財務(wù)決策?！　、劢?jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務(wù)戰(zhàn)略，進行財務(wù)控制。　　2企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體制研究的問題：　?、儋Y金控制制度。　?、谑罩Ч芾碇贫?。　?、蹆?nèi)部結(jié)算制度?！　、芪镔|(zhì)獎勵制度?！　?企業(yè)財務(wù)處的主要職責(zé)：　　①籌集資金?！　、谪?fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。　?、蹱I運資金管理。　?、茇?fù)責(zé)證券的投資與管理?！　、葚?fù)責(zé)利潤的分配。　　⑥負(fù)責(zé)財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃和財務(wù)分析工作?！　?企業(yè)會計處的主要職責(zé)：　　①按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求編制對外會計報表?！　、诎凑諆?nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會計報表?！　、圻M行成本核算工作?！　、茇?fù)責(zé)納稅的計算和申報?！　、輬?zhí)行內(nèi)部控制制度，保護企業(yè)財產(chǎn)?！　、揶k理審核報銷等其他有關(guān)會計核算工作。第二章　資金時間價值和投資風(fēng)險的價值　　資金時間價值的實質(zhì)：　　①要正確理解資金時間價值的產(chǎn)生原因。　?、谝_認(rèn)識資金時間價值的真正來源?！　、垡侠斫鉀Q資金時間價值的計量原則?！　∵\用資金時間價值的必要性：　?、儋Y金時間價值是衡量企業(yè)經(jīng)濟效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時間價值問題，實際上是資金使用的經(jīng)濟效益問題?！　、谫Y金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。資金時間價值揭示了不同時點上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進行財務(wù)決策的必要前提?！　∧杲鸬暮x：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項?！　∧杲鸬姆N類：　　①每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金，即普通年金?！　、诿科谄诔跏湛?、付款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金?！　、劬嘟袢舾善谝院蟀l(fā)生的每期期末收款、付款的年金，稱為遞延年金?！　、軣o期限連續(xù)收款、付款的年金，稱為永續(xù)年金?！　⊥顿Y決策的類型：　?、俅_定性投資決策?！　、陲L(fēng)險性投資決策。　?、鄄淮_定性投資決策。　　投資風(fēng)險收益的計算步驟：　?、儆嬎泐A(yù)期收益?！　、谟嬎泐A(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差?！　、塾嬎泐A(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率?！　、苡嬎銘?yīng)得風(fēng)險收益率?！　、萦嬎泐A(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。第三章　籌資管理　　企業(yè)籌資的具體動機有：　?、傩陆ɑI資動機?！　、跀U張籌資動機?！　、壅{(diào)整籌資動機?！　、茈p重籌資動機?！　』I資的原則：　?、俸侠泶_定資金需要量，努力提高籌資效果?！　、谥苊苎芯客顿Y方向，大力提高投資效果?！　、圻m時取得所籌資金，保證資金投放需要?！　、苷J(rèn)真選擇籌資來源，力求降低籌資成本?！　、莺侠戆才刨Y本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力?！　、拮袷貒矣嘘P(guān)法規(guī)，維護各方合法權(quán)益?！　∫陨细黜椏筛爬椋汉侠硇浴⑿б嫘?、及時性、節(jié)約性、比例性、合法性六項原則?！　∑髽I(yè)的資金來源渠道：　?、僬斦Y金?！　、阢y行信貸資金。　?、鄯倾y行金融機構(gòu)資金?！　、芷渌髽I(yè)單位資金。　?、菝耖g資金?！　、奁髽I(yè)自留資金?！　、咄鈬透郯呐_資金。　　企業(yè)的籌資方式有：　?、傥罩苯油顿Y?！　、诎l(fā)行股票?！　、燮髽I(yè)內(nèi)部積累?！　、茔y行借款?！　、莅l(fā)行債券?！　、奕谫Y租賃?！　、呱虡I(yè)信用。　　金融市場的含義：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場?！　〗鹑谑袌龅臉?gòu)成要素：　?、儋Y金供應(yīng)者和資金需求者。　?、谛庞霉ぞ??！　、壅{(diào)節(jié)融資活動的市場機制。　　金融市場的基本特征：　?、俳鹑谑袌鍪且毁Y金為交易對象的市場?！　、诮鹑谑袌隹梢允怯行蔚氖袌?，也可以是無形的市場?！　≠Y本金的含義：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現(xiàn)盈利和社會效益為目的，用以進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金?！　≠Y本金的籌集方法：　?、賹嵤召Y本制?！　、谑跈?quán)資本制?！　、壅壑再Y本制?！　∑髽I(yè)資本金的管理原則：　?、儋Y本確定原則?！　、谫Y本充實原則?！　、圪Y本保全原則?！　、苜Y本增值原則?！　、葙Y本統(tǒng)籌使用原則?！　〗①Y本金制度的重要作用：　?、儆欣诿魑a(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益?！　、谟欣诰S護債權(quán)人的合法權(quán)益?！　、塾欣诒Ｕ掀髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行?！　、苡欣谡_計算企業(yè)盈虧，合理評價企業(yè)經(jīng)營成果?！　′N售百分比法的含義：是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表項目之間的比例關(guān)系，預(yù)測各項目短期資本需要量的方法?！　′N售百分比法的優(yōu)點：能為財務(wù)管理提供短期預(yù)計的財務(wù)報表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用?！　′N售百分比法的缺點：但在有關(guān)因素發(fā)生變動的情況