【正文】 11 / 12【數(shù) 據(jù) 庫(kù)】 中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù) 在線詞典【行業(yè)分類(lèi)】 證券【地區(qū)分類(lèi)】 中國(guó)【時(shí)間分類(lèi)】 19981019【文獻(xiàn)出處】 精訊數(shù)據(jù)H08【標(biāo)　　題】 中國(guó)證監(jiān)會(huì)職能確定(807)【正　　文】 國(guó)務(wù)院近日批準(zhǔn)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)職能、內(nèi)設(shè) 機(jī)構(gòu)和人員編制「三定」方案。這一方案確定：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)為國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的主管部門(mén)。 據(jù)介紹，中國(guó)證監(jiān)會(huì)今后將致力于建立集中統(tǒng)一的證券期貨監(jiān)管體系，按規(guī)定在全國(guó)各地設(shè)立派出監(jiān)管機(jī)構(gòu)并實(shí)行垂直管理；加強(qiáng)對(duì)證券期貨業(yè)的監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量；防范和化解證券期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定。 根據(jù)「三定」方案，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的主要職責(zé)是：研究和擬定證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)法律、法規(guī)；制定證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)章；統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)；監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、交易、托管和清算；批準(zhǔn)企業(yè)債券的上市；監(jiān)管上市國(guó)債和企業(yè)債券的交易活動(dòng)；監(jiān)管境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算；按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)；監(jiān)管上市公司及其有信息披露義務(wù)股東的證券市場(chǎng)行為；管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級(jí)管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會(huì)；監(jiān)管證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)；與中國(guó)人民銀行共同審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù)；制定上述機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格的管理辦法并組織實(shí)施；負(fù)責(zé)證券期貨從業(yè)人員的資格管理；監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券機(jī)構(gòu)；監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機(jī)構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)；監(jiān)管證券期貨信息傳播活動(dòng)，負(fù)責(zé)證券期貨市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)與信息資源管理；會(huì)同有關(guān)部門(mén)審批律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格并監(jiān)管其相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰；歸口管理證券期貨行業(yè)的對(duì)外交往和國(guó)際合作事務(wù)等。 據(jù)悉，中國(guó)證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)十三個(gè)職能部門(mén)。目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正積極組織貫徹落實(shí)「三定」方案。【數(shù) 據(jù) 庫(kù)】 中國(guó)經(jīng)濟(jì)新聞庫(kù) 在線詞典【行業(yè)分類(lèi)】 證券【地區(qū)分類(lèi)】 中國(guó)【時(shí)間分類(lèi)】 19981009【文獻(xiàn)出處】 中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)【標(biāo)　　題】 中國(guó)券商如何取勝同業(yè)(2013)【正　　文】 十年滄桑，中國(guó)證券業(yè)有了可喜的發(fā)展；幾經(jīng)起落， 中國(guó)券商走過(guò)了一條風(fēng)雨不歸路。 目前，國(guó)內(nèi)有專(zhuān)業(yè)證券公司９６家，兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)的信托投資公司２４５家，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)下設(shè)的證券營(yíng)業(yè)部達(dá)２６００多家，從事證券業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員有十?dāng)?shù)萬(wàn)之眾。 從證券業(yè)目前發(fā)展的狀況來(lái)看，國(guó)內(nèi)券商大體可以界定為以下幾類(lèi)：一是注冊(cè)資本金為１０億元的“國(guó)家隊(duì)”－－華夏、國(guó)泰、南方三家全國(guó)性的證券公司，它們起步早，擁有雄厚的資本實(shí)力，在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)上穩(wěn)居前列；二是以商業(yè)銀行或者保險(xiǎn)公司、信托投資公司為背景的券商，如海通證券、中信證券、招銀證券、廣發(fā)證券、平安證券、國(guó)信證券及為數(shù)眾多的各信托投資公司的證券管理總部。它們大多具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，但業(yè)務(wù)發(fā)展參差不齊；三是以其他具有經(jīng)營(yíng)資格的金融機(jī)構(gòu)或者國(guó)有企業(yè)產(chǎn)業(yè)資本發(fā)起設(shè)立的股份制券商，如君安證券、大鵬證券、聯(lián)合證券、東方證券等等，它們中許多在市場(chǎng)夾縫中、在競(jìng)爭(zhēng)中不斷壯大，極具外向開(kāi)拓性和內(nèi)在擴(kuò)展活力，每每雄居龍虎榜；四是地方色彩濃重的地方性券商，如申萬(wàn)證券、北京證券、湖北證券、山東證券等數(shù)十家，其實(shí)力和經(jīng)營(yíng)水平受地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響，有地方政府大力支持，在市場(chǎng)中占有相當(dāng)份額。 我國(guó)券商數(shù)量過(guò)多、規(guī)模小，行業(yè)集中化程度低，難以形成規(guī)模效益，形式上頗似“春秋戰(zhàn)國(guó)”格局，成為我國(guó)證券業(yè)發(fā)展的一個(gè)明顯問(wèn)題。 大型券商－－逐步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力 作為券商中的“航空母艦”，中國(guó)大型券商群體曾在我國(guó)證券市場(chǎng)上沖鋒陷陣，屢建功勛，以１９９７年發(fā)行業(yè)務(wù)為例，排名在前的十大券商占有了６０％左右的市場(chǎng)份額；并且，憑借其資本、規(guī)模、人才、網(wǎng)絡(luò)等優(yōu)勢(shì)，大型券商將在本世紀(jì)末國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的發(fā)展和國(guó)企改革中將扮演更加重要的角色。 放眼國(guó)內(nèi)，申銀萬(wàn)國(guó)以１３．２億的注冊(cè)資本、２００多億的總資產(chǎn)位居券商之首，但是同國(guó)際上著名的投資銀行相比，不過(guò)幾十分之一。如果國(guó)內(nèi)的券商以目前的實(shí)力去投入國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，躋身于Ａ股市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)行列，國(guó)內(nèi)大券商的地位難以想象；同時(shí)，大券商含義的外延隨著競(jìng)爭(zhēng)者的介入已不再獨(dú)指那些曾在市場(chǎng)中攬盡風(fēng)光的公司，老牌券商業(yè)務(wù)相對(duì)滑坡，而不斷有新成立、增資擴(kuò)股的公司異軍突起，業(yè)績(jī)斐然；再者，大型券商的優(yōu)勢(shì)中小券商雖然無(wú)法比擬，但是中小券商利用其地利人和等優(yōu)勢(shì)，也在各個(gè)領(lǐng)域“蠶食”著寶貴的市場(chǎng)份額，對(duì)大型券商業(yè)務(wù)的影響不容忽視。所以，對(duì)大型券商來(lái)說(shuō)，不滿足于現(xiàn)狀，穩(wěn)步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力是完全必要的。數(shù)月前，同屬大型券商行列的國(guó)泰證券、君安證券宣布準(zhǔn)備合并，強(qiáng)強(qiáng)合并的帷幕拉開(kāi)，從中可見(jiàn)國(guó)家快速扶植一批具有相當(dāng)實(shí)力的券商的良苦用心?？梢灶A(yù)見(jiàn)，超大型證券公司，會(huì)力爭(zhēng)在更廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)上提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，力爭(zhēng)借助資本市場(chǎng)幫助企業(yè)盤(pán)活巨額國(guó)有資產(chǎn)存量資本，促進(jìn)跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)的建立。國(guó)際化的趨勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)券商也提出了業(yè)務(wù)向國(guó)際化發(fā)展的要求，同時(shí)為國(guó)內(nèi)的從事投資銀行業(yè)務(wù)的券商提供了廣闊的舞臺(tái)，實(shí)力雄厚、具有海外業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的大型券商應(yīng)擔(dān)當(dāng)起開(kāi)拓域外市場(chǎng)的重任。 信托公司所屬券商－－購(gòu)并重組提上日程 信托公司所屬券商有著特殊的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。由于在本地區(qū)、本行業(yè)經(jīng)營(yíng)多年，它們有良好的行業(yè)背景或地區(qū)優(yōu)勢(shì)，能夠得到政府或有關(guān)部門(mén)的大力支持；信托投資公司經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期性資金的委托存貸款業(yè)務(wù)，有著融資優(yōu)勢(shì)，其所屬券商在業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)及拓展中，會(huì)在資金融通方面得到總公司的支持。但同時(shí)，大多數(shù)信托公司由于隸屬?lài)?guó)家部委和地方政府，缺乏真正的獨(dú)立性、自主性，很難按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求運(yùn)營(yíng)，其所屬券商營(yíng)運(yùn)資金的規(guī)模比起專(zhuān)營(yíng)券商卻顯遜色。 或是合縱聯(lián)合，增加資本；或是兼并收購(gòu)，利用被兼并券商的殼資源，大多信托投資公司都在根據(jù)自身特點(diǎn)，謀求發(fā)展擴(kuò)展之路。重組兼并，不僅僅意味著資本擴(kuò)展、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)增加，更意味著在重組兼并的過(guò)程中加強(qiáng)管理，形成以資本為紐帶、管理為核心的規(guī)模經(jīng)營(yíng)，把資金、人才等要素有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。 中小券商－－特色服務(wù)取勝同業(yè) 中小券商，一般指注冊(cè)資本在３億元以下的券商，多為地方券商。在我國(guó)證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化的今天，一級(jí)市場(chǎng)基本被前２０名券商所壟斷，大部分中小券商無(wú)力問(wèn)津，１９９７年在全體券商中，占全體４．６％的前２０名券商在新股承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中分割了９０％的市場(chǎng)份額。雖然形勢(shì)不容樂(lè)觀，但是中小券商各施解數(shù)，進(jìn)行特色服務(wù)，提出“服務(wù)于地方經(jīng)濟(jì)”、“服務(wù)于行業(yè)”，進(jìn)行投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新……事實(shí)上，中小券商的實(shí)力也在不同程度地壯大，１９９７－－１９９８年，在基本業(yè)務(wù)二級(jí)市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，它們總的市場(chǎng)占有率有不斷上升的趨勢(shì)；許多券商正在全力