商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管辦法(已修改)
2025-04-27 05:58 本頁面
【正文】 商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引(第4次征求意見稿)第一章 總則第一條 為促進(jìn)商業(yè)銀行提高市場風(fēng)險管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。第二條 本指引適用于《中國商業(yè)銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其它商業(yè)銀行。第三條 本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本時應(yīng)達(dá)到的基本標(biāo)準(zhǔn)，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審批程序和監(jiān)管要求。本指引所稱的內(nèi)部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計量市場風(fēng)險資本的風(fēng)險價值（VaR）模型。本指引所要求的市場風(fēng)險資本計量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險等四大類別市場風(fēng)險。商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性外匯敞口不在計算范圍之內(nèi)。第四條 任何擬使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本的商業(yè)銀行，都必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請，并取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的書面批準(zhǔn)后方可實施。第二章 風(fēng)險因素第五條 內(nèi)部模型在計量不同類別市場風(fēng)險時，必須包含足夠的、能夠準(zhǔn)確反映可能對商業(yè)銀行市場風(fēng)險暴露產(chǎn)生實質(zhì)性影響的風(fēng)險因素。四大風(fēng)險類別中所包含的風(fēng)險因素應(yīng)分別滿足如下基本要求：（一）利率風(fēng)險每一種計價貨幣的利率所對應(yīng)的一系列風(fēng)險因素都應(yīng)包含在內(nèi)部模型中。商業(yè)銀行應(yīng)采用業(yè)內(nèi)普遍接受的方法構(gòu)建內(nèi)部模型中的收益率曲線。該收益率曲線應(yīng)劃分為不同的到期時間，以反映收益率的波動性沿到期時間的變化；每一個到期時間都應(yīng)對應(yīng)一個風(fēng)險因素。對于主要貨幣和主要市場的利率變化所產(chǎn)生的較大風(fēng)險暴露，商業(yè)銀行應(yīng)采用至少六個風(fēng)險因素構(gòu)建收益率曲線。風(fēng)險因素的數(shù)量應(yīng)最終由商業(yè)銀行交易策略的復(fù)雜程度決定。風(fēng)險因素必須能反映主要的利差風(fēng)險。（二）股票風(fēng)險內(nèi)部模型須包含與商業(yè)銀行所持有的每一個較大股票頭寸所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素；對每一個股票市場，內(nèi)部模型中至少須包含一個用于反映股價變動的綜合市場風(fēng)險因素(如股指)。投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可表述為與該綜合市場風(fēng)險因素相對應(yīng)的“beta等值”；監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵商業(yè)銀行在內(nèi)部模型中采用市場的不同行業(yè)所對應(yīng)風(fēng)險因素，如制造業(yè)、周期性及非周期性行業(yè)等；最審慎的做法是對每支股票的波動性都設(shè)立風(fēng)險因素；對于一個給定的市場，建模技術(shù)的特點及復(fù)雜程度應(yīng)與商業(yè)銀行對該市場的風(fēng)險暴露以及個股的集中度相匹配。（三）匯率風(fēng)險內(nèi)部模型中須包含與其所持有的每一種風(fēng)險暴露較大的外幣(包括黃金)與本幣匯率相對應(yīng)的風(fēng)險因素。（四）商品風(fēng)險:內(nèi)部模型中須包含與商業(yè)銀行持有的每一個較大商品頭寸所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素；對于以商品為基礎(chǔ)的金融工具頭寸相對有限的商業(yè)銀行，可以采用簡化的風(fēng)險因素界定方法。即，每一種銀行有風(fēng)險暴露的商品價格都有一個對應(yīng)的風(fēng)險因素；如果商業(yè)銀行持有的總商品頭寸較小，也可采用一個風(fēng)險因素作為一系列相關(guān)商品的風(fēng)險因素。對于交易比較活躍的商品，內(nèi)部模型必須考慮衍生品頭寸（如持有遠(yuǎn)期、掉期）和實物商品之間 “便利性收益率”不同。第六條 內(nèi)部模型應(yīng)包含能有效反映與上述四大風(fēng)險類別相關(guān)的期權(quán)性風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和相關(guān)性風(fēng)險等風(fēng)險因素。第七條 原則上，商業(yè)銀行所使用的定價模型中的風(fēng)險因素都應(yīng)包含在內(nèi)部模型中。如未包含，則應(yīng)說明其合理性。第三章 定性標(biāo)準(zhǔn)第八條 商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法必須滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于市場風(fēng)險管理的一般性要求，并符合以下定性要求。第九條 商業(yè)銀行運(yùn)用內(nèi)部模型計量市場風(fēng)險資本要求時，必須與其日常市場風(fēng)險管理活動緊密結(jié)合，并符合以下要求：（一）資本計量必須基于日常市場風(fēng)險管理的內(nèi)部模型，而非針對市場風(fēng)險資本計算特別改進(jìn)過的模型。（二）模型必須完全融入商業(yè)銀行的日常市場風(fēng)險管理過程，并作為提交高級管理層的風(fēng)險報告的基礎(chǔ)。模型結(jié)果應(yīng)作為市場風(fēng)險管理的必要組成部分。（三）風(fēng)險計量系統(tǒng)應(yīng)與交易限額結(jié)合使用。交易限額與模型的聯(lián)系應(yīng)該保持一致，并被高級管理層所理解。第十條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層必須積極參與市場風(fēng)險管理過程，將風(fēng)險管理作為業(yè)務(wù)的必要組成部分并提供相應(yīng)的資源。由獨立的風(fēng)險管理部門提供的每日報告必須由一定層級的管理人員審閱，且該管理人員必須有足夠授權(quán)強(qiáng)制減少單個交易員的頭寸和整個銀行的風(fēng)險暴露。第十一條 商業(yè)銀行必須設(shè)有獨立于業(yè)務(wù)部門并直接向高級管理層報告的市場風(fēng)險管理部門。該風(fēng)險管理部門應(yīng)負(fù)責(zé)設(shè)計和實施商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系；每日編制并分析基于風(fēng)險計量模型的輸出結(jié)果的報告；負(fù)責(zé)模型驗證。第十二條 商業(yè)銀行必須擁有足夠的能在交易、風(fēng)險控制、審計和后臺工作中使用復(fù)雜模型的員工。第十三條 商業(yè)銀行必須按照本指引的相關(guān)要求定期進(jìn)行壓力測試。第十四條 商業(yè)銀行必須按照《商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引》的相關(guān)要求對內(nèi)部模型進(jìn)行驗證。第十五條 商業(yè)銀行每年至少進(jìn)行一次對市場風(fēng)險管理過程的內(nèi)部審計。內(nèi)部審計必須包括業(yè)務(wù)部門行為和獨立的風(fēng)險管理部門行為，并且由具有適當(dāng)資格并獨立于業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險管理部門的員工進(jìn)行。內(nèi)部審計應(yīng)包括以下內(nèi)容：風(fēng)險管理體系和過程的
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1