【正文】 天風(fēng)證券股份有限公司公募證券投資基金銷售適用性管理辦法 公募證券投資基金銷售適用性管理辦法編號(hào)：TF/ZD/YX003/2014 版本號(hào)： 內(nèi)部文件頒布日期：2012年10月08日 生效日期：2014年08月29日天風(fēng)證券股份有限公司公募證券投資基金銷售適用性管理辦法制訂部門：產(chǎn)品服務(wù)部 制度類別：辦法天風(fēng)證券股份有限公司公募證券投資基金銷售適用性管理辦法第一章 總則第一條 為了規(guī)范我公司公募基金代銷業(yè)務(wù)行為，確保公募基金和相關(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，提示投資風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，推動(dòng)開放式基金的進(jìn)一步發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》,特制訂此管理辦法。第二條 本辦法適用于公司取得基金代銷業(yè)務(wù)資格并依法辦理基金份額的發(fā)售、申購和贖回業(yè)務(wù)，銷售公募基金和相關(guān)產(chǎn)品應(yīng)遵守本辦法的規(guī)定，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人。本辦法未做規(guī)定的，適用公司投資者適當(dāng)性管理制度的相關(guān)規(guī)定。第三條 公司銷售公募基金，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，遵守平等、自愿、公平、誠實(shí)信用和適當(dāng)性原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法權(quán)益，在實(shí)施基金銷售適當(dāng)性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循以下指導(dǎo)原則：（一）投資人利益優(yōu)先原則，公司將采取以下措施：對(duì)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育；建立基金產(chǎn)品池，為基金投資人提供充分的選擇；對(duì)銷售人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)，要求銷售人員將合適的產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人；在發(fā)生利益沖突時(shí)，先保障基金投資人的合法利益。（二）全面性原則，即公司將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，將基金銷售適用性貫穿于基金銷售的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)基金管理人（或產(chǎn)品發(fā)起人，下同）、基金產(chǎn)品（或基金相關(guān)產(chǎn)品，下同）和基金投資人都要了解并做出評(píng)價(jià)。（三）客觀性原則，即公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的方法，設(shè)置必要的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保證基金銷售適用性的實(shí)施。對(duì)基金管理人、基金產(chǎn)品和基金投資人的調(diào)查和評(píng)價(jià)，應(yīng)當(dāng)盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向基金投資人推介合適基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。（四）及時(shí)性原則?；甬a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)更新。每半年對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)更新一次，基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力更新表不超過兩年。如超出規(guī)定期限客戶沒有更新風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查表，系統(tǒng)將提示“客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)超過有效期”，并拒絕接受客戶任何委托。第二章 對(duì)基金管理人審慎調(diào)查的方式和方法第四條 基金管理人的評(píng)價(jià)方法產(chǎn)品服務(wù)部基金管理人的審慎調(diào)查。產(chǎn)品服務(wù)部應(yīng)通過對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，從基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營治理能力、投資治理能力和內(nèi)部控制情況這四個(gè)方面對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)，構(gòu)建基金管理人的評(píng)價(jià)指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)如下表： 上表中，對(duì)基金管理人的誠信采用一票否決制，即基金管理人的誠信一旦出現(xiàn)違規(guī)和違法被相關(guān)部門處罰，則該項(xiàng)指標(biāo)得0分，基金管理人的評(píng)價(jià)被列入最高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。對(duì)于經(jīng)營治理能力、投資治理能力和內(nèi)部控制能力三個(gè)方面的評(píng)價(jià)指標(biāo)分別根據(jù)公開資料和相應(yīng)的調(diào)查進(jìn)行評(píng)價(jià)打分，若某個(gè)指標(biāo)未達(dá)到要求則得0分，否則該指標(biāo)得最高分。根據(jù)對(duì)基金管理人的上述評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將每個(gè)評(píng)價(jià)要素中的評(píng)價(jià)指標(biāo)得分加總，然后根據(jù)每個(gè)評(píng)價(jià)要素的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)和計(jì)算，從而得出基金管理人的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，公式為：總分?jǐn)?shù)=*（B1+B2+B3）+*（C1+C2+C3）+*（D1+D2）根據(jù)公式計(jì)算出基金管理人的評(píng)級(jí)分?jǐn)?shù)，然后根據(jù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)就可確定該基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第五條 基金管理人評(píng)價(jià)體系說明對(duì)基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為五類，即低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、次低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、次高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。在表中可以看到基金的總分?jǐn)?shù)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第六條 對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法產(chǎn)品服務(wù)部從公開資料收集基金公司信息或到基金公司走訪，調(diào)查基金公司的內(nèi)控情況，經(jīng)營管理能力，投資管理能力，對(duì)基金經(jīng)理的變動(dòng)情況進(jìn)行調(diào)查。到基金公司托管行對(duì)基金公司的誠信狀況進(jìn)行調(diào)查，或聘請(qǐng)具有資質(zhì)的第三方進(jìn)行評(píng)價(jià)。審慎調(diào)查的方法采用與同行業(yè)進(jìn)行比較分析。第七條 產(chǎn)品服務(wù)部每年應(yīng)對(duì)有代銷關(guān)系的基金管理人進(jìn)行一次評(píng)價(jià)并留痕。第三章 公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方式和方法第八條 公募基金產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法及風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展，使分類更加客觀地反映基金的資產(chǎn)分布狀況以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并符合中國市場(chǎng)相關(guān)法規(guī)的要求，公司采用晨星資訊（深圳）有限公司的評(píng)價(jià)報(bào)告，評(píng)價(jià)規(guī)則為常用的打分機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過綜合考慮基金持倉風(fēng)險(xiǎn)（類別資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)）、基金業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)（評(píng)級(jí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和下跌風(fēng)險(xiǎn)）、基金規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)以及基金歷史違規(guī)行為提示等因素，為投資人多維度的客觀評(píng)價(jià)基金的綜合風(fēng)險(xiǎn)。基金綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要基于晨星基金分類，并通過基金業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)進(jìn)行合理地修正。具體評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則如下：表一：晨星中國開放式基金分類標(biāo)準(zhǔn)晨星分類說明股票型基金 主要投資于股票類資產(chǎn)的基金。一般地，其