【正文】 本資料由中國工程咨詢國際化交流社區(qū)國際咨詢網(wǎng)（ ）收集整理，版權(quán)歸原作者所有摘 要一、2008年集成電路行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)分析（一）供給需求增速雙雙大幅下滑近幾年，我國集成電路產(chǎn)業(yè)的增長速度都高于我國電子信息制造業(yè)的增速，以及遠(yuǎn)高于全球集成電路產(chǎn)業(yè)的增速。但是，2008年的情況卻有很大的不同，增速大大低于電子信息制造業(yè)的增速，略高于全球同產(chǎn)業(yè)增速。面對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊，2008年我國集成電路企業(yè)資金流動性趨緊，紛紛采取各種方式減產(chǎn)停產(chǎn)并暫停在建項(xiàng)目，由此造成集成電路產(chǎn)量增長緩慢。，%。我國集成電路行業(yè)有很強(qiáng)的外向型特征。但國際金融危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)衰退使本來正處在低速增長的全球集成電路產(chǎn)業(yè)受到沉重打擊，國外訂單大幅減少，國際市場需求萎縮。從國內(nèi)來看，2008年大部分時間里人民幣匯率上升、原材料和人力成本上漲等因素，又使我國集成電路產(chǎn)品和代工的國際競爭力大為受損。同時，國內(nèi)新的重要應(yīng)用市場遲遲難以啟動，開發(fā)出的一些芯片在市場中應(yīng)用乏力，由此造成國內(nèi)外市場需求增長乏力。%，比2007年低10個百分點(diǎn)。（二）行業(yè)盈利水平急劇下降由于集成電路市場需求增長放緩，2008年全年大部分時間集成電路行業(yè)成本高位運(yùn)行，而下半年企業(yè)為了促銷紛紛降低價格，導(dǎo)致集成電路行業(yè)整體利潤急劇下降。，利潤總額首次出現(xiàn)負(fù)增長，%。利潤水平的急劇下降一方面是受整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響所致，另一方面也暴露出我國集成電路行業(yè)自身的基礎(chǔ)薄弱，產(chǎn)品技術(shù)水平低、缺乏核心競爭力的問題。二、集成電路行業(yè)投資情況（一）投資情況投資拉動一直是國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的主要動力。從近幾年國內(nèi)集成電路領(lǐng)域的投資與產(chǎn)業(yè)規(guī)模的變化趨勢可以看出，2004年時行業(yè)投資規(guī)模達(dá)到近幾年的最大值。相應(yīng)的2006年產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增速也為近幾年的高值（集成電路項(xiàng)目的建設(shè)投產(chǎn)期一般為1年半到2年）。此后的三年（0007）行業(yè)投資規(guī)模逐年下降。2008年在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，行業(yè)固定資產(chǎn)投資大幅下降，諸多集成電路企業(yè)都宣布暫停產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃和在建生產(chǎn)線。并且很多企業(yè)已經(jīng)宣布縮減2009年投資計(jì)劃，如國內(nèi)最大集成電路企業(yè)——中芯國際公布的2009年的資本開支為2億美元，％。（二）兼并重組情況—行業(yè)正醞釀著重新組合我國集成電路行業(yè)正在進(jìn)入規(guī)?；?、集約化的發(fā)展階段。2008年以來行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)正在醞釀和進(jìn)行兼并重組，新的產(chǎn)業(yè)格局正在形成，2008年可以作為我國集成電路產(chǎn)業(yè)整合元年。2008年行業(yè)內(nèi)相關(guān)重大事件有：寧波中緯破產(chǎn)清算后被比亞迪收購；上海貝嶺原總經(jīng)理周衛(wèi)平出任上海先進(jìn)半導(dǎo)體公司總裁及首席執(zhí)行長，標(biāo)志著上海貝嶺正式入主先進(jìn)半導(dǎo)體；%股權(quán)，成為中芯國際最大股東；上海華虹NEC與上海宏力醞釀合并。集成電路行業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯的行業(yè)，而我國集成電路企業(yè)特別是內(nèi)資企業(yè)規(guī)模小，自身的基礎(chǔ)薄弱，仍處發(fā)育成長階段，缺乏核心競爭力，普遍缺乏技術(shù)積累、資金積累和應(yīng)用積累，根本無法與外資企業(yè)和國際巨頭相比。集成電路企業(yè)兼并重組有利于整合資源、擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)國際競爭力；有利于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)之間加強(qiáng)合作，集中力量進(jìn)行集成電路產(chǎn)品的研發(fā)，共同定義產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價值鏈共建。兼并重組是我國集成電路行業(yè)未來發(fā)展的不可避免的趨勢。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，兼并重組“抱團(tuán)過冬”更顯得迫在眉睫。三、集成電路行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析2008年存儲器仍然是份額最大的產(chǎn)品，但NAND Flash和DRAM的價格的下降拉低了其市場占有率。受PCs領(lǐng)域增速較快的影響，CPU和Micro peripheral(計(jì)算機(jī)外圍器件)的所占比例上升，而ASSP和ASIC則由于受到手機(jī)等通信領(lǐng)域產(chǎn)品產(chǎn)量增長率大幅下降的影響而出現(xiàn)相對較低的增長，所占比例下降。此外，邏輯器件、模擬器件、MCU和嵌入式CPU等產(chǎn)品則相對平穩(wěn)。四、2008年集成電路行業(yè)全球市場現(xiàn)狀分析（一）全球銷售量在百年一遇的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，2008年全球集成電路行業(yè)增長停滯，又陷入了新的衰退。根據(jù)iSuppli公司的初步市場統(tǒng)計(jì)，2008年全球集成電路銷售額將下降2%。，幾乎所有供應(yīng)商的營業(yè)收入均出現(xiàn)下降，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)總體萎縮。在全球前10大集成電路廠商中，預(yù)計(jì)有6家2008年?duì)I業(yè)收入下降。在集成電路各領(lǐng)域中，內(nèi)存IC下滑地最厲害，%之后，2008年全球內(nèi)存IC營業(yè)收入連續(xù)第二年萎縮。2008年可編程邏輯器件(PLD)%，實(shí)現(xiàn)比較健康的增長。%。在其它領(lǐng)域中，%，專用邏輯IC預(yù)計(jì)增長3%。（二）我國集成電路行業(yè)進(jìn)出口狀況分析，%，%，集成電路是我國進(jìn)口額最大的單一商品之一，與原油進(jìn)口額不相上下。2008年增速大幅下降，從歷史趨勢看，集成電路進(jìn)口增長也呈下降趨勢。預(yù)計(jì)，2009年集成電路進(jìn)口仍將保持低速增長，2010以后增速將逐步回升。但隨著集成電路產(chǎn)業(yè)向我國轉(zhuǎn)移和我國集成電路產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，集成電路進(jìn)口增速將很難再現(xiàn)20%以上的高速增長。在進(jìn)口國別上，我國集成電路主要自東盟、臺灣省、韓國進(jìn)口，自這三個市場的進(jìn)口額占集成電路總進(jìn)口額的65%以上。，%、%。，說明我國集成電路企業(yè)為擴(kuò)大出口增強(qiáng)競爭力采取了降價策略。預(yù)計(jì)，與進(jìn)口變化趨勢類似，2009年集成電路出口仍將保持低速增長，2010以后增速將逐步回升，并且集成電路出口增速將快于進(jìn)口增速，我國集成電路貿(mào)易逆差將逐步縮小。在出口國別上，我國集成電路主要出口至香港、東盟，出口至這兩個市場的出口額占集成電路總出口額的60%以上。五、行業(yè)競爭狀況分析（一）行業(yè)進(jìn)入壁壘不斷提高集成電路行業(yè)是一個典型的資本/技術(shù)雙密集型行業(yè)，且隨著技術(shù)進(jìn)步，行業(yè)進(jìn)入壁壘一直在不斷的提高。迄今為止，集成電路技術(shù)進(jìn)步主要遵循摩爾定律，即集成電路芯片上的晶體管數(shù)目，約每18個月增加1倍，性能也提升1倍，而價格降低一半。目前，能夠?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)IC芯片特征尺寸已經(jīng)達(dá)到45nm，并且32nm制造工藝已經(jīng)研發(fā)成功；晶圓尺寸也從100mm不斷擴(kuò)大至300mm（12英寸），并向450mm（18英寸）進(jìn)軍。集成電路行業(yè)是需要不斷投入巨額資金的行業(yè)，設(shè)備費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用都非常大。特別是集成電路制造業(yè)對工藝和環(huán)境要求很高，堪稱“吞金業(yè)”。隨著集成電路技術(shù)的深化，以及電路結(jié)構(gòu)的越來越復(fù)雜，加工工藝也將越來越復(fù)雜。新一代生產(chǎn)線所需的投資額成倍甚至數(shù)十倍的增加。一條12英寸生產(chǎn)線所需投資額就高達(dá)20億美元。（二）上游行業(yè)壟斷程度高集成電路行業(yè)的上游行業(yè)主要是硅材料行業(yè)和集成電路設(shè)備制造業(yè)。由于種種原因，到2008年底，我國的本土企業(yè)并沒有實(shí)現(xiàn)12英寸硅拋光片的批量生產(chǎn)銷售，國內(nèi)企業(yè)所需的8英寸和12英寸硅片大部分需要進(jìn)口。全球8英寸和12英寸硅片主要由德國的Siltronic、日本的信越和SUMCO、美國的MEMC四大硅材料生產(chǎn)商生產(chǎn)，這些大公司具有很大的市場占有率和很強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢。制造設(shè)備市場也呈高度壟斷的局面，高端設(shè)備往往只有幾家制造商有能力生產(chǎn)，如全球浸潤式光刻機(jī)僅有3家企業(yè)能供應(yīng)：荷蘭ASML、日本佳能與美國尼康，中國本土企業(yè)還無法提供類似產(chǎn)品，而一臺浸潤式光刻機(jī)價格高達(dá)45億元。在這種高度壟斷的市場格局下，我國集成電路行業(yè)處于明顯的弱勢地位。（三）行業(yè)內(nèi)競爭將加劇集成電路行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征明顯，企業(yè)規(guī)模越大越能節(jié)約單位生產(chǎn)成本，越有助于增強(qiáng)競爭力。集成電路國際巨頭的規(guī)模一直在不斷增大。而我國集成電路企業(yè)普遍產(chǎn)能偏低規(guī)模偏小，因此，國內(nèi)眾多集成電路生產(chǎn)企業(yè)在努力提高技術(shù)水平的同時，紛紛制定產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，規(guī)劃新建生產(chǎn)線，以提高產(chǎn)能，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。雖然在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，集成電路陷入了低谷，迫于資金壓力，集成電路不得不暫停在建項(xiàng)目，取消擴(kuò)張計(jì)劃，降低產(chǎn)能。但行業(yè)的低迷也帶來了行業(yè)重組的機(jī)會，我國集成電路企業(yè)正在醞釀著大規(guī)模的兼并重組。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，將形成新的產(chǎn)業(yè)格局，企業(yè)規(guī)模將得到提升。同時，隨著國際集成電路制造商紛紛在中國投資設(shè)廠，國際集成電路制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，我國集成電路行業(yè)內(nèi)競爭將進(jìn)一步加劇。（四）下游需求疲軟在過去的幾年內(nèi)，下游的計(jì)算機(jī)、手機(jī)、消費(fèi)電子、汽車電子等行業(yè)的高速增長支撐了集成電路行業(yè)迅速發(fā)展。但2008年第三季度開始的經(jīng)濟(jì)的不景氣對下游市場造成了不利影響，手機(jī)、MP3/MP4等銷售量出現(xiàn)大幅下滑。2008年下半年以來，我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增速呈明顯的逐月回落趨勢。2008年1到10月份手機(jī)、微型機(jī)、筆記本增速分別比2007年同期下降18.%、。六、2008年集成電路行業(yè)區(qū)域發(fā)展分析我國集成電路業(yè)主要集中在華東、中南和華北地區(qū)，有百分之九十多的集成電路企業(yè)都分布在這三個地區(qū)，其中是華東地區(qū)集中了我國一半的集成電路企業(yè)；中南地區(qū)僅次于華東地區(qū)，集成電路企業(yè)數(shù)約占全國總數(shù)的30%多；華北地區(qū)則占7%多。從銷售收入看，華東、%。從變化趨勢來看，華東地區(qū)先降后升；中南地區(qū)則先升后降；華北地區(qū)銷售收入比重相對較為穩(wěn)定，變化不大；西北、西南地區(qū)的比重逐漸增大；東北地區(qū)則出現(xiàn)下降趨勢。數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來分析整理20042008年各區(qū)域銷售收入在全國所占比重變化情況從盈利能力看，2008年前11個月，行業(yè)銷售利潤率普遍偏低，只有西北地區(qū)“一枝獨(dú)秀”，其銷售利潤率仍保持較高水平，%。東北地區(qū)銷售利潤率位居第二，%。而華北地區(qū)銷售利潤率為負(fù)值，是各區(qū)中的最低值。資料來源：世經(jīng)未來分析整理2008年111月各區(qū)域集成電路行業(yè)銷售利潤率對比從資產(chǎn)負(fù)債率看，2008年前11個月，西南區(qū)的資產(chǎn)負(fù)債率最高，%。%。西北區(qū)的資產(chǎn)負(fù)債率最低，%。華北、東北和華東區(qū)處于中等水平。資料來源：世經(jīng)未來分析整理2008年111月各區(qū)域集成電路行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率對比從流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率看，中南區(qū)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是最高的，華北區(qū)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度也較快，僅次于中南區(qū)，位居全國第二。然后是華東區(qū)和西南區(qū)，而西北區(qū)和東北區(qū)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率最低。資料來源：世經(jīng)未來分析整理2008年111月各區(qū)域集成電路行業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比七、集成電路行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析集成電路行業(yè)內(nèi)部可分為設(shè)計(jì)、制造、封裝和測試等子行業(yè)。上游是原材料和設(shè)備制造業(yè)，按照國民經(jīng)濟(jì)分類標(biāo)準(zhǔn)，它們分別歸屬于信息化學(xué)品制造業(yè)和電子工業(yè)專用設(shè)備制造業(yè)。下游則是計(jì)算機(jī)制造、消費(fèi)電子制造、通信設(shè)備制造、工業(yè)控制、卡類制造（智能卡等）等眾多行業(yè)。集成電路行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：資料來源：世經(jīng)未來整理集成電路行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D（一）上游行業(yè)分析1. 信息化學(xué)品制造行業(yè)截止2008年11月份，我國信息化學(xué)品制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量達(dá)到332家，，%，%。2008年111月，%，%。%，供給略大于需求。資料來源：世經(jīng)未來整理信息化學(xué)品制造業(yè)供求情況總體來說，2008年信息化學(xué)品制造業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張并未受整體經(jīng)濟(jì)形勢影響，反而保持了加快增長的態(tài)勢，主要原因是我國信息化學(xué)品制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模小，主要依靠進(jìn)口，國內(nèi)企業(yè)發(fā)展空間大機(jī)會多。預(yù)計(jì)該行業(yè)工業(yè)增長速度在2009年將進(jìn)一步放緩。從全球來看，根據(jù)美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）預(yù)測，預(yù)計(jì)2008年半導(dǎo)體材料市場收入為268億美元，增幅為7％。在區(qū)域市場方面，日本繼續(xù)保持在半導(dǎo)體材料市場中的領(lǐng)先地位，消耗量占總市場的22％，臺灣仍將位于第二，北美地區(qū)落后于ROW（Rest of World）和韓國排名第五。2. 電子工業(yè)專用設(shè)備制造行業(yè)截止2008年11月份，我國電子工業(yè)專用設(shè)備制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量達(dá)到509家，，%，%。資料來源：世經(jīng)未來整理電子工業(yè)專用設(shè)備制造業(yè)供求情況2008年111月，%，%。由于供給增速快于需求增速，%%，行業(yè)供給過剩。2008年12月，SEMI公布“年終資本設(shè)備預(yù)測”，較2007年同期下降近28%。從產(chǎn)品類別來看，晶圓制程設(shè)備市場預(yù)計(jì)衰退28%，組裝和封裝設(shè)備則衰退24%，測試設(shè)備預(yù)計(jì)將下滑27%。區(qū)域市場方面，2008年日本半導(dǎo)體設(shè)備市場預(yù)估衰退20%，但仍將是最大設(shè)備采購市場。韓國則預(yù)估衰退28%，而中國市場則更大幅衰退35%，其它地區(qū)設(shè)備市場的加總則約衰退10%。（二）下游行業(yè)分析對集成電路需求量最大的三個領(lǐng)域依次是計(jì)算機(jī)類、家用視聽設(shè)備和通信設(shè)備類，即所謂的3C，這三個下游行業(yè)對集成電路的消費(fèi)量約占集成電路總消費(fèi)量的80%到90%。2008年美國金融危機(jī)波及各個經(jīng)濟(jì)部門，全球計(jì)算機(jī)制造業(yè)未能幸免于難。由于國內(nèi)行業(yè)信息化投入規(guī)模按行業(yè)分布中，占到投入主體的是金融、電信、電子政務(wù)等行業(yè)，受益于國內(nèi)金融業(yè)受危機(jī)影響較小、電信業(yè)重組帶來行業(yè)硬件投資高潮及“家電下鄉(xiāng)”產(chǎn)品范圍擴(kuò)大到PC等有利因素影響，我國計(jì)算機(jī)制造業(yè)發(fā)展情況好于全球形勢。2008年在奧運(yùn)等因素推動下，我國家用視聽設(shè)備制造業(yè)增速出現(xiàn)回升，%，，%。在人民幣升值步伐趨緩、出口退稅率提高和“家電下鄉(xiāng)”等因素共同作用下，2009年家用視聽設(shè)備制造業(yè)仍有望保持穩(wěn)定增長。對集成電路需求量排第三的是通信設(shè)備制造業(yè)，電信重組后的將開展大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，是未來我國通信傳輸設(shè)備和交換設(shè)備制造業(yè)發(fā)展的最大動力，將使國內(nèi)通信設(shè)備制造業(yè)受益匪淺。但最大的不利因素是，市場規(guī)模龐大的手機(jī)需求萎靡不振。手機(jī)作為一項(xiàng)消費(fèi)品受宏觀經(jīng)濟(jì)、居民可支配收入影響大，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，我國手機(jī)的市場需求增速急劇下降。2008年111月，%，手機(jī)產(chǎn)量增長幾乎停滯。八、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析集成電路行業(yè)自2004年以來財(cái)務(wù)狀況整體波動較大，2004年和2006年各項(xiàng)指標(biāo)運(yùn)行狀況較好，而2005年、2007年、2008年行業(yè)財(cái)務(wù)狀況較差。從總體上看，我國集成電路行業(yè)財(cái)務(wù)狀況有下降的趨勢。長期以來，我國集成電路企業(yè)缺乏核心技術(shù)，產(chǎn)品以中低檔產(chǎn)品為主，附加值低；同時隨著國際集成電路產(chǎn)業(yè)加快向我國轉(zhuǎn)移，行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇，導(dǎo)致集成電路行業(yè)銷售收入增速慢慢放緩，行業(yè)整體盈利能力呈下降趨勢。行業(yè)營運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)在較小的范圍內(nèi)浮動，我國集成電路行業(yè)營運(yùn)能力并未得到有效提升。而行業(yè)利息保障倍數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率呈下降趨勢，說明總體上看行業(yè)償債能力有所減弱。2007年行業(yè)銷售收入、利潤總額、總資產(chǎn)等增長速度就明顯放緩。2008年前11個月進(jìn)一步下降，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，表明受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響我國集成電路行業(yè)發(fā)展陷