【正文】 目 錄（上冊）第一章 導(dǎo) 言 1第一節(jié) 資產(chǎn)評估與統(tǒng)計 1第二節(jié) 資產(chǎn)評估預(yù)測 6第二章 資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)的搜集 15第一節(jié) 資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)概述 15第二節(jié) 原始數(shù)據(jù)的搜集 21第三節(jié) 次級數(shù)據(jù)的搜集 25第三章 資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)整理 30第一節(jié)　資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)整理的意義和步驟 30第二節(jié)　品質(zhì)數(shù)據(jù)的整理 32第三節(jié)　數(shù)量數(shù)據(jù)的整理 37第四節(jié) 統(tǒng)計表 44第五節(jié) 資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)的表現(xiàn)形式 46第六節(jié) EXCEL的基本統(tǒng)計功能 63第四章 抽樣推斷 74第一節(jié) 抽樣推斷的基本概念 74第二節(jié) 簡單隨機抽樣 78第三節(jié) 區(qū)間估計 90第四節(jié) 假設(shè)檢驗 100第五節(jié) EXCEL區(qū)間估計與假設(shè)檢驗 109第五章 相關(guān)與回歸分析 113第一節(jié) 相關(guān)分析 113第二節(jié) 一元線性回歸分析 121第三節(jié) 回歸方程的顯著性檢驗 128第四節(jié) 可線性化的曲線回歸 135第五節(jié) EXCEL在相關(guān)與回歸分析中的應(yīng)用 142第六章 時間數(shù)列分析 150第一節(jié) 時間數(shù)列及分析方法概述 150第二節(jié) 時間數(shù)列指標(biāo)分析法 155第三節(jié) 長期趨勢分析 165第四節(jié) 季節(jié)變動分析 178第五節(jié) EXCEL時間數(shù)列分析 186第七章 統(tǒng)計指數(shù) 197第一節(jié) 統(tǒng)計指數(shù)概述 197第二節(jié) 加權(quán)指數(shù) 202第三節(jié) 指數(shù)體系分析 210第四節(jié) 指數(shù)在資產(chǎn)評估中的應(yīng)用 219附 錄 228參考文獻(xiàn) 237第一章 導(dǎo) 言第一節(jié) 資產(chǎn)評估與統(tǒng)計 一、數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)的處理是資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)資產(chǎn)評估是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，要素市場和產(chǎn)權(quán)交易市場迅速發(fā)展。資產(chǎn)評估，作為一種促進生產(chǎn)要素優(yōu)化配置的經(jīng)濟行為在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中正在起著不可或缺的作用。目前，市場機制正逐步滲透到社會經(jīng)濟發(fā)展的各個方面，資產(chǎn)流動完全社會化了，在這種情況下為資產(chǎn)評估提出了更高的要求，資產(chǎn)評估必須適應(yīng)目前的形勢要求，采用更新的科學(xué)合理的方法，保證評估值更準(zhǔn)確、公平、科學(xué)。資產(chǎn)評估方法有很多種，尤其是涉及到專項資產(chǎn)的評估，如房地產(chǎn)、土地、資源性資產(chǎn)的評估等。但不論是資產(chǎn)評估三個基本評估方法還是其它方法，最基本的仍是數(shù)據(jù)的搜集、整理和計算，評估值就是評估數(shù)據(jù)的計算結(jié)果，沒有數(shù)據(jù)的計算資產(chǎn)評估也就只能是紙上談兵?？梢钥闯?，數(shù)據(jù)的統(tǒng)計計算分析是資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)。首先，資產(chǎn)評估指標(biāo)、系數(shù)的確定應(yīng)遵循統(tǒng)計學(xué)規(guī)律。不論何種資產(chǎn)的評估，確定評估方案以后就要著手搜集評估數(shù)據(jù)資料，而很多情況下會出現(xiàn)評估需要的適用的數(shù)據(jù)難以收集，或根本沒有辦法取得。在這種情況下，就可依統(tǒng)計指標(biāo)原理進行指標(biāo)替代，也可用同類同期的系數(shù)替代原系數(shù)，在替代后又要保證數(shù)據(jù)計算結(jié)果的科學(xué)、合理性。實際上，很多資產(chǎn)評估實踐工作者，在無意識地應(yīng)用這種方法。其次，評估數(shù)據(jù)計算要采用統(tǒng)計方法。統(tǒng)計學(xué)是研究各種各樣的統(tǒng)計方法的，這些方法是分析認(rèn)識客觀現(xiàn)象的有力工具，幫助人們在各種不確定或復(fù)雜的情況下作出明智的判斷和決策。統(tǒng)計計算有最基本的原則，違反原則就可能造成人們判斷的失誤。比如：一般平均數(shù)的計算，幾個數(shù)直接相加求平均是很簡單的，但在實際工作中很多人將加權(quán)平均數(shù)、調(diào)和平均數(shù)或幾何平均數(shù)也直接計算就會出現(xiàn)重大失誤。還比如，時期數(shù)與時點數(shù)求平均、求比例的問題，如銷售收入利潤率與資金利潤率公式的分母就有原則上的區(qū)別。第三，評估系數(shù)的計算和計算方法的選取也要遵循統(tǒng)計原則。統(tǒng)計學(xué)是研究數(shù)據(jù)計算方法的，而每一種計算方法和系數(shù)的確定均有應(yīng)用前提。如，回歸分析在實踐中大多數(shù)人從未注意過它的使用前提，也就是回歸分析的假設(shè)，如果違背了前提假設(shè)再理想的計算結(jié)果也是沒有意義的。資產(chǎn)評估統(tǒng)計方法是循著一定評估思路，完成資產(chǎn)評估任務(wù)的統(tǒng)計技術(shù)手段。任何一種方法都是在一定的思維標(biāo)準(zhǔn)下，按照一定的思維途徑來探索發(fā)掘的，資產(chǎn)評估統(tǒng)計方法也不例外。當(dāng)前各種書籍關(guān)于統(tǒng)計的方法有很多，如何能夠有效地了解、掌握、歸納這些具體的方法，使統(tǒng)計方法靈活運用在資產(chǎn)評估中，從根本上說應(yīng)當(dāng)借助于對這些方法思維的理解和掌握。只有這樣才不會使我們隱入到公式的迷宮中失去自我，避免脫離實際地去一味生搬硬套一些方法，同時也只有這樣才能使評估人員根據(jù)理論和實踐的需要，按照正確的思維途徑，去開辟更加廣闊的評估方法領(lǐng)域。二、資產(chǎn)評估統(tǒng)計方法基本內(nèi)容評估統(tǒng)計從評估所需統(tǒng)計資料的搜集、數(shù)據(jù)的整理匯總，以至統(tǒng)計分析檢驗，運用著各種專門的方法。在資料搜集時，對于無法從科學(xué)試驗取得資料的現(xiàn)象，特別如社會經(jīng)濟現(xiàn)象，應(yīng)用大量觀察法。對于可以通過科學(xué)試驗取得資料，則應(yīng)建立在合理的實驗設(shè)計基礎(chǔ)上。在數(shù)據(jù)的整理匯總時，運用統(tǒng)計描述法，而統(tǒng)計分析與檢驗主要運用統(tǒng)計推斷法等等。（一）實驗設(shè)計 統(tǒng)計是要分析數(shù)據(jù)的，但首先需要考察的是，數(shù)據(jù)的來源是否合適，實驗采集的數(shù)據(jù)是否符合分析的目的要求。由于安排不科學(xué)，使實驗數(shù)據(jù)不能反映現(xiàn)象的真實情況，或不能用以估計總體的數(shù)量特征，那么接著一系列分析工作也就白費工夫了。所謂實驗的統(tǒng)計設(shè)計就是指設(shè)計實驗的合理程序，使得收集得到的數(shù)據(jù)符合統(tǒng)計分析方法的要求，以得出有效的客觀的結(jié)論。它主要適用于自然科學(xué)研究和工程技術(shù)領(lǐng)域的統(tǒng)計數(shù)據(jù)搜集。 實驗的統(tǒng)計設(shè)計要遵循三個基本原則。 1．重復(fù)性原則。即允許在相同條件下重復(fù)多次實驗。如果只能一次實驗所得的數(shù)據(jù)作為總體的估計量精度就很差，這時實驗的誤差等于觀察的誤差： 觀察誤差可能是實驗誤差的結(jié)果，很難用觀察的數(shù)據(jù)來代表總體情況；多次重復(fù)實驗的好處是顯然的，其一可以獲得更加精確的效應(yīng)估計量，其二，可以獲得實驗誤差的估計量。這些都是提高估計精度或縮小誤差范圍所需要的。 2．隨機化原則。隨機化是指在實驗設(shè)計中，對實驗對象的分配和實驗次序都是按隨機安排的。這種安排可以使可控的影響因素作用均勻化，突出不可控影響因素的作用。隨機化原則是實驗設(shè)計的重要原則。3．區(qū)組化原則。即利用類型分組技術(shù)，對實驗對象按有關(guān)標(biāo)志順序排隊，然后依次將各單位隨機地分配到各處理組，使各處理組組內(nèi)標(biāo)志值的差異相對擴大，而處理組組間的差異相對縮小，這種實驗設(shè)計安排稱為隨機區(qū)組設(shè)計。這樣就可以提高處理組的估計精度。（二）大量觀察 許多統(tǒng)計對象，特別是社會經(jīng)濟現(xiàn)象是已經(jīng)發(fā)生的事件，并且無法進行重復(fù)實驗的，這是因為社會經(jīng)濟現(xiàn)象本質(zhì)上是反映人與人之間的關(guān)系，這種關(guān)系客觀地存在于現(xiàn)實生活中，要研究這種關(guān)系就不能用實驗的方法或推理的方法，而必須到社會中去做調(diào)查研究，即采用大量觀察的方法就總體中的全部或足夠多數(shù)單位進行調(diào)查觀察，并加以綜合研究。復(fù)雜的社會經(jīng)濟現(xiàn)象是在諸多因素錯綜作用下形成的，個別現(xiàn)象往往受各種偶然因素的影響，使各單位的特征和數(shù)量表現(xiàn)有很大差別，所以不能任意抽取個別或少數(shù)單位進行觀察。必須在對所研究對象的定性分析的基礎(chǔ)上，確定調(diào)查對象和總體范圍，并對總體中的所有單位或足夠多數(shù)單位的變量進行登記和計算，然后把觀察得來的個別數(shù)量加以整理匯總，計算相應(yīng)的綜合指標(biāo)，來反映總體現(xiàn)象的數(shù)量特征，這就是現(xiàn)象規(guī)律性的表現(xiàn)形式。普查、抽樣調(diào)查、統(tǒng)計報表調(diào)查、重點調(diào)查等則是大量觀察的組織形式。（三）統(tǒng)計描述 統(tǒng)計描述是指對由實驗或調(diào)查而得到的數(shù)據(jù)進行登記、審核、整理、歸類、計算出各種能反映總體數(shù)量特征的綜合指標(biāo)，并加以分析從中抽出有用的信息，用表格或圖象把它表示出來。統(tǒng)計描述是統(tǒng)計研究的基礎(chǔ)，它為統(tǒng)計推斷、統(tǒng)計咨詢、統(tǒng)計決策提供必要的事實依據(jù)。統(tǒng)計描述也是對客觀事物認(rèn)識的不斷深化過程。它通過對分散無序的原始資料的整理歸納，運用分組法和綜合指標(biāo)法得到現(xiàn)象總體的數(shù)量特征，揭露客觀事物內(nèi)在數(shù)量規(guī)律性，達(dá)到認(rèn)識的目的。 分組法是研究總體內(nèi)部差異的重要方法，通過分組可以研究總體中不同類型的性質(zhì)以及它們的分布情況，如產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟類型及其行業(yè)分布情況?？梢匝芯靠傮w中的構(gòu)成和比例關(guān)系，如三次產(chǎn)業(yè)的構(gòu)成，生產(chǎn)要素的比例等?？梢匝芯靠傮w中現(xiàn)象之間的相關(guān)依存關(guān)系，如企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和利潤率之間的關(guān)系等等。 綜合指標(biāo)法是指運用各種統(tǒng)計指標(biāo)來反映和研究客觀總體現(xiàn)象的一般數(shù)量特征和數(shù)量關(guān)系的方法。通過綜合指標(biāo)的計算可以顯示出現(xiàn)象在具體時間、地點條件下的總量規(guī)模、相對水平、集中趨勢、變異程度，并進一步從動態(tài)上研究現(xiàn)象的發(fā)展趨勢和變化規(guī)律。 統(tǒng)計模型法則是綜合指標(biāo)法的擴展。它是根據(jù)一定的理論和假定條件，用數(shù)學(xué)方程去模擬現(xiàn)實客觀現(xiàn)象相互關(guān)系的一種研究方法。利用這種方法可以對客觀現(xiàn)象和過程中存在的數(shù)量關(guān)系進行比較完整和近似的描述，凸顯所研究的綜合指標(biāo)之間的關(guān)系，從而簡化了客觀存在的復(fù)雜的其他關(guān)系，以便利用模型對所關(guān)心的現(xiàn)象變化進行數(shù)量上的評估和預(yù)測。（四）統(tǒng)計推斷 常常存在這種情況，我們所掌握的數(shù)據(jù)只是部分單位的數(shù)據(jù)或有限單位的數(shù)據(jù)，而我們所關(guān)心的卻是整個總體甚至是無限總體的數(shù)量特征。這時只靠部分?jǐn)?shù)據(jù)的描述是無法獲得總體特征的知識。我們利用統(tǒng)計推斷的方法來解決。所謂統(tǒng)計推斷就是以一定的置信標(biāo)準(zhǔn)要求，根據(jù)樣本數(shù)據(jù)來判斷總體數(shù)量特征的歸納推理的方法。統(tǒng)計推斷是邏輯歸納法在統(tǒng)計推理的應(yīng)用，所以稱為歸納推理的方法。統(tǒng)計推斷可以用于總體數(shù)量特征的估計，也可以用于對總體某些假設(shè)的檢驗，所以又有不同的推斷方法。 1．參數(shù)估計法。當(dāng)總體的限界已經(jīng)劃定，總體某一數(shù)量特征(如總體平均數(shù)、方差等)的數(shù)值就是唯一確定的，所以把總體的數(shù)量特征稱為總體參數(shù)。但是總體參數(shù)通常不知道，這就需要通過樣本數(shù)據(jù)計算樣本統(tǒng)計量，并以此作為總體參數(shù)的估計量來估計總體參數(shù)的取值或取值區(qū)間，這種方法稱之為參數(shù)估計法。由于統(tǒng)計分析中經(jīng)常需要對總體的各項綜合指標(biāo)作出客觀的評價，因此參數(shù)估計方法在實際工作被廣泛地采用。 2．假設(shè)檢驗法。假設(shè)檢驗的特點是，由于對總體的變化情況不了解，不妨先對總體的狀況作某種假設(shè)，然后根據(jù)樣本實際觀察的資料對所作假設(shè)進行檢驗，來判斷這種假設(shè)的真?zhèn)?，以決定行動的取舍。例如工廠生產(chǎn)某種產(chǎn)品，經(jīng)過工藝改革，不知道產(chǎn)品質(zhì)量是否有所提高，我們不妨假設(shè)工藝改革沒有效果，產(chǎn)品質(zhì)量和以往正常生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量沒有顯著性的差異，所有差異僅僅由隨機性的原因引起的。我們從假設(shè)為真的前提出發(fā)，比較樣本指標(biāo)的實際值和假設(shè)的總體參數(shù)之間的差異是否超過給定的顯著性標(biāo)準(zhǔn)。如果超過這標(biāo)準(zhǔn)，我們就有理由否定原來的假設(shè)，而采納其對立的假設(shè)，即工藝改革是有效的，提高了產(chǎn)品質(zhì)量，如果差異沒有超過顯著性標(biāo)準(zhǔn)，則接受原來的假設(shè)，即認(rèn)為工藝改革是無效的，產(chǎn)品質(zhì)量沒有顯著性提高，假設(shè)檢驗的方法也是統(tǒng)計推斷常用的方法。第二節(jié) 資產(chǎn)評估預(yù)測一般地說，資產(chǎn)評估的方法可分為三種：市場法、收益法和成本法。其中收益法是最常用的評估方法之一，是企業(yè)整體資產(chǎn)評估、各項無形資產(chǎn)評估的主要方法，有時甚至是唯一方法。其運用的前提就是資產(chǎn)具有獨立的能夠連續(xù)獲得預(yù)期收益的能力，強調(diào)評估對象的預(yù)期的收益能力。而資產(chǎn)評估應(yīng)用收益現(xiàn)值法，至今有一個至關(guān)重要的問題尚未得到解決，那就是走一條什么樣的途徑，采取一種什么樣的方法才能得到確切的未來收益值。這在有關(guān)資產(chǎn)評估書籍中并未有所論述或提供一個可操作的范例，大多數(shù)一般地提到要考慮已占有的歷史資料、生產(chǎn)形勢的發(fā)展和產(chǎn)品銷售中的市場競爭等因素。這種綜合分析方法有它的優(yōu)點，但也畢竟具有一定的主觀隨意性、致使預(yù)測誤差大，結(jié)果不準(zhǔn)確，資產(chǎn)評估值失真。在市場法和成本法中也會遇到很多數(shù)據(jù)預(yù)測問題，預(yù)測技術(shù)和方法直接決定了評估值的準(zhǔn)確性和合理性。選擇適宜的預(yù)測方法、科學(xué)的預(yù)測是資產(chǎn)評估的基礎(chǔ)。一、資產(chǎn)評估預(yù)測的基本原則（一）延續(xù)原則(連貫性原則) 事物的發(fā)展都具有一定的延續(xù)性，社會經(jīng)濟發(fā)展也不例外。未來的經(jīng)濟規(guī)模和狀況是從今天的現(xiàn)狀發(fā)展起來的，是今天的延續(xù)和發(fā)展。延續(xù)原則認(rèn)為，過去和現(xiàn)在的經(jīng)濟活動中存在的某種規(guī)律，在將來的一段時期內(nèi)將繼續(xù)存在。延續(xù)性的內(nèi)容包括兩個方面：一是時間的延續(xù)性，即預(yù)測對象在較長的時間內(nèi)所呈現(xiàn)的基本數(shù)量特征保持相對穩(wěn)定。二是結(jié)構(gòu)的延續(xù)性，即預(yù)測對象系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)基本上不隨時間而變，模型中各變量的相互影響遵循歷史資料分析所確定的規(guī)則。 延續(xù)性原則為人們根據(jù)樣本資料進行外推提供了理論依據(jù)。以時間序列為代表的趨勢外推預(yù)測方法是利用了時間延續(xù)性的假定，而因果關(guān)系預(yù)測方法和投入產(chǎn)出預(yù)測法等則利用了結(jié)構(gòu)延續(xù)性這一假定。（二）類推原則許多事物在變化規(guī)律上常有類似的地方。類推原則是指：利用預(yù)測對象與其它事物的發(fā)展變化在時間上、在表現(xiàn)形式上有相似之處的特點，從而把事物發(fā)展的表現(xiàn)過程類推到預(yù)測對象上，對預(yù)測對象的前景進行預(yù)測。在經(jīng)濟發(fā)展過程中，不同的經(jīng)濟變量所遵循的發(fā)展規(guī)律有時是相似的，利用這種相似性，可以根據(jù)已知某一經(jīng)濟變量的發(fā)展規(guī)律類推出另一未知的經(jīng)濟變量的未來發(fā)展。（三）相關(guān)原則在經(jīng)濟發(fā)展過程中，某些經(jīng)濟變量之間往往存在一定的相互聯(lián)系和相互影響，即經(jīng)濟變量之間存在著一定的相關(guān)性。相關(guān)性有多種表現(xiàn)形式，其中最重要的是因果關(guān)系。因果關(guān)系的特點是原因在前，后果在后，并且原因和結(jié)果之間常常有類似函數(shù)關(guān)系的密切聯(lián)系。通過對一組經(jīng)濟變量的分析研究，確定出原因和結(jié)果后，就可以利用這些變量的實際統(tǒng)計資料建立數(shù)學(xué)模型，進行預(yù)測。（四）統(tǒng)計規(guī)律原則任何事物的發(fā)展都不是孤立的，它要受到很多因素的影響。在這眾多的影響因素中，有的因素還沒有為人們所認(rèn)識，自然就不可能了解它們對評估預(yù)測對象的影響作用。這些未知的影響因素的作用之和具有不確定性，這就使預(yù)測對象的未來表現(xiàn)呈現(xiàn)隨機變化的形式。不可能找出預(yù)測對象的確定性變化規(guī)律，只能利用觀測數(shù)據(jù)得出其統(tǒng)計規(guī)律，以一定的概率對預(yù)測對象的未來變化作出預(yù)測。（五）反饋原則預(yù)測實際上就是利用預(yù)測對象過去和現(xiàn)在的信息對其未來的結(jié)果作出估計。所搜集的可資利用的信息越多，據(jù)以作出的預(yù)測就越準(zhǔn)確。一般說來，預(yù)測對象的預(yù)測值不可能正好等于實際觀測值。二者之差就是預(yù)測誤差。誤差是很重要的信息，其大小和符號說明了數(shù)學(xué)模型和客觀實際相符合的程度。預(yù)測人員應(yīng)當(dāng)利用預(yù)測誤差對預(yù)測模型或參數(shù)進行修正，盡量使模型符合實際情況，從而減小新的預(yù)測誤差。二