【正文】 不 良 資 產(chǎn) 處 置 簡 介2015年9月目錄一、 不良資產(chǎn)處置介紹 5二、 銀行不良資產(chǎn)介紹 6（一） 概念 6（二） 治理措施 6 7 7，推進(jìn)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組 7 8 8三、我國金融不良資產(chǎn)形成的原因及特點(diǎn) 8（一）金融不良資產(chǎn)形成的原因 8 9，經(jīng)濟(jì)起伏劇烈 10 11 12，經(jīng)營管理不善，效益不佳 13，企業(yè)故意逃廢債 13 13（二）金融不良資產(chǎn)形成的特點(diǎn) 14，不良貸款比重相對較高 152. 我國銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因復(fù)雜 15 15 15四、不良資產(chǎn)處置全過程 16（一） 確定擬處置標(biāo)的、處置公示 16（二） 進(jìn)行盡職調(diào)查 16（三） 談判 16（四） 報(bào)批 16（五） 拍賣 17（六） 簽約付款 17（七） 債權(quán)交接、債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告 17五、傳統(tǒng)的不良資產(chǎn)處置方式 17（一）訴訟追償 17（二） 打包處置與分包 18（三） 債務(wù)重組 19（四） 債權(quán)轉(zhuǎn)讓 20 20 20 21（五） 債轉(zhuǎn)股 22（六） 公開拍賣 23（七） 資產(chǎn)置換 23（八） 資產(chǎn)托管 24（九） 資產(chǎn)租賃與承包 25六、新型的不良資產(chǎn)處置方式 26（一）不良資產(chǎn)證券化 26 26 27 28 29 30 31（二）互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn) 331.“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置”平臺 34 36 38（三）不良資產(chǎn)基金 41 “不良資產(chǎn)基金”淘金中國 41 41 41 獵食中國不良資產(chǎn) 42 42七、國外清理不良資產(chǎn)的方式 42（一）強(qiáng)化呆帳準(zhǔn)備金制度，注銷壞賬，優(yōu)化資產(chǎn) 43（二）分離不良資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)處理 43（三）培育資產(chǎn)重組的中介機(jī)構(gòu)和中介專家 43（四）將銀行資產(chǎn)打折出售或部分證券化 44（五）債權(quán)全部或部分轉(zhuǎn)股權(quán) 44（六）直接的資本注入 44（七）破產(chǎn)清算 45（八）利用信貸資產(chǎn)衍生產(chǎn)品降低風(fēng)險(xiǎn) 45八、我國不良資產(chǎn)處置面臨的問題 45（一）市場問題 45 46 46 46 47（二）道德風(fēng)險(xiǎn)問題 47九、不良資產(chǎn)處置涉及的部分法規(guī) 48十、不良資產(chǎn)處置最新訊息 49（一）信達(dá)資產(chǎn)峰會不良資產(chǎn)創(chuàng)新處置實(shí)踐 49（二）北京博迪探索出解決綜合性不良資產(chǎn)處置方案 49（三）“資產(chǎn)360”獲源碼資本A輪融資 50（四）包之網(wǎng)開拓不良資產(chǎn)處置新方向 50（五）工行棗莊分行做好不良資產(chǎn)清收處置工作 51 不良資產(chǎn)處置介紹 不良貸款是指出現(xiàn)違約的貸款。通常借款人若拖延還本付息超過三個(gè)月，貸款即會被視為不良貸款。銀行在確定不良貸款已無法收回時(shí)，應(yīng)從利潤中予以注銷。逾期貸款無法收回但尚未確定時(shí)，則應(yīng)在賬面上計(jì)提壞帳損失準(zhǔn)備。 根據(jù)中國人民銀行 1995 年 7 月 27 日發(fā)布的《貸款通則》（試行），不良貸款分為逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款，按這種方法提取的貸款損失準(zhǔn)備金僅有普通呆賬準(zhǔn)備金一種，為貸款總量的 1%。1998 年以后開始實(shí)行貸款五級分類制度，將貸款分為“正?！?、“關(guān)注”、“次級”、“可疑”、“損失”。按照人民銀行的規(guī)定，提取的專項(xiàng)準(zhǔn)備金比例為：關(guān)注 2%、次級 25%、可疑 50%、損失 100%，后三類為不良貸款。 不良資產(chǎn)處置是指通過綜合運(yùn)用法律允許范圍內(nèi)的一切手段和方法，對資產(chǎn)進(jìn)行的價(jià)值變現(xiàn)和價(jià)值提升的活動(dòng)。資產(chǎn)處置的范圍按資產(chǎn)形態(tài)可劃分為：股權(quán)類資產(chǎn)、債權(quán)類資產(chǎn)和實(shí)物類資產(chǎn)；資產(chǎn)處置方式按資產(chǎn)變現(xiàn)分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產(chǎn)清算、拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、折扣變現(xiàn)等方式，階段性處置主要包括債轉(zhuǎn)股、債務(wù)重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產(chǎn)置換、企業(yè)重組、實(shí)物資產(chǎn)再投資完善、實(shí)物資產(chǎn)出租、實(shí)物資產(chǎn)投資等方式。目前金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)處置過程中,存在著虛假剝離等九大問題。監(jiān)管部門還要從不良資產(chǎn)的接收、管理和處置三個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)對金融資產(chǎn)管理公司的全程監(jiān)管,監(jiān)管要注重依托資本市場和產(chǎn)權(quán)市場。（該段詳情見資料\） 銀行不良資產(chǎn)介紹（1） 概念 （按照不良資產(chǎn)的嚴(yán)重程度,可以選擇銀行破產(chǎn)清算或照事先約定的期限）、足額（按照事先約定的利率）地進(jìn)行資產(chǎn)重組。 、流動(dòng)性、效益性原則處于逾期、呆滯、呆賬狀態(tài)而面臨風(fēng)險(xiǎn)的部分貸款。 。 、不能及時(shí)給銀行帶來正常利息收入甚至難以收回本金的銀行資產(chǎn)。主要指不良貸款、包括次級、可疑和損失貸款及其利息。 。非良好經(jīng)營狀態(tài)的銀行資產(chǎn)，主要是不良貸款資產(chǎn)，即銀行不能及時(shí)收回本金和利息的貸款。包括：逾期未能收回的貸款、呆滯貸款和呆賬貸款。（2） 治理措施國家對銀行和企業(yè)的體制性欠賬應(yīng)拿出一塊體制性資源作補(bǔ)償，把貸款改為投資，就是把企業(yè)無法歸還銀行的貸款轉(zhuǎn)為對企業(yè)的投資，主要是指一些關(guān)系國計(jì)民生及社會穩(wěn)定的大型企業(yè)拖欠的貸款。 專業(yè)銀行公司化，旨在建立產(chǎn)權(quán)明晰，責(zé)權(quán)分明 ，不受政府行政干預(yù)，“自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自求平衡，自我約束，自負(fù)盈虧，自我發(fā)展”的經(jīng)營機(jī)制。堅(jiān)持資金的流動(dòng)性、安全性和盈利性原則，建立從體制到功能都符合商業(yè)原則的國有商業(yè)銀行。，推進(jìn)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組 企業(yè)集團(tuán)是適應(yīng)現(xiàn)代生產(chǎn)力規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求而產(chǎn)生的一種企業(yè)組織形式。生產(chǎn)成規(guī)模成本最低，效益最好，它不僅通過聯(lián)合聚集起龐大的生產(chǎn)力，產(chǎn)生單個(gè)企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)的組合效應(yīng)，迅速滿足現(xiàn)代規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求，同時(shí)它的組織方式又充分體現(xiàn)出商品經(jīng)濟(jì)靈活經(jīng)營的要求。具備快速的高級發(fā)展形態(tài)，企業(yè)集團(tuán)比其他任何組織形式發(fā)展都快，在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮的作用都要大。 形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益、集約化生產(chǎn)的企業(yè)集團(tuán)公司，主要有兩種途徑：一是單個(gè)企業(yè)實(shí)施規(guī)模擴(kuò)張，一是企業(yè)重組，通過兼并和收購等形式。組成有實(shí)力的集團(tuán)公司，而后者已成為適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求組建集團(tuán)公司的主流。 政府對企業(yè)的資產(chǎn)重組工作要進(jìn)行強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)和策劃，通過合資、合作、嫁接等方式來重組和配置資源，達(dá)到資源的重新啟動(dòng)，重組的同時(shí)必須落實(shí)好銀行的債權(quán)，以期達(dá)到盤活信貸資產(chǎn)的目的。 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理在于每一筆貸款的貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后檢查，強(qiáng)化信貸管理必須實(shí)行貸款管理責(zé)任制。一是明確相關(guān)人員的職責(zé)，建立行長負(fù)責(zé)制度、審貸分離制度、分級審批制度、離職審計(jì)制度，以此來減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二是糾正重貸輕管現(xiàn)象，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方式從粗放型向集約型的根本性轉(zhuǎn)變，提高經(jīng)營管理水平，特別是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，防止和減少新的不良信貸資產(chǎn)發(fā)生。首先，從法律上保障商業(yè)銀行的經(jīng)營自主權(quán)和合法權(quán)益，杜絕政府對銀行的行政干預(yù)；其次，要支持銀行依法催收貸款本息，在必要時(shí)運(yùn)用法律手段，對借企業(yè)改制之機(jī)逃避債務(wù)或有錢不還、暗地拍賣抵押物品等侵蝕銀行資產(chǎn)的行為進(jìn)行起訴，以維護(hù)銀行的正當(dāng)權(quán)益。三、我國金融不良資產(chǎn)形成的原因及特點(diǎn)（一）金融不良資產(chǎn)形成的原因中國的金融不良資產(chǎn)分布廣，涉及各行各業(yè)，資產(chǎn)形態(tài)各異，重點(diǎn)在廣東、北京、江蘇、上海、山東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省市。資產(chǎn)分屬工業(yè)、農(nóng)林牧漁、建筑、交通運(yùn)輸、郵政通訊、批發(fā)零售、房地產(chǎn)、社會服務(wù)等37個(gè)行業(yè)，與50家上市公司發(fā)生直接或間接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，金額達(dá)數(shù)十億元。在我國的金融不良資產(chǎn)中，相當(dāng)一部分是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期不當(dāng)?shù)馁Y源。其形成原因大概有幾下幾個(gè)： （1）政策和行政命令主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)在1995年以前，國有企業(yè)流動(dòng)資金的95%以上都是靠銀行貸款解決，資金在不考慮市場因素的情況下一馬平川地涌向國有企業(yè)，人為地造成銀行大量的壞賬、呆賬和懸賬。特別是在我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，許多國有企業(yè)被激烈的市場競爭所淘汰，大批企業(yè)停產(chǎn)、關(guān)閉、破產(chǎn)、解散，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)稼給銀行，造成金融不良資產(chǎn)長期居高不下。 （2）相關(guān)法律不健全，使銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)缺乏必要的法律依據(jù) 早期在“宜粗不宜細(xì)”的立法指導(dǎo)思想下，許多法律制度沒有建立起來，這些都為不良資產(chǎn)的形成埋下伏筆；有的雖然已經(jīng)立了法，但由于立法的概括性和原則性，使法律法規(guī)根本不具有具體實(shí)施的可操作性。各部門紛紛制定實(shí)施細(xì)則或部門規(guī)定，基于不同的利益趨向，其制定的實(shí)施細(xì)則或部門規(guī)定缺乏系統(tǒng)性，且互相矛盾，造成信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)的混亂。 （3）已經(jīng)確立的法律制度，未能得到有效實(shí)施如企業(yè)法人制度雖已確立，但真正的企業(yè)法人地位得不到法律的有力保障，一方面是企業(yè)自主權(quán)得不到保障，一方面是企業(yè)自身缺乏科學(xué)、合理的決策監(jiān)督機(jī)制。再如企業(yè)相互擔(dān)保，形成擔(dān)保環(huán)鏈，使擔(dān)保形同虛設(shè)。，經(jīng)濟(jì)起伏劇烈在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中，由于種種原因，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行時(shí)冷時(shí)熱，相應(yīng)的金融運(yùn)行在失控、緊縮、放松、再膨脹的惡性循環(huán)中進(jìn)行，加大了銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的困難。特別是在經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，由于對基本建設(shè)的計(jì)劃調(diào)控政策不穩(wěn)定，要么一哄而起上項(xiàng)目，要么“一刀切”予以阻止，結(jié)果形成不少“胡子工程”（指拖拖沓沓，不能按期完工，或者因?yàn)槟撤N原因而遲遲不能完成的工程），銀行騎虎難下，只好強(qiáng)撐著支持。這無疑會給銀行信貸資產(chǎn)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)。如海南省經(jīng)歷的三個(gè)泡沫經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期——進(jìn)口汽車、出口家電和房地產(chǎn)開發(fā)，隨后而來的治理整頓、宏觀調(diào)控和銀根緊縮，給海南的各行各業(yè)帶來了巨大的影響，大部分企業(yè)由于適應(yīng)不了外部環(huán)境的急劇變化而出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化，其結(jié)果是成片已征用的土地被閑置，大批項(xiàng)目下馬。截至1998年海南省積壓空置房380萬平方米，停緩建商品房1959萬平方米，已征用未開發(fā)的土地達(dá)6309公頃，積壓的資金達(dá)490億元。從而導(dǎo)致大部分貸款本息無法收回，形成高額不良貸款。 近年來我國金融監(jiān)管體制逐步理順，金融監(jiān)管工作不斷加強(qiáng)，但是與國際上先進(jìn)的金融監(jiān)管相比，我國的金融監(jiān)管仍存在不少問題。具體表現(xiàn)在：（1）監(jiān)管目標(biāo)錯(cuò)位 目前，我國金融監(jiān)管仍然側(cè)重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感度差，措施往往滯后于市場的發(fā)展，不能及時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)；而風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管在風(fēng)險(xiǎn)識別、度量和處理方法上有著明顯的優(yōu)勢，能夠及時(shí)反映商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，防范和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)。（2）監(jiān)管重心不明確 我國金融監(jiān)管部門對國有商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控重視不夠，監(jiān)督不力，往往忙于外部監(jiān)管。特別是對國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理班子的職責(zé)和行長的職責(zé)不夠明確，對其行使職責(zé)的情況缺乏有效監(jiān)督。 （3）監(jiān)管方式單一，手段落后 我國金融監(jiān)管部門主要以現(xiàn)場檢查的方式對國有商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管人員被動(dòng)地按照上級領(lǐng)導(dǎo)的要求和指示，使得其只能對少數(shù)問題嚴(yán)重的銀行進(jìn)行查處。而且由于監(jiān)管手段落后，使金融監(jiān)管的有效性不高。無紙化操作越來越多地出現(xiàn)在金融運(yùn)作過程之中，而目前金融監(jiān)管的依據(jù)主要是銀行填報(bào)的各類報(bào)表，但目前很多報(bào)表不規(guī)范，信息失真，使金融監(jiān)管工作失去了防患于未然的作用。 （4） 監(jiān)管人員整體素質(zhì)不高 目前我國金融監(jiān)管隊(duì)伍中，學(xué)歷水平高、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才少，業(yè)務(wù)培訓(xùn)也存在許多不足。同時(shí)，部分監(jiān)管人員與被監(jiān)管者保持非正常往來，使自己無法公正公平地行使監(jiān)管職責(zé)，對非法金