【正文】 國債質(zhì)押式回購結(jié)算業(yè)務指南中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司China Securities Depository amp。 Clearing Corp. Ltd. Shanghai Branch目 錄第一章 概述 1一、 結(jié)算參與人 1二、 質(zhì)押庫設(shè)立 2三、 回購融資核算 3四、 質(zhì)押品管理 3五、 回購結(jié)算 4第二章 質(zhì)押庫的設(shè)立與管理 5一、 質(zhì)押庫的建立 5二、 質(zhì)押債券出入庫處理 6三、 出入庫日終處理原則 9第三章 回購業(yè)務的清算與交收 13一、回購交易清算和交收 13二、到期購回清算和交收 13第四章 質(zhì)押債券的兌付兌息 15一、質(zhì)押債券兌息 15二、質(zhì)押債券兌付 16第五章 結(jié)算風險控制及違約處理 18一、回購欠庫扣款及計收違約金 18二、回購交收違約認定及質(zhì)押券風險管理 19第六章 實施準備工作 26一、回購協(xié)議報備 26二、撤銷回購登記 27三、同名賬戶 2729 / 32第一章 概述本業(yè)務指南依據(jù)《上海證券交易所債券交易實施細則》、《中國證券登記結(jié)算有限責任公司債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務實施細則》、《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議指引》及中國證券登記結(jié)算有限責任公司業(yè)務規(guī)則制定，適用于在上海證券交易所掛牌交易的實行標準券制度并且以證券賬戶為核算單位的國債質(zhì)押式回購（以下簡稱“新回購”）的結(jié)算業(yè)務及回購質(zhì)押品管理業(yè)務。以債券主席位為核算單位的國債和企業(yè)債質(zhì)押式回購仍按原有結(jié)算規(guī)則處理。一、 結(jié)算參與人本公司結(jié)算參與人（以下簡稱“參與人”）可參與債券回購結(jié)算業(yè)務和辦理回購質(zhì)押品的質(zhì)押業(yè)務。本公司僅辦理本公司與參與人之間的債券回購結(jié)算業(yè)務。投資者須委托參與人參與債券回購交易。在參與債券回購交易之前，參與人有責任讓投資者全面知曉債券回購結(jié)算業(yè)務相關(guān)規(guī)則，明確相關(guān)責任和風險。投資者必須依照證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議指引》規(guī)范文本，與參與人簽訂債券回購業(yè)務書面協(xié)議，同意將用于融資回購交易擔保的債券交付參與人，以參與人名義質(zhì)押給本公司，同時承擔相關(guān)的風險和后果。參與人應當在投資人申報回購交易前與投資人簽訂書面協(xié)議并報本公司備案。二、 質(zhì)押庫設(shè)立進行新回購交易的融資方參與人，須向本公司提交質(zhì)押債券，與本公司建立質(zhì)押關(guān)系。新回購融資應提交國債質(zhì)押物。國債質(zhì)押物用于擔保到期購回義務、質(zhì)押券買入交收義務，以及在融資方參與人發(fā)生交收違約時，本公司收取的違約金和處置質(zhì)押債券所產(chǎn)生的全部費用。本公司為參與人設(shè)立回購交易質(zhì)押品保管庫（以下簡稱“質(zhì)押庫”），質(zhì)押庫以備付金賬戶為單位設(shè)立。對于已經(jīng)完成結(jié)算備付金分戶的參與人，將依據(jù)備付金性質(zhì)分別設(shè)立自營和客戶質(zhì)押庫。自營備付金賬戶對應的質(zhì)押庫用于保管屬于自營的質(zhì)押債券，客戶備付金賬戶對應的質(zhì)押庫用于保管客戶提交的質(zhì)押債券。投資者參與新回購融資交易的，須先通過交易系統(tǒng)申報提交質(zhì)押債券。結(jié)算系統(tǒng)對投資者申報提交的質(zhì)押債券實施轉(zhuǎn)移占有。投資者先將質(zhì)押債券交付給參與人，再由參與人以自己的名義將投資者交付的債券質(zhì)押給本公司。根據(jù)質(zhì)物提交申報指令，投資者交付的質(zhì)押債券，先從投資者證券賬戶劃撥到參與人質(zhì)押專用賬戶，完成投資者與參與人之間的國債交付，再以參與人的名義質(zhì)押給本公司，本公司根據(jù)參與人申報的質(zhì)押指令將該筆國債從參與人質(zhì)押專用賬戶劃撥到質(zhì)押庫。參與人質(zhì)押專用賬戶專門用于辦理國債回購質(zhì)押業(yè)務，由本公司統(tǒng)一為參與人開立，每個參與人開立單獨的參與人質(zhì)押專用賬戶。三、 回購融資核算新回購業(yè)務以證券賬戶為單位進行標準券和回購融資的核算。每個交易日日終，本公司按照當日適用的債券標準券折算率，計算各賬戶提交并入庫的標準券數(shù)量。某一賬戶提交并入庫的各品種質(zhì)押國債折合的標準券數(shù)量之和是該賬戶可用于新回購的融資額度。如T日日終，某賬戶未到期的新回購融資本金金額超過其融資額度，則說明該賬戶提交的質(zhì)押債券不足，發(fā)生欠庫，超出融資額度部分為欠庫金額。發(fā)生欠庫后，本公司將從參與人在本公司開立的結(jié)算備付金賬戶中扣劃與欠庫量等額的資金。本公司以證券賬戶為單位對投資者的回購融資額度進行總量核算，不同賬戶之間的標準券不可串用。一個投資者（賬戶）提交并入庫的債券用于擔保該投資者（賬戶）所有的融資回購交易。質(zhì)押債券與每筆融資回購交易不存在一一對應關(guān)系。四、 質(zhì)押品管理投資者可通過交易系統(tǒng)申報提交和轉(zhuǎn)出質(zhì)押債券。本公司依據(jù)交易所的交易申報指令及參與人的交收情況，在T日日終完成質(zhì)押債券入庫和出庫的過戶操作。融資回購到期后，參與人已質(zhì)押的債券可繼續(xù)用于擔保新做融資回購交易，新做融資回購大于到期回購時，超過部分需由參與人新增提交相應數(shù)量的質(zhì)押債券；新做融資回購小于到期回購時，參與人償付到期購回款后，可申報將差額部分對應數(shù)量的質(zhì)押債券轉(zhuǎn)出質(zhì)押庫。已經(jīng)提交質(zhì)押債券的投資者不得進行指定交易變更，已經(jīng)提交入庫的質(zhì)押債券不可直接賣出或轉(zhuǎn)托管。五、 回購結(jié)算回購交易實行一次交易、兩次結(jié)算。本公司辦理回購交易的兩次結(jié)算，即成交結(jié)算與到期購回結(jié)算。第二章 質(zhì)押庫的設(shè)立與管理本公司在結(jié)算系統(tǒng)設(shè)立質(zhì)押庫用于保管參與人提交的質(zhì)押債券。結(jié)算系統(tǒng)將對投資者申報提交的質(zhì)押債券實施轉(zhuǎn)移占有，被轉(zhuǎn)移占有的質(zhì)押債券將過入質(zhì)押庫統(tǒng)一保管。一、 質(zhì)押庫的建立質(zhì)押庫以備付金賬戶為單位設(shè)立。對于已經(jīng)完成結(jié)算備付金分戶的參與人，將依據(jù)備付金性質(zhì)分別設(shè)立自營和客戶質(zhì)押庫。本公司通過在結(jié)算系統(tǒng)開立回購交易質(zhì)押品保管專用賬戶（以下簡稱“結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶”）的方式為參與人設(shè)立質(zhì)押庫。結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶也同樣按照質(zhì)押庫性質(zhì)分別設(shè)立，屬于自營性質(zhì)的結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶用于保管屬于自營的質(zhì)押債券，屬于客戶性質(zhì)的結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶用于保管客戶提交的質(zhì)押債券。此外，結(jié)算系統(tǒng)還為參與人開立結(jié)算參與人質(zhì)押專用賬戶（以下簡稱“參與人質(zhì)押專戶”）。一個結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶對應開立一個參與人質(zhì)押專戶。參與人質(zhì)押專戶屬性與其對應的結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶相同。參與人質(zhì)押專戶由本公司統(tǒng)一開立，該賬戶專門用于存放投資者交付參與人的國債，以及將投資者交付的國債質(zhì)押給本公司。該賬戶只能用于國債回購質(zhì)押業(yè)務，不可買賣證券，不可掛失、掛失轉(zhuǎn)戶或銷戶。本公司根據(jù)質(zhì)押券提交申報、轉(zhuǎn)出申報數(shù)據(jù)和參與人資金交收情況完成質(zhì)押券在結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶和參與人質(zhì)押專戶之間的劃撥；并根據(jù)參與人委托，完成投資者提交的質(zhì)押券在參與人質(zhì)押專戶與投資者證券賬戶之間的劃撥。二、 質(zhì)押債券出入庫處理出入庫申報質(zhì)押債券的出入庫申報以證券賬戶為單位通過交易系統(tǒng)進行，具體做法和校驗規(guī)則見上海證券交易所相關(guān)業(yè)務指南。結(jié)算系統(tǒng)將根據(jù)入庫/出庫申報請求，完成質(zhì)押債券的轉(zhuǎn)移占有/返還。出入庫處理結(jié)算系統(tǒng)將在T日日終處理投資者通過交易系統(tǒng)申報的出入庫指令。也就是說，交易系統(tǒng)日間回報成功的出入庫申請是否能成功轉(zhuǎn)出或轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫將在結(jié)算系統(tǒng)日終處理后才能確定。日間出入庫成功的，結(jié)算系統(tǒng)日終處理時不一定成功。對于結(jié)算系統(tǒng)確認可以入庫的申請，日終處理后將從投資者出質(zhì)賬戶上劃出，并轉(zhuǎn)入對應的結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶。整個入庫過程分為兩步：首先從投資者出質(zhì)賬戶上劃出,轉(zhuǎn)入對應的參與人質(zhì)押專戶；接著從參與人質(zhì)押專戶劃出后直接轉(zhuǎn)入對應的結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶。投資者證券賬戶參與人質(zhì)押專戶結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶對于結(jié)算系統(tǒng)確認可以出庫的申請，日終處理后將從質(zhì)押庫內(nèi)轉(zhuǎn)出返還到投資者出質(zhì)賬戶，出庫國債質(zhì)押券在T日日終時到投資者賬戶上。整個出庫過程也分為兩步：首先從結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶劃出，并轉(zhuǎn)入?yún)⑴c人質(zhì)押專戶；再從參與人質(zhì)押專戶劃出后轉(zhuǎn)入投資者證券賬戶。結(jié)算系統(tǒng)質(zhì)押專戶參與人質(zhì)押專戶投資者證券賬戶