【正文】 中國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化問題研究—基于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的視角盧煜雯中文摘要 商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展過程中，產(chǎn)品差異化與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)間存在著密切的互動(dòng)關(guān)系，因此從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的角度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化問題進(jìn)行研究，探討一種銀行在實(shí)現(xiàn)微觀效率的同時(shí)推動(dòng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)自發(fā)演進(jìn)的可能性具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。模型推演分析表明，只要差異化的效率足夠高，銀行就能憑借差異化擴(kuò)大市場(chǎng)份額，從而對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。對(duì)我國(guó)建國(guó)以來商業(yè)銀行業(yè)相關(guān)資料進(jìn)行分析的結(jié)果也證明了近十年來隨著市場(chǎng)化程度的提高，產(chǎn)品差異化對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)具有不可忽視的推動(dòng)作用。 當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正逐漸趨于分散化，伴隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革，尤其是利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)這一進(jìn)程將日益加快。但同時(shí)銀行間也出現(xiàn)了較嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，長(zhǎng)此以往將對(duì)商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一系列負(fù)面影響。究其原因，既有銀行自身內(nèi)部問題的影響，也有外部客觀因素以及相關(guān)制度設(shè)計(jì)不合理的影響。雖然不同利益主體對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)方向抱有不同期望，但實(shí)現(xiàn)凸顯銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力，能提供高額效用并滿足各細(xì)分市場(chǎng)的金融需求的理想差異化是實(shí)現(xiàn)各方期望的必然選擇。銀行與相關(guān)政府部門應(yīng)各盡其力，實(shí)現(xiàn)差異化的理想目標(biāo)，并在此過程中實(shí)現(xiàn)銀行微觀效率與推動(dòng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)自然演進(jìn)的統(tǒng)一。關(guān)鍵詞:中國(guó)商業(yè)銀行。產(chǎn)品差異化。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中文文摘 商業(yè)銀行是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行的重要組成部分，在社會(huì)資金集中與分配中扮演著關(guān)鍵的角色，商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展至關(guān)重要。產(chǎn)品差異化作為商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)性行為之一，不僅在微觀意義上具有增強(qiáng)銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力，為消費(fèi)者提供多樣化的消費(fèi)選擇，提升消費(fèi)者福利水平的作用，在中觀層面上還具有推動(dòng)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)自發(fā)演進(jìn)的積極作用。學(xué)界對(duì)不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)績(jī)效仍有頗多爭(zhēng)論，但研究市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)視角下的商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化問題的目的并不在于對(duì)“何種商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下市場(chǎng)績(jī)效最高”這一問題作出回答，而旨在探求一種以完善的法規(guī)、合理的制度和適度的監(jiān)管與引導(dǎo)為前提，在銀行實(shí)現(xiàn)各自微觀效率的過程中，自發(fā)使行業(yè)的中觀市場(chǎng)結(jié)構(gòu)向前演進(jìn)，最終使社會(huì)福利總體水平得到提升的可能性。 我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)自建國(guó)以來從中國(guó)人民銀行一家獨(dú)大，到如今五大商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等競(jìng)爭(zhēng)者群雄并起，經(jīng)歷了一個(gè)不斷分散化的發(fā)展過程，如果按照日本公證交易委員會(huì)以HHI為基準(zhǔn)劃分的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類，目前我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已步入低寡占II型，壟斷程度不斷下降。但與此同時(shí)，商業(yè)銀行之間的產(chǎn)品差異化水平卻不容樂觀，產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)嚴(yán)重，長(zhǎng)此以往，一方面不利于企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)效率的提高，可能使行業(yè)陷入低水平的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，另一方面也加大了行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不利于穩(wěn)健、高效的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的形成，妨害實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，提升商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化水平，是促進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步自發(fā)向前演進(jìn)，從而最終提高整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)福利水平的要求。 本文除緒論與結(jié)論外，共包括五章內(nèi)容:第一章列出了研究基于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)視角的商業(yè)銀行產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化問題的相關(guān)理論基礎(chǔ)，包括市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相關(guān)理論和產(chǎn)品差異化理論。在現(xiàn)有理論的基礎(chǔ)上，又對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、商業(yè)銀行產(chǎn)品、商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化等概念做出了界定。 第二章分析了商業(yè)銀行產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)間的關(guān)系。通過數(shù)學(xué)模型推導(dǎo)，分別分析在市場(chǎng)中不存在任何產(chǎn)品差異化、引入橫向差異化、引入縱向差異化的情況下，市場(chǎng)上的企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的均衡價(jià)格與均衡產(chǎn)量。再通過比較不同條件下的均衡解，說明了只要銀行進(jìn)行差異化的效率足夠高，就能憑借差異化戰(zhàn)略在競(jìng)爭(zhēng)中保持或擴(kuò)大市場(chǎng)份額，從而影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。 第三章是對(duì)我國(guó)建國(guó)以來的商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)中的產(chǎn)品差異化發(fā)展進(jìn)行的實(shí)證分析。第一節(jié)和第二節(jié)首先分別梳理了建國(guó)以來我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品差異化情況的變化過程。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，建國(guó)至今商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷趨于分散。而產(chǎn)品差異化的發(fā)展亦伴隨著商業(yè)銀行職能的獨(dú)立，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分散經(jīng)歷了產(chǎn)品不斷多元化的過程。第三節(jié)則通過建立市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品差異化水平之間的計(jì)量分析模型，證明了過去十幾年間產(chǎn)品差異化的發(fā)展確實(shí)對(duì)促進(jìn)我國(guó)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)起到重要作用。 第四章著重分析了我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)品差異化水平的現(xiàn)狀及問題。由第一節(jié)和第二節(jié)的分析可知，商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)在近十一年間有顯著降低，目前正處在緩慢向壟斷競(jìng)爭(zhēng)過渡的過程中，但產(chǎn)品差異化水平卻很低。第三節(jié)分析了低水平的差異化可能導(dǎo)致的問題:(1)不利于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)。(2)可能會(huì)產(chǎn)生低水平的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)妨礙行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。(3)不利于建立多層次的穩(wěn)健、高效的商業(yè)銀行體系。最后在第四節(jié)探討了當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下低水平的產(chǎn)品差異化產(chǎn)生的原因:(1)以資金運(yùn)用為核心的銀行產(chǎn)品易于被模仿。(2)趨于競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與低差異化水平間形成惡性循環(huán)。(3)商業(yè)銀行自身產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱。(4)部分商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與發(fā)展戰(zhàn)略不明確。(5)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度的缺失削弱銀行創(chuàng)新動(dòng)機(jī)。(6)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)化水平仍然較低。 第五章提出了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)中的商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化推動(dòng)策略選擇。第一節(jié)首先從商業(yè)銀行市場(chǎng)上的相關(guān)利益各方的偏好出發(fā)，分析了他們各自對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)的期望。因?yàn)殡m然各方對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)方向抱有不同期望，但提升銀行間產(chǎn)品差異化水平卻是實(shí)現(xiàn)各自期望的必然之選，所以第二節(jié)在分析各方對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演進(jìn)期望的基礎(chǔ)上提出商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)品差異化發(fā)展的理想目標(biāo):(1)基于核心競(jìng)爭(zhēng)力的差異化。(2)提供高額效用的有效率的差異化。(3)滿足地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)個(gè)性化金融需求的差異化。(4)總體上交叉覆蓋不同人群金融需求的差異化。第三節(jié)則提出了以實(shí)現(xiàn)理想目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)的銀行產(chǎn)品差異化推動(dòng)策略選擇。商業(yè)銀行應(yīng):(1)細(xì)分市場(chǎng)，明確市場(chǎng)定位，制定歸核化發(fā)展戰(zhàn)略。(2)建立引入云計(jì)算的客戶檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，重視客戶關(guān)系管理。(3)加強(qiáng)特色品牌建設(shè)。(4)注重金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。相關(guān)政府部門則應(yīng):(1)加強(qiáng)立法，保護(hù)金融產(chǎn)品知識(shí)產(chǎn)權(quán):(2)適度監(jiān)管，營(yíng)造開放有序的創(chuàng)新環(huán)境。(3)合理引導(dǎo)，打造穩(wěn)健高效的商業(yè)銀行體系。 緒論 商業(yè)銀行是保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)順利運(yùn)行的中心樞紐，也是一國(guó)金融系統(tǒng)的主要構(gòu)成之一，銀行業(yè)的健康與活力對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展具有重大意義。面對(duì)當(dāng)前我國(guó)直接融資渠道發(fā)展不健全這一實(shí)際，商業(yè)銀行成為大多數(shù)個(gè)人、企業(yè)融通資金的主要渠道，商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化程度對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展與資源有效配置就具有更為重大的戰(zhàn)略意義。 從20世紀(jì)70年代改革開放，到2001年中國(guó)扣開世貿(mào)組織的大門，再到如今入世11周年，中國(guó)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)面貌發(fā)生了翻天覆地的變化，在中國(guó)不斷的變革進(jìn)程中，銀行機(jī)構(gòu)始終在其中發(fā)揮著不可忽視的作用。伴隨著經(jīng)濟(jì)開放的深化與廣化，中國(guó)的銀行機(jī)構(gòu)與世界金融市場(chǎng)的聯(lián)系日益緊密，而商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也由改革開放前的中國(guó)人民銀行一家獨(dú)大，到改革開放后四大國(guó)有專業(yè)銀行各據(jù)一方，再到專業(yè)銀行商業(yè)化改革，股份制銀行、城市商業(yè)銀行建立，外資銀行逐步進(jìn)入，總體而言商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由國(guó)家完全壟斷逐漸向壟斷競(jìng)爭(zhēng)過渡，呈現(xiàn)分散化的趨勢(shì)。 我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的逐漸分散化導(dǎo)致了商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的舊益加劇，而伴隨著中國(guó)商業(yè)銀行體系的開放程度和市場(chǎng)化程度的逐步提高，尤其是自2012年利率市場(chǎng)化改革邁出實(shí)質(zhì)性的一步以來，我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)主體更面臨著前所未有的生存和競(jìng)爭(zhēng)壓力，從而推動(dòng)商業(yè)銀行采取多種策略進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。其結(jié)果之一是創(chuàng)新過程所導(dǎo)致的銀行產(chǎn)品總量上的不斷豐富，但是由于銀行產(chǎn)品特性以及制度缺陷等原因，從銀行主體間產(chǎn)品的相對(duì)差異程度看，商業(yè)銀行產(chǎn)品具有明顯的同質(zhì)化傾向，產(chǎn)品差異化程度很低。 針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分散化發(fā)展趨勢(shì)，學(xué)者們對(duì)此持有的看法各不相同。有學(xué)者認(rèn)為單一而寡占的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不僅不利于銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力提升，也在一定程度上阻礙了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，主張通過鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步分散化。而另一些學(xué)者則通過比較發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行規(guī)模與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的寡占程度應(yīng)該進(jìn)一步提高以獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，提高經(jīng)濟(jì)效率。但無論持何種觀點(diǎn)，學(xué)者們基本都同意:當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)墮需進(jìn)行調(diào)整。 市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)者日趨增多，但近年來我國(guó)商業(yè)銀行間卻出現(xiàn)比較嚴(yán)重的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象，在制度缺陷、銀行產(chǎn)品自身特性、銀行本身創(chuàng)新不足等原因的催化下，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)出現(xiàn)了惡性競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)。一方面，產(chǎn)品同質(zhì)化使商業(yè)銀行耽于傳統(tǒng)和常規(guī)業(yè)務(wù)部門的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)限制或忽略了對(duì)新興空白市場(chǎng)的發(fā)現(xiàn)與開發(fā)，影響了商業(yè)銀行自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。另一方面，膠著的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境也使各商業(yè)銀行難以通過有效的價(jià)格策略或是差異化戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的有效擴(kuò)張，只能選擇增加網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來?yè)屨际袌?chǎng)，但大多數(shù)中小銀行受到資產(chǎn)規(guī)模的限制，難以大規(guī)模地采取這種擴(kuò)張方式。 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的表現(xiàn)之一即產(chǎn)業(yè)內(nèi)部不同企業(yè)間市場(chǎng)份額的變動(dòng)，同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)限制了各銀行，尤其是中小銀行市場(chǎng)份額的擴(kuò)張，也就在一定程度上制約了銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的自發(fā)調(diào)整。因此，研究商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化不僅是提升銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力的要求，而且是促進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步自發(fā)向前演進(jìn)，從而最終影響其市場(chǎng)績(jī)效乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)效率的要求。 由于少有學(xué)者將商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與其產(chǎn)品差異化結(jié)合起來做專門的研究，因此以下將把相關(guān)研究成果按商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相關(guān)研究和商業(yè)銀行產(chǎn)品差異化相關(guān)研究進(jìn)行分類，分別進(jìn)行綜述。 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相關(guān)理論是產(chǎn)業(yè)組織理論的重要組成部分，也是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織理論研究的出發(fā)點(diǎn)。對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織的研究始于上世紀(jì)60年代，但直到90年代政府放松了對(duì)銀行業(yè)的管制，對(duì)銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織研究才真正快速發(fā)展起來，而銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)研究因此也獲得了充分的發(fā)展。① 國(guó)外學(xué)者對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的研究涉及了銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、進(jìn)入和退出壁壘以及各國(guó)家和地區(qū)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及其競(jìng)爭(zhēng)行為等多個(gè)方面，使用的研究方法和理論基礎(chǔ)也不盡相同?，F(xiàn)從單純的商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)研究及一定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下銀行的競(jìng)爭(zhēng)行為兩方面對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行整理。 從對(duì)單純的商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)研究看，Shaffer (2001)運(yùn)用非結(jié)構(gòu)的研究方法對(duì)美國(guó)、加拿大、比利時(shí)、德國(guó)等多國(guó)銀行業(yè)在各個(gè)時(shí)期內(nèi)德情況進(jìn)行了研究，他以美國(guó)、加拿大、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)、日本等15個(gè)國(guó)家在19791991年的相關(guān)資料為樣本，研究了這些國(guó)家在這段時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，結(jié)果顯示，比利時(shí)、丹麥、日本、美國(guó)、法國(guó)的市場(chǎng)上存在明顯的市場(chǎng)勢(shì)力，即其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)寡占程度較高。喻athan和Neave (1989)的研究認(rèn)為加拿大在1982年的銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，但在19831984轉(zhuǎn)為了壟斷競(jìng)爭(zhēng)。②而Angellini和Cetorelli (2003)對(duì)意大利的研究顯示，意大利在20世紀(jì)末至21世紀(jì)初這十年左右的時(shí)間內(nèi)是缺乏市場(chǎng)勢(shì)力的。0Coccorese (2008)的研究支持了這一觀點(diǎn)。但Molyneux (1994 ) } De Bandt和Davis (2004)的研究顯示在大約1996年之前，意大利的銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)還是壟斷或壟斷競(jìng)爭(zhēng)的，而且意大利內(nèi)部不同地區(qū)間的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也不盡相同。④⑤ 而從對(duì)這些國(guó)家和地區(qū)的商業(yè)銀行在一定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下的競(jìng)爭(zhēng)行為的研究看，Shaffer (1993)認(rèn)為在相對(duì)較寡占的市場(chǎng)中，美國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)行為拒絕共謀行為，而符合完全競(jìng)爭(zhēng)的情況，加拿大的銀行業(yè)寡占程度低，但同樣顯示了完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)行為。)Bikker和Haaf (2002 )研究了17個(gè)歐洲國(guó)家和6個(gè)非歐洲國(guó)家，并對(duì)銀行按其規(guī)模大小進(jìn)行了分類，結(jié)果顯示即使不同國(guó)家銀行業(yè)市場(chǎng)寡占程度不同，但小銀行間的競(jìng)爭(zhēng)程度小于大銀行，全國(guó)性銀行或跨國(guó)銀行相較地方銀行面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)。澳大利亞和希臘的銀行市場(chǎng)不能拒絕共謀。}I39。ildirim和Philippatos (2002 )對(duì)14個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家的研究也顯示了大銀行比小銀行面臨更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。⑧ 同樣地，將國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的研究按照單純的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)情況及一定結(jié)構(gòu)下的競(jìng)爭(zhēng)行為兩方面對(duì)相關(guān)研究成果進(jìn)行整理。從對(duì)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)情況的研究看，我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的相關(guān)文獻(xiàn)資料顯示，我國(guó)學(xué)者普遍認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)壟斷程度較高，如賀春臨(2004)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行回歸分析后認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)高度壟斷，主張通過大力發(fā)展中小型銀行對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化。①朱閏龍(2006)研究了浙江的15家中小型銀行后認(rèn)為我國(guó)中小銀行市場(chǎng)剛剛進(jìn)入壟斷競(jìng)爭(zhēng)階段。②楊德勇、王桂賢(2001)的研究也顯示我國(guó)商業(yè)銀行具有明顯的壟斷特征，并認(rèn)為壟斷會(huì)導(dǎo)致銀行的低效率，并造成銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的積累。③葉欣、郭建偉和馮宗憲((2001)運(yùn)用市場(chǎng)集中度指標(biāo)和赫芬達(dá)爾指數(shù)指標(biāo)，量化分析了中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，分析結(jié)構(gòu)顯示中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)寡占程度正逐漸降低，由寡頭壟斷向壟斷競(jìng)爭(zhēng)過渡。④王國(guó)紅(2002)也認(rèn)為中國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是一種金融抑制下的壟斷結(jié)構(gòu)。⑤由此可見，我國(guó)學(xué)者對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)情況是有著普遍的共識(shí)的:即我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)寡占程度雖然趨于下降，仍然處在一個(gè)較高的水平。 從對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在一定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下的競(jìng)爭(zhēng)行為的研究看，雖然各學(xué)者對(duì)我國(guó)當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)達(dá)成了共識(shí)，但他們對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)在當(dāng)前結(jié)構(gòu)下所具有的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)水平卻持不同意見。如袁鷹(2000)認(rèn)為我國(guó)銀行業(yè)是大銀行壟斷與低水平的過度競(jìng)爭(zhēng)并存的。c139。uan (2006 )對(duì)1996年至2000年的中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行的研究也部分支持了這一觀點(diǎn)，該學(xué)者認(rèn)為在外資銀行進(jìn)入中國(guó)前，我國(guó)的銀行業(yè)處于完全競(jìng)爭(zhēng)之中，這一觀點(diǎn)顯然與大多學(xué)者相悖。⑦趙子銥等( 2005)將中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)分為四大國(guó)有銀行與十家股份制銀行，認(rèn)為股份制銀行的競(jìng)爭(zhēng)程度低于國(guó)有銀行間的競(jìng)爭(zhēng)程度。⑧而黃雋(2007)認(rèn)為銀行的競(jìng)爭(zhēng)情況與市場(chǎng)上銀行的數(shù)量之間并不存在比如的聯(lián)系。⑨ 產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略是企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，該戰(zhàn)略由邁克爾，波特率先提出，是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的三種基本戰(zhàn)略之一。隨著我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)市場(chǎng)的日益繁榮，銀行產(chǎn)品的供給數(shù)量和產(chǎn)品種類日漸增多，百花齊放的商業(yè)銀行市場(chǎng)吸引了大量學(xué)者對(duì)其產(chǎn)品差異化情況進(jìn)行研究，現(xiàn)將相關(guān)研究按其研究對(duì)象分為:所有商業(yè)銀行、中小型商業(yè)銀行兩類，分別概述如