并購(gòu)中的稅務(wù)問(wèn)題(已修改)
2025-04-06 23:33 本頁(yè)面
【正文】 范文范例參考并購(gòu)中的稅務(wù)問(wèn)題主講人：張遠(yuǎn)堂引言：公司并購(gòu)稅務(wù)問(wèn)題涉及的內(nèi)容比較廣，我考慮了一下，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在做并購(gòu)多數(shù)是授讓股權(quán)，并購(gòu)包括兩種基本方式：一種是資產(chǎn)并購(gòu)，一種是股權(quán)并購(gòu)，而股權(quán)并購(gòu)又分為受讓股權(quán)，增資并購(gòu)和合并并購(gòu)三種具體操作方式，受讓股權(quán)是股權(quán)并購(gòu)當(dāng)中最常見(jiàn)、最常用也是最基礎(chǔ)的一種并購(gòu)方式，因此我們下午的課圍繞授讓股權(quán)這種方式就節(jié)稅問(wèn)題、稅務(wù)問(wèn)題展開(kāi)討論。資產(chǎn)并購(gòu)或者授讓股權(quán)并購(gòu)當(dāng)中的合并并購(gòu)、增資并購(gòu)因時(shí)間關(guān)系就不給大家講了。一、什么是股權(quán)并購(gòu)股權(quán)并購(gòu)是指投資公司通過(guò)與目標(biāo)公司股東進(jìn)行股權(quán)交易，從而以股東的身份控制目標(biāo)公司的并購(gòu)方式。第一要掌握股權(quán)并購(gòu)的主體，一方是投資公司，即股權(quán)授讓方，另一方是目標(biāo)公司的股東，交易主體一定是納稅的義務(wù)主體。不是交易主體的也不是納稅的義務(wù)主體，最多是代扣代繳的義務(wù)東西。這個(gè)大家要掌握。從股權(quán)并購(gòu)來(lái)講，投資公司買下目標(biāo)公司股東的股權(quán)，從而使投資公司成為目標(biāo)公司的股東，成為股東之后，能夠控制目標(biāo)公司，能夠控制目標(biāo)公司才能整合目標(biāo)公司，能夠整合目標(biāo)公司才能獲取超額利潤(rùn)，不能控制就不能整合，至于控制要求的股權(quán)比例為多少，一般是51%（理論上），實(shí)務(wù)上看股份比例的情況如何，也可能30%能控制，也可能40%，也可能50%。稅收主體（交易主體）是出讓股權(quán)的股東和投資公司。換句話說(shuō)涉及的稅收主體一定是交易主體，這種情況下大家一定要記住，目標(biāo)公司不是交易主體，在股權(quán)并購(gòu)的情況下，目標(biāo)公司最多是交易結(jié)果的承受者，而不是交易主體，包括上午大家提出的披露、盡職調(diào)查等，我告訴你們，當(dāng)你們?nèi)プ霰M職調(diào)查時(shí)，當(dāng)要求出讓方披露時(shí)，一定要注意，盡管你們獲取的信息主要是關(guān)于目標(biāo)公司的，但在交易的法律關(guān)系當(dāng)中，目標(biāo)公司不是披露的主體，這個(gè)要注意，換句話說(shuō)目標(biāo)公司不承擔(dān)披露的責(zé)任，也不承擔(dān)披露虛假和應(yīng)披露而不披露的責(zé)任，這些責(zé)任由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)？都應(yīng)該由股權(quán)出讓方即目標(biāo)公司的股東來(lái)承擔(dān)。股權(quán)并購(gòu)有三種基本交易模式：受讓股權(quán)、增資并購(gòu)和合并并購(gòu)，稅收成本各不相同。股權(quán)并購(gòu)有三種并購(gòu)的基本模式，這三種基本模式涉及到稅收、稅種、稅負(fù)各不相同以及國(guó)家給的相應(yīng)的優(yōu)惠政策也各不相同，包括59號(hào)文件和最近出的文件，目標(biāo)公司出讓資產(chǎn)、公司合并分立、資產(chǎn)置換，如果收購(gòu)方承擔(dān)債權(quán)債務(wù)，并接受員工，那么出讓方轉(zhuǎn)讓的貨物類的資產(chǎn)不征收增值稅，這是最新的規(guī)定，從3月31日開(kāi)始執(zhí)行。59號(hào)文對(duì)股權(quán)并購(gòu)授讓股權(quán)，目標(biāo)公司的股權(quán)達(dá)到75%以上，支付方式以股權(quán)支付達(dá)到整個(gè)支付額的85%以上，可以不涉及到所得稅等。這些都說(shuō)明不同的股權(quán)并購(gòu)模式稅收負(fù)擔(dān)以及國(guó)家的稅收政策是不完全不同的。根據(jù)投資公司支付股權(quán)對(duì)價(jià)的方式不同，股權(quán)并購(gòu)有多種操作方式，不同的操作方式稅收負(fù)擔(dān)不同。受讓股權(quán)這一種方式，由于支付方式不同，股權(quán)并購(gòu)的操作方式也不同，稅收成本也不同，由于支付方式不同，涉及到的稅種、稅負(fù)是不相同的，今天主要是展開(kāi)討論第4種情況，即我受讓股權(quán)了，由于我采取不同的支付方式涉及稅的不同。二、以貨幣支付對(duì)價(jià)的稅收成本在股權(quán)并購(gòu)當(dāng)中，或者在受讓股權(quán)并購(gòu)方式當(dāng)中，以貨幣支付對(duì)價(jià)是最常見(jiàn)的，也是普遍被接受的。10個(gè)案子有8個(gè)案子都是用貨幣支付，貨幣有外幣、人民幣。貨幣支付時(shí)，涉及到第一個(gè)稅種為印花稅，印花稅由立據(jù)人來(lái)繳納，是交易額的萬(wàn)分之五，出讓方要交印花稅，受讓方也要交印花稅，這是雙向的，因?yàn)槭茏尫健⒊鲎尫蕉际橇?jù)人。印花稅由納稅人到稅務(wù)局去買印花稅票子，回來(lái)自己貼，自己劃。股權(quán)出讓方不僅發(fā)生印花稅，還涉及所得稅。如果是用貨幣支付，股權(quán)受讓方不直接涉及到所得稅，但股權(quán)出讓方會(huì)涉及到所得稅，如果交易的就是股權(quán)，那么又以貨幣支付，雙方除了印花稅以外就是所得稅，出讓方有所得稅，其它的稅種沒(méi)有，因此，貨幣支付也是稅負(fù)負(fù)擔(dān)最輕的一個(gè)，所以稅收成本比較低。如果出讓方?jīng)]有其它經(jīng)營(yíng)行為，這一年就這一個(gè)經(jīng)營(yíng)行為，那就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得額的計(jì)算：轉(zhuǎn)讓收入－扣除額，扣除額＝取得股權(quán)的成本（出資﹢稅費(fèi)或?qū)r(jià)﹢稅費(fèi)）。在所得稅上，提前收節(jié)稅可能就面臨著多交稅的風(fēng)險(xiǎn)，除非你不賣，因?yàn)樗且粋€(gè)鏈條，這樣的話，如果是受讓取得的就減去對(duì)價(jià)加上稅費(fèi)，如果是原始取得的，就減去出資額加上稅費(fèi)，如果在受讓時(shí)幫助別人避稅了，這次轉(zhuǎn)讓就把上次幫助別人避的稅補(bǔ)回來(lái)，所以所得稅的避稅和節(jié)稅，原則上只是推遲納稅義務(wù)到來(lái)的期間，現(xiàn)在交的，5年之后再交。如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)的是企業(yè)，這次的轉(zhuǎn)讓收入計(jì)入當(dāng)期損益，這一年盈利的，按25%稅率繳納企業(yè)所得稅，如果當(dāng)期經(jīng)營(yíng)是賠損的，比如一個(gè)公司一年主營(yíng)業(yè)務(wù)賠損了2億，在這一年7月份把自己的股權(quán)賣了，賣了10億，取得股權(quán)花了8億，賣股權(quán)掙了2億，這2億進(jìn)入當(dāng)期損益和他經(jīng)營(yíng)上賠損的2億正好持平，到年底他就不用繳稅，如果當(dāng)期是盈利2億，賣股權(quán)又掙了2億，到年底他的所得就是4億，要繳納1億的所得稅。我國(guó)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，個(gè)人也要征收所得稅，稅率為20%，大家要掌握的是，企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅這塊的區(qū)別，企業(yè)是把收入進(jìn)入當(dāng)期的損益，到年終算總賬，而個(gè)人不管別的，按行為說(shuō)，今天賣了甲股權(quán)，賠了5000萬(wàn)，明天賣乙股權(quán)掙了5000萬(wàn)，照拿20%，1000萬(wàn)的稅，只就行為而言，不就一個(gè)財(cái)務(wù)核算期間而言，而企業(yè)就核算期間而言，而不就某個(gè)行為而言。如果說(shuō)股權(quán)并購(gòu)，受讓方以貨幣支付對(duì)價(jià)所涉及的稅務(wù)問(wèn)題，如果出讓方是個(gè)人，那就是20%，就一個(gè)行為而言，如果出讓方是企業(yè)，就是25%，但進(jìn)入當(dāng)期損益，到年底，就按季預(yù)繳年終匯總，多退少補(bǔ)。另外，股權(quán)成本大家要掌握，原始取得的為出資額，繼受取得的是高額對(duì)價(jià)，同時(shí)還包括稅費(fèi)。投資公司買入股權(quán)之后，以買入的價(jià)格登記成本。三、利用稅率差節(jié)稅案例節(jié)稅策劃并不復(fù)雜，誰(shuí)都能做，只要掌握了最基礎(chǔ)的，核心問(wèn)題是要先會(huì)算術(shù)，然后再帶出，前邊說(shuō)的就是算術(shù)。某企業(yè)集團(tuán)股東為10位自然人，擁有白酒、建筑、制藥、化工產(chǎn)業(yè)的股權(quán)和資產(chǎn)。擬將白酒產(chǎn)業(yè)的股權(quán)以25億的價(jià)格轉(zhuǎn)讓，發(fā)生企業(yè)應(yīng)稅所得20億，發(fā)生企業(yè)所
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