【正文】 面向 21世紀金融投資精編教材 新世紀高等職業(yè)教育教材編審委員會組編 東北財經(jīng)大學出版社 姜學軍 編著 儲伶麗 主講 經(jīng)管學院經(jīng)濟學教研室 第一篇 導 論 第一章 國際結算概述 第二章 國際結算中的國際慣例 第二篇 國際貿(mào)易的票據(jù)和單據(jù) 第三章 國際結算中的票據(jù) 第四章 國際結算中的單據(jù) 第三篇 國際結算方式 第五章 國際貿(mào)易結算方式－匯款和托收 第六章 國際貿(mào)易結算方式－跟單信用證 第七章 國際貿(mào)易結算方式－銀行保函和保付代理 第八章 國際結算中的融資 第九章 非貿(mào)易結算的種類和方式 第四篇 國際結算中的風險及控制 第十章 國際結算及融資活動中的風險及風險控制 第十一章 國際結算中欺詐及防范 第一節(jié) 跟單信用證的含義 第二節(jié) 跟單信用證的內(nèi)容及關系人 第三節(jié) 跟單信用證的種類 第四節(jié) 跟單信用證的業(yè)務流程 第五節(jié) 信用證的修改和撤銷 第六章 國際貿(mào)易結算方式 －跟單信用證 賣方 Buyer Issuing bank 為什么使用銀行信用證？ 1您的銀行必須為付款做擔保，否則沒有合同可簽！ 2好的，我將讓我的銀行根據(jù) 我規(guī)定的條件為付款做擔保。 3我向您承諾立即付款，條件是您 提交的單據(jù)必須符合信用證條款。 買賣雙方距離遙 遠，相互不了解。 需要銀行做 付款擔保人 銀行信用高于商業(yè)信用 ? 一、跟單信用證的定義 ? 信用證（ Letter of Credit）是銀行作出的有條件的付款承諾。它是開證銀行根據(jù)申請人（進口商）的要求和指示作出的在滿足信用證要求和提交信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向第三者（受益人、出口商）開立的承諾在一定期限內(nèi)支付一定金額的書面文件。 ? 通常，出口商在覺得出口風險較大時，會要求進口商向銀行申請開立信用證，有銀行作出書面付款承諾，只要出口商能滿足有關條件，做出付款承諾的銀行就會付款，從而降低了出口商的收款風險。 第一節(jié) 跟單信用證的含義 信用證定義 跟單信用證是銀行為買方（申請人）或自己簽發(fā)的 書面承諾； 只要符合跟單信用證條款，（銀行）將 支付受益人匯票和 /或單據(jù)金額。 誰提出的信用證條款 ? 買賣雙方提出信用證中的的條款。 ? 可歸納出以下幾點： ? ①信用證是由銀行應客戶的申請開出的； ? ②開證行可以自己付款，也可授權其他的銀行付款或議付 。 ? ③開證行可以以自身的名義開證； ? ④受益人必須滿足信用證所規(guī)定的要求才能實現(xiàn)信用證項下的權利； ? ⑤一家銀行在國外設立的分支機構，雖然隸屬于其總行，但在信用證業(yè)務處理中，被視為相互獨立的另一銀行。 二、跟單信用證的特點 （一）信用證是開證行承擔第一性付款 責任的書面文件。 匯票付款人： 銀行 開 證 行 出 口 地 行 償 付 行 能否以開證申請人破產(chǎn) 倒閉為理由拒付 開證行保證條款 Ｘ UCP600第六條 C款 信用證不得開成憑以申請人為付款人的匯票兌用。 案例分析：某出口公司收到一份國外開來的 L/C，出口公司 按 L/C規(guī)定將貨物裝出，但在尚未將單據(jù)送交當?shù)劂y行議付 之前，突然接到開證行通知，稱開證申請人已經(jīng)倒閉， 因此開證行不再承擔付款責任。 問：出口公司如何處理？ （二）開證行履行付款責任是有限度和 條件的。 １、 限度 ： 金額、時間 ２、 條件 ： 單單一致 單證一致 金額 ： 金額伸縮幅度 大、小寫一致 UCP600第 30條 Amount____； about/ approximately／ circa USD____ 時間 ： ： Expiry Date____ 提單 日期 maturity ： Shipment Not Later than__ ： Documents to be presented within __days after the date of shipment. 21 UCP500第 43條 （三）信用證是獨立于合同的自足性文件。 貿(mào)易合同 ─── 信用證申請書 ─── 信用證 ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ ┌─┴─┐ 進 出 進 開 開 各 口 口 口 證 證 有 商 商 商 行 行 關 方 ２、貿(mào)易合同＝信用證（？） 銀行能否以單據(jù)、貨物與合同不符，提出拒付？ Ｘ UCP600第四條 信用證與合同 ，信用證與可能作為其開立基礎的銷售合同或其他合同是相互獨立的交易，即使信用證中含有對此類合同的任何援引，銀行也與該合同無關，且不受其約束。因些，銀行關于承付、議付或履行信用證項下其他義務的承諾，不受申請人基于與開證行或與受益人之間的關系而產(chǎn)生的任何請求或抗辯的影響。 受益人在任何情況下不得利用銀行之間或申請人與開證行之間的合同關系。 、形式發(fā)票等文件作為信用證組成部分的做法。 案例分析： 我某公司從國外進口一批鋼材，貨物分兩批裝運，每批分別由中國銀行開立一份 L/C。第一批貨物裝運后，賣方在有效期內(nèi)向銀行交單議付，議付行審單后，即向外國商人議付貨款，然后中國銀行對議付行作了償付。我方收到第一批貨物后，發(fā)現(xiàn)貨物品質與合同不符，因而要求開證行對第二份 L/C項下的單據(jù)拒絕付款，但遭到開證行拒絕。問：開證行這樣做是否有道理？ UCP600第五條 單據(jù)與貨物、服務或履約行為 銀行處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)可能涉及的貨物、服務或履約行為。 （四）信用證處理的是單據(jù)，而不是貨物。 銀行能否以貨物不符，提出拒付？ Ｘ 進口商以出口商詐騙為由，向法院申請發(fā)出止付令。 信用證的契約安排 在跟單信用證業(yè)務中存在著三方的契約安排： ? 買賣雙方（即申請人和受益人）間的銷售合同； ? 開證申請人與開證行間的開證申請書，還包括開證協(xié)議、擔保協(xié)議等； ? 開證行與受益人間的信用證，若存在保兌行，則保兌行與受益人間仍存在信用證的契約安排。 這三方面契約中的每一項都是獨立的。 首先，受益人不得利用銀行與銀行之間或開證行與申請人之間存在的契約關系。 其次，申請人因與開證行或與受益人間的關系而產(chǎn)生的索償或抗辯不得影響銀行的付款承諾。 信用證三角契約關系 開證申請書 信用證 開證申請人 開證行 受益人 合同 ? 案例： ? 國內(nèi)某出口公司收到由香港某銀行所開立的不可撤銷跟單信用證，銷售合約規(guī)定，貨物包裝條款為：“ 均以三夾板盛放，每箱凈重 10公斤， 2箱一捆，外套麻袋 ” ；信用證卻規(guī)定： “ 均以三夾板盛放，每箱凈重 10公斤， 2箱一捆 ” 。 在該交易背景下，開證行的付款責任獨立于進口商的付款責任，為信用證與銷售合約互相獨立，開證行不受銷售合約的約束。因此，當受益人在信用證效期內(nèi)提交嚴格符合信用證條款的單據(jù)，開證行就確立其第一性的付款責任，即使受益人未完全履行在銷售合約項下作為出口商的義務。 三、信用證的意義和作用 ? ? (1) 在申請開證時，不必交付全部貨款，只需付出部分押金、擔保品，或提供保證人做擔保，減少資金占用。 ? (2) 在付款后，可以肯定地取得代表貨物所有權的單據(jù)，憑以提貨，從而保證資金的安全。 ? (3) 可通過信用證條款，規(guī)定出口商交貨期限，促進出口商按時交貨，既可保證資金運轉通暢，又可減少因出口商延遲交貨而負擔貨價波動的風險。 ? (4) 可通過信用證條款，要求出口商提供有關保證貨物質量、數(shù)量及安全等方面的單據(jù)的種類及份數(shù)，以減少貿(mào)易風險。 ? (1) 因有開證銀行的付款保證，只要出口商嚴格按照信用證條款出運貨物，并提交與信用證規(guī)定相一致的單據(jù)，肯定能取得貨款， 收匯安全有保障 。而且，按國際慣例一般是由當?shù)劂y行墊款議付，不必直接向國外開證銀行交單取款，可加速 資金周轉 。 ? (2) 由于收款有保證，出口商比較容易取得 銀行的貸款 。例如裝運前的打包放款、裝船后憑單據(jù)做出口押匯等，有利于出口商的資金周轉。 ? (3) 在實施貿(mào)易和外匯管制的國家里，開證行開出的信用證都須經(jīng)過貿(mào)易和外匯管制當局的批準，所以出口商只要接到有效的信用證，就可放心發(fā)運貨物，貨款一定能完全收到。對出口商而言，采用信用證方式可避免進口國家禁止進口或限制外匯轉移而產(chǎn)生的 風險 。 ? (1) 因有開證銀行的保證，只要出口商交來的單據(jù)符合信用證規(guī)定，即可向開證行或其指定的付款行或償付行要求付款，因而對出口商放款及融通資金的安全問題較有保障。 ? (2) 根據(jù)信用證條款、開證行及受益人的資信對出口商做出口押匯、打包放款等，可擴大業(yè)務，增加利息、手續(xù)費等外匯收益，這是外匯銀行很重要的業(yè)務收入。 ? (1)開證銀行開立信用證不必馬上付款，所以在收 ? 取開證押金的情況下，可以占用開證人的開證押 ? 金，并可得到開證手續(xù)費收入。 ? (2) 可以擴大業(yè)務內(nèi)容，加強與客戶的關系。如可敘做進口押匯，招攬介紹倉庫、報關、運輸?shù)葮I(yè)務 ,同時也能增加利息、手續(xù)費等外匯收入。 ? 信用證對進出口雙方起到了兩個作用 : ? 一是銀行的保證作用， ? 二是融通資金的作用 . ? 從銀行來看， ? 一方面可以增加營業(yè)收入 。 ? 另一方面可促進一個國家或地區(qū)進出口發(fā)展 . 信用證的有利方面 進口商 出口商 距離遠，難以相互了解。 要求向出口 商擔保付款 銀行 擔保憑信用證規(guī) 定的單據(jù)付款。 交貨 承運人 交貨 單據(jù) 憑單據(jù)付款 不是憑貨物 銀行不關心貨物，因 為銀行不懂貨物。 四、信用證的產(chǎn)生和發(fā)展 （一）信用證的起源 ? 以銀行信用代替商業(yè)信用的信用證是由 銀行家和商人 共同創(chuàng)造的。 ? 實際應用可追溯到 14世紀 ，意大利的威尼斯、熱那亞和佛羅倫薩等歐洲城市中的旅行信用證（ Traveler‘s Letter of Credit）。 ? 旅行信用證的 特點 是信用證的開證申請人和受益人與旅行者是同一個人。 ? 歷史上把這種信用證稱為原始信用證。 （二）信用證的發(fā)展 ? ，跟單信用證（ Documentary Credit）出現(xiàn)，這是現(xiàn)代信用證的 雛形 。 ? ，信用證業(yè)務蓬勃發(fā)展。 ? 80年代以來，廣大發(fā)展中國家紛紛利用信用證機制開展對外貿(mào)易；備用信用證（ Standby Letter of Credit)出現(xiàn)，用途更加廣泛。 ? 一、信用證的格式和內(nèi)容 ? 信開 ? 電開：簡電通知 ? 全電開證 ? SWIFT開證 ? 第二節(jié) 跟單信用證的內(nèi)容及關系人 （一）信用證的標準格式 ?516格式共包括： 不可撤銷的跟單信用證申請書、致受益人的通知書、致通知行的通知書、跟單信用證連續(xù)格式、修改格式、通知格式等。 ? 1基本條款 2單據(jù)條款 3商品條款 4裝運條款 5其它條款 基本條款 １、信用證的類型 ２、信用證的號碼 ３、開證地點和日期 ４、有效地點和效期 ５、申請人 Irrevocable /Revocable L/C Number Place and Date of Issue Expiry date and place Applicant ６、受益人 ７、通知行 ８、金額 ９、信用證的可用性 １ 0、買方投保 付款方式 Insurance covered by buyer Beneficiary Advising Bank L/C Amount 單據(jù)條款 ┌ 商業(yè)發(fā)票 (Commercial Inv.) ２、發(fā)票類 ├ 海關發(fā)票 (Customs Inv.)