【正文】 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Analysis of Financial Statements 課程主要內(nèi)容 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析和報(bào)告 ?財(cái)務(wù)分析應(yīng)用與解釋 ?杜邦分析體系、 EVA以及上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合案例 財(cái)務(wù)報(bào)表分析和報(bào)告 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 介紹財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的相關(guān)問題，重點(diǎn)是報(bào)表使用者及其信息需要以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析如何滿足使用者的需要。 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的和財(cái)務(wù)報(bào)告 重點(diǎn)在報(bào)表基本使用者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，討論會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的重要性和局限性。 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ?財(cái)務(wù)報(bào)表使用者 ?市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng) ?反映企業(yè)活動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)表 ?財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)信息 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ?有效資本市場(chǎng)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)報(bào)表使用者 ?內(nèi)部使用者 公司經(jīng)理人員（ CEO、CFO或財(cái)務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審計(jì)師等） ?外部使用者 債權(quán)人、權(quán)益投資者、購(gòu)并分析師、審計(jì)師、董事會(huì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、雇員、媒體、供應(yīng)商、客戶等。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng) ?計(jì)劃活動(dòng) 描述公司宗旨、戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的企業(yè)戰(zhàn)略。 ?融資活動(dòng) 權(quán)益融資和債務(wù)融資。 ?投資活動(dòng) 流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)投資。 ?經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 研究、采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷和人工。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng) 時(shí)間 期初 期末投資 融資經(jīng)營(yíng)投資 融資反映企業(yè)活動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)表 ?資產(chǎn)負(fù)債表 ?損益表 ?股東權(quán)益表 ?現(xiàn)金流量表 ?附表 ?財(cái)務(wù)報(bào)表之間的聯(lián)系 資產(chǎn)負(fù)債表 ?資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì) ?資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)等式 ?資產(chǎn)負(fù)債表的作用 ?資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目的分類 ?資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) ?資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 ?資產(chǎn)負(fù)債表的附表 資產(chǎn)負(fù)債表 ?是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，它綜合反映了企業(yè)在某一時(shí)期（如月末、季末或年末）的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成、負(fù)債總額及其構(gòu)成、所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成之狀況。 ?是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。是一張靜態(tài)報(bào)表。 ?資產(chǎn)負(fù)債表表明了企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。 ?它可以幫助會(huì)計(jì)信息的用戶了解企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償債能力等財(cái)務(wù)狀況。 資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)等式 股東融資債權(quán)人融資投資融資活動(dòng)投資活動(dòng)股東權(quán)益負(fù)債資產(chǎn)?????資產(chǎn)負(fù)債表 N W C 流 動(dòng) 負(fù) 債 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 長(zhǎng) 期 負(fù) 債 固 定 資 產(chǎn) 有 形 固 定 資 產(chǎn) 股 東 權(quán) 益 無 形 固 定 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 總 額 = 負(fù) 債 及 所 有 者 權(quán) 益資產(chǎn)負(fù)債表的作用 ?可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性 變現(xiàn)能力，包括變現(xiàn)速度和變現(xiàn)成本 ?可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ?可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性 是指企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，采取有效的措施改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力。 資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目的分類 ?按流動(dòng)性分類 流動(dòng)資產(chǎn) ， 長(zhǎng)期投資，固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn) 。 流動(dòng)負(fù)債 ， 長(zhǎng)期負(fù)債 。 投入資本，留存收益 。 ?按貨幣性與非貨幣性分類 貨幣性 非貨幣性 流動(dòng)資產(chǎn) ?流動(dòng)資產(chǎn)是指預(yù)期能在一年或超過一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 ?現(xiàn)金 CASH ?應(yīng)收帳款 ACCOUNTS RECEIVABLE ?應(yīng)收票據(jù) NOTES RECEIVABLE ?預(yù)付貨款 ?短期投資 SHOTRTERM INVESTMENT ?存貨 INVENTORY 長(zhǎng)期固定資產(chǎn) ?長(zhǎng)期投資 ?在建工程 ?固定資產(chǎn)凈值 ?無形資產(chǎn) ?遞延資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資 ?長(zhǎng)期投資是指投資期限在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上的各種投資。 ?股票投資 ?債券投資 ?股權(quán)投資 固定資產(chǎn)凈值 ?固定資產(chǎn)是經(jīng)營(yíng)過程中使用的經(jīng)濟(jì)壽命在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中保持原來實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。 ?機(jī)器設(shè)備，房屋，汽車等。 ?資產(chǎn)負(fù)債表中列示的是固定資產(chǎn)的凈值。 ?凈值 =原值 累積折舊。 無形資產(chǎn) ?無形資產(chǎn)是不具備實(shí)物形態(tài)而在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)能給企業(yè)帶來特定經(jīng)濟(jì)效益的資源。 ?專利權(quán) ?商標(biāo) ?商譽(yù) ?著作權(quán) ?專有技術(shù) (knowhow) ?土地使用權(quán)等。 遞延資產(chǎn) ?遞延資產(chǎn)是指不能計(jì)入當(dāng)期損益，而需在幾個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)攤銷的各種費(fèi)用。 ?開辦費(fèi) ?安裝費(fèi) ?運(yùn)輸費(fèi) ?租入固定資產(chǎn)改良支出等。 流動(dòng)負(fù)債 ?流動(dòng)負(fù)債是指一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)需要用流動(dòng)資產(chǎn)或新的流動(dòng)負(fù)債去償還的債務(wù)。 ?銀行短期借款 ?應(yīng)付帳款 ?應(yīng)付票據(jù) ?應(yīng)付工資，應(yīng)付獎(jiǎng)金，應(yīng)付稅金，應(yīng)付利潤(rùn) ?預(yù)收貨款 長(zhǎng)期負(fù)債 ?長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期限在一年以上或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上的債務(wù)。 ?銀行長(zhǎng)期借款 ?長(zhǎng)期債券 ?長(zhǎng)期應(yīng)付款 ?融資租賃（資本租賃） 所有者權(quán)益 ?實(shí)收資本 企業(yè)在國(guó)家工商管理部門注冊(cè)登記的實(shí)際投入資本。 ?資本公積金 ?盈余公積金 ?未分配利潤(rùn) 資本公積金的來源 ?公司稅后利潤(rùn)中提取 ?發(fā)行溢價(jià)收入 ?評(píng)估溢價(jià)收入 ?捐贈(zèng) 貨幣性 ?現(xiàn)金，應(yīng)收帳款，應(yīng)收票據(jù) ?長(zhǎng)期投資 ?應(yīng)付帳款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付稅金 ?長(zhǎng)期借款，長(zhǎng)期債券 非貨幣性 ?存貨，短期預(yù)付款 ?固定資產(chǎn) ?短期預(yù)收款 ?長(zhǎng)期預(yù)收款 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) ?報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表 垂直式 ?賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表 平衡式 ?營(yíng)運(yùn)資金式資產(chǎn)負(fù)債表 營(yíng)運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 所有者權(quán)益 =營(yíng)運(yùn)資金 +非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債表 的內(nèi)容（資產(chǎn)） ?貨幣資金 ?短期投資 ?應(yīng)收票據(jù) ?應(yīng)收賬款 ?預(yù)付賬款 ?其他應(yīng)收款 ?存貨 ?待攤費(fèi)用 ?待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 ?長(zhǎng)期投資 ?固定資產(chǎn)凈值 ?固定資產(chǎn)清理 ?在建工程 ?待處理固定資產(chǎn)凈損失 ?無形資產(chǎn) ?遞延資產(chǎn) 發(fā)展公司資產(chǎn)負(fù)債表 1 9 9 1 年 、 1 9 9 2 年 1 2 月 3 1 日 （ 單 位 ： 萬 元 ） 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 1 1 9 9 2 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 現(xiàn) 金 8 4 9 8 應(yīng) 收 帳 款 1 6 5 1 8 8 存 貨 3 9 3 4 2 2 合 計(jì) 6 4 2 7 0 8 固 定 資 產(chǎn) 廠 房 設(shè) 備 凈 值 2 7 3 1 2 8 8 0流 動(dòng) 負(fù) 債 應(yīng) 付 帳 款 3 1 2 3 4 4 應(yīng) 付 票 據(jù) 2 3 1 1 9 6 合 計(jì) 5 4 3 5 4 0長(zhǎng) 期 負(fù) 債 5 3 1 4 5 7所 有 者 權(quán) 益 普 通 股 （ 每 股 1 元 ） 5 0 0 5 5 0 留 存 收 益 1 7 9 9 2 0 4 1 合 計(jì) 2 2 9 9 2 5 9 1 資 產(chǎn) 總 額 3 3 7 3 3 5 8 8 負(fù) 債 及 權(quán) 益 總 額 3 3 7 3 3 5 8 8資產(chǎn)負(fù)債表的附表 ?存貨明細(xì)表 原材料 在產(chǎn)品及自制半成品 產(chǎn)成品 其它存貨 委托加工材料 ?固定資產(chǎn)變動(dòng)與結(jié)存表 ?在建工程明細(xì)表 ?所有者權(quán)益變動(dòng)表 損益表 ?損益表的性質(zhì) ?損益表的會(huì)計(jì)等式 ?損益表的作用 ?損益表的結(jié)構(gòu) ?損益表的內(nèi)容 ?損益表的附表 損益表 ?利潤(rùn)表，收益表，是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。 ?反映收入，費(fèi)用，投資收益，營(yíng)業(yè)外收支及利潤(rùn)等情況。是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表，它綜合反映了企業(yè)在一定時(shí)期（如月份、季度或年度）營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本與費(fèi)用、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、營(yíng)業(yè)外收支、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)成果的形成。 ?它可以幫助報(bào)表閱讀者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。是一張“動(dòng)態(tài)”的會(huì)計(jì)報(bào)表。 損益表的會(huì)計(jì)等式 營(yíng)業(yè)外收支費(fèi)用收入利潤(rùn)費(fèi)用收入利潤(rùn)?????損益表的作用 ?有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果與獲利能力。 ?有助于企業(yè)管理人員作出經(jīng)營(yíng)決策。 ?有利于評(píng)價(jià)企業(yè)管理人員的工作績(jī)效。 ?有利于評(píng)價(jià)，預(yù)測(cè)企業(yè)的償債能力。 損益表的結(jié)構(gòu) ?單步式損益表 所有收入與所有費(fèi)用，支出分別加以匯總，相減得到本期凈利潤(rùn)（稅后利潤(rùn)）。 ?多步式損益表 提供中間信息。 如：毛利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，稅前利潤(rùn)等。 損益表的內(nèi)容 ?營(yíng)業(yè)收入 ?費(fèi)用 銷售成本，期間費(fèi)用（銷售費(fèi)用，管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用） ?投資收益 ?營(yíng)業(yè)外收支 營(yíng)業(yè)外收入，營(yíng)業(yè)外支出。 ?所得稅 ?稅后利潤(rùn)（凈利潤(rùn)） 損益表的附表 ?利潤(rùn)分配表 凈利潤(rùn) +年初未分配利潤(rùn) =可供分配利潤(rùn) +盈余公積補(bǔ)虧