【正文】 一、單項選擇題，采用合理的經濟和技術手段，主動的、有目的的對風險加
以處理，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經濟利益的行為稱為()。A．風險回避B．風險管理C．風險分散D．風險處理2．某公司雇員楊某，40歲，現(xiàn)在年收人是100000元，他預期收人每年實現(xiàn)增長2．5％直到65歲，按現(xiàn)在
年利率I．5％計算，利用生命價值法，楊某需要金額多少人壽保險?()元。A．282萬B．290萬C．280萬D．28l萬3．張三有兩種賺錢的機會，一種是購買一種無風險的固定收益證券，期末的價值是100美元；另一種是購
買一種風險較高的權益證券，期末的價值也是100美元。最終他選擇了第一種方式，這種行為稱為()。A．風險中性B．風險回避c．風險偏好D．風險分散4．風險管理的一般程序是()。A．確立風險管理的目標一風險識別一風險衡量一風險處理計劃一風險管理評估B．確立風險管理的目標一風險識別一風險處理計劃一風險衡量一風險管理評估C．確立風險管理的目標一風險衡量一風險識別一風險管理評估一風險處理計劃D．確立風險管理的目標一風險管理評估一風險識別一風險衡量一風險處理計劃5．理財規(guī)劃師需要為客戶的風險管理需要，制訂保險規(guī)劃，首先必須了解風險管理是()。A．經濟單位當事人通過對風險進行識別和度量，采用合理的經濟和技術手段．主動地、有目的地、有計
劃地對風險加以處理，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經濟利益的行為B．政府機關通過對風險進行識別和度量，采用合理的經濟和技術手段．主動地、有目的地、有計劃地對
風險加以處理，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經濟利益的行為c．公共事業(yè)單位當事人通過對風險進行識別和度量。采用合理的經濟和技術手段，主動地、有目的地、
有計劃地對風險加以處理，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經濟利益的行為D．企事業(yè)單位當事人通過對風險進行識別和度量，采用合理的經濟和技術手段，主動地、有目的地、有
計劃地對風險加以處理，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經濟利益的行為稱為風險管理6．唐先生準備為個人投保一份健康醫(yī)療保險，在投保之前向理財師咨詢，在健康保險中．基本住院費用
的支付包括哪兩個部分內容()。A．家庭健康護理費用和專業(yè)護理費用B．房問伙食費用和病危護理費用c．房間伙食費用和輔助服務費用D．專業(yè)護理費用和輔助服務費用7．下列關于壽險需求確定的程序，正確的是()。A．收集信息一確立目標一信息分析B．收集信息一信息分析一確立目標D．確立目標一收集信息一信息分析D．信息分析一確立目標一收集信息8．綜合個人責任險是代替被保險人支付法律上應該由被保險人支付的、由于身體傷害或者財產損失而造
成的損失。雖然保險協(xié)議涵蓋范圍非常廣泛，但它也仍然要受特定免除的限制。綜合個人責任險包括以下
哪種風險()。A．商業(yè)或者職業(yè)追求B．汽車、大型船舶和飛機的所有權、維護或者使用c．被保險人有意引起的傷害或者損壞D．醫(yī)療費用9．客戶計劃在不久的將來裝修房屋，對于現(xiàn)金具有較大的需求，這就需要以更大比例投資于流動性高的
資產，那么理財師不應推薦()資產。A．現(xiàn)金B(yǎng)．銀行支票存款C．債券D．藝術品lO．下列哪一項不屬于20多歲單身客戶的短期目標()。A．儲蓄B．進行本人教育投資C．將日常開支消減10％D．購買新的家具11．下列關于均值一方差模型的假設，錯誤的是()。12．馬柯維茨在提供證券組合選擇方法時．首先通過假設來簡化和明確風險一收益目標。屬于馬柯維茨假
設的是()。A．投資者對證券的收益和風險及證券問的關聯(lián)性具有完全相同的預期B．投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合c．投資者在決策中只關心投資的期望收益率和方差D．所有資產都可以在市場上買賣16如果資產組合的系數(shù)為1．5。市場組合的期望收益率為12％，資產組合的期望收益率為15％，則無風
險收益率為()。A．2％B．4％C．6％D．8％17．下列關于CAPM假定得出的結論，錯誤的是()。A．所有投資者將按照包括所有可交易資產的市場資產組合(M)來按比例復制自己的風險資產組合B．市場資產組合的風險溢價與市場風險和個人投資者的風險厭惡程度是不成比例的c．市場資產組合不僅在有限邊界上，而且資產組合也相切于最優(yōu)資本配置線上的資產組合D．個人資產的風險溢價與市場資產組合M的風險溢價是成比例的，與相關市場資產組合的B系數(shù)也成比例18．下列關于CAPM和APT的區(qū)別錯誤的是()。，其出發(fā)點是排除無套利均衡機會，若市場上出現(xiàn)非均衡機會．市場套利力
量必然重建均衡；而CAPM是典型的風險收益均衡關系主導的市場均衡，是市場上眾多投資者行為結果均衡
的結果B．CAPM是建立在一系列假設之上的非常理想化的模型；而APT的前提假設則簡單得多．從而使得AP，r不
但大大減少了CAPM有效前沿的計算量，而且使APT更符合金融市場運行的實際C．CAPM不僅考慮來自市場的風險，強調證券的風險時用某一證券的相對市場組合的13系數(shù)來解釋，這只
能告訴投資者風險的大小，但無法告訴投資者風險來自何處。而A盯不僅考慮了市場本身的風險，而且考
慮了市場之外的風險，尤其是多因素套利定價理論考慮證券收益受到多個因素的影響，這對證券收益率的
解釋性較強D．APT強調無套利原則，這種無套利均衡定價是通過充分分散化的投資組合的分析而得到的．對單項資產
的定價結論并不一定成立；而根據(jù)CAPM強調的市場均衡原則，當單項資產在市場上失衡時，在CAPM條件下
所有的投資者都會同時調整自己的投資頭寸以重建均衡19．下列關于看漲期權的說法，錯誤的是()。A．標的股票的價格S越高，看漲期權的價值也就越高B．期權執(zhí)行價格x越高，看漲期權的價值越高c．期權的有效時間(T—t)越長，看漲期權的價值越高D．無風險利率r越高，看漲期權的價值越高20．分析師預計某上市公司一年以后支付現(xiàn)金股利2元，并將保持4％的增長速度，投資者對該股票要求的
收益率為1290，那么按照股利穩(wěn)定增長模型，股票當前的價格應為()元。A．16．671B．20C．25 D．21．下列關于債券到期收益率公式的說明，錯誤的是()。A．到期收益率的日計數(shù)基準均采用“實際天數(shù)／360”方式，即一年按360天計算，一月按實際天數(shù)計算
，閏年的2月29日不計息B．債券的剩余期限規(guī)定為從交割日開始到債券到期日截止的實際天數(shù)所包含的付息周期數(shù)(不一定是整數(shù)
)C．最后付息周期是指附息債券處在上一次利息已經支付過、只剩下最后一次利息尚未支付的時期，如果
債券是一年付息一次，則最后付息周期指債券續(xù)存期的最后一年。如果債券是半年付息一次，則最后付息
周期指債券續(xù)存期的最后半年D．根據(jù)上述公式計算浮動利率債券，每年需要根據(jù)參數(shù)C的變化作調整22．下列關于久期的影響因素。錯誤的是()。A．久期法則一，零息債券的久期等于它的到期時間。零息債券未來只有一筆現(xiàn)金流．所以這筆現(xiàn)金流的
權重為1，而且現(xiàn)金流發(fā)生的時間為到期時間，所以，零息債券的久期等于它的到期時間B．久期法則二，到期時間和到期收益率不變，當息票利率降低時，債券的久期將變長．利率敏感性將增
加c．當息票利率不變時，債券的久期和利率敏感性通常隨到期時間的增加而增加。對于所有的息票債券，
當其到期時間增加一年時，它的久期增長多于一年D．假設其他因素不變，當債券的到期收益率較低時，債券的久期和利率敏感性較高23．張先生于2005年1月1日購買了期限5年面值為100元的付息債券．票面利率為8％，每半年付息一次，
該債券的發(fā)行價格95，則必要收益率為()。A．9．27％B．8％C．7．25％D．4．64％24．下列關于套利的行為的說法，錯誤的是()。A．在牛市套利時，交易所買人近期交割月份的合約，同時賣出遠期交割月份的合約，希望近期合約價格
上漲幅度小于遠期合約價格的上漲幅度B．熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，并期望遠期合約價格下跌幅度
小于近期合約的價格下跌幅度，C．日經225指數(shù)期貨同時在新加坡國際金融交易所(SIMEX)、大阪證券交易所(OSE)和芝加哥商業(yè)交易所
(CME)進行交易，由于標的指數(shù)是相同的，因此各個期貨合約的價格變動趨勢也相同，但由于各種因素的
影響，同一指數(shù)期貨合約之間的價格會保持一個合理的價差水平。如果比價關系出現(xiàn)暫時的反常．就存在
進行套利交易獲利的可能D．當金融衍生品多了之后。如果出現(xiàn)了針對不同標的指數(shù)的股指期貨交易后．如出現(xiàn)了針對滬深300指數(shù)
和中證100指數(shù)的股指期貨合約時，這兩種合約由于其標的指數(shù)之間具有很大的相關性，因此相應的股指
期貨價格走勢一旦出現(xiàn)偏離，即出現(xiàn)套利機會25．某公司是一家生產性企業(yè)，年不含稅銷售額一直保持在80萬元左右。該公司年不含稅外購貨物額為60
萬元左右。該公司如果作為增值稅小規(guī)模納稅人．適用6％的征收率納稅．則應納稅額為()。A．4．8萬元B．5萬元C．4萬元D．6萬元26．接上題，如果作為增值稅一般納稅人，適用17％稅率納稅，則應納稅額為()。A．3萬元B．3．4萬元C．3．5萬元D．4萬元27．李先生擁有2000萬元的財產，他有一個兒子、一個孫子，并且都很富有。李先生去世后財產由他的兒
子繼承，兒子去世后財產由孫子繼承。假定國家的遺產稅稅率為50％。如果李先生的兒子繼承了財產后，
沒有減少也沒有增加財產總額．然后遺贈給他的孫子，孫子繼承了財產后也沒有減少和增加財產值，孫子
去世時再遺贈給孫子的子女。每次財產的繼承都要繳納遺產稅，那么李先生的財產所負擔的遺產稅為()元
。A．1700B．1750C．1800D．185028．菜公司為一家高科技企業(yè)，進口一條價值20萬元的生產線。會計制度規(guī)定該固定資產的預計使用年限
為5—8年，預計凈殘值為8 000元，采用直線法計提折舊。假定該企業(yè)資金成本為10％，如果該公司按8年
折舊期計提折舊，每年少繳所得稅為()。A．7910元B．7920元C．7930元D．7940元29．我國現(xiàn)行《增值稅法》規(guī)定，個人銷售自己使用過的屬于征收消費稅的機動車、摩托車、游艇，售價
超過原值的，按()的征收率計算稅額后再減半征收增值稅，售價未超過原值的，免征增值稅。A．2％B．3％C．4％D．5％30．王先生就職于某企業(yè)，其企業(yè)生產的產品具有特殊性，銷售收人的取得不均衡，因此，職工工資的發(fā)
放也隨著銷售情況而有規(guī)律的變化，通常是前半年工資低，后半年工資高。王先生全年的工資收入為48000元，前6個月每月工資為2000元，后6個月每月工資為6000元。他
全年應繳納的個人所得稅為()元。A．3310B．3320C．3330D．334031．()是涉及人生的過程，包括職業(yè)定位、尋找工作、職業(yè)成長、更換工作和最終的退休。其目的是幫助
人們找到最佳的職業(yè)發(fā)展方向，在精神和物質上獲得最大的滿足。A．理財規(guī)劃B．職業(yè)規(guī)劃c．養(yǎng)老規(guī)劃D．稅收籌劃32．制定客戶的資產負債表．深入分析財務狀況，列出未來可能會出現(xiàn)的財務危機。編制為了滿足客戶的
未來預期所需要的財務報表，分析其中的差異，從而決定客戶的職業(yè)發(fā)展和()。A．投資結構B．資本結構C．收入結構D．消費結構高先生今年36歲，打算65歲退休，考慮到通貨膨脹，他退休后每年生活費需要12萬元。高先生預計可以活
到85歲，他首先拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。33．假定退休后的投資回報率為3％，則高先生65歲時退休基金必須達到的規(guī)模為()。A．183．89萬元B．178．53萬元C．163．89萬元D．138．53萬元高先生今年36歲，打算65歲退休，考慮到通貨膨脹，他退休后每年生活費需要12萬元。高先生預計可以活
到85歲，他首先拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。34．假定退休前的投資收益率為6％，10萬元的啟動資金到高先生65歲時增長為()。A．51．12萬元B．54．18萬元C．57．34萬元D．59．20萬元高先生今年36歲，打算65歲退休，考慮到通貨膨脹，他退休后每年生活費需要12萬元。高先生預計可以活
到85歲，他首先拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。35根據(jù)高先生對退休基金的需要，除了啟動資金20萬元可以產生的收益外，退休基金缺口為()。A．112．77萬元B．129．71萬元C．132．77萬元D．121．19萬元高先生今年36歲，打算65歲退休，考慮到通貨膨脹，他退休后每年生活費需要12萬元。高先生預計可以活
到85歲，他首先拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。36．為達到退休基金的必要規(guī)模，高先生在退休前每年應投入()。A．17617元B．16617元C．16614元D．17614元37()從特定的角度為個人和家庭提供了一種規(guī)避風險的保障機制，當個人及家庭在遭遇到現(xiàn)實中存在的風
險時，這種規(guī)劃能夠幫助客戶隔離風險或降低遭遇風險所帶來的損失。A．財產分配與傳承規(guī)劃B．理財規(guī)劃C．投資規(guī)劃D．收入規(guī)劃38．下列關于無效婚姻的說法，錯誤的是()。A．無效婚姻只限于就已辦理結婚登記的婚姻申請宜告無效，未辦理結婚登記的事實婚姻不屬于宣告無效
的范圍