【正文】 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 Analysis of Financial Statements 夏新平 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 2022年 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 2 課程主要內(nèi)容 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析和報(bào)告 ?財(cái)務(wù)分析應(yīng)用與解釋 ?杜邦分析體系、 EVA以及上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合案例 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析和報(bào)告 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 介紹財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的相關(guān)問(wèn)題，重點(diǎn)是報(bào)表使用者及其信息需要以及財(cái)務(wù)報(bào)表分析如何滿(mǎn)足使用者的需要。 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的和財(cái)務(wù)報(bào)告 重點(diǎn)在報(bào)表基本使用者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的，討論會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的重要性和局限性。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 4 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ?財(cái)務(wù)報(bào)表使用者 ?市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng) ?反映企業(yè)活動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)表 ?財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)信息 ?財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述 ?有效資本市場(chǎng)中的財(cái)務(wù)報(bào)表分析 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 5 財(cái)務(wù)報(bào)表使用者 ?內(nèi)部使用者 公司經(jīng)理人員（ CEO、CFO或財(cái)務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審計(jì)師等） ?外部使用者 債權(quán)人、權(quán)益投資者、購(gòu)并分析師、審計(jì)師、董事會(huì)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、雇員、媒體、供應(yīng)商、客戶(hù)等。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 6 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng) ?計(jì)劃活動(dòng) 描述公司宗旨、戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)的企業(yè)戰(zhàn)略。 ?融資活動(dòng) 權(quán)益融資和債務(wù)融資。 ?投資活動(dòng) 流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)投資。 ?經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 研究、采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)和人工。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 7 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)活動(dòng) 時(shí)間 期初 期末投資 融資經(jīng)營(yíng)投資 融資16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 8 反映企業(yè)活動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)表 ?資產(chǎn)負(fù)債表 ?損益表 ?股東權(quán)益表 ?現(xiàn)金流量表 ?附表 ?財(cái)務(wù)報(bào)表之間的聯(lián)系 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 9 資產(chǎn)負(fù)債表 ?資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì) ?資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)等式 ?資產(chǎn)負(fù)債表的作用 ?資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目的分類(lèi) ?資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) ?資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容 ?資產(chǎn)負(fù)債表的附表 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 10 資產(chǎn)負(fù)債表 ?是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表，它綜合反映了企業(yè)在某一時(shí)期（如月末、季末或年末）的資產(chǎn)總額及其構(gòu)成、負(fù)債總額及其構(gòu)成、所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成之狀況。 ?是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。是一張靜態(tài)報(bào)表。 ?資產(chǎn)負(fù)債表表明了企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。 ?它可以幫助會(huì)計(jì)信息的用戶(hù)了解企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償債能力等財(cái)務(wù)狀況。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 11 資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)等式 股東融資債權(quán)人融資投資融資活動(dòng)投資活動(dòng)股東權(quán)益負(fù)債資產(chǎn)?????16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 12 資產(chǎn)負(fù)債表 N W C 流 動(dòng) 負(fù) 債 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 長(zhǎng) 期 負(fù) 債 固 定 資 產(chǎn) 有 形 固 定 資 產(chǎn) 股 東 權(quán) 益 無(wú) 形 固 定 資 產(chǎn) 資 產(chǎn) 總 額 = 負(fù) 債 及 所 有 者 權(quán) 益16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 13 資產(chǎn)負(fù)債表的作用 ?可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性 變現(xiàn)能力，包括變現(xiàn)速度和變現(xiàn)成本 ?可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ?可用于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性 是指企業(yè)為適應(yīng)未預(yù)料的需要和機(jī)會(huì)，采取有效的措施改變現(xiàn)金流的流量與時(shí)間的能力。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 14 資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目的分類(lèi) ?按流動(dòng)性分類(lèi) 流動(dòng)資產(chǎn) ， 長(zhǎng)期投資，固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn) 。 流動(dòng)負(fù)債 ， 長(zhǎng)期負(fù)債 。 投入資本，留存收益 。 ?按貨幣性與非貨幣性分類(lèi) 貨幣性 非貨幣性 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 15 流動(dòng)資產(chǎn) ?流動(dòng)資產(chǎn)是指預(yù)期能在一年或超過(guò)一年的一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 ?現(xiàn)金 CASH ?應(yīng)收帳款 ACCOUNTS RECEIVABLE ?應(yīng)收票據(jù) NOTES RECEIVABLE ?預(yù)付貨款 ?短期投資 SHOTRTERM INVESTMENT ?存貨 INVENTORY 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 16 長(zhǎng)期固定資產(chǎn) ?長(zhǎng)期投資 ?在建工程 ?固定資產(chǎn)凈值 ?無(wú)形資產(chǎn) ?遞延資產(chǎn) 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 17 長(zhǎng)期投資 ?長(zhǎng)期投資是指投資期限在一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上的各種投資。 ?股票投資 ?債券投資 ?股權(quán)投資 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 18 固定資產(chǎn)凈值 ?固定資產(chǎn)是經(jīng)營(yíng)過(guò)程中使用的經(jīng)濟(jì)壽命在一年以上，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過(guò)程中保持原來(lái)實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。 ?機(jī)器設(shè)備，房屋，汽車(chē)等。 ?資產(chǎn)負(fù)債表中列示的是固定資產(chǎn)的凈值。 ?凈值 =原值 累積折舊。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 19 無(wú)形資產(chǎn) ?無(wú)形資產(chǎn)是不具備實(shí)物形態(tài)而在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)能給企業(yè)帶來(lái)特定經(jīng)濟(jì)效益的資源。 ?專(zhuān)利權(quán) ?商標(biāo) ?商譽(yù) ?著作權(quán) ?專(zhuān)有技術(shù) (knowhow) ?土地使用權(quán)等。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 20 遞延資產(chǎn) ?遞延資產(chǎn)是指不能計(jì)入當(dāng)期損益，而需在幾個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)攤銷(xiāo)的各種費(fèi)用。 ?開(kāi)辦費(fèi) ?安裝費(fèi) ?運(yùn)輸費(fèi) ?租入固定資產(chǎn)改良支出等。 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 21 流動(dòng)負(fù)債 ?流動(dòng)負(fù)債是指一年或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)需要用流動(dòng)資產(chǎn)或新的流動(dòng)負(fù)債去償還的債務(wù)。 ?銀行短期借款 ?應(yīng)付帳款 ?應(yīng)付票據(jù) ?應(yīng)付工資，應(yīng)付獎(jiǎng)金，應(yīng)付稅金，應(yīng)付利潤(rùn) ?預(yù)收貨款 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 22 長(zhǎng)期負(fù)債 ?長(zhǎng)期負(fù)債是指償還期限在一年以上或一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期以上的債務(wù)。 ?銀行長(zhǎng)期借款 ?長(zhǎng)期債券 ?長(zhǎng)期應(yīng)付款 ?融資租賃（資本租賃） 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 23 所有者權(quán)益 ?實(shí)收資本 企業(yè)在國(guó)家工商管理部門(mén)注冊(cè)登記的實(shí)際投入資本。 ?資本公積金 ?盈余公積金 ?未分配利潤(rùn) 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 24 資本公積金的來(lái)源 ?公司稅后利潤(rùn)中提取 ?發(fā)行溢價(jià)收入 ?評(píng)估溢價(jià)收入 ?捐贈(zèng) 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 25 貨幣性 ?現(xiàn)金，應(yīng)收帳款，應(yīng)收票據(jù) ?長(zhǎng)期投資 ?應(yīng)付帳款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付稅金 ?長(zhǎng)期借款，長(zhǎng)期債券 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 26 非貨幣性 ?存貨，短期預(yù)付款 ?固定資產(chǎn) ?短期預(yù)收款 ?長(zhǎng)期預(yù)收款 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 27 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu) ?報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表 垂直式 ?賬戶(hù)式資產(chǎn)負(fù)債表 平衡式 ?營(yíng)運(yùn)資金式資產(chǎn)負(fù)債表 營(yíng)運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 所有者權(quán)益 =營(yíng)運(yùn)資金 +非流動(dòng)資產(chǎn) 非流動(dòng)負(fù)債 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 28 資產(chǎn)負(fù)債表 的內(nèi)容（資產(chǎn)） ?貨幣資金 ?短期投資 ?應(yīng)收票據(jù) ?應(yīng)收賬款 ?預(yù)付賬款 ?其他應(yīng)收款 ?存貨 ?待攤費(fèi)用 ?待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 ?長(zhǎng)期投資 ?固定資產(chǎn)凈值 ?固定資產(chǎn)清理 ?在建工程 ?待處理固定資產(chǎn)凈損失 ?無(wú)形資產(chǎn) ?遞延資產(chǎn) 16/02/2022 華中科技大學(xué)管理學(xué)院 夏新平 教授 博士 29 發(fā)展公司資產(chǎn)負(fù)債表 1 9 9 1 年 、 1 9 9 2 年 1 2 月 3 1 日 （ 單 位 ： 萬(wàn) 元 ） 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 1 1 9 9 2 流 動(dòng) 資 產(chǎn) 現(xiàn) 金 8 4 9 8 應(yīng) 收 帳 款 1 6 5 1 8 8 存 貨 3 9 3 4 2 2 合 計(jì) 6 4 2 7 0 8 固 定 資 產(chǎn) 廠 房 設(shè) 備 凈 值 2 7 3 1 2 8 8 0流 動(dòng) 負(fù) 債 應(yīng) 付 帳 款 3 1 2 3 4 4 應(yīng) 付 票 據(jù) 2 3 1 1 9 6 合 計(jì) 5 4 3 5 4 0長(zhǎng) 期 負(fù) 債 5 3 1 4 5 7所 有 者 權(quán) 益 普 通 股 （ 每 股 1 元 ） 5 0 0 5 5 0 留 存 收 益 1 7 9 9 2 0 4 1 合 計(jì) 2 2 9 9 2 5 9 1 資 產(chǎn) 總 額