【正文】 ???? 1. 經(jīng)濟(jì)效果 第一節(jié) 第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)效果 一、經(jīng)濟(jì)效果的概念 （ 1）經(jīng)濟(jì)效果：人們?yōu)榱诉_(dá)到一定目的所從事的實(shí)踐活動(dòng)的成果和勞動(dòng)消耗得比較。 （ 2）經(jīng)濟(jì)效益：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所取得的有效勞動(dòng)成果與勞動(dòng)耗費(fèi)的比較。 對(duì)經(jīng)濟(jì)效果的三方面理解： （一）成果與勞動(dòng)消耗的比較是理解經(jīng)濟(jì)效果的本質(zhì)所在 三類誤解： ① 產(chǎn)出 產(chǎn)出大，經(jīng)濟(jì)效果好； ② “快”和“速度”經(jīng)濟(jì)效果好； ③ 企業(yè)利潤(rùn) 利潤(rùn)高，經(jīng)濟(jì)效果好； 為了防止出現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果概念的誤解，必須強(qiáng)調(diào)將成果和勞動(dòng)消耗聯(lián)系起來(lái)綜合考慮的原則，而不能僅使用單獨(dú)的成果或消耗指標(biāo)。不將成果與消耗、投人與產(chǎn)出相聯(lián)系，我們就無(wú)法判斷其優(yōu)劣、好壞。當(dāng)然在投人一定時(shí)，也可以單獨(dú)用產(chǎn)出衡量經(jīng)濟(jì)效果，產(chǎn)出越多效果越好；在產(chǎn)出一定時(shí)，投人越少越好。 （二）技術(shù)方案實(shí)施后的效果有正負(fù)之分 1. 經(jīng)濟(jì)效果中的產(chǎn)出指的是有效產(chǎn)出，是指對(duì)社會(huì)有用的勞動(dòng)成果，即對(duì)社會(huì)有益的產(chǎn)品或服務(wù)。 2. 不符合社會(huì)需要的 產(chǎn)品或服務(wù)屬于負(fù)效果。生產(chǎn)得越多，浪費(fèi)越大，經(jīng)濟(jì)效果越差。 3. 反映產(chǎn)出的指標(biāo) 數(shù)量指標(biāo) 產(chǎn)量、銷售量、銷售收入、總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值等。 質(zhì)量指標(biāo) 產(chǎn)品壽命、可靠性、精度、合格率、優(yōu)等品率等 。 時(shí)間指標(biāo) 產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造周期、工程項(xiàng)目建設(shè)期等。 。 產(chǎn)出指標(biāo) 直接勞勱消耗 技術(shù)方案 在生產(chǎn)運(yùn)行中所消耗的原材料、燃料動(dòng)力、生產(chǎn)設(shè)備等物化勞動(dòng)消耗以及勞動(dòng)了等活勞動(dòng)消耗。 產(chǎn)品制造成本的構(gòu)成部分 產(chǎn)品制造成本失衡聯(lián)合勞動(dòng)消耗的綜合價(jià)值指標(biāo)。 勞勱占用 技術(shù)方案為正常進(jìn)行生產(chǎn)而長(zhǎng)期占用的用貨幣表現(xiàn)的廠房、設(shè)備、資金等。 通常分為固定資金和流動(dòng)資金。投資是衡量勞動(dòng)占用的綜合價(jià)值指標(biāo)。 間接消耗 在技術(shù)方案實(shí)施過(guò)程中社會(huì)發(fā)生的消耗。如社會(huì)為治理環(huán)境問(wèn)題、社會(huì)安全問(wèn)題等方面付出的費(fèi)用。 這些費(fèi)用是無(wú)法計(jì)入技術(shù)方案的直接消耗而社會(huì)付出的代價(jià) 勞勱消耗 （三）經(jīng)濟(jì)效果概念中的勞動(dòng)消耗由三部分組成 二、經(jīng)濟(jì)效果表達(dá)式 經(jīng)濟(jì)效果的表達(dá)方式 （一）差額表示法：經(jīng)濟(jì)效果＝成果－勞動(dòng)消耗 如利潤(rùn)額、利稅額、國(guó)民收入、凈現(xiàn)值等都是以差額表示法表示的常用的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)。顯然，這種表示方法要求勞動(dòng)成果與勞動(dòng)耗費(fèi)必須是相同計(jì)量單位，其差額大于零是技術(shù)方案可行的經(jīng)濟(jì)界限。 這種經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)計(jì)算簡(jiǎn)單，概念明確。但不能確切反映技術(shù)裝備水平不同的技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果的高低與好壞。 （二）比值表示法： 這是一種用成果與勞動(dòng)耗費(fèi)之比表示經(jīng)濟(jì)效果大小的方法，表達(dá)式為 : 采用比值法表示的指標(biāo)有：勞動(dòng)生產(chǎn)率和單位產(chǎn)品原材料、燃料、動(dòng)力消耗水平等。比值法的特點(diǎn)是勞動(dòng)成果與勞動(dòng)的耗費(fèi)的計(jì)量單位可以相同，也可以不相同。當(dāng)計(jì)量單位相同時(shí)，比值＞ 1是技術(shù)方案可行的經(jīng)濟(jì)界限。 成 果經(jīng) 濟(jì) 效 果 =勞 動(dòng) 消 耗 （三）差額比值表示法： 這是一種用差額表示法與比值表示法相結(jié)合來(lái)表示經(jīng)濟(jì)效果大小的方法，表達(dá)式為 : 如投資利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率等指標(biāo) = ? 勞 動(dòng)經(jīng) 濟(jì) 勞 動(dòng)成 果 消 耗效 果 消 耗三、經(jīng)濟(jì)效果的分類 （一）企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效果 企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果 站在企業(yè)立場(chǎng)上，從企業(yè)利益出發(fā)，分析得出技術(shù)方案為企業(yè)帶來(lái)的效果。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)效果 技術(shù)方案對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)社會(huì)產(chǎn)生的效果。 這是根據(jù)受益分析對(duì)象不同所作的分類。由于分析的角度不同，對(duì)同一技術(shù)方案的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)結(jié)果與國(guó)民濟(jì)效果評(píng)價(jià)結(jié)果可能會(huì)不一致，這就要求不僅要作企業(yè)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)，而且還要分析國(guó)民經(jīng)濟(jì)效果。對(duì)技術(shù)方案的取舍應(yīng)主要取決于國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的結(jié)果。 （二） 直接經(jīng)濟(jì)效果與間接經(jīng)濟(jì)效果 直接經(jīng)濟(jì)效果 項(xiàng)目自身直接產(chǎn)生并得到的經(jīng)濟(jì)效果；項(xiàng)目帶來(lái)的自身之外的經(jīng)濟(jì)效果。 間接經(jīng)濟(jì)效果 項(xiàng)目帶來(lái)的自身之外的經(jīng)濟(jì)效果。例如一個(gè)水電站建設(shè)，建設(shè)單位帶來(lái)發(fā)電效益，旅游效益，給下游帶來(lái)防洪效益。 一般來(lái)說(shuō)，直接經(jīng)濟(jì)效果容易看得見(jiàn)，不易被忽略。但從全社會(huì)角度，則更應(yīng)強(qiáng)調(diào)后者。 （三） 有形經(jīng)濟(jì)效果與無(wú)形經(jīng)濟(jì)效果 有形經(jīng)濟(jì)效果 能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)效果，比如利潤(rùn)； 無(wú)形經(jīng)濟(jì)效果 難以用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)效果。如改善環(huán)境污染，提高勞動(dòng)力素質(zhì)、填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白等方面產(chǎn)生的效益。 在技術(shù)方案評(píng)價(jià)中，不僅要重視有形經(jīng)濟(jì)效果的評(píng)價(jià)，還要重視無(wú)形效果的評(píng)價(jià)。 ???? 1. 現(xiàn)金流量 第二節(jié) 第二節(jié) 現(xiàn)金流量 一、現(xiàn)金流量的概念 1. 概念 現(xiàn)金流量指特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)（這個(gè)系統(tǒng)可以使一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目、一個(gè)企業(yè)，也可以是一個(gè)地區(qū)、一個(gè)部門(mén)或一個(gè)國(guó)家）在一定時(shí)期（如年、半年、季等）現(xiàn)金流入數(shù)量和現(xiàn)金流出數(shù)量的代數(shù)和。 2. 相關(guān)概念 ① 流入系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流入，通常用 CI 表示。 ② 流出系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出，通常用 CO 表示。 ③ 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，通常用 CI?CO 表示。 3. 正確理解現(xiàn)金流量的注意事項(xiàng) ① 每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都應(yīng)有明確的發(fā)生時(shí)點(diǎn) 每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都在一定的時(shí)點(diǎn)發(fā)生的。因此，在分析現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時(shí)，除了說(shuō)明現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量外，必須說(shuō)明流入和流出的具體時(shí)間。 ② 現(xiàn)金流量不受經(jīng)濟(jì)內(nèi)部現(xiàn)金轉(zhuǎn)移和人為調(diào)整的影響 現(xiàn)金流量必須是實(shí)際發(fā)生的。不能將應(yīng)收賬款、應(yīng)付帳款，暫時(shí)不能兌現(xiàn)的有價(jià)證券等作為現(xiàn)金流量。 ③ 現(xiàn)金流量因看問(wèn)題的視角不同而發(fā)生不同的結(jié)果 例如：稅金在國(guó)家的角度就不能視為現(xiàn)金流量。 4. 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，常見(jiàn)現(xiàn)金流量有下列幾項(xiàng)： （ 1）投資：屬于現(xiàn)金流出，一般視為年初發(fā)生； （ 2）銷售收入：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生； （ 3）經(jīng)營(yíng)成本：屬于現(xiàn)金流出，視為年末發(fā)生； （ 4）稅金：屬于現(xiàn)金流出，視為年末發(fā)生； （ 5）固定資產(chǎn)殘值回收：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生； （ 6）流動(dòng)資金回收：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生。 二、現(xiàn)金流量時(shí)間圖 用現(xiàn)金流量時(shí)間圖來(lái)表示一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)： （ 1）橫坐標(biāo)（軸）表示時(shí)間（一般以年為單位，并表示年末）； （ 2）縱坐標(biāo)（軸）表示現(xiàn)金流量。箭頭向上表示現(xiàn)金流入，箭頭向下表示現(xiàn)金流出。 現(xiàn)金流量圖 三、現(xiàn)金流量的作用 （一） 為正確計(jì)算和評(píng)價(jià)行動(dòng)方案的經(jīng)濟(jì)效果提供統(tǒng)一的信息基礎(chǔ) 技術(shù)方案兩個(gè)考察方面： 1. 物質(zhì)形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)提供其他經(jīng)濟(jì)主體所需要的產(chǎn)品或服務(wù)，獲得自己需求各種生產(chǎn)要素（如廠房、原材料、能源、動(dòng)力等）。 2. 貨幣形態(tài)：經(jīng)濟(jì)主體聽(tīng)過(guò)墊付資本，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生成本，獲得銷售收入混入利潤(rùn)。 現(xiàn)金流量可將技術(shù)方案的物質(zhì)形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)，為進(jìn)一步正確計(jì)算和評(píng)價(jià)該方案的經(jīng)濟(jì)效果提供統(tǒng)一的信息基礎(chǔ)。 （二） 現(xiàn)金流量能夠反映人們預(yù)期設(shè)計(jì)的各種活動(dòng)方案的全貌 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的前期決策階段，現(xiàn)金流量通過(guò)預(yù)測(cè)或估計(jì)可展示研究人員提出的各種備選方案以及個(gè)備選方案中的產(chǎn)品方案、工藝方案、籌資方案、建設(shè)方案、經(jīng)營(yíng)方案等。 （三） 現(xiàn)金流量能夠真實(shí)揭示經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的盈利能力和清償能力 1. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的目的 ：根基方案的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，通過(guò)計(jì)算經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，選擇合適的技術(shù)方案。 2. 現(xiàn)金流量表或圖的功能：可計(jì)算出技術(shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的盈利能力或清償能力的各種指標(biāo)。 四、項(xiàng)目現(xiàn)金流量的基本構(gòu)成要素 序言：相關(guān)概念 項(xiàng)目的壽命周期：包括建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期。 ① 建設(shè)期：從項(xiàng)目資金正式投入開(kāi)始到項(xiàng)目建設(shè)投產(chǎn)為止經(jīng)歷的時(shí)間。 ② 投產(chǎn)期：項(xiàng)目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)的過(guò)渡階段。 ③ 達(dá)產(chǎn)期；生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平后的時(shí)間。 ④ 運(yùn)營(yíng)期：由投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期兩個(gè)階段構(gòu)成。 運(yùn)營(yíng)期是投資的回收期和回報(bào)期，投資者希望其越長(zhǎng)越好。 建 設(shè) 期 運(yùn)營(yíng) 期 項(xiàng)目壽命周期不同階段 投 產(chǎn) 期 項(xiàng)目壽命周期 （一）建設(shè)期現(xiàn)金流量的確定 無(wú)形資產(chǎn)投資 遞延資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資 流勱資產(chǎn)投資 凈現(xiàn)金流量 CI CO (34） CICO 項(xiàng) 目 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 折舊 銷售稅金及附加 所得稅 +折舊 銷售收入 總成本費(fèi)用 銷售稅金及附加 所得稅 +折舊 銷售收入 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 所得稅 利潤(rùn)總額 所得稅 +折舊 稅后利潤(rùn)總額 +折舊 (35) （二）運(yùn)營(yíng)期現(xiàn)金流量的確定 三、停產(chǎn)時(shí)現(xiàn)金流量的確定 （ 36） 現(xiàn)金流量構(gòu)成 回收固定 資產(chǎn)余值 經(jīng)營(yíng) 成本 銷售稅金 及附加 所得稅 銷售收入 回收流 勱資金 CICO ???? 1. 投資與資產(chǎn) 第三節(jié) 第三節(jié) 投資與資產(chǎn) 一、投資的概念： （一）概念： 一 是指特定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即為了將來(lái)獲得收益或避免風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的資金投放活動(dòng)。 二是指投放的資金，即為了保證項(xiàng)目投產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行而投入的活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)價(jià)值的總和，主要由固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)投資兩部分構(gòu)成。 （二） 分類 1. 按投資活動(dòng)對(duì)象 （ 1）證券投資：投資者用積累起來(lái)的貨幣公購(gòu)買(mǎi)股票、債券等有價(jià)證券，借以獲得收益的 行為。 （ 2） 產(chǎn)業(yè)投資：經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)事業(yè)或使真實(shí)資產(chǎn)存量增加的投資，它是為了保證項(xiàng)目投資或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行而進(jìn)行的投資活動(dòng)。 （本課程采用的概念） 人力、技術(shù)、 設(shè)備、房屋、土地 固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資 流勱資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資 投入的資本 一般建設(shè)項(xiàng)目 具體分類 二、固定資產(chǎn)投資 1. 固定資產(chǎn)投資的概念：固定資產(chǎn)投資是指用于建設(shè) 或購(gòu)置固定資產(chǎn)所投入的資金。 2. 固定資產(chǎn) 使用期限在一年以上，為企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)，而不是出售。單位價(jià)值在一定額度以內(nèi)，屬于企業(yè)的耐用資產(chǎn)，在使用過(guò)程中保持原來(lái)形態(tài)的資產(chǎn)。如房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、工具、器具等。 3. 固定資產(chǎn)的特點(diǎn)： （ 1）實(shí)物形態(tài)：以同樣的實(shí)物形態(tài)為連續(xù)多次的生產(chǎn)周期服務(wù)，且 在長(zhǎng)期的使用過(guò)程中始終保持原來(lái)的實(shí)物形態(tài)。 （ 2）價(jià)值形態(tài) 由于可以同樣的實(shí)物形態(tài)連續(xù)多次的生產(chǎn)過(guò)程服務(wù)。因此，固定資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)隨著固定資產(chǎn)的使用而磨損，其損耗的價(jià)值以折舊的形式逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，并隨著產(chǎn)品銷售收入的以補(bǔ)償。 4. 固定資產(chǎn)凈值：固定資產(chǎn)使用一段時(shí)間以后，其原值扣除累計(jì)折舊費(fèi)用后的余額。 5. 固定資產(chǎn)殘值：固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的殘余價(jià)值。 6 .固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成 P50 建筑工程費(fèi)用 其他工程和費(fèi)用 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 安裝工程費(fèi)用 建設(shè)期借款利息 固定資產(chǎn) 投資 設(shè)備及工器具販置費(fèi)用 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 二、 流動(dòng)資產(chǎn)投資 1. 流動(dòng)資產(chǎn)投資 概念：流動(dòng)資產(chǎn)投資是指項(xiàng)目在投產(chǎn)前預(yù)先墊付在投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中周轉(zhuǎn)使用的資金。 2. 流動(dòng)資產(chǎn)：可以在一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 3. 流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn) ① 在生產(chǎn)過(guò)程中，流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)物形態(tài)是不斷發(fā)生變化，在一個(gè)生產(chǎn)周期中，其價(jià)值一次全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，并在產(chǎn)品銷售后以貨幣形態(tài)獲得補(bǔ)償，每一個(gè)生產(chǎn)周期流動(dòng)資產(chǎn)完成一次周轉(zhuǎn)。 ② 流動(dòng)資產(chǎn)的貨幣形態(tài)在整個(gè)項(xiàng)目周期內(nèi)始終被占用，項(xiàng)目期末，全部以貨幣資金的形態(tài)推出聲和流通，且如數(shù)收回。 3. 流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成 流勱資產(chǎn) 現(xiàn)金 貨幣 資金 應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款 應(yīng)收賬款、預(yù)付帳款 應(yīng)收及 預(yù)付賬款