【正文】 ???? 1. 經(jīng)濟效果 第一節(jié) 第一節(jié) 經(jīng)濟效果 一、經(jīng)濟效果的概念 （ 1）經(jīng)濟效果：人們?yōu)榱诉_到一定目的所從事的實踐活動的成果和勞動消耗得比較。 （ 2）經(jīng)濟效益：經(jīng)濟活動中所取得的有效勞動成果與勞動耗費的比較。 對經(jīng)濟效果的三方面理解： （一）成果與勞動消耗的比較是理解經(jīng)濟效果的本質(zhì)所在 三類誤解： ① 產(chǎn)出 產(chǎn)出大，經(jīng)濟效果好； ② “快”和“速度”經(jīng)濟效果好； ③ 企業(yè)利潤 利潤高，經(jīng)濟效果好； 為了防止出現(xiàn)對經(jīng)濟效果概念的誤解，必須強調(diào)將成果和勞動消耗聯(lián)系起來綜合考慮的原則，而不能僅使用單獨的成果或消耗指標。不將成果與消耗、投人與產(chǎn)出相聯(lián)系，我們就無法判斷其優(yōu)劣、好壞。當然在投人一定時，也可以單獨用產(chǎn)出衡量經(jīng)濟效果，產(chǎn)出越多效果越好；在產(chǎn)出一定時，投人越少越好。 （二）技術(shù)方案實施后的效果有正負之分 1. 經(jīng)濟效果中的產(chǎn)出指的是有效產(chǎn)出，是指對社會有用的勞動成果，即對社會有益的產(chǎn)品或服務。 2. 不符合社會需要的 產(chǎn)品或服務屬于負效果。生產(chǎn)得越多，浪費越大，經(jīng)濟效果越差。 3. 反映產(chǎn)出的指標 數(shù)量指標 產(chǎn)量、銷售量、銷售收入、總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值等。 質(zhì)量指標 產(chǎn)品壽命、可靠性、精度、合格率、優(yōu)等品率等 。 時間指標 產(chǎn)品設計和制造周期、工程項目建設期等。 。 產(chǎn)出指標 直接勞勱消耗 技術(shù)方案 在生產(chǎn)運行中所消耗的原材料、燃料動力、生產(chǎn)設備等物化勞動消耗以及勞動了等活勞動消耗。 產(chǎn)品制造成本的構(gòu)成部分 產(chǎn)品制造成本失衡聯(lián)合勞動消耗的綜合價值指標。 勞勱占用 技術(shù)方案為正常進行生產(chǎn)而長期占用的用貨幣表現(xiàn)的廠房、設備、資金等。 通常分為固定資金和流動資金。投資是衡量勞動占用的綜合價值指標。 間接消耗 在技術(shù)方案實施過程中社會發(fā)生的消耗。如社會為治理環(huán)境問題、社會安全問題等方面付出的費用。 這些費用是無法計入技術(shù)方案的直接消耗而社會付出的代價 勞勱消耗 （三）經(jīng)濟效果概念中的勞動消耗由三部分組成 二、經(jīng)濟效果表達式 經(jīng)濟效果的表達方式 （一）差額表示法：經(jīng)濟效果＝成果－勞動消耗 如利潤額、利稅額、國民收入、凈現(xiàn)值等都是以差額表示法表示的常用的經(jīng)濟效果指標。顯然，這種表示方法要求勞動成果與勞動耗費必須是相同計量單位，其差額大于零是技術(shù)方案可行的經(jīng)濟界限。 這種經(jīng)濟效果指標計算簡單，概念明確。但不能確切反映技術(shù)裝備水平不同的技術(shù)方案的經(jīng)濟效果的高低與好壞。 （二）比值表示法： 這是一種用成果與勞動耗費之比表示經(jīng)濟效果大小的方法，表達式為 : 采用比值法表示的指標有：勞動生產(chǎn)率和單位產(chǎn)品原材料、燃料、動力消耗水平等。比值法的特點是勞動成果與勞動的耗費的計量單位可以相同，也可以不相同。當計量單位相同時，比值＞ 1是技術(shù)方案可行的經(jīng)濟界限。 成 果經(jīng) 濟 效 果 =勞 動 消 耗 （三）差額比值表示法： 這是一種用差額表示法與比值表示法相結(jié)合來表示經(jīng)濟效果大小的方法，表達式為 : 如投資利潤率、成本利潤率等指標 = ? 勞 動經(jīng) 濟 勞 動成 果 消 耗效 果 消 耗三、經(jīng)濟效果的分類 （一）企業(yè)經(jīng)濟效果和國民經(jīng)濟效果 企業(yè)經(jīng)濟效果 站在企業(yè)立場上，從企業(yè)利益出發(fā)，分析得出技術(shù)方案為企業(yè)帶來的效果。 國民經(jīng)濟效果 技術(shù)方案對整個國民經(jīng)濟乃至整個社會產(chǎn)生的效果。 這是根據(jù)受益分析對象不同所作的分類。由于分析的角度不同，對同一技術(shù)方案的企業(yè)經(jīng)濟效果評價結(jié)果與國民濟效果評價結(jié)果可能會不一致，這就要求不僅要作企業(yè)經(jīng)濟效果評價，而且還要分析國民經(jīng)濟效果。對技術(shù)方案的取舍應主要取決于國民經(jīng)濟評價的結(jié)果。 （二） 直接經(jīng)濟效果與間接經(jīng)濟效果 直接經(jīng)濟效果 項目自身直接產(chǎn)生并得到的經(jīng)濟效果；項目帶來的自身之外的經(jīng)濟效果。 間接經(jīng)濟效果 項目帶來的自身之外的經(jīng)濟效果。例如一個水電站建設，建設單位帶來發(fā)電效益，旅游效益，給下游帶來防洪效益。 一般來說，直接經(jīng)濟效果容易看得見，不易被忽略。但從全社會角度，則更應強調(diào)后者。 （三） 有形經(jīng)濟效果與無形經(jīng)濟效果 有形經(jīng)濟效果 能用貨幣計量的經(jīng)濟效果，比如利潤； 無形經(jīng)濟效果 難以用貨幣計量的經(jīng)濟效果。如改善環(huán)境污染，提高勞動力素質(zhì)、填補國內(nèi)空白等方面產(chǎn)生的效益。 在技術(shù)方案評價中，不僅要重視有形經(jīng)濟效果的評價，還要重視無形效果的評價。 ???? 1. 現(xiàn)金流量 第二節(jié) 第二節(jié) 現(xiàn)金流量 一、現(xiàn)金流量的概念 1. 概念 現(xiàn)金流量指特定經(jīng)濟系統(tǒng)（這個系統(tǒng)可以使一個建設項目、一個企業(yè)，也可以是一個地區(qū)、一個部門或一個國家）在一定時期（如年、半年、季等）現(xiàn)金流入數(shù)量和現(xiàn)金流出數(shù)量的代數(shù)和。 2. 相關(guān)概念 ① 流入系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流入，通常用 CI 表示。 ② 流出系統(tǒng)的現(xiàn)金稱為現(xiàn)金流出，通常用 CO 表示。 ③ 現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量，通常用 CI?CO 表示。 3. 正確理解現(xiàn)金流量的注意事項 ① 每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都應有明確的發(fā)生時點 每一筆現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都在一定的時點發(fā)生的。因此，在分析現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出時，除了說明現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量外，必須說明流入和流出的具體時間。 ② 現(xiàn)金流量不受經(jīng)濟內(nèi)部現(xiàn)金轉(zhuǎn)移和人為調(diào)整的影響 現(xiàn)金流量必須是實際發(fā)生的。不能將應收賬款、應付帳款，暫時不能兌現(xiàn)的有價證券等作為現(xiàn)金流量。 ③ 現(xiàn)金流量因看問題的視角不同而發(fā)生不同的結(jié)果 例如：稅金在國家的角度就不能視為現(xiàn)金流量。 4. 在技術(shù)經(jīng)濟分析中，常見現(xiàn)金流量有下列幾項： （ 1）投資：屬于現(xiàn)金流出，一般視為年初發(fā)生； （ 2）銷售收入：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生； （ 3）經(jīng)營成本：屬于現(xiàn)金流出，視為年末發(fā)生； （ 4）稅金：屬于現(xiàn)金流出，視為年末發(fā)生； （ 5）固定資產(chǎn)殘值回收：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生； （ 6）流動資金回收：屬于現(xiàn)金流入，視為年末發(fā)生。 二、現(xiàn)金流量時間圖 用現(xiàn)金流量時間圖來表示一切經(jīng)濟活動： （ 1）橫坐標（軸）表示時間（一般以年為單位，并表示年末）； （ 2）縱坐標（軸）表示現(xiàn)金流量。箭頭向上表示現(xiàn)金流入，箭頭向下表示現(xiàn)金流出。 現(xiàn)金流量圖 三、現(xiàn)金流量的作用 （一） 為正確計算和評價行動方案的經(jīng)濟效果提供統(tǒng)一的信息基礎 技術(shù)方案兩個考察方面： 1. 物質(zhì)形態(tài)：經(jīng)濟主體通過提供其他經(jīng)濟主體所需要的產(chǎn)品或服務，獲得自己需求各種生產(chǎn)要素（如廠房、原材料、能源、動力等）。 2. 貨幣形態(tài)：經(jīng)濟主體聽過墊付資本，在生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生成本，獲得銷售收入混入利潤。 現(xiàn)金流量可將技術(shù)方案的物質(zhì)形態(tài)轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)，為進一步正確計算和評價該方案的經(jīng)濟效果提供統(tǒng)一的信息基礎。 （二） 現(xiàn)金流量能夠反映人們預期設計的各種活動方案的全貌 在技術(shù)經(jīng)濟活動的前期決策階段，現(xiàn)金流量通過預測或估計可展示研究人員提出的各種備選方案以及個備選方案中的產(chǎn)品方案、工藝方案、籌資方案、建設方案、經(jīng)營方案等。 （三） 現(xiàn)金流量能夠真實揭示經(jīng)濟系統(tǒng)的盈利能力和清償能力 1. 技術(shù)經(jīng)濟分析的目的 ：根基方案的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出，通過計算經(jīng)濟效果評價指標，選擇合適的技術(shù)方案。 2. 現(xiàn)金流量表或圖的功能：可計算出技術(shù)經(jīng)濟活動的盈利能力或清償能力的各種指標。 四、項目現(xiàn)金流量的基本構(gòu)成要素 序言：相關(guān)概念 項目的壽命周期：包括建設期和運營期。 ① 建設期：從項目資金正式投入開始到項目建設投產(chǎn)為止經(jīng)歷的時間。 ② 投產(chǎn)期：項目投入生產(chǎn)，但生產(chǎn)能力尚未達到設計生產(chǎn)能力時的過渡階段。 ③ 達產(chǎn)期；生產(chǎn)運營達到設計預期水平后的時間。 ④ 運營期：由投產(chǎn)期和達產(chǎn)期兩個階段構(gòu)成。 運營期是投資的回收期和回報期，投資者希望其越長越好。 建 設 期 運營 期 項目壽命周期不同階段 投 產(chǎn) 期 項目壽命周期 （一）建設期現(xiàn)金流量的確定 無形資產(chǎn)投資 遞延資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資 流勱資產(chǎn)投資 凈現(xiàn)金流量 CI CO (34） CICO 項 目 銷售收入 經(jīng)營成本 折舊 銷售稅金及附加 所得稅 +折舊 銷售收入 總成本費用 銷售稅金及附加 所得稅 +折舊 銷售收入 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 利潤總額 所得稅 +折舊 稅后利潤總額 +折舊 (35) （二）運營期現(xiàn)金流量的確定 三、停產(chǎn)時現(xiàn)金流量的確定 （ 36） 現(xiàn)金流量構(gòu)成 回收固定 資產(chǎn)余值 經(jīng)營 成本 銷售稅金 及附加 所得稅 銷售收入 回收流 勱資金 CICO ???? 1. 投資與資產(chǎn) 第三節(jié) 第三節(jié) 投資與資產(chǎn) 一、投資的概念： （一）概念： 一 是指特定的經(jīng)濟活動，即為了將來獲得收益或避免風險而進行的資金投放活動。 二是指投放的資金，即為了保證項目投產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而投入的活勞動和物化勞動價值的總和，主要由固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資兩部分構(gòu)成。 （二） 分類 1. 按投資活動對象 （ 1）證券投資：投資者用積累起來的貨幣公購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的 行為。 （ 2） 產(chǎn)業(yè)投資：經(jīng)營某項事業(yè)或使真實資產(chǎn)存量增加的投資，它是為了保證項目投資或生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常進行而進行的投資活動。 （本課程采用的概念） 人力、技術(shù)、 設備、房屋、土地 固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資 流勱資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資 投入的資本 一般建設項目 具體分類 二、固定資產(chǎn)投資 1. 固定資產(chǎn)投資的概念：固定資產(chǎn)投資是指用于建設 或購置固定資產(chǎn)所投入的資金。 2. 固定資產(chǎn) 使用期限在一年以上，為企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務，而不是出售。單位價值在一定額度以內(nèi)，屬于企業(yè)的耐用資產(chǎn)，在使用過程中保持原來形態(tài)的資產(chǎn)。如房屋、建筑物、機器、機械運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的設備、工具、器具等。 3. 固定資產(chǎn)的特點： （ 1）實物形態(tài)：以同樣的實物形態(tài)為連續(xù)多次的生產(chǎn)周期服務，且 在長期的使用過程中始終保持原來的實物形態(tài)。 （ 2）價值形態(tài) 由于可以同樣的實物形態(tài)連續(xù)多次的生產(chǎn)過程服務。因此，固定資產(chǎn)的價值應當隨著固定資產(chǎn)的使用而磨損，其損耗的價值以折舊的形式逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中，并隨著產(chǎn)品銷售收入的以補償。 4. 固定資產(chǎn)凈值：固定資產(chǎn)使用一段時間以后，其原值扣除累計折舊費用后的余額。 5. 固定資產(chǎn)殘值：固定資產(chǎn)報廢時的殘余價值。 6 .固定資產(chǎn)投資的構(gòu)成 P50 建筑工程費用 其他工程和費用 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 安裝工程費用 建設期借款利息 固定資產(chǎn) 投資 設備及工器具販置費用 不可預見費 二、 流動資產(chǎn)投資 1. 流動資產(chǎn)投資 概念：流動資產(chǎn)投資是指項目在投產(chǎn)前預先墊付在投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營過程中周轉(zhuǎn)使用的資金。 2. 流動資產(chǎn)：可以在一年或一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。 3. 流動資產(chǎn)的特點 ① 在生產(chǎn)過程中，流動資產(chǎn)的實物形態(tài)是不斷發(fā)生變化，在一個生產(chǎn)周期中，其價值一次全部轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本中去，并在產(chǎn)品銷售后以貨幣形態(tài)獲得補償，每一個生產(chǎn)周期流動資產(chǎn)完成一次周轉(zhuǎn)。 ② 流動資產(chǎn)的貨幣形態(tài)在整個項目周期內(nèi)始終被占用，項目期末，全部以貨幣資金的形態(tài)推出聲和流通，且如數(shù)收回。 3. 流動資產(chǎn)的構(gòu)成 流勱資產(chǎn) 現(xiàn)金 貨幣 資金 應收票據(jù)、其他應收款 應收賬款、預付帳款 應收及 預付賬款