【正文】 2011年天然氣及LNG行業(yè)風(fēng)險分析報告摘 要一、2010年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境中國是一個發(fā)展中國家，人口眾多、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低、氣候條件復(fù)雜、生態(tài)環(huán)境脆弱，易受氣候變化的不利影響。氣候變化對中國自然生態(tài)系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展帶來了現(xiàn)實(shí)的威脅。中國高度重視應(yīng)對氣候變化，以節(jié)約能源、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)生態(tài)保護(hù)和建設(shè)為重點(diǎn)，以科技進(jìn)步為支撐，努力控制和減緩溫室氣體排放，不斷提高適應(yīng)氣候變化能力。中國處于工業(yè)化發(fā)展階段，能源結(jié)構(gòu)以煤為主，控制溫室氣體排放任務(wù)艱巨。天然氣是一種潔凈能源。天然氣燃燒后產(chǎn)生的溫室氣體只有煤炭的1/2，石油的2/3，對環(huán)境造成的污染遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于石油和煤炭。因此加快發(fā)展和合理利用天然氣，可有效改善大氣環(huán)境，促進(jìn)減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。全球氣候變化將會提高天然氣的需求，給天然氣及LNG行業(yè)的發(fā)展帶來了機(jī)遇。2010年中國LNG年產(chǎn)量達(dá)900萬噸，預(yù)計2011年中國LNG年產(chǎn)量將達(dá)1900萬噸天然氣。已建成投產(chǎn)的3個LNG接收站一期規(guī)模930萬噸/年，一二期合計規(guī)模2830萬噸/年，目前尚未達(dá)產(chǎn)。上述在建的8個LNG接收站，一期規(guī)模2250萬噸/年，一二期合計6750萬噸/年。二、2010年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展情況天然氣是全球重要能源之一，但天然氣在中國的能源消費(fèi)比重很小，約為4%。然而，我國天然氣儲備豐富，隨著西氣東輸工程的實(shí)施以及LNG接收站點(diǎn)的增多，在東部地區(qū)強(qiáng)勁的需求下，天然氣消費(fèi)量占全國能源產(chǎn)量的比重將越來越高。而且天然氣作為清潔高效的優(yōu)質(zhì)能源，在優(yōu)化我國能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、改善大氣環(huán)境、控制溫室氣體排放方面發(fā)揮越來越重要的作用。天然氣及LNG行業(yè)的發(fā)展對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會的發(fā)展起著很大的促進(jìn)作用。2010年，,%，%個百分點(diǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的增長，對天燃?xì)獾男枨髮掷m(xù)增強(qiáng)。數(shù)據(jù)來源:中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)我國2009年2010年天然氣月累計產(chǎn)量及增速2010年，在中國經(jīng)濟(jì)快速增長的帶動下，能源需求較強(qiáng)。石油需求強(qiáng)勁反彈，重新進(jìn)入上升通道。，%；石油進(jìn)口量大幅增長，對外依存度超過55%，%；中國國內(nèi)原油產(chǎn)量首次突破2億噸，%，是過去18年中增長最快的年份。非常規(guī)天然氣開發(fā)取得積極進(jìn)展，煤層氣利用量36億立方米，%。天然氣市場規(guī)?？焖贁U(kuò)張，主要消費(fèi)地向中東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)集中，2010年中國天然氣表觀消費(fèi)量達(dá)到1072億立方米，%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局我國各年天然氣消費(fèi)量從需求增長趨勢看，我國天然氣的需求量呈顯著上升趨勢。雖然2008年的金融危機(jī)給需求量的增長速度帶來了一定的影響，但是2010年卻表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的增長勢頭。隨著管道建設(shè)的進(jìn)展以及LNG接收站的陸續(xù)建成以及海上油氣的發(fā)現(xiàn)，我國天然氣的供給量將會大幅的提升。從而會帶動消費(fèi)量的更快的增長。三、2010年天然氣及LNG行業(yè)競爭狀況由于巨額的初始投資和后期成本弱增性,天然氣行業(yè)具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，企業(yè)的單位生產(chǎn)成本持續(xù)下降。對于天然氣行業(yè)來說，企業(yè)之間的競爭會削弱規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用。這種競爭還具有不穩(wěn)定性和破壞性，市場競爭會造成浪費(fèi)，同時也會損害公眾利益，降低社會福利。另外，天然氣資源分布集中，不利于形成競爭局面。因此，天然氣行業(yè)在發(fā)展過程中必然會形成自然壟斷，尤其是在天然氣管網(wǎng)輸送和城市燃?xì)獾阮I(lǐng)域，這種自然壟斷的性質(zhì)表現(xiàn)得更加明顯。為了提高天然氣資源的配置效率和保證國家能源供應(yīng)安全，中國政府一直對天然氣行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)和價格進(jìn)行控制。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，只有當(dāng)價格等于邊際成本時才能使社會福利最大。然而在天然氣行業(yè)中，由于成本的弱增性，企業(yè)面臨的是一條持續(xù)下降的平均成本曲線，并且邊際成本曲線位于平均成本曲線下方，當(dāng)價格等于邊際成本時企業(yè)的總收入小于總成本，即企業(yè)處于虧損狀態(tài)。天然氣行業(yè)的這一矛盾是市場本身無法解決的，政府必須進(jìn)行價格規(guī)制，在社會福利和企業(yè)業(yè)績之間權(quán)衡偏好。因此，天然氣的進(jìn)入壁壘還是相當(dāng)高的。四、天然氣進(jìn)口量大幅增長，進(jìn)口方式多元化2010年，我國天然氣進(jìn)口量實(shí)現(xiàn)較快增長，隨著中亞天然氣管道的建成投產(chǎn)，我國天然氣進(jìn)口方式呈現(xiàn)多元化發(fā)展。海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，%，其中，液化天然氣（LNG）進(jìn)口量130億立方米，%，%。目前，%。2010年，%，出口資源主要供應(yīng)港澳地區(qū)。天然氣對外依存度進(jìn)一步有所提高。%，較去年同期增長3個百分點(diǎn)。2010年中國液化天然氣進(jìn)口來源統(tǒng)計表單位：千克、美元進(jìn)口來源國家或地區(qū)數(shù)量金額合計93558416683013948415澳大利亞3918731101744310190印度尼西亞1714216737394843916卡塔爾1211676531809343045馬來西亞1183945000401891899也門527133316289979484俄羅斯聯(lián)邦380371013196027296尼日利亞12995318766367325阿聯(lián)酋6446844223858176赤道幾內(nèi)亞6008957125332384埃及5836277018324734比利時5778700023196789特立尼達(dá)和多巴哥4910700021618576數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部五、2010年天然氣及LNG行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況2010年112月，其中，累計產(chǎn)量前5個?。ㄊ?、區(qū)）是新疆、四川、陜西、廣東、青海，、%。112月，%，其中，累計產(chǎn)量同比增長較快的地區(qū)是廣東、青海、四川和天津等?。ㄊ小^(qū)），%、%、%、%、%。總體來看，我國的天然氣主要集中在西部地區(qū)。以新疆、四川和陜西為主。中部地區(qū)也有少量的儲量。而最為匱乏的是東部地區(qū)。這部分主要依靠海上油氣獲取。但是，隨著開發(fā)，其產(chǎn)量也有上升的趨勢。2010年全國主要地區(qū)天然氣產(chǎn)量情況單位：億立方米，%地區(qū)企業(yè)數(shù)天然氣（萬立方米）（個）2010年12月2010年112月累計本月同比177。%本月累計同比177。%全國578824019446385新疆42355732499096四川19217681222341556陜西2209748292234712廣東274911783553青海14798911561017黑龍江221950300095天津216489171859吉林2186269136743河北311127126818遼寧1654980066河南3959967488山東2412052923上海1251132553湖北6218619696海南11750184041重慶497112053江蘇14535649甘肅11672104數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)六、2010年天然氣及LNG行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展情況在中國，三大石油公司中石油，中石化和中海油是天然氣的生產(chǎn)商和供應(yīng)商，其中，中石油是最大天然氣生產(chǎn)商，占全國天然氣生產(chǎn)的80%；中海油專注于海上資源，它在LNG業(yè)務(wù)上發(fā)展速度很快；中石化近年來在天然氣勘探及生產(chǎn)方面發(fā)展速度很快，近年來四川普光氣田的發(fā)現(xiàn)使其天然氣產(chǎn)量大增。在總資產(chǎn)排名中，2010年天然氣及LNG行業(yè)上市公司中排名前三的依次是中國石油、中國石化和中海油服。2010年天然氣及LNG行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名單位：萬元企業(yè)縮寫總資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)分排名中國石油1中國石化2中海油服3長春燃?xì)?東華能源5數(shù)據(jù)來源：上市公司資訊網(wǎng)，世經(jīng)未來整理七、2010年天然氣及LNG行業(yè)風(fēng)險分析就總體風(fēng)險而言，我國的宏觀運(yùn)行良好，風(fēng)險較小。但是世界仍然具有不確定性。我國宏觀風(fēng)險來源于兩個方面：一是物價的持續(xù)上升。這將會造成消費(fèi)減少，投資緩慢等后果。二是，人民幣升值。人民幣的升值將會造成我國工業(yè)發(fā)展受到一定的抑制，工業(yè)產(chǎn)值將會有所回降。從而導(dǎo)致對天然氣等能源的需求。我國石油和天然氣公司的經(jīng)營活動受到我國政府許多方面的監(jiān)管。這些監(jiān)管政策會影響該行業(yè)的經(jīng)營活動，如勘探和生產(chǎn)許可證的頒發(fā)、行業(yè)特種稅費(fèi)、環(huán)保政策、安全標(biāo)準(zhǔn)等。中國政府關(guān)于石油和天然氣行業(yè)的某些政策未來發(fā)生的變化也可能會對該行業(yè)的經(jīng)營造成影響。稅費(fèi)政策是影響該行業(yè)經(jīng)營的重要外部因素之一。在世界各地，有許多大型石化和化工等企業(yè)都是利用低成本天然氣為原料建設(shè)的，絕大多數(shù)是可以實(shí)現(xiàn)燃料轉(zhuǎn)用替代的，另有一些工業(yè)也是以低成本天然氣為燃料的，天然氣價格走高，將使不論是以其為原料，還是以其為燃料的工業(yè)面臨著窘境，喪失經(jīng)濟(jì)性和市場競爭力，這必然導(dǎo)致天然氣在工業(yè)領(lǐng)域的需求下降。但實(shí)際的天然氣供應(yīng)量將取決于LNG設(shè)施的發(fā)展和長輸天然氣管道的進(jìn)程以及目前的天然氣的項(xiàng)目是否按原計劃進(jìn)行。因此，從天然氣的需求角度來看，也存在一定的風(fēng)險性。投資授信時需要考慮。常規(guī)天然氣的可替代品包括煤層氣、頁巖氣、二甲醚等，此處煤層氣、頁巖氣、二甲醚對天然氣及LNG行業(yè)的影響進(jìn)行分析。在尋找天然氣替代資源的同時，通過能源之間的轉(zhuǎn)化也能間接實(shí)現(xiàn)天然氣來源的多元化，特別是煤制天然氣近年來就受到了各路資本的追捧。近幾十年，燃?xì)獍l(fā)電成為天然氣工業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。由于燃?xì)庑侍岣吆陀欣诟纳骗h(huán)境，天然氣成為新建電廠及現(xiàn)有老電廠燃料轉(zhuǎn)換的首選。但是，許多國家及電力企業(yè)擔(dān)心天然氣價格和供應(yīng)問題，都在重新考慮新建燃?xì)怆姀S計劃。目前，許多國家正在大量投資研究清潔煤技術(shù)，提高煤炭的競爭力，以應(yīng)對燃?xì)獍l(fā)電構(gòu)成的威脅。包括產(chǎn)煤地政府、煤炭企業(yè)、石化企業(yè)，甚至電力企業(yè)也加入其中。八、2010年天然氣及LNG行業(yè)信貸建議對于資源性行業(yè)而言，最有優(yōu)勢的競爭模式是建立上下游一體化的經(jīng)營模式。而天然氣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈根據(jù)盈利模式不同，可以分為三類：上游勘探生產(chǎn)業(yè)：主要是指對天然氣進(jìn)行勘探和開采。我國的天然氣資源集中壟斷于中石油、中石化和中海油三家。中游運(yùn)輸業(yè)：包括通過長管運(yùn)輸網(wǎng)、LNG運(yùn)輸船和CNG運(yùn)輸車等。我國的天然氣中游也呈現(xiàn)出壟斷性，由中石油、中石化和中海油、陜天然氣等所有。下游分銷行業(yè)：在通過中游輸運(yùn)將上游天然氣輸送后，一部分直接供給了直接用戶，另外一部分銷售給城市天然氣分銷商，然后其通過自建的城市管網(wǎng)、運(yùn)輸車等對城市內(nèi)的最終用戶進(jìn)行銷售。該市場市場化程度較高，國企、民營企業(yè)、外資等都占有一定的市場份額，其中上市公司主要集中于香港，如中國燃?xì)?、新奧能源、港華燃?xì)獾?。政府對天然氣行業(yè)的巨大投資，增加了天然氣的消費(fèi)?？焖俚奶烊粴馔顿Y和消費(fèi)使得天然氣設(shè)備的需求也快速增長。儲存，運(yùn)輸和分銷設(shè)備是前景較好的領(lǐng)域；燃?xì)忮仩t，居民燃?xì)庠O(shè)備等也是今后高速發(fā)展的領(lǐng)域；政府對汽車用氣的鼓勵也促進(jìn)了天然氣汽車和加氣站的發(fā)展，最近幾年來，由于天然氣相對石油顯的較為便宜，越來越多的司機(jī)傾向于使用天然氣作為燃料節(jié)約成本。另一方面，考慮到環(huán)境污染問題，許多城市正計劃把出租車和公交車轉(zhuǎn)化為以天然氣為燃料的汽車。授信時可關(guān)注壓縮機(jī)，高壓設(shè)備，天然氣汽車，燃?xì)饬悴考犬a(chǎn)業(yè)。對下游燃?xì)夤?yīng)商提供信貸的時候要充分了解供應(yīng)商是否有充足的天然氣供應(yīng)。由于天然氣需求增速很快，天然氣的短缺將在近期仍然存在。為了發(fā)展市場，燃?xì)夤?yīng)商必須加強(qiáng)天然氣的供應(yīng)。目 錄第一章 天然氣及LNG行業(yè)基本情況 1第一節(jié) 天然氣及LNG行業(yè)的定義及分類 1第二節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 2第三節(jié) 天然氣及LNG行業(yè)特征及戰(zhàn)略作用 2一、天然氣及LNG行業(yè)的特點(diǎn) 2二、天然氣及LNG行業(yè)的戰(zhàn)略作用 5第二章 2010年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 6第一節(jié) 2010年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 6一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 6二、金融環(huán)境分析 10第二節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)政策環(huán)境分析 14一、重點(diǎn)政策匯總 14二、重點(diǎn)政策及重大事件分析 14三、政策未來發(fā)展趨勢 15第三節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)社會環(huán)境分析 16一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述 16二、具體社會環(huán)境分析 16第四節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 17一、行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語及簡要解釋 17二、行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)發(fā)展水平 18三、2010年行業(yè)勞動生產(chǎn)率 20四、行業(yè)技術(shù)未來發(fā)展趨勢預(yù)測 21第三章 2010年天然氣及LNG行業(yè)發(fā)展情況分析 22第一節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)規(guī)模分析 22第二節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)供給分析及預(yù)測 22一、供給情況分析 22第三節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)需求分析及預(yù)測 24一、行業(yè)總體情況分析 24二、按行業(yè)分的天然氣需求預(yù)測 25三、按地區(qū)分天然氣需求預(yù)測 26第四節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)市場分析 28一、供需平衡分析及預(yù)測 28二、價格變化分析及預(yù)測 28第四章 2010年天然氣及LNG行業(yè)競爭狀況分析 36第一節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)進(jìn)入壁壘分析 36第二節(jié) 2010年天然氣及LNG行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)SWORT分析 36一、優(yōu)點(diǎn) 36二、缺點(diǎn) 37三、機(jī)會 38四、挑戰(zhàn) 38第五章 天然氣及LNG行業(yè)全球市場情況及我國進(jìn)出口情況分析 40第一節(jié) 天然氣及LNG行業(yè)全球市場情況分析 40一、天然氣具有“3A”優(yōu)勢，是通向低碳經(jīng)濟(jì)的橋梁，更是一種現(xiàn)實(shí)的能源選擇 40二、目前天然氣市場過剩，但是前景十分光明 40三、天然氣生產(chǎn)國需求日益增長，全