【正文】 YYY航空快運(yùn)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略項(xiàng)目 商業(yè)計(jì)劃報(bào)告（討論稿） 2022年 12月 機(jī)密文件 ： ； :； ： 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 2頁(yè) 總目錄 ? 公司背景 ? 市場(chǎng)機(jī)會(huì) ? 遠(yuǎn)景目標(biāo) ? 業(yè)務(wù)模式的演進(jìn) ? 實(shí)施計(jì)劃 ? 財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇 ? 附錄 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 3頁(yè) 目錄 ? 公司背景 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 4頁(yè) XX航空集團(tuán)是中國(guó)第四大航空企業(yè)集團(tuán) ? XX航空集團(tuán)前身是海南省航空公司。公司自 1993年成立以來(lái)平均每年銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)幅度為 64%。 1999年以來(lái)，在中國(guó)民航產(chǎn)業(yè)重組的過(guò)程中新華航空、長(zhǎng)安航空、山西航空加入 XX航空集團(tuán)，使XX航空集團(tuán)成為中國(guó)繼國(guó)際航空集團(tuán)、東方航空集團(tuán)、南方航空集團(tuán)之后的第四大航空企業(yè)集團(tuán) ? XX航空集團(tuán)有航空運(yùn)輸、機(jī)場(chǎng)、酒店旅游、金融證券、航空制造、房地產(chǎn)等六大板塊，是目前中國(guó)航空品種最為齊全的航空企業(yè)集團(tuán) ? XX航空集團(tuán)下屬海南航空股份有限公司是上海上市公司 ? 另外， XX航空集團(tuán)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，經(jīng)營(yíng)體制靈活，在中國(guó)航空業(yè)率先引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，和其它中國(guó)航空公司相比具有很大的體制優(yōu)勢(shì) 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 5頁(yè) 作為 XX航空集團(tuán)的子公司， YYY航空快運(yùn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng) YYY快運(yùn)）可以憑借許多獨(dú)特優(yōu)勢(shì) XX航空集團(tuán) 海南航空股份有限公司 新華航空有限公司 長(zhǎng)安航空有限公司 山西航空有限公司 其它二級(jí)公司 YYY快運(yùn) 85%股份 5%股份 客機(jī)腹倉(cāng)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng) ? XX航空集團(tuán)作為中國(guó)大型運(yùn)輸企業(yè)集團(tuán)，有很大的資產(chǎn)規(guī)模和融資能力，可以為 YYY快運(yùn)帶來(lái)資金優(yōu)勢(shì) ? XX航空集團(tuán)下屬的四個(gè)主要航空公司將客機(jī)腹倉(cāng)貨運(yùn)運(yùn)力提供 YYY快運(yùn)使用，這是一張覆蓋全國(guó) 70多個(gè)主要城市、包括 9個(gè)基地機(jī)場(chǎng)地面操作功能在內(nèi)的航空貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò) ? XX航空集團(tuán)豐富的航空公司運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)使 YYY快運(yùn)可以跳過(guò)從頭摸索經(jīng)營(yíng)航空器這一環(huán)節(jié) ? XX航空集團(tuán)與中國(guó)民航管理當(dāng)局的良好關(guān)系使 YYY快運(yùn)可以獲得政策優(yōu)勢(shì) YYY快運(yùn)可以憑借的獨(dú)特優(yōu)勢(shì) 上海機(jī)場(chǎng) 10%股份 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 6頁(yè) YYY快運(yùn)是中國(guó)少數(shù)幾家獲準(zhǔn)從事國(guó)內(nèi)航空貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)膶?zhuān)業(yè)貨運(yùn)航空公司，非常易于建立競(jìng)爭(zhēng)壁壘 ? YYY快運(yùn)是除中國(guó)貨運(yùn)航空公司、中國(guó)郵政航空公司、中國(guó)國(guó)際航空（貨運(yùn)）、中國(guó)南方航空（貨運(yùn)）以外唯一獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)航空貨運(yùn)國(guó)內(nèi)航線（包括夜航航線）的專(zhuān)業(yè)貨運(yùn)航空公司；在未來(lái) 3年內(nèi)將不會(huì)再有國(guó)內(nèi)或者國(guó)外企業(yè)獲得這一許可 ? YYY快運(yùn)注冊(cè)在上海，并且在上海機(jī)場(chǎng)具有基地航空公司地位，這樣 YYY快運(yùn)實(shí)際上在北京、天津、上海、西安、太原、?？?、深圳具有機(jī)場(chǎng)地面操作功能，適合構(gòu)建以上述機(jī)場(chǎng)為樞紐的全貨機(jī)干線運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò) 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 7頁(yè) 目錄 ? 市場(chǎng)機(jī)會(huì) – 市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng) – 市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和機(jī)會(huì) 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 8頁(yè) 本報(bào)告所使用的名詞解釋 — 外包物流、航空貨運(yùn)、快遞 外包物流 ：以 長(zhǎng)期合約 形式 外包 整個(gè)物流過(guò)程，或者其中的 某些功能 (包括運(yùn)輸、訂單履行、倉(cāng)儲(chǔ)或反向物流等 ) 的第三方公司 第三方物流的發(fā)展 航空貨運(yùn) ： 在單張合約下貨主與承運(yùn)人間的門(mén)到機(jī)場(chǎng) (DA) / 機(jī)場(chǎng)到門(mén)(機(jī)場(chǎng)到門(mén) )/門(mén)到門(mén) (門(mén)到門(mén) ) 運(yùn)輸 快遞 ： 符合以下兩個(gè)條件 : 1)扮演綜合者角色 , 向貨主提供一站式運(yùn)輸服務(wù) , 把貨物由指定收貨處送抵貨主特指的終點(diǎn) 2)具時(shí)效性或供給提速產(chǎn)品 貨主 承運(yùn)人 一體化物 流企業(yè) 收貨人 貨代 27天 速度要求 48小時(shí)內(nèi) 快遞 非快遞 名詞定義 運(yùn)輸合同 /分銷(xiāo) 物流外包 物流管理的集成 策略伙伴 戰(zhàn)略伙伴 3PL 3PL 3PL 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 9頁(yè) 航空運(yùn)輸成為迅速發(fā)展的中國(guó)運(yùn)輸業(yè)市場(chǎng)中的重要運(yùn)輸形式，并且在整個(gè)運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量中比重逐漸增長(zhǎng) 19901999各種運(yùn)輸形式占 FTK總量的比重 水路 公路 航空 鐵路 1999年 1990年 % % % % % % % % 單位： % 注： *FTK：噸公里，運(yùn)輸周轉(zhuǎn)量 資料來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 19901999各種運(yùn)輸形式 FTK *的增長(zhǎng)率 單位： % 5% 2% 7% 20% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 公路 鐵路 水路 航空 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 10頁(yè) 北京 天津 大連 青島 廣州 上海 西安 成都 寧波 南京 廈門(mén) 昆明 烏魯木齊 蘭州 哈爾濱 長(zhǎng)沙 沈陽(yáng) 重慶 杭州 西寧 格爾木 拉薩 中樞機(jī)場(chǎng)和機(jī)場(chǎng)的改擴(kuò)建方案正在驅(qū)動(dòng)航空貨運(yùn)和快遞業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)，為未來(lái)與航空運(yùn)輸業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) 資料來(lái)源： chinainfobank, 2022年機(jī)場(chǎng) ,航空旅游業(yè)分析報(bào)告，埃森哲訪談 ? 伴隨航空貨運(yùn)市場(chǎng)的增長(zhǎng) ， 各大機(jī)場(chǎng)積極改善貨運(yùn)、 物流服務(wù)的能力： 例如 : – 上海機(jī)場(chǎng) 成立浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)貨運(yùn)站公司 ，設(shè)立分類(lèi)產(chǎn)品貨庫(kù) – 廣州機(jī)場(chǎng) 建立華南地區(qū)航空物流中心 ， 設(shè)立海關(guān)監(jiān)管庫(kù) – 深圳機(jī)場(chǎng) 投資２５００萬(wàn)美元新建一座貨運(yùn)中心 ， 包括貨物運(yùn)輸中心 、 國(guó)內(nèi)貨站 、 國(guó)際貨運(yùn)區(qū)及國(guó)際貨站 ? 在民航總局的 “ 十五 ” 發(fā)展規(guī)劃中 ， 加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置 ， 并且將在天津和深圳機(jī)場(chǎng)建立分揀 、 分撥中心 ? “ 十五 ” 期間將強(qiáng)化首都 、 浦東和新白云 3個(gè)機(jī)場(chǎng)的全國(guó)大型樞紐地位及配套設(shè)施建設(shè) ， 提高中轉(zhuǎn)能力和國(guó)際通航能力 ， 使之成為全國(guó)性航空客貨集散中心 。 將沈陽(yáng) 、 武漢 、 成都 、 昆明 、 西安 、 烏魯木齊等 6個(gè)機(jī)場(chǎng)建設(shè)成區(qū)性中型航空客貨集散中心 。 完善干線機(jī)場(chǎng) 。 到 2022年 ， 全國(guó)民用運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)達(dá)到 173個(gè)左右 ， 其中大型樞紐機(jī)場(chǎng) 3個(gè) ， 中型樞紐機(jī)場(chǎng) 6個(gè) ，干線和支線機(jī)場(chǎng) 164個(gè) 計(jì)劃拓展物流和貨運(yùn)能力、服務(wù)的機(jī)場(chǎng) 機(jī)場(chǎng)的規(guī)劃與民航 “ 十五 ” 規(guī)劃 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 11頁(yè) 與國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展速度相比，中國(guó)的航空貨運(yùn)和快遞業(yè)的發(fā)展均高于國(guó)際的增長(zhǎng)水平 資料來(lái)源：波音公司 2022年市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告 , 從統(tǒng)計(jì)看民航 19972022，埃森哲訪談，埃森哲分析 航空貨運(yùn) 航空快遞 130 145 148 152 161 12 14 16 9 10 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 1996 1997 1998 1999 2022 單位：十億噸公里 5 0 1 2 3 4 5 1996 1997 1998 1999 2022 單位：十億噸公里 國(guó)際航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展 中國(guó)航空貨運(yùn)及快遞發(fā)展 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 12頁(yè) ? 奧運(yùn)會(huì)將為中國(guó)帶來(lái)大量商機(jī) ， 外資物流公司看準(zhǔn)奧運(yùn)會(huì)的運(yùn)輸需求 ， 加大投資和發(fā)展 – 馬士基物流公司通過(guò)贊助奧運(yùn)爭(zhēng)奪物流方面的優(yōu)先權(quán) – UPS全力開(kāi)拓市場(chǎng) ， 盡可能的提供奧運(yùn)會(huì)的運(yùn)輸需求 ? 申奧成功會(huì)給整個(gè) GDP帶來(lái) 23%的正面影響 ? 根據(jù)預(yù)測(cè) ， 我國(guó) GDP在 “ 十五 “ 期間年均增長(zhǎng)%， 并且在以后五年內(nèi)將以 7%的速度持續(xù)增長(zhǎng) ， 加強(qiáng)對(duì)航空運(yùn)輸增長(zhǎng)的影響 ? 據(jù)波音公司預(yù)測(cè)中國(guó) GDP的快速增長(zhǎng)將帶來(lái)大量航空貨運(yùn)需求 ， 航空貨運(yùn)的漲幅為 9%以上 持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，申奧成功，加入 WTO和基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展都將推動(dòng)物流和航空運(yùn)輸相關(guān)行業(yè)的發(fā)展 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（ GDP）的持續(xù)快速增長(zhǎng) 申奧成功對(duì)航空運(yùn)輸業(yè)的促進(jìn) 加入 WTO對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn) 機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的擴(kuò)建 ? 伴隨著貨運(yùn)的飛速增長(zhǎng) ， 全國(guó)有 22個(gè)機(jī)場(chǎng)在建項(xiàng)目 ， 包括擴(kuò)建跑道 ， 停機(jī)坪 ， 提高相關(guān)物流服務(wù)能力 ? 在民航總局的 “ 十五 ” 發(fā)展規(guī)劃中 ， 加快貨運(yùn)發(fā)展被列為重要位置 ， 并且將在天津和深圳機(jī)場(chǎng)建立分揀 、 分撥中心 ? 根據(jù)亞洲開(kāi)發(fā)銀行的預(yù)測(cè) ， 進(jìn)入 WTO將使我國(guó)的 GDP平均每年增加 ? ＷＴＯ的成員國(guó)地位將會(huì)給中國(guó)帶來(lái)每年 ％ 的額外貿(mào)易增長(zhǎng)量 。 美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)則預(yù)測(cè) ， 一旦中國(guó)完全履行削減關(guān)稅的承諾 ，每年的總出口量增長(zhǎng)率將達(dá) ％ ? 進(jìn)口的數(shù)量將持續(xù)地增長(zhǎng) 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 13頁(yè) 2022年中國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模 —80億美金 2022年中國(guó)航空貨運(yùn)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 80億美金，貨郵周轉(zhuǎn)量達(dá)到 50億噸公里 資料來(lái)源： 《 從統(tǒng)計(jì)看民航 》 1995202埃森哲分析、空中客車(chē)公司航空市場(chǎng)預(yù)測(cè) 20222022 單位：十億噸公里 中國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模 0 1 2 3 4 5 6 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022 國(guó)內(nèi)航線 國(guó)際航線 總體年均增長(zhǎng)：18% 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)年均增長(zhǎng)16% 航空運(yùn)費(fèi) 相關(guān)地面及物流服務(wù) 單位：十億美金 2022年中國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng) FTK—50億噸公里 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 14頁(yè) 2022年中國(guó)快遞市場(chǎng)（包括地面）的規(guī)模為 11億美金，并且保持較高的增長(zhǎng)率 資料來(lái)源： 《 從統(tǒng)計(jì)看民航 》 1995202中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 2022 、埃森哲分析 中國(guó)快遞市場(chǎng)規(guī)模 注： EMS 所占的航空快遞和全部快遞市場(chǎng)的比例一致 年均增長(zhǎng)率：% 2022年中國(guó)快遞市場(chǎng)規(guī)模 — 2022年中國(guó)快遞市場(chǎng) FTK— 單位：十億美金 單位：萬(wàn)噸公里 0 2022 4000 6000 8000 10000 12022 14000 1994 2022 FTK 郵政航空快遞 其它航空快遞 非郵政快遞（地面和航空） 郵政快遞 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 15頁(yè) 盡管中國(guó)外包物流剛剛起步，但是具有相當(dāng)大的發(fā)展?jié)摿? 中國(guó)企業(yè)物流支出占 GDP14%… 其中外包物流的支出所占比例極小，總數(shù)不超過(guò) 1億美金 資料來(lái)源： China Infobank，中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，埃森哲內(nèi)部資料， JP Man 單位：十億美金 物流支出 2022年中國(guó) GDP： 10770億美金 外包物流支出 其它 注： *亞洲指日本、韓國(guó)、香港、臺(tái)灣和新加坡，不包括中國(guó)大陸 926 151 100% 95% 94% 98% 0% 5% 6% 3% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 中國(guó)（估計(jì)） 美國(guó) 歐洲 亞洲 * 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 16頁(yè) 因此，目前 YYY快運(yùn)的目標(biāo)市場(chǎng)規(guī)模總計(jì) 90億美金，主要由航空貨運(yùn)和快遞市場(chǎng)的收入組成 資料來(lái)源： JP Man，埃森哲內(nèi)部資料， 《 中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 2022》 ? 航空貨運(yùn)和快遞都是直接服務(wù)于貨主和收貨人的門(mén)到門(mén)服務(wù) ? 航空貨運(yùn)和快遞市場(chǎng)中航空承運(yùn)的運(yùn)費(fèi)收入僅為整體市場(chǎng)收入的 20% ? 目前 ， 中國(guó)物流市場(chǎng)還停留在運(yùn)輸合同階段 ， 物流服務(wù)的提供商很少有提供增值物流服務(wù)的能力 要點(diǎn) 2022年中國(guó)航空貨運(yùn) 、快遞、 和物流市場(chǎng)構(gòu)成 60 37 34 11 9 運(yùn)輸支出 倉(cāng)儲(chǔ) 庫(kù)存成本 訂單處理 管理費(fèi)用 1 8 航空貨運(yùn) 外包物流 快遞 2022年中國(guó)物流總支出 = 151 單位：十億美金 YYY快運(yùn)的目標(biāo)市場(chǎng) 機(jī)密文件，僅限項(xiàng)目?jī)?nèi)部使用 第 17頁(yè) 資料來(lái)源：埃森哲分析 0 10 20 30 40 2022 2022 單位：十億 FTK 2022年我國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模 樂(lè)觀預(yù)測(cè) 比較可能預(yù)測(cè) 保守預(yù)測(cè) 綜合了運(yùn)力法、時(shí)間序列法和美國(guó)比較法三種預(yù)測(cè)方法以后，埃森哲認(rèn)為今后 10年中國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng)規(guī)模的年均增長(zhǎng)率在 1020%之間，比較可能在 13%左右 ? 年均增長(zhǎng)率 21% ? 2022年 FTK 338億噸公里 美國(guó)比較法 ? 年均增長(zhǎng)率 13% ? 2022年 F