畢馬威的財務(wù)分析內(nèi)部培訓(xùn)資料(已修改)
2025-01-25 00:43 本頁面
【正文】 0 盈利分析 (歷史數(shù)據(jù) ) 投資分析 (前瞻性 ) 財務(wù)分析的目的是分析現(xiàn)有的問題并對短期的策略問題提出解決方案并支持企業(yè)長期的價值最大化 成本分析 (歷史數(shù)據(jù) ) 1 產(chǎn)品盈利情況 客戶盈利情況 產(chǎn)品盈利嗎 ? 該產(chǎn)品與其它產(chǎn)品系列相比如何 ? 與競爭對手相比如何 ? 企業(yè)在給該客戶提供服務(wù)是盈利嗎 ? 該客戶對于企業(yè)來說的終身價值如何 ? 相對應(yīng)的利潤如何 ? 還有哪些客戶是企業(yè)有價值的目標 ? 得到這些客戶的成本如何 ? 整體企業(yè)盈利情況 企業(yè)在賺錢嗎 ? 企業(yè)一直在賺錢 (虧錢 )嗎 ? 企業(yè)利潤占整體銷售的百分比是多少 ? 人均利潤率是多少 ? 企業(yè)利潤占總投入資產(chǎn)的百分比如何 ? 企業(yè)與其他企業(yè)相比如何 ? 為什麼 ? 企業(yè)的盈利情況可以從幾個層面研究 2 凈資產(chǎn)回報率 凈利潤 股東權(quán)益 凈利潤 總資產(chǎn) ROE 總資產(chǎn)回報率 ROA 毛利 銷售收入 毛利率 ROS (毛 ) 凈利潤 銷售收入 凈利潤率 ROS (凈 ) 銷售收入 總資產(chǎn) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 比率名稱 公式 衡量什么 ? 衡量資本投放的效率 , 如企業(yè)在投入資金和資源后得到多少的回報 ? 資源的分配和調(diào)整的效率 ,如每元的資產(chǎn)產(chǎn)生多少的回報 ? 資本密集程度 ,如每元的資本帶來多少的銷售 ? 每元銷售可以進行固定成本和凈利潤分配的比率 每元銷售對應(yīng)的利潤 代號 利潤率 *凈利潤為稅后凈營運利潤率 下列的財務(wù)指標是了解企業(yè)財務(wù)情況的最好的數(shù)據(jù) ,關(guān)鍵是學(xué)會用這些指標進行橫向和縱向的比較 3 凈資產(chǎn)回報率 管理人員可以通過三種方式影響資本回報率 : ?凈利潤率 ?資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ?財務(wù)杠桿系數(shù) 銷售收入 股東權(quán)益 銷售收入 總資產(chǎn) 總資產(chǎn) 股東權(quán)益 X X X 凈利潤率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn) 率 財務(wù)杠桿系數(shù) X X 了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠 ,還應(yīng)通過了解盈利情況的組成部分來明白為什么能盈利和如何盈利的 ? 凈利潤 股東權(quán)益 凈利潤 銷售收入 凈利潤 銷售收入 4 凈資產(chǎn)回報率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 現(xiàn)金量 應(yīng)收款周期 庫存周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù) 毛利率 (折舊與稅前的利潤 ) 收入稅率 損益表的數(shù)據(jù)
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