【正文】 財 務(wù) 管 理 學(xué) 第 一 章 財務(wù)管理總論 [基本要求 ] （一）掌握財務(wù)管理的含義和內(nèi)容（注：主要是財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系） （二）掌握財務(wù)管理的目標(biāo)（注：主要是各種模式的優(yōu)缺點(diǎn)） （三）熟悉財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境（注：主要是金融環(huán)境） （四）了解相關(guān)利益群體的利益沖突及協(xié)調(diào)方法 第一節(jié) 財務(wù)管理概述 本節(jié)重點(diǎn)關(guān)注四個知識點(diǎn)： 企業(yè)財務(wù)與財務(wù)管理、 財務(wù)活動、 財務(wù)關(guān)系、 財務(wù)管理的環(huán)節(jié)。 一、企業(yè)財務(wù)與財務(wù)管理 ? 。企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運(yùn)動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。前者稱為財務(wù)活動，后者稱為財務(wù)關(guān)系。 ? 。財務(wù)管理是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的管理工作。 二、財務(wù)活動 ? 企業(yè)的財務(wù)活動包括投資、資金營運(yùn)、籌資和資金分配等一系列行為。企業(yè)財務(wù)活動包括四個方面： ? （投出資金、形成企業(yè)資產(chǎn)的活動） 投資是指企業(yè)根據(jù)項(xiàng)目資金需要投出資金的行為。 重點(diǎn)關(guān)注投資的分類。 企業(yè)投資可以分為兩類： ? 廣義的投資和狹義的投資。廣義投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資于外部項(xiàng)目）和內(nèi)部使用資金（一般簡稱對內(nèi)投資，如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等）； ? 狹義投資僅是對外投資。 ? 【 例 單項(xiàng)選擇題 】 下列各項(xiàng)中，屬于廣義的投資不屬于狹義的投資的是（ ）。 ? ? ? ? 【 答案 】 A （資金在經(jīng)營中運(yùn)用的活動） ? 因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動，也稱為資金營運(yùn)活動。 重點(diǎn)關(guān)注三個問題： （ 1）營運(yùn)資金，流動資產(chǎn)減流動負(fù)債的差額。 （ 2）資金營運(yùn)活動包括資金收入和支出兩個方面。一是采購材料或商品，支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用，這會形成資金的支出；二是產(chǎn)品出售，取得收入，這會形成資金的收入。 （ 3）關(guān)于短期借款。如果企業(yè)現(xiàn)有資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營的需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金，這是企業(yè)的資金營運(yùn)活動，而不是籌資活動。 ? 【 例 多項(xiàng)選擇題 】 下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的有（ ）。（ 2022年考題） ? ? ? ? 【 答案 】 AB ? 【 解析 】 C屬于投資活動， D屬于籌資活動。 （籌集資金的活動） ? 籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運(yùn)的需要，籌集所需資金的行為。 資金來源：企業(yè)通過籌資通?？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)權(quán)益資金；二是企業(yè)債務(wù)資金。 籌資決策的內(nèi)容：確定籌資規(guī)模、選擇籌資渠道與籌資方式、確定籌資結(jié)構(gòu)。 ? 企業(yè)通過投資和資金營運(yùn)活動可以取得相應(yīng)的收入，并實(shí)現(xiàn)資金的增值，取得收入實(shí)現(xiàn)增值之后，接下來的問題，就是資金分配活動。 重點(diǎn)關(guān)注分配的概念（廣義和狹義）。 廣義的分配是指企業(yè)對各種收入進(jìn)行分割和分派的過程； 狹義的分配僅指對凈利潤的分配。 （分配的起點(diǎn)：廣義為收入，狹義為凈利潤 ） 三、財務(wù)關(guān)系 ? 企業(yè)資金的投放在投資活動、資金運(yùn)營活動、籌資活動和資金分配活動中，與企業(yè)各方面有著廣泛的財務(wù)關(guān)系。這些財務(wù)關(guān)系主要包括以下幾個方面： ? 這主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（受資與投資的關(guān)系，注意順序） ? ? 這主要是指企業(yè)向債權(quán)人借入資金，并按借款合同的規(guī)定按時支付利息和歸還本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系，注意順序） ?【 注意 】 將第一、第二兩個方面的財務(wù)關(guān)系放在一起，進(jìn)行考察，可以發(fā)現(xiàn)“企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系”中的“投資者”，僅指權(quán)益資金的出資者，即股東或所有者。如果本企業(yè)發(fā)行債券，企業(yè)與企業(yè)債券持有人之間的財務(wù)關(guān)系，屬于企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系。 ? ? 主要是指企業(yè)以購買股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（投資與受資） 主要是指企業(yè)將其資金以購買債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（債權(quán)與債務(wù)） ? 、企業(yè)與客戶之間的關(guān)系 供應(yīng)商 —— 企業(yè) —— 客戶 主要是指企業(yè)購買供貨商的商品或接受其服務(wù)，以及向客戶銷售商品或提供服務(wù)過程中形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（購銷關(guān)系） ? ? 指政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業(yè)形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（強(qiáng)制與無償?shù)年P(guān)系） ? 指企業(yè)內(nèi)部各單位之間在生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中互相提供產(chǎn)品或勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 ? 主要是指企業(yè)向職工支付勞動報酬過程中所形成的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。 四、財務(wù)管理的環(huán)節(jié) ? 財務(wù)管理環(huán)節(jié)指財務(wù)管理工作的各個階段。 ? 掌握兩個問題： 一是財務(wù)管理的工作環(huán)節(jié)包括（ 1）規(guī)劃與預(yù)測；（ 2）財務(wù)決策；（ 3）財務(wù)預(yù)算；（ 4）財務(wù)控制；（ 5）財務(wù)分析、業(yè)績評價與激勵。 二是財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心。 第二節(jié) 財務(wù)管理的目標(biāo) ? 本節(jié)重點(diǎn)關(guān)注三個知識點(diǎn)：財務(wù)管理目標(biāo)的含義及其特點(diǎn)、財務(wù)管理目標(biāo)的代表性模式及其優(yōu)缺點(diǎn)、利益沖突與