【正文】 第 17章 貸款風(fēng)險(xiǎn)管理 學(xué)習(xí)目標(biāo) ? 通過本章的學(xué)習(xí)應(yīng)了解銀行在貸款業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 包括貸款風(fēng)險(xiǎn)的概念 、 貸款風(fēng)險(xiǎn)從不同角度劃分的種類 ， 有益于讀者認(rèn)識(shí)和分析貸款風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 為了加強(qiáng)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理 ， 銀行要對(duì)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行必要的信用分析 ， 了解信用分析的內(nèi)容 ， 掌握信用分析的方法 。 在銀行貸款業(yè)務(wù)中 ， 如何加強(qiáng)貸款質(zhì)量管理 ，是目前商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的正在改革的問題 。 本章介紹了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的名稱概念 、 目的 、 方法等具體內(nèi)容 。 貸款風(fēng)險(xiǎn)的概念 貸款風(fēng)險(xiǎn)：是貸款本金和利息收回的不確定性 。 數(shù)量上的不確定性 時(shí)間上的不確定性 貸款風(fēng)險(xiǎn)不同于貸款損失 。 貸款風(fēng)險(xiǎn)也不同于風(fēng)險(xiǎn)貸款 。 貸款風(fēng)險(xiǎn)的種類 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)按不同的標(biāo)準(zhǔn)劃分，可分為不同的貸款種類。 ? 客戶風(fēng)險(xiǎn) :也稱企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是借款者將經(jīng)營(yíng)管理面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到銀行，而使銀行貸款蒙受損失的可能性。 貸款決策風(fēng)險(xiǎn) :是指銀行自身的貸款業(yè)務(wù)的組織和管理上，由于貸款決策的失誤而引起貸款蒙受損失的可能性。 客戶風(fēng)險(xiǎn) ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)的根源主要來自客戶風(fēng)險(xiǎn)。引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)因素有多個(gè)方面： — 是來自于自然因素的不確定性 。 二是社會(huì)變動(dòng)的不確定因素引起的風(fēng)險(xiǎn) 。 三是經(jīng)營(yíng)者自身經(jīng)營(yíng)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)。 經(jīng)營(yíng)者行為風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)主要是： ?（ 1）決策行為失誤引起的決策風(fēng)險(xiǎn)； ?（ 2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中引起的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) ?（ 3）經(jīng)營(yíng)者出售商品所面臨的銷售風(fēng)險(xiǎn)。 貸款決策風(fēng)險(xiǎn) ? 決策風(fēng)險(xiǎn)大體可劃分兩種情況： 被動(dòng)決策風(fēng)險(xiǎn)：即銀行決策時(shí)受外部環(huán)境因素的影響 ， 比如政府干預(yù)貸款 ， 致使銀行貸款決策被動(dòng) ， 而產(chǎn)生貸款風(fēng)險(xiǎn)； 主動(dòng)決策風(fēng)險(xiǎn)：表現(xiàn)為銀行在貸款自主決策過程中 ， 由于內(nèi)控制度 、 貸款管理水平 、 貸款決策者素質(zhì)等原因 ， 只是銀行貸款決策失誤而形成的風(fēng)險(xiǎn) 。 ? 分為低度貸款風(fēng)險(xiǎn)、中度貸款風(fēng)險(xiǎn)和高度貸款風(fēng)險(xiǎn)。 低度貸款風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于流動(dòng)資金需求，一般以短期貸款的調(diào)節(jié)為主體，貸款支持的生產(chǎn)與流通的商品項(xiàng)目所面對(duì)的市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定，在管理上也較簡(jiǎn)便易行，所以這類資金的需求所帶來的風(fēng)險(xiǎn)度就相對(duì)弱些，這種貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)屬于低度風(fēng)險(xiǎn)。 中度貸款風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于固定資產(chǎn)貸款的需求，一般情況下則表現(xiàn)為中、長(zhǎng)期資金需求。這種資金需求量相對(duì)較大，周轉(zhuǎn)期較緩慢，時(shí)間長(zhǎng)，在資金使用過程中市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化的可能性就相對(duì)較大，這種資金需求的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)增強(qiáng)，可將其劃分為中度貸款風(fēng)險(xiǎn)。 高度貸款風(fēng)險(xiǎn)：而高度貸款風(fēng)險(xiǎn)集中反映在風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)上，一般由高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、行業(yè)和地區(qū)形成的貸款需求。 ? 1）短期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 通常是指在一年內(nèi)必須收回的流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)。 ? 2）中長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 主要風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)閿?shù)額較大，在較長(zhǎng)的時(shí)間跨度上存在更大的不確定性。 ? 3）特種貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 用發(fā)行金融債券的方式籌集資金，對(duì)城市集體企業(yè)和農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)發(fā)放中長(zhǎng)期貸款和短期資金貸款。 ? 4）對(duì)外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 主要風(fēng)險(xiǎn)是償債風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn) ? 違約風(fēng)險(xiǎn) 違約風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生違約事件的可能性。 1）沒有履行一項(xiàng)義務(wù)的付款違約。 2）“技術(shù)違約” 超過了財(cái)務(wù)比率上、下限等行為。盡管一些技術(shù)違約并不約定威脅到債權(quán)人的生存，但它在約定程度上表明借款人信貸質(zhì)量可能出現(xiàn)問題。技術(shù)違約往往會(huì)啟動(dòng)約定的談判程序。 3）“經(jīng)濟(jì)違約” 指資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值降到低于未償還債務(wù)的價(jià)值時(shí)的狀態(tài) 4）卷入法律訴訟 當(dāng)一筆合同約定的付款業(yè)務(wù)在 3個(gè)月內(nèi)沒有被履行時(shí)，評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)就會(huì)認(rèn)定其發(fā)生違約。 違約風(fēng)險(xiǎn)取決于借款人的信用等級(jí)，而信用等級(jí)由市場(chǎng)前景、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、公司規(guī)模、管理水平和股東偏好等。 違約概率不能直接測(cè)量出來，但可以使用與之相關(guān)的歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來間接推算。這些數(shù)據(jù)可以內(nèi)部收集或者向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或中央當(dāng)局索取。 ? 敞口風(fēng)險(xiǎn) 敞口風(fēng)險(xiǎn)是未來風(fēng)險(xiǎn)金額的不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 例子：分期貸款的敞口風(fēng)險(xiǎn)可以忽略。 透支服務(wù)、項(xiàng)目融資存在敞口風(fēng)險(xiǎn)。 一切表外業(yè)務(wù)通常也會(huì)產(chǎn)生未來敞口 隨著商業(yè)銀行越來越多的使用金融衍生工具，敞口風(fēng)險(xiǎn)越來越大。這時(shí)不確定性的來源不是客戶行為，而是市場(chǎng)變動(dòng)。 ? 追償風(fēng)險(xiǎn) 1）銀行獲得、接管和處理抵押品的成本存在著不確定性 2）抵押品價(jià)值存在著不確定性 其風(fēng)險(xiǎn)是借款人和擔(dān)保人同時(shí)違約的風(fēng)險(xiǎn)，因此相應(yīng)的違約概率是違約的聯(lián)合概率。取決于各自的違約概率和相互獨(dú)立性。 進(jìn)入司法程序后，借款人的全部?jī)斶€業(yè)務(wù)將被暫停。 貸款風(fēng)險(xiǎn)管理策略 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理由三個(gè)階段組成： 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn)估價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)處理 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和估價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)管理的前提和基礎(chǔ)，識(shí)別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類別和成因的認(rèn)和判斷，估價(jià)是對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)大小的測(cè)量，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和估價(jià)的主要方法，是設(shè)置貸款風(fēng)險(xiǎn)因素的權(quán)數(shù)，并以權(quán)數(shù)為基礎(chǔ)、計(jì)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度。 ? 表 17— 1 貸款對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表 企業(yè)或項(xiàng)目信用等級(jí) AAA級(jí) AA級(jí) A級(jí) BB級(jí) B級(jí) 對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 30% 50% 70% 90% 100% 表 17— 2 貸款期限風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表 期限 ≤ 3個(gè)月 3個(gè)月＜期限 ≤6 個(gè)月 6個(gè)月＜期限 ≤1 年 1年＜期限 ≤3 年 3年＜期限 ≤5 年 期限＞ 5年 100% 105% 110% 130% 135% 140% 表 17— 3 貸款形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表 貸款形態(tài) 正常貸款 關(guān)注貸款 次級(jí)貸款 可疑貸款 損失貸款 形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 100% 110% 120% 150% 200% 表 17— 4 貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表 貸款方式 貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) （ %） 一 、 抵押貸款 銀行各種幣種定期存單依法抵押 0— 20 銀行承兌匯票貼現(xiàn) 0— 20 國(guó)家債券抵押 0 企業(yè)債券抵押 40— 50 股票 、 股權(quán)抵押 60— 70 依法可設(shè)定抵押權(quán)的房地產(chǎn)抵押 30— 50 營(yíng)運(yùn)車輛抵押 30— 50 設(shè)備抵押 60— 80 依法可設(shè)定抵押權(quán)的可轉(zhuǎn)讓動(dòng)產(chǎn)抵押 80— 90 商業(yè)承兌匯票 80— 90 續(xù)表 17— 4 貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表 貸款方式 貸款方式風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) （ %） 二 、 保證貸款 1 地市級(jí)以上專業(yè)銀行保證 0— 20 1 省級(jí)及單列市級(jí)以上非銀行金融機(jī)構(gòu)保證 20— 40 1 聯(lián)保集團(tuán)保證 50— 70 1 AAA、 AA級(jí)企業(yè)保證 50— 80 1 A級(jí)企業(yè)保證 80— 90 1 BB級(jí)以下企業(yè)保證 100 三 、 信用貸款 1 信用貸款 100 貸款風(fēng)險(xiǎn)度的公式表示 ? 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 =對(duì)象權(quán)數(shù)方式權(quán)數(shù)期限權(quán)數(shù)形態(tài)權(quán)數(shù) ? 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額 =貸款金額該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 ∑ 貸款金額該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)度 ? 綜合貸款風(fēng)險(xiǎn)度 = ∑ 單筆貸款余額 ∑ 單筆貸款風(fēng)險(xiǎn)額 = ∑ 單筆貸款余額 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)處理方法主要包括貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避 、 分散 、 轉(zhuǎn)移 、 自留等幾個(gè)方面 。 1）貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避 貸款風(fēng)險(xiǎn)的回避是指在貸款決策時(shí)，以貸款風(fēng)險(xiǎn)度為主要參照標(biāo)準(zhǔn)，主動(dòng)放棄或拒絕風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款方案。 2）貸款風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移 貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是銀行以某種方式將貸款風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種風(fēng)險(xiǎn)處理方式。銀行通?？蛇\(yùn)用以下方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)： 一是擔(dān)保； 二是保險(xiǎn)； 三是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出售。 （ 1）一攬子貸款證券化； （ 2）直接出售貸款。 3）貸款風(fēng)險(xiǎn)的分散 ? 貸款風(fēng)險(xiǎn)分散是指銀行按貸款對(duì)象、結(jié)構(gòu)、行業(yè)、地域、貸款人等把貸款分散為不同的組成部分進(jìn)行優(yōu)化組合，以達(dá)到最小風(fēng)險(xiǎn)下，求得最大收益的目的。 貸款對(duì)象的分散是避免貸款向某個(gè)借款人或某些借款人貸款過度傾斜的措施。 貸款結(jié)構(gòu)的分散是指銀行保持不同貸款的種類、期限、方式等結(jié)構(gòu)的合理比例，以增加資金