[其他資格考試]20xx黃金投資分析師考試模擬試題(已修改)
2025-01-20 19:36 本頁面
【正文】 2022年高級黃金投資分析師試題中級黃金投資分析師試題初級黃金投資分析師試題一覽表 一 、黃金投資的高風險組合 （ 1）黃金價格上升趨勢中的高風險組合 在黃金價格有上升趨勢時，高風險組合為：持有占總額 50%60%的現(xiàn)金，持有小比例的實物黃金，和黃金礦山股票，并持有占總額 50%30%的多頭黃金期貨，期權(quán)。 （ 2）黃金價格下跌趨勢下跌中的高風險組合 在黃金價格有下跌趨勢時，高風險組合為，持有占總額 50%60%的現(xiàn)金，持有小比例的實物黃金，持有小比例的黃金礦山股票，并持有占總 額 15%30%的空頭黃金期貨，期權(quán)。 總之，黃金投資分析師要時刻關(guān)注影響黃金市場變化的各種因素，在對風險準確識別和衡量的基礎(chǔ)上，認清黃金市場價格發(fā)展趨勢，結(jié)合不同投資者的不同要求，提出相應(yīng)的投資組合建議。 二 . 若下列 A、 B 兩種證券，其估計收益率及相應(yīng)的概率如下： A：估計收益率可能性 B：估計收益率可能性 估計收益率 (rA) 概率 (PA) 估計收益率 (rB) 概率 (PB) 100% 40% 100% 60% 40% 40% 60% 20% 0 20% 0 20% （ 1） 試比較兩證券的收益率與風險性。 答： A 的期望收益率＝ 100％ *40%+40%*40%+0*20% ＝ 56％ A 的方差＝ 40％ *（ 100％－ 56％） 2＋ 40％ *（ 40％－ 56％） 2＋ 20%*(056%)2 =15./04% A 的標準差＝ ％ ＝ ％ B 的期望收益率＝ 100％ *60％＋ 60％ *20％＋ 0*20％ ＝ 72％ B 的方差＝ 60％ *（ 100％－ 72％） 2＋ 20％ *（ 60％－ 72％） 2＋ 20％ *（ 0－ 72％） 2 ＝ ％ B 的標準差＝ ％ ＝ ％ 56％ /％ 72％ /％ B 承擔單位風險獲得收益高于 A。 （ 2） 如果投資者是風險規(guī)避型，是否可以判斷他一定是風險承受能力小的投資者？ 答：不能這樣判斷。風險規(guī)避只是投資者對于風險的偏好，而風險承受能力則是投資者財富總量決定的。 比以確定相似點和相異點，對比有兩大類型，即縱向?qū)Ρ群蜋M向
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