【正文】 1 共同基金產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況分析 保德信投信協(xié)理 翁 碧 蓮 October 7, 2020 2 投信與其他金融產(chǎn)業(yè) 證券公司 保險(xiǎn)公司 銀 行 政府四大基金 投顧公司 投 信 公 司 郵局 3 簡報(bào)內(nèi)容 壹、相關(guān)資訊速覽 貳 、 產(chǎn)業(yè)概況 叁 、 產(chǎn)業(yè)特性與影響產(chǎn)業(yè)成長之因素 肆、相關(guān)公司營運(yùn)績效 伍 、 威脅與機(jī)會(huì) 陸、 Q amp。 A 4 壹 、 相關(guān)資訊速覽 一 、 行業(yè)家數(shù)與業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì) 二 、 境內(nèi)基金類型 三 、 基金交易流程關(guān)係架構(gòu) 5 一 、 行業(yè)家數(shù)與業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì) ? 投信公司： 39家 ? 同業(yè)：投顧 141家 ， 信託業(yè) 27家 證券商 6家 ， 期貨商 2家 ? 合計(jì)： 215家 類型 項(xiàng)目 金額 /數(shù)量 資料日期 共同基金 淨(jìng)資產(chǎn)總額 1,952,592 百萬元 () 基金數(shù) 533 支 私募基金 淨(jìng)資產(chǎn)總額 46,057 百萬元 () 基金數(shù) 168 支 全權(quán)委託 有效契約總額 865,634 百萬元 () 契約數(shù) 1054 件 境外基金 淨(jìng)資產(chǎn)總額 1,657,021 百萬元 () 基金數(shù) 864 支 這是啥東西 ? 6 二 、 境內(nèi)基金類型 Dec. 31, 2020 類型種類 基金數(shù)量 基金規(guī)模( 元)投資國內(nèi) 183 437,214,598,578跨國投資 100 421,395,607,123小 計(jì) 283 858,610,205,701國內(nèi)價(jià)值型股票 8 12,740,534,569國內(nèi)一般股票型 39 40,510,774,031跨國投資型 18 29,890,720,767模組操作型 11 22,787,758,696小 計(jì) 76 105,929,788,063國內(nèi)債券型 0 0國內(nèi)債券類貨幣型 56 795,080,994,665國內(nèi)債券固定收益型 2 2,813,412,176海外債券 10 13,598,475,208小 計(jì) 68 811,492,882,049貨幣市場基金 2 11,136,902,819小 計(jì) 2 11,136,902,819國內(nèi)組合型 3 746,389,414跨國投資組合型 64 148,863,678,569小 計(jì) 67 149,610,067,983保本型 1 239,954,499小 計(jì) 1 239,954,499不動(dòng)產(chǎn)證券化 13 48,605,118,505金融資產(chǎn)證券化 5 10,214,671,549小 計(jì) 18 58,819,790,054指數(shù)股票型 7 43,963,548,162小 計(jì) 7 43,963,548,162指數(shù)型 1 1,104,601,715小 計(jì) 1 1,104,601,715523 2,040,907,741,0457 26,872,514,845股票型債券股票平衡型債券型貨幣市場基金指數(shù)型合 計(jì)傘型基金( 子基金共1 7 支)組合型保本型資產(chǎn)證券化型指數(shù)股票型7 三 、 基金交易流程關(guān)係架構(gòu) 8 貳 、 產(chǎn)業(yè)概況 一 、 全球共同基金近年來成長快速 二、全球共同基金資產(chǎn)類型與區(qū)域分佈 三 、 臺(tái)灣共同基金產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展 四 、 產(chǎn)業(yè)總規(guī)模已超過 五 、 產(chǎn)業(yè)規(guī)模年成長為 % 六、各投信業(yè)者基金市場佔(zhàn)有率排名 七、基金兩分類市場佔(zhàn)有率排名 八 、 產(chǎn)業(yè)成長統(tǒng)計(jì)資料 九 、 定時(shí)定額投資規(guī)模排名 十 、 定時(shí)定額投資戶數(shù)排名 十一 、 總受益人數(shù)排名 9 一、全球共同基金近年來成長快速 E n d o f y e a rU n d e rm a n a g e m e n tWo r l d w i d e U . S . T a i w a n*T o t a l n e t a s s e t s U S D 1 6 . 2 t r i l l i o n U S D 8 . 1 t r i l l i o n N T D 2 . 4 8 t r i l l i o nN u m b e r o f f u n d s 55524 8041 466T o t a l n e t a s s e t s U S D 1 7 . 8 t r i l l i o n U S D 8 . 9 t r i l l i o n N T D 1 . 9 6 t r i l l i o nN u m b e r o f f u n d s 56868 7975 502T o t a l n e t a s s e t s U S D 2 1 . 8 t r i l l i o n U S D 1 0 . 4 t r i l l i o n N T D 1 . 9 7 t r i l l i o nN u m b e r o f f u n d s 61855 8118 508T o t a l n e t a s s e t s U S D 2 6 . 2 t r i l l i o n U S D 1 2 . 0 t r i l l i o n N T D 2 . 0 4 t r i l l i o nN u m b e r o f f u n d s 66350 8029 523＊： E x c l u d i n g o f f s h o r e f u n d s , p r i v a t e e q u i t y , d i s c r e t i o n a r y a s s e t m a n a g e m e n t ( D A M ) .S o u r c e : I n v e s t m e n t c o m p a n y i n s t i t u t e , M a y 2 0 0 8 。 S e c u r i t i e s I n v e s t m e n t T r u s t amp。 C o n s u l t i n g A s s o c i a t i o n o f t h e R . O . C . , M a r c h 2 0 0 8 .N e t a s s e t s o r n u m b e r o f m u t u a l f u n d s h a s g r o w n d r a m a t i c a l l y i n r e c e n t y e a r s 202020202020202010 二、全球共同基金資產(chǎn)類型與區(qū)域分佈 Worldwide Mutual Fund Assets By Type Of Fund, 2020:Q1 (percent) Worldwide Mutual Fund Assets by Region, 2020:Q1 (percent) 11 三 、 臺(tái)灣共同基金產(chǎn)業(yè) 蓬勃發(fā)展 ? 臺(tái)灣共同基金產(chǎn)業(yè)在 1983年由國際投信公司之設(shè)立而開始逐漸發(fā)展，隨後而設(shè)立者為光華投信 ( 後被 ABN AMRO購併，最後又併入 ING)、 建弘投信公司及中華投信公司 (後被 HSBC購併 ) ? 隨後於 1992年，又有 11家投信被核準(zhǔn)設(shè)立 ? 1995年，證券及期貨管理委員會(huì) (“SFC”)(即現(xiàn)今所熟知之行政院金融監(jiān)督委員會(huì) (FSC)) 允許了由外國投資人 100% 擁有而設(shè)立之投信公司 ? 2020年，證期會(huì)也允許了合格之投信及投顧公司申請(qǐng)全權(quán)委託業(yè)務(wù) (DAM)之執(zhí)照 ? 2020年 8月政府宣布了新的境外基金管制規(guī)定 :允許 master agents(總代理制 )促銷境外基金 ? 目前 ，國內(nèi)共有 39家投信公司及 36家境外基金之主要代理機(jī)構(gòu)在國內(nèi)市場營運(yùn)，截至 2020年 8月共有 533檔境內(nèi)基金及 864檔境外基金 (截至2020年 7月 )，在國內(nèi)市場進(jìn)行交易買賣 ? 目前國內(nèi)由大部份外資持有之主要投信公司計(jì)有 :JP Man、 AIG、Fidelity、 Allianz Dresdner、 ING、 Alliance、 Franklin Templeton、PCA、 UBS、 HSBC、 Invesco、 Prudential Financial 12 四 、 產(chǎn)業(yè)總規(guī)模已超過 ? 共同基金產(chǎn)業(yè)規(guī)模至 2020年 9月已達(dá) (2020年 8月已降至 ) ? 股票型基金總管理資產(chǎn)規(guī)模 (9094億臺(tái)幣 )，在 2020年已超過債券型基金之累計(jì)總額 (8903億臺(tái)幣 ) ? 股票型基金 ，約佔(zhàn)整體產(chǎn)業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模之 % ，在 2020年已成為驅(qū)動(dòng)市場之主要?jiǎng)幽? (2020年 8月 :股票型基金降至 38% vs 47%) I n d u str y m u tu al fu n d A U M str u ctu r eE q u i t y t F u n d4 1 . 1 2 %F i x e d I n c o m e amp。M o n e y M a r k eFund4 0 . 2 5 %* O t h e r s1 8 . 6 3 %* Others: included Balanced Funds, Fund of Funds, ETF, Index Fund, Guarantee Funds …etc. Source: SITCA As of 30 September 2020 NT$319 (bn) NT$890 (bn) NT$909 (bn) 13 五 、 產(chǎn)業(yè)規(guī)模年成長為 % ? 整體共同基金管理資產(chǎn)規(guī)模比 2020年成長了 %，從 兆臺(tái)幣到 NT$ ? 債券型基金與貨幣市場基金 過去乃佔(zhàn)整體基金資產(chǎn)規(guī)模之大部份比重 ，例如在 2020年 12月佔(zhàn)約 %， 2020年 9月已掉至 % ，如今 ()因國際股市反轉(zhuǎn)，又稍升至 47% 。 ? 從 2020年 12月以來，債券型基金與貨幣市場基金規(guī)模下降了 % ，從 (2020年美國利率轉(zhuǎn)向開始一連串升息 ， 且 2020年 ，導(dǎo)致債券贖回多 ， 故債券型基金不景氣 ) 。又 2020年美國持續(xù)升息 ,導(dǎo)致債券基金投資組合中持有結(jié)構(gòu)式債券收益下降，甚至到零，故債券收益亦下滑 ,致使今管會(huì)命令各投信至 94年底出清結(jié)構(gòu)債；另國內(nèi)定存利息也因應(yīng)國際升息而持續(xù)上升，導(dǎo)致債券型基金優(yōu)勢不再。 Source: SITCA as of 30 September 2020 I n d u s tr y A U M M o v e m e n t5 0 01 , 0 0 01 , 5 0 02 , 0 0 02 , 5 0 03 , 0 0 0D e c 0 0 D e c 0 1 D e c 0 2 D e c 0 3 D e c 0 4 D e c 0 5 D e c 0 6 S e p 0 7 N T $ b nF i x e d I n c o m e amp。 M o n e y M a r k e t F u n d T o t a l M u t u a l F u n d s14 六、各投信業(yè)者基金市場佔(zhàn)有率排名 Dec. 31, 2020 SI TE F un d Si z e (N T$ )M a rke ts ha re (% )R a nk F un d Si z e(N T$ )M a rke ts ha re (% )R a nk F un d Si z e(N T$ )M a rke t s ha re(% )R a nk F un d Si z e(N T$ )M a rke ts ha re (% )R a nk F un d Si z e(N T$ )M a rke ts ha re (% )R a nkJ P M o r g a n 1 0 1 , 9 6 1 , 7 1 5 , 8 8 6 1 1 . 8 8 1 1 8 , 2 0 8 , 2 4 2 , 1 6 0 1 7 . 1 9 1 2 6 , 2 8 6 , 8 5 5 , 6 8 1 3 . 2 0 12 1 , 4 1 8 , 4 1 0 , 6 4 5 0 . 5 6 23 1 4 7 , 8 7 5 , 2 2 4 , 3 7 2 7 . 2 5 1C a p i t a l 5 2 , 9 0