[經(jīng)濟學(xué)]第四章債務(wù)償還(已修改)
2024-10-31 03:04 本頁面
【正文】 1 第四章 債務(wù)償還 2 債務(wù)償還的三種方式 1. 滿期償還，是指借款者在貸款期滿時一次性償還貸款的本金和利息。 2. 分期償還，是指借款者在貸款期間，按照一定的時間間隔，分期償還貸款的本金和利息。 3. 償債基金，是指借款者每期向貸款者支付貸款利息，并且另存一筆款項，建立一個基金，在貸款期滿時這一基金恰好等于貸款本金，一次性償還給貸款者。 3 第一節(jié) 分期償還計劃 1. 貸款余額 ? 分析形式：年金 ? 計算貸款余額的方法：過去法 amp。未來法 ? 過去法 :基于已經(jīng)歷時間的貸款和還款的積累值而計算貸款余額 ? 未來法 :根據(jù)未來要償還款項的折現(xiàn)值計算貸款余額 ? 假設(shè)在 0時刻貸款額為 L，分 n期償還，每期期末還款額為 P，每期貸款利率為 i?，F(xiàn)在考慮在時刻 k（剛剛償還 P后）的貸款余額。 4 ? 過去法 ? 在時刻 0，有 ，即各期還款的現(xiàn)值等于貸款額。 ? 在時刻 k， ，此時已還款積累值為 ，貸款余額為 niL Pa?(1 ) (1 )kkniL i P a i? ? ?kiPs( 1 ) ( 1 )kkk i k iniLL i P s L i sa? ? ? ? ?5 ? 未來法 ? 按照未來法，借款者將來還需要還款 nk次，每次還款額仍為 P，在 k時刻的貸款余額現(xiàn)值為 。 ? 事實上，這兩種方法是等價的。 n k iPa ?6 ( 1 ) ( 1 ) ( 1 )11( 1 ) ( 1 )11( 1 ) ( 1 )1( 1 )k k kk i n i k inkkkk k n kkkk n n kkn k iL i Ps Pa i Pa ivvP i P iiiv v v vP i P iiiv v vP i P Paii??? ? ? ? ? ???? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ???? ? ? ?證明： 7 過去法和未來法的選擇 ?在實務(wù)中，可以根據(jù)不同條件，選擇利用過去法或者未來法進行計算，使得計算更為簡單。若已知每次還款額和尚未還款次數(shù)，則未來法較為簡單，若不知尚需還款次數(shù)或者不知最后一次不規(guī)則還款額，則過去法較為簡單。 8 ?例 已知某住房貸款 100000元，分 10年還清，每月末還款一次，每年計息 12次的年名義利率為 6%，分別利用過去法和未來法計算在還款 50次后的貸款余額。 9 ?例 若某借款人每年末還款 1000元，共 20次。在第 5次還款時，他決定將手頭多余的 2021元也作為償還款，然后將剩余貸款余額期調(diào)整為 12年，若利率為 9%，計算調(diào)整后每年的還款額。 10 ?例 某年輕借款人預(yù)計其 10年后工資會大幅上漲，他決定在前 10年每年末還款8000元，而后 5年每年末還款 20210元，年利率為 8%，計算 。 11 分期償還表 ?假設(shè)分析償還款按照標(biāo)準(zhǔn)年金進行，年利率為 i，還款期限為 n，每期期末還款額為 1，則在時刻 k有 ?還款額 1 ?還款中的利息 ?還款中的本金 ?貸款余額 11 1nknki
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