[經(jīng)濟(jì)學(xué)]國(guó)際金融學(xué)(已修改)
2025-10-23 22:14 本頁(yè)面
【正文】 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 1 第十講 外匯交易實(shí)務(wù) ? 學(xué)習(xí)目的 –了解外匯交易種類、交易要素和報(bào)價(jià) –掌握外匯交易技術(shù) –了解貨幣期貨、期權(quán)交易 –了解貨幣投機(jī) 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 2 167。 1 外匯交易及其種類 ? 概念 –外匯買賣的主體為了滿足某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或其它活動(dòng)的需要而進(jìn)行的不同貨幣之間的兌換行為。 ? 可兌換貨幣之間的買賣 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 3 零售與批發(fā)外匯交易 ? 零售性外匯交易 –對(duì)法人的外匯交易，采用轉(zhuǎn)帳結(jié)算 –對(duì)居民個(gè)人的外匯交易通常在銀行柜臺(tái)上結(jié)算 –金融較小，筆數(shù)較多 ? 批發(fā)性外匯交易 –銀行同業(yè)間進(jìn)行的外匯交易 –銀行對(duì)長(zhǎng)頭寸（ long position）或短頭寸（ short position）進(jìn)行即期或遠(yuǎn)期的拋補(bǔ) 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 4 外匯交易動(dòng)機(jī) ? 貿(mào)易結(jié)算 ? 對(duì)外投資 ? 外匯保值 ? 外匯籌資、借貸和還貸 ? 金融投機(jī) ? 外幣存款 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 5 167。 2 外匯交易中的要素 ? 外匯交易員：才思敏捷、意志頑強(qiáng)、斗智斗勇的人 ? 外匯交易室：紀(jì)律嚴(yán)明、服務(wù)周到、謹(jǐn)慎從事的集體 ? 交易通訊工具：安全迅速、四通八達(dá)、信息齊全 –路透社、美聯(lián)社金融信息終端服務(wù)系統(tǒng)和交易系統(tǒng) 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 6 外匯交易員 ? 首席交易員 – 是交易室的指揮，具有高超的交易技術(shù)和很高的威望。必須編制與監(jiān)督交易室的盈利計(jì)劃，奉行經(jīng)理室的市場(chǎng)戰(zhàn)略與額度限制，將市場(chǎng)真實(shí)情況上達(dá)上級(jí)部門。其指導(dǎo)思想自始至終影響著交易室的具體交易方法與方式。 ? 普通交易員 – 必須具有較高的專業(yè)技能和高度責(zé)任感，要嚴(yán)明工作紀(jì)律，隨時(shí)跟蹤市場(chǎng)變化，不得私自與外國(guó)銀行和經(jīng)濟(jì)商聯(lián)系，善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，具有很高的英語(yǔ)水平和冷靜的頭腦。 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 7 外匯交易室 ? 是銀行聯(lián)系外匯市場(chǎng)以及客戶的紐帶 ? 劃分為前臺(tái)（交易）、中臺(tái)（風(fēng)險(xiǎn)控制）、后臺(tái)（清算結(jié)算） ? 交易室的部門分類有三大原則 –準(zhǔn)確及時(shí)地為客戶服務(wù)并進(jìn)行自營(yíng)外匯買賣 –嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)程度防止出現(xiàn)大的差錯(cuò)和損失 –交易人員和結(jié)算人員嚴(yán)格區(qū)分，將交易員作弊的可能性減至最小。 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 8 外匯交易室機(jī)構(gòu)設(shè)置 ? 經(jīng)理室：主管交易室的所有業(yè)務(wù) ? 客戶部：吸收和發(fā)展客戶，接送和傳達(dá)客戶下達(dá)的指令，幫助客戶管理頭寸 ? 交易部：替客戶要價(jià)、報(bào)價(jià)和平盤，進(jìn)行自營(yíng)外匯買賣 ? 信息咨詢部：對(duì)各種貨幣、股票、債券、期貨等做出市場(chǎng)分析；向客戶提供準(zhǔn)確、及時(shí)和重要的信息 ? 結(jié)算部：核對(duì)每一筆交易并與對(duì)方確認(rèn)，控制客戶的保證金帳戶情況并定期向經(jīng)理和客戶提供財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 金融部：利用客戶存入的資金進(jìn)行拆借等各種短期資金融通和投資，以便最大限度利用資金。 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 9 外匯交易的通訊工具 ? 信息終端 –路透社的信息服務(wù) –美聯(lián)社的信息服務(wù) ? 技術(shù)分析工具 ? 交易和結(jié)算系統(tǒng) –路透電子交易系統(tǒng)于 1981年投入服務(wù) –外匯商能夠通過(guò)終端機(jī)進(jìn)行交易 ? 其他設(shè)備 – IDD電話、電傳機(jī)和傳真機(jī) 中國(guó)人民大學(xué)財(cái)金學(xué)院 2021/09/17 10 信息終端 ? 路透社的信息服務(wù) –
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