【正文】 2020 年會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)中級(jí)資格考試《財(cái)務(wù)管理》講義 第一章 總 論 【考情分析】 本章屬于財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)性內(nèi)容，主要介紹了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)管理體制等三個(gè)方面的內(nèi)容。從考試角度看，本章只可能考客觀題，預(yù)計(jì)分?jǐn)?shù)在 3 分左右。 【本章主要考點(diǎn)】 、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融環(huán)境以及法律環(huán)境 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 一 、企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論 理論觀點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 大化 企業(yè)追求利潤最大化，就必須講求經(jīng)濟(jì)核算、加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益的提高。 間價(jià)值 間的關(guān)系 ，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展 富最大化 ，比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲 素影響，不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財(cái)務(wù)管理狀況 ，而對(duì)其他相關(guān)者的利益重視不夠 值最大化 ，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量 ，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為 ，不易操作 ，只能對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能確定其價(jià)值，而評(píng)估很難做到客觀和準(zhǔn)確 利益最大化 值理念 、多層次的目標(biāo)體系，較好的兼顧了各利益主體的利益 。 【提示】相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理想目標(biāo)。 【提示】 （ 1）企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場價(jià)值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 （ 2）股東作為企業(yè)的所有者，在企業(yè)中承擔(dān)著雖大的權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商和政府也為企業(yè)承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)。 （ 3）相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)容 二、利益沖突的協(xié)調(diào) 將相關(guān)者利益最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其首要要求是要協(xié)調(diào)相關(guān)者的利益關(guān)系，化解他們之間的利益沖突。 協(xié)調(diào)沖突需要把握的原則：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡。 在所有的利益沖突中，所有者和經(jīng)營者、所有者和債權(quán)人的 利益沖突又至關(guān)重要。 【例 單選題】下列各項(xiàng)中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是（ ）。 『正確答案』 D 『答案解析』為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，通?？梢圆捎玫?方式包括：（ 1）限制性借債；（ 2）收回借款或停止借款。 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié) 本章一般了解 【提示】財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心 第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理體制 一、財(cái)務(wù)管理體制的一般模式 財(cái)務(wù)管理體制的核心問題：如何配置財(cái)務(wù)管理權(quán) 限。 模式 含義 特點(diǎn) 集權(quán)型 主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，各所屬單位執(zhí)行企業(yè)總部的指令 【優(yōu)點(diǎn)】 ，使決策的統(tǒng)一化、制度化得到有力的保證 ，有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格；有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險(xiǎn)等 【缺點(diǎn)】 、積極性，喪失活力 ，喪失市場機(jī)會(huì) 分權(quán)型 企業(yè)內(nèi)部的管理權(quán)限分散于各所屬單位，各所屬單位在人、財(cái)、物、供、產(chǎn)、銷等方面有決定權(quán) 【優(yōu)點(diǎn)】 屬單位針對(duì)本單位存在的問題及時(shí)作出有效決策，因地制宜的搞好各項(xiàng)業(yè)務(wù) ，促使所屬單位管理人員和財(cái)務(wù)人員的成長 【缺點(diǎn)】 各所屬單位大都從本位利益出發(fā)安排財(cái)務(wù)活動(dòng)，缺乏全局觀念和整體意識(shí)，從而可能導(dǎo)致資金管理分散、資金成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型 以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營權(quán) ，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配辦法，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充 ，利用企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)勢，對(duì)部分權(quán)限集中管理 ，充分調(diào)動(dòng)各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。 【提示】吸收了集權(quán)型和分權(quán)型體制的優(yōu)點(diǎn)，避免了二者各自的缺點(diǎn)，從而具有較大的優(yōu)越性。 二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制 集權(quán)與分權(quán)各有特點(diǎn)，各有利弊。對(duì)集權(quán)與分權(quán)的選擇、分權(quán)程度的把握歷來是企業(yè)管理的一個(gè)難點(diǎn)。 集權(quán)分權(quán)選擇時(shí)應(yīng)考慮的因素 因素 關(guān)系 企業(yè)各所屬單位之間的業(yè)務(wù)關(guān)系 作為實(shí)體的企業(yè)，各所屬單位之間往往具有業(yè)務(wù)上的聯(lián)系，特別是那些實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè)，要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián) 系。 各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制。反之則相反。 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系 企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系是企業(yè)能否采取相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本條件。只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如 50%以上）之后，各所屬單位的財(cái)務(wù)決策才有可能相對(duì) “集中 ”于企業(yè)總部 “成本 ”和 “利益 ”的差異 集中的成本：各所屬單位積極性的損失和財(cái)務(wù)決策效率的下降 集中的利益：主要是容易使企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財(cái)務(wù)資源的利用效率 分散的成本：可能發(fā)生的各所屬單位財(cái)務(wù) 決策目標(biāo)與企業(yè)整體財(cái)務(wù)目標(biāo)的背離以及財(cái)務(wù)資源利用效率的下降 分散的利益：提高財(cái)務(wù)決策效率和調(diào)動(dòng)各所屬單位的積極性 其他因素 環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平。 較高的管理水平，有助于企業(yè)更多的集中財(cái)權(quán)。 三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的設(shè)計(jì)原則 （一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應(yīng)的原則 （二）明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則 （三）明確綜合管理和分層管理思想的原則 （四）與企業(yè)管理體制相對(duì)應(yīng)的原則 四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 核心內(nèi)容 企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中，信息集成和人員委派 具體內(nèi)容 （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) （ 8）分散經(jīng)營自主權(quán) （ 9）分散人員管理權(quán) （ 10）分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán) （ 11）分散費(fèi)用開支審批權(quán) 第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 一、技術(shù)環(huán)境 是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。 二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、社會(huì)總供給和總需求的平衡狀況以及由此決定的社會(huì)通貨水平 ——通貨膨脹等。 ：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較單一，方法比較簡單；市場經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較豐富，方法也復(fù)雜多樣。 ：在不同的階段，企業(yè)應(yīng)相應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理策略。 ：企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作者必須積極探索與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式。 ：財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、價(jià)格體制、投資體制、社會(huì)保障制度、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系等改革措施，會(huì)深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展。 【例 多項(xiàng)選擇題】在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（ ）。（ 2020 年考題） 『正 確答案』 ABC 『答案解析』影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境中公司治理和財(cái)務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容。 。 通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)影響： （ 1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 （ 2）引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失 （ 3）引起利潤上升，加大企業(yè)的資金成本 （ 4）引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度 （ 5）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難 三、金融環(huán)境 （一）金融市場的分類 分類標(biāo) 志 類型 含義 貨幣市場 又稱短期金融市場。是指以期限在 1 年以內(nèi)金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等 資本市場 又稱長期金融市場。是指以期限在 1 年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期資金交易的市場，包括股票市場和債券市場。 發(fā)行市場 又稱一級(jí)市場。它主要處理金融工具的發(fā)行和最初購買者 之間的交易。 流通市場 又稱二級(jí)市場。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交 易。 資本市場 以貨幣和資本為交易對(duì)象 外匯市場 以各種外匯金融工具為交易對(duì) 象 黃金市場 集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換的交易市場 性 基礎(chǔ)性金融市場 以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券等 金融衍生品市場 以金融衍生產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場，如期貨、期權(quán)等。 地方性金融市場 全國性金融市場 國際性金融市場 （二）貨幣市場與資本市場的主要特點(diǎn) 市場 特點(diǎn) 貨幣市場 （ 1）期限短。最初不超過 1 年 （ 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。來源主要是資金所有者暫時(shí)閑置的資金，用途一般是彌補(bǔ)短期資金 的不足 （ 3）具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性 資本市場 （ 1）融資期限長。至少 1 年以上 （ 2）融資目的是解決長期投資性資本的需要，由于補(bǔ)充長期資本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力 （ 3）資本借貸量大 （ 4）收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大 四、法律環(huán)境 法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)。 法律環(huán)境的影響范圍包括：企業(yè)組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動(dòng)、日常經(jīng)營、收益分配等。 【總結(jié)】 第二章 預(yù)算管理 【考情分析】 本章主要介紹了預(yù)算的作用、類型以及預(yù)算工作組織，預(yù)算的編制方法，預(yù)算的編制，預(yù)算的執(zhí)行與考核等內(nèi)容?？荚囍屑扔锌赡艹霈F(xiàn)客觀題，也有可能出現(xiàn)主觀題，預(yù)計(jì)本章分?jǐn)?shù) 5分左右。 【本章主要考點(diǎn)】 預(yù)算編制過程中某些指標(biāo)的計(jì)算 第一節(jié) 預(yù)算管理的主要內(nèi)容 一、預(yù)算的特征 預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映的企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)的詳細(xì)財(cái)務(wù)安排。 預(yù)算特征： （ 1）預(yù)算必須與企業(yè)的戰(zhàn)略或目標(biāo)保持一致； （ 2）預(yù)算是一種可以據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的、最為具體的計(jì)劃，是對(duì)目標(biāo)的具體化，是將企業(yè)活動(dòng)導(dǎo)向預(yù)定目標(biāo)的有力工具。 二、預(yù)算的作用 的協(xié)調(diào) 三、預(yù)算體系 【提示】財(cái)務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算的最后環(huán)節(jié)，又稱為總預(yù)算。其他預(yù)算則成為分預(yù)算或輔助預(yù)算。 【例 多選題】在下列各項(xiàng)預(yù)算中，屬于總預(yù)算內(nèi)容的有（ ）。 『正確答案』 CD 『答案解析』財(cái)務(wù)預(yù)算具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)利潤表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容。 【例 多選題】在下列各項(xiàng)中，屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算的有（ ）。 『正確答案』 ACD 『答案解析』日常業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷售預(yù)算，生產(chǎn)預(yù)算，直接材料耗用量及采購預(yù)算，應(yīng)交增值稅、銷售稅金及附加預(yù)算，直接人工預(yù)算，制造費(fèi)用預(yù)算，產(chǎn)品成本預(yù)算，期末存貨預(yù)算，銷售費(fèi)用預(yù)算，管理費(fèi)用預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。 四、預(yù) 算工作組織 （ 1）企業(yè)董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)。 （ 2）企業(yè)董事會(huì)或經(jīng)理辦公會(huì)可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會(huì)或指定財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。 （ 3）預(yù)算管理委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門主要擬訂預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定預(yù)算管理的具體措施和辦法等。 【例 單選題】應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)的是（ ）。 『正確答案』 D 第二節(jié) 預(yù)算的編制方法與程序 一、預(yù)算編制方法 （一）固定預(yù)算 與彈性預(yù)算編制方法 含義 適用范圍 缺點(diǎn) 固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量水平作為基礎(chǔ)來編制的預(yù)算。 一般適用于固定費(fèi)用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的項(xiàng)目 。不論預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量水平實(shí)際可能發(fā)生