【正文】 《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍 箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 課程論文 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 姓名： 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 學(xué)號(hào)： 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建 設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 學(xué)院及班級(jí) 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡 糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 題目： 房地產(chǎn)價(jià)格 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 中文文摘： 《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱： 住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍，以防止投資資金涌向三、四線城市。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 中國新聞社 (China News Service, 簡稱：中新社 )上周報(bào)導(dǎo)稱，中國的經(jīng)濟(jì)規(guī)劃部門正在考慮推出更多行政手段抑制不斷上漲的房價(jià)，手段可能包括針對房地產(chǎn)開發(fā)商的反暴利監(jiān)管規(guī)定。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 中國年內(nèi)或?qū)⒊雠_(tái)更多嚴(yán)厲 樓市調(diào)控政策 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 關(guān)鍵詞： 房價(jià)上漲 調(diào)控 政策 因素 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券 報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 正文內(nèi)容： 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁 役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 關(guān)于 房價(jià) 的 市場價(jià)值 ： 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 我們 先 要明確 買一套房子付出的成本和房 價(jià)的關(guān)系 。 房價(jià)是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)，是靜態(tài)值。而你購房付出的成本卻是動(dòng)態(tài)的。舉個(gè)簡單例子加以說明：你購買房子，房價(jià) 100 萬，首付 3 成，貸款 70 萬，期限 20 年。當(dāng)你完成此筆交易的時(shí)候，所有的都是靜態(tài)的，包括你的初期貸款利率。這二十年，你能確保貸款利率不發(fā)生變動(dòng)嗎？在過去 10 年，中國的平均貸款利率是 8%（已剔除硬著陸實(shí)行的高利率影響）。而我們買房的同志，初期貸款利率大都是 %。相差 3 個(gè)點(diǎn)，這三個(gè)點(diǎn)意味著什么？意味著你必須多付出 30%的資金成本。換句話說，你實(shí)際上花了 130 萬買了一套 100 萬的房子。（說明一點(diǎn)，首付 的是機(jī)會(huì)成本，因?yàn)榛鶞?zhǔn)利率上漲，存貸款利率會(huì)同時(shí)上調(diào)）。 而 房價(jià) 的 實(shí)際價(jià)值 ： 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 由上面可能會(huì) 有朋友說，房價(jià)會(huì)長啊，房產(chǎn)是不動(dòng)產(chǎn)，是保值工具 等等。那我先問一句 ，你知道什么叫不動(dòng)產(chǎn)嗎？不動(dòng)產(chǎn)就是地理位置不可移動(dòng)的資產(chǎn)?。《皇侨缫恍┧^的專家鼓吹的保值工具。學(xué)財(cái)務(wù)的都知道，房產(chǎn)和地產(chǎn)是兩回事，房產(chǎn)（即地面上的建筑物）是固定資產(chǎn)，是要提折舊的，是隨著時(shí) 間不斷貶值的。地產(chǎn)（即土地使用權(quán)），是無形資產(chǎn)，是實(shí)行攤銷的， 是 可以通過評估和交易重新恢復(fù)的。所以說真正增值的是地產(chǎn)那部分。你知道 70 年后你要交多少錢來支付土地使用費(fèi)嗎？ 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱 ：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 由于我們現(xiàn)在制度上的缺陷，我們購買的房地產(chǎn)（請注意，現(xiàn)在社會(huì)上所討論的是房地產(chǎn)泡沫，而不是房產(chǎn)泡沫或地產(chǎn)泡沫），我們的資產(chǎn)具有不可分割性，即我們不能單獨(dú)處置我們的房產(chǎn)或地產(chǎn)。我實(shí)際上想說明什么呢？我想說明的是，我們購入或投資的所謂房地產(chǎn)和西方許多國家的房地產(chǎn)有本質(zhì)區(qū)別，其實(shí)我們購買的只是該住房的 70 年的使 用權(quán)，和所有權(quán)有本質(zhì)的區(qū)別。簡單的說，你能把自己的那部分地產(chǎn)（無形資產(chǎn)，土地使用權(quán)）轉(zhuǎn)讓嗎？你能把自己家的墻拆掉賣錢嗎？由于在制度上存在缺陷和不完整，你花一百萬買的該住房產(chǎn)權(quán)證的價(jià)值其實(shí)就是該住房 70 年使用權(quán)的價(jià)值。產(chǎn)權(quán)房和非產(chǎn)權(quán)房的性質(zhì)就其本質(zhì)是 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑 啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 一樣的。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 從根本上說，房地產(chǎn)問題歷來就是一個(gè)金融問題，其本質(zhì)是金融， 其形式是產(chǎn)業(yè)。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 從美國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史就可以看出 下面，我將從利率、匯率、通貨膨脹率、收入、制度等幾方面談房地產(chǎn)投資的影響因素。 先講一個(gè)概念， 根據(jù)《資本論》（這是所有經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)，希望大家能學(xué)好，否則就沒有研究的基礎(chǔ)和立足點(diǎn)了）的觀點(diǎn)，價(jià)格的基礎(chǔ)是價(jià)值，價(jià)格不可能長時(shí)間偏離于價(jià)值，動(dòng)態(tài)來看（即把時(shí)間拉長），價(jià)格的走勢和價(jià)值的走勢是平行的，靜態(tài)來看（即從一個(gè)時(shí)間點(diǎn)來看），價(jià)格是偏離價(jià)值的，是由供給關(guān)系來決定的。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟 句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 利率、匯率、通脹率等一系列所謂目前所謂經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究的東西，同時(shí)通過改變供給雙方的力量來影響價(jià)格的。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛 和 錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 先說利率：利率、匯率、通脹率及政府的許多政策都是相互影響、相互關(guān)聯(lián)的，混在一起就沒法說清楚了。值得一樣一樣說。還是舉例說明：前面已經(jīng)說過，期限 20 年的貸款，利率每上漲一個(gè)百分點(diǎn)，等于成本增加 10%。由于利率的上漲會(huì)直接導(dǎo)致購房成本的增加，減少需求（大家學(xué)過微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的人應(yīng)該知道剛性需求和彈性需求：比方說，我要結(jié)婚，女朋友說沒房子就不跟我結(jié)婚，而我特別愛她，不管房子多少錢，我都要買，這就是剛性需求，一般情況下需求都是具有彈性的，而且在不同的價(jià)格下， 需求的彈性也是不同的），利率的上漲也會(huì)提高開發(fā)商的成本，但由于市場價(jià)格也上漲，開發(fā)商的利潤率并不會(huì)明顯減少（即便減少，也遠(yuǎn)高于整個(gè)社會(huì)的平均行業(yè)利潤率），大量的資本會(huì)用如房產(chǎn)開發(fā)，房地產(chǎn)開發(fā)的數(shù)量會(huì)增加，于是供給的力量會(huì)此消彼長，一旦突破臨界點(diǎn)，房產(chǎn)價(jià)格就會(huì)下跌（類似于股市的階段性高點(diǎn)），重新尋求一種平衡。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施 房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦瘋鈍檻閨筍弦饅墨菜狄葡糕燈鉸湛和錐飛奇嬰纓枕棵克綿綴潤舍仆明囚衙墻哦桐瓶篇上婆奸棒夜近 從歷史的經(jīng)驗(yàn)來看，利率的上升對房價(jià)的上漲具有致命性的打擊，這就是謝國忠講的為什么房產(chǎn)會(huì)破滅的原因，中央也為什么遲遲不愿加息或繼續(xù)加息的原因了。因?yàn)橹袊姆康禺a(chǎn)業(yè)的發(fā)展是銀行信貸資金支撐的。國家一方面推遲提高利率，一方面假借土地整頓減少土地供應(yīng)，目的就是為了維持需求減少供應(yīng)，防止房地產(chǎn)崩潰或推遲崩潰時(shí)間的到來。同時(shí)利用各種媒體發(fā)聲音唱多，就是維護(hù)需求方的信 心。如 2020 年股市崩潰時(shí)，政府是最大的唱多力量一樣。 房地產(chǎn)經(jīng)營管理論文《房地產(chǎn)經(jīng)營管理》課程論文 姓名：學(xué)號(hào)：學(xué)院及班級(jí)題目：房地產(chǎn)價(jià)格中文文摘：《上海證券報(bào)》周三援引一位接近中國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部（簡稱：住建部）的未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，中國可能擴(kuò)大實(shí)施房產(chǎn)限購令城市的范圍箋訝施嗜大遙轟句峻鈣聊蜂鏡汁役石玉俊悉頑啦