【正文】 中級會計(jì)資格《財(cái)務(wù)管理》 內(nèi)部絕密押題卷 一、 單項(xiàng)選擇題 ，且沒有固定融資租賃費(fèi)的存在，則企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（等于 1）。 ，波動性流動資產(chǎn)的資金來源是（短期融資）。 ，企業(yè)對預(yù)算和計(jì)劃的執(zhí)行進(jìn)行追蹤監(jiān)督、對執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進(jìn)行調(diào)整和修正，以保證預(yù)算的實(shí)現(xiàn)的是（財(cái)務(wù)控制）。 M 型組織的描述是（ M 型組織的第一個層次是由董事會和經(jīng)理班子組成的總部）。 5 產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系表述是（權(quán)益乘數(shù) =1+產(chǎn)權(quán)比率） 邦分析體系中是個綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的指標(biāo)。通過對系統(tǒng)的分析可知，提高凈資產(chǎn)收益率的途徑包括（加強(qiáng)銷售管理，提高銷售凈利率；加強(qiáng)資產(chǎn)管理。提高其利用率和周轉(zhuǎn)率；加強(qiáng)負(fù)債管理，提高產(chǎn)權(quán)比率）。 140 萬元，年付現(xiàn)成本 70 萬元，年折舊額 30 萬元，所得稅稅率為 40%，則該項(xiàng)目年經(jīng)營凈現(xiàn)金流量為（ 54）萬元。 ，可以理解為（企業(yè)所能創(chuàng)造的未來股權(quán)現(xiàn)金流量）。 9 以生產(chǎn)過程無浪費(fèi)、機(jī)器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品假設(shè)前提為依據(jù)而制定的標(biāo)準(zhǔn)成本是 (理想標(biāo)準(zhǔn)成本 )。 （可控邊際貢獻(xiàn) =邊際貢獻(xiàn) — 該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本）。 ，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響，其中“資本保全約束”屬于（法律因素）。 10%，預(yù)算年度計(jì)劃以股本的 15%向投資者分配利潤，并新增未分配利潤 300 萬元。企業(yè)股本 10000 萬元，所得稅稅率 25%，則應(yīng)該完成的目標(biāo)利潤為（ ）萬元。 ，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素是（訂貨變動成本）。 大家學(xué)習(xí)網(wǎng) 更多精品在大家！ 目標(biāo)包括（科學(xué)降低稅收支出；規(guī)范企業(yè)納稅行為；有效防范納稅風(fēng)險）。 （計(jì)劃與預(yù)算；決策與控制；分析與考核）。 60 萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的 20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請貸款數(shù)額為（ 75）萬元。 95 萬元，籌資費(fèi)率為籌資總額的 5%，年利率為 4%，所得稅率為 25%。假設(shè)用一般模式計(jì)算，則該長期借款的籌資成本為（ %） 18 根據(jù)稅法規(guī)定，債券利息可以在稅前列支，（復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息）的方式最有利于企 業(yè)獲得利息稅前扣除收益。 、乙兩個方案為計(jì)算期相同的互斥方案，且甲方案的投資額大于乙方案，甲方案與乙方案的差額為丙方案。經(jīng)過應(yīng)用凈現(xiàn)值法測試，得出結(jié)論丙方案具有財(cái)務(wù)可行性，（應(yīng) 選擇甲方案） ，彈性預(yù)算（預(yù)算范圍寬）。 ，如果企業(yè)處在企業(yè)所得稅的免稅期，則對存貨計(jì)價時應(yīng)選擇（先進(jìn)先出去），可擴(kuò)大當(dāng)期利潤。 1200 萬元，年經(jīng)營成本為 720 萬元，年銷售費(fèi)用 200萬元，產(chǎn)成品最多周轉(zhuǎn)次數(shù)為 5 次，則該企業(yè)產(chǎn)成品的需用額為（ 104）萬元。 23 股票回購對上市公司的影響有（容易導(dǎo)致資產(chǎn)流動性降低，影響公司的后續(xù)發(fā)展；損害公司的根本權(quán)益；容易加劇公司行為的非規(guī)范化，使投資者蒙受損失）。 A、 B 兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合（不能降低任何風(fēng)險）。 ，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，并體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分原則的是（固定股利支付率政策）。 （累計(jì)凈現(xiàn)金流量為零的年限）。 10%從銀行借入款項(xiàng) 1000 萬元 ，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實(shí)際年利率為（ %） 30 元，認(rèn)股權(quán)證規(guī)定每股股票的認(rèn)購價格為 20 元，每張認(rèn)股權(quán)證可以購買 股普通股，則該時點(diǎn)每張認(rèn)股權(quán)證的理論價值為（ 5 元）。 29.（經(jīng)營決策評價）主要反映企業(yè)在決策管理、決策程序、決策方法、決策執(zhí)行、決策監(jiān)督、責(zé)任追究等方面采取的措施及實(shí)施效果，重點(diǎn)反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營決策失誤。 ，其特點(diǎn)是（籌資彈性大）。 ，特別是項(xiàng)目計(jì)算期 不同的多方案比較決策，最適合采用的評價方法是（年等額凈回收額法）。 ，彈性預(yù)算（預(yù)算范圍寬）。 （銷售預(yù)算）。 34（項(xiàng)目總投資）可能受投資資金來源結(jié)構(gòu)（權(quán)益資金和債務(wù)資金的比例）的影響。 IPO 發(fā)行的基本程序要求，自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)（ 6）個月內(nèi)公開發(fā)行股票；超過規(guī)定期限未發(fā)行的，核準(zhǔn)失效，須經(jīng)證監(jiān)會重新核準(zhǔn)后方可發(fā)行。 （有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會導(dǎo)致現(xiàn)金最優(yōu)返回線上升）。 力時，是否接受額外訂單的價格應(yīng)采用成本為基礎(chǔ)的定價方法（變動成本定價法）。 （所有管理決策權(quán)都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)；有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價格；企業(yè)總部財(cái)務(wù)部門不參與各所屬單位的執(zhí)行過程）。 （結(jié)算中心）的集團(tuán)企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的是（企業(yè)間拆借資金的稅務(wù)管理）。 （股利無關(guān)論）。 ，短期融資券籌資的特點(diǎn)是（籌資條件比較嚴(yán)格）。 可分為長期認(rèn)股權(quán)證和短期認(rèn)股權(quán)證，其中長期認(rèn)股權(quán)證期限通常超過（ 90 天）。 （市凈率是投資者用以衡量、分析個股是否具有投資價值的工具之一）。 大家學(xué)習(xí)網(wǎng) 更多精品在大家！ ： NPV0， PPn/2 則可以得出的結(jié)論是（該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性）。 、故障和偏差。具有客觀性、現(xiàn)實(shí)性和激勵性等特點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)成本是（正常標(biāo)準(zhǔn)成本）。 46 在確定項(xiàng)目的相關(guān)現(xiàn)金流量時因考慮的因素是（為該項(xiàng)目墊付的流動資金；利用現(xiàn)有設(shè)備的可變現(xiàn)價值；為該項(xiàng)目建造廠房而交納的土 地出讓金） 47 全面預(yù)算體系的各種預(yù)算是以企業(yè)決策確定的經(jīng)營目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)以銷定產(chǎn)的原則，按照先（經(jīng)營預(yù)算）、后（財(cái)務(wù)預(yù)算）的順序編制的。 2020 年和 2020 年的銷售凈利率分別為 7%和 8%，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別為2 次和 次，兩年的資產(chǎn)負(fù)債率相同，與 2020 年相比， 2020 年的凈資產(chǎn)收益率變動趨勢為（下降）。 1000 萬元，年銷售成本為 800 萬元，其中折舊為 100 萬元，所得稅稅率為 25%，則該方案年稅后現(xiàn)金凈流量為（ 250）萬元。 ， 形成無形資產(chǎn)，按照無形資產(chǎn)成本攤銷的比例為（ 150%）。 二、 多項(xiàng)選擇 ，短期融資券的特征有（實(shí)行余額管理，發(fā)行單位待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%；融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券）。 （現(xiàn)金收入；現(xiàn)金支出；現(xiàn)金余缺；現(xiàn)金投放與籌措）。 ，應(yīng)當(dāng)考慮的稀釋性潛在的普通股包括（股份期權(quán)；認(rèn)股權(quán)證；可轉(zhuǎn)換公司債券）。 （企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱；企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測 的可靠程度）。 5 關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法是（設(shè)置贖回條款最重要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)；設(shè)置贖回條款可以保護(hù)發(fā)行企業(yè)的利益；設(shè)置回售條款可能會加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險）。 （該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變；該狀態(tài)的變化不能由其他作業(yè)來完成；該作業(yè)使其他作業(yè)得以進(jìn)行）。 （資金成本是確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)；資金成本是企業(yè)選擇資金來源的基本依據(jù)；資金成本是企業(yè)選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)）。 ，又屬于全部投資現(xiàn)金流量表流出內(nèi)容的有（營業(yè)稅金及附加；維持運(yùn)營投資；經(jīng)營成本）。 （有利于促進(jìn)股票流通和交易；普通股股數(shù)增加；每股收益下降） ，需要考慮的因素有（保險儲備量；每天消耗的原材料數(shù)量；預(yù)計(jì)交貨時間）。 （合法性原則；服從企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)的原則；成本效益原則）。 （所有管理決策權(quán)都進(jìn)行集中統(tǒng)一，各所屬單位沒有財(cái)務(wù)決策權(quán)；有利于實(shí)行內(nèi)部調(diào)撥價格；有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源）。 （在最佳資本結(jié)構(gòu)下，平均資本成本一定最低；在最佳資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)價值一定最大；每股收益分析法沒有考慮風(fēng)險因素；確定最佳資本結(jié)構(gòu)的公司價值分析法，通常用于資本規(guī)模較大的上市公司） “企業(yè)價值最大化”作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有（有利于社會資源的合理配置；反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；有利于克服管理上的片面性和短期行為）。 （企業(yè)綜合績效評價由財(cái)務(wù)績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成；財(cái)務(wù)績效定量評價包括盈利能力分析、資產(chǎn)質(zhì)量分析、債務(wù)風(fēng)險 分析、經(jīng)營增長分析；各類財(cái)務(wù)績效定量評價指標(biāo)由基本指標(biāo)和修正指標(biāo)構(gòu)成；財(cái)務(wù)績效定量評價指標(biāo)中盈利能力狀況所占比重最高）。 （直接人工；變動制造費(fèi)用；固定制造費(fèi)用）。 17.（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；不良資產(chǎn)比率）屬于財(cái)務(wù)績效定量評價中評價企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的指標(biāo)。 。其優(yōu)點(diǎn)包括（預(yù)算范圍寬；可比性強(qiáng)）。 大家學(xué)習(xí)網(wǎng) 更多精品在大家！ （在企業(yè)擴(kuò)張成熟期，可以在較高程度上使用財(cái)務(wù)杠桿；擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負(fù)債和發(fā)行股票籌集資金；在企業(yè)初創(chuàng)期，應(yīng)在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿；如果產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量能夠以較高的水平增長，企業(yè)可以在較高程度上使用財(cái)務(wù)杠桿）。 ，補(bǔ)償性余額會給企業(yè)帶來的影響有（減少了實(shí)際可用的資金；加重了企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)；提高了借款的實(shí)際利率）。 三．判斷題 ，購進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)也可以抵扣增值稅額。 （ ） 解析：購進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)不能抵扣增值稅額，而購進(jìn)原材料的運(yùn)費(fèi)可以抵扣增值稅額。 ，如果靜態(tài)投資回收期或總投資收益率的評價結(jié)論與凈現(xiàn)值指標(biāo) 的評價結(jié)論發(fā)生矛盾，應(yīng)當(dāng)以凈現(xiàn)值指標(biāo)的結(jié)論為準(zhǔn)。 （ √） ，如果靜態(tài)投資回收期或總投資收益率的評價結(jié)論與凈現(xiàn)值指標(biāo)的評價結(jié)論發(fā)生矛盾，應(yīng)當(dāng)以凈現(xiàn)值指標(biāo)的結(jié)論為準(zhǔn) （ √） 4. 采 用 固 定股 利 比例 政 策 體現(xiàn) 了 風(fēng)險 投 資 與風(fēng) 險 收益 的 對 等關(guān) 系 （ √） ，又包括運(yùn)營期發(fā)生的經(jīng)營成本、營業(yè)稅金及附加和調(diào)整所得稅。 （ √） ，凡未開展或沒通過環(huán)境影響評價的建設(shè)項(xiàng)目，不論其經(jīng)濟(jì)可行性和財(cái)務(wù)可行性和財(cái)務(wù)可行性如何，一律不得上馬。 （ √） U 型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實(shí)行管理層 級 的 分 散 控 制 。 （ ） 解析：企業(yè)組織體制大體上有 U 型組織， H 型組織和 M 型組織等三種組織形式。 U型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī) 模較小的企業(yè)，實(shí)行管理層級的集中控制。 ，可能導(dǎo)致資金管理分散、資本成本增大、費(fèi)用失控、利潤分配無序。 （ √） 。 （ √） ，股利權(quán)利從屬于股票；從除息日開始，新購入股票的投資者不能分享本次已宣告發(fā)放的股利。 （ √） 、要盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達(dá)到動 態(tài) 的 協(xié) 調(diào) 平 衡 。 （ √） 12. 認(rèn) 股 權(quán) 證 具 有 促 銷 的 作 用 ， 但 不 能 為 企 業(yè) 籌 集 額 外 的 資 金 （ ） 解析：認(rèn)沽權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具，他能促使公司在規(guī)定的期限內(nèi)完成股票發(fā)行計(jì)劃。 方式。 （ √） ，該方案的實(shí)際收益率大 于 投 資 人 期 望 的 報 酬 率 ， 該 方 案 可 行 。 （ √） ，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。 （ ） 解析：每股股利是上市公司普通股股東從 公司實(shí)際分得的每股利潤，它除了受上市公司獲利能力的大小影響外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。 ，則在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額不超過最高限額，銀行必須滿足企業(yè)任何時候任何用途的借款要求。 （ ） 大家學(xué)習(xí)網(wǎng) 更多精品在大家！ 解析：如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使企業(yè)與銀行簽訂信貸協(xié)定，企業(yè)也可能得不到借款。 ，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險大，投資者要求的預(yù)期報酬率就高，企 業(yè) 籌 資 的 資 本 成 本 相 應(yīng) 就 大 。 （ √） ，是杜邦分析體系的起點(diǎn)。 （ ） 解析：凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，是杜邦分析體系的起點(diǎn)。 。 （ √） 算時采用。 （ √） 四．計(jì)算分析題 1. 某公司原資本結(jié)構(gòu)如下表所示： 籌資方式 金額（萬元） 債券（按面值發(fā)行，年利率 10%） 4000 普通股（每股面值 1 元，發(fā)行價 10 元，共 500 萬股 5000 合計(jì) 9000 目前普通股的每股市價為 11 元