福建農(nóng)林大學(xué)商業(yè)銀行(已修改)
2025-05-25 23:51 本頁面
【正文】 第四章 外匯與匯率 第一節(jié) 匯率的標(biāo)價法及分類 一、外匯的概念 二、外匯匯率的概念 三、匯率的標(biāo)價法 四、匯率的分類 三、匯率的標(biāo)價法 ? 1．直接標(biāo)價法（ Direct Quotation）即本幣標(biāo)價法 ? 2021年 8月 25日US$100=RMB￥ ? J￥ 100 000= ? 2．間接標(biāo)價法（ Indirect Quotation）即外幣標(biāo)價法 ? 如： ? 2021年 8月 22日，￡ 1=US$ ? 3．美元標(biāo)價（ . Dollar Quotation） 四、匯率的分類 ? 1．適用于銀行買賣外匯的兩檔匯率：買入?yún)R率與賣出匯率 ? 各外匯銀行的外匯匯率一般均同時列入買賣兩檔價，必須注意直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法下買賣兩檔價格的排序不同，例如： ? 中國行市： ? 美元對人民幣 ? 紐約行市： ? 美元對德國馬克 ? 2．不同匯兌方式采用的匯率：電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率 ? 3．按外匯買賣交割速度分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率 ? ４．按外匯市場營業(yè)日開市和收市時所使用的不同匯率劃分為開盤匯率與收盤匯率 ? 5．按買賣外匯的對象分同業(yè)匯率與商人匯率 ? 6．根據(jù)制定匯率的方法不同，分為基本匯率與套算匯率 ? 7．由于外匯管制的不同狀況產(chǎn)生的不同匯率 根據(jù)制定匯率的方法不同，分為基本匯率與套算匯率 ? 例如：某日日元對美元匯率是 ? US$1=J￥ ? 瑞典克郎對美元匯率是 ? US$1= ? 則可套算出 SKr1=J￥ 第二節(jié) 外匯交易中匯率的報價與換算 ? 一、匯率報價的基本特點和慣例 ? 二、即期匯率的報價 ? 三、即期匯率的計算 ? 四、遠(yuǎn)期匯率的報價與計算 二、即期匯率的報價 ? 以某日路透社計算機終端 “ ASAP”頁顯示的即期匯率報價為例： ? 報價時間 貨幣 報價銀行名稱縮寫 即期匯率 ? 18： 35 DEM DBFX ? 18： 32 JPY UBZI ? 18： 33 GBP PRBX ? 18： 31 CHF ABKX ? 18： 34 AUD MAQA ? 17： 40 NZD BHZW ? 18： 19 HKD CBHK ? 18： 19 SGD DBSX ? 18： 11 MYR CMML ? 18： 31 FFR ABKX ? 18： 26 XEU PRBX ? 18： 27 CAD NBCH ? 1．直接標(biāo)價法與間接標(biāo)價法的換算 ? 例１ 已知人民幣 /美元的即期匯率是 ? $1=RMB￥ (直接標(biāo)價法 ) ? 求美元 /人民幣的買賣兩檔價。（間接標(biāo)價法） ? 美元買入價是 1/= ? 美元的賣出價是 1/= ? 則 RMB￥ 1=$ 2．交叉匯率（套算匯率）的計算 ? （ 1）根據(jù)兩種貨幣分別對同一種貨幣的基礎(chǔ)匯率套算這兩種貨幣的比價，用“ 交叉相除法 ” 。 ? 例 2 已知馬克 /美元的即期匯率是 ? $1=? 瑞士法郎 /美元的即期匯率是 ? $1=? 求 DM1=SF? (2)“同邊相乘法 ” ：適用于兩種貨幣的中心匯率標(biāo)價方法不同的情況下匯率的套算。 ? 例 3 ￡ 1=$? $1=? 求：￡ 1=DM？ 以某日倫敦某大銀行報價為例： 0000 BARCL AYS BANK PLC LONDON TEL283— 0909 TX887841 BAXX SPOT 1MTHS 2MTHS 3MTHS 6MTHS 12MTHS STG 90 39/36 81/77 123/119 248/243 448/438 DEM 08 52/50 95/92 134/131 234/229 25/415 SRF 80 35/32 65/61 95/91 187/180 370/350 HFL 22195/10 50/48 93/90 132/128 240/230 435/420 FFR 30 62/57 115/105 140/130 230/210 375/325 YEN 30 59/57 112/110 163/161 304/300 565/555 ECU 98 1
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