【正文】 1 24 個基本指標(biāo)精粹講解 很多朋友都用了很的時間去找什么指標(biāo)，實際上很的自編指標(biāo)都是從這些指標(biāo)演化而來的！希望大家先學(xué)好這些指標(biāo)的使用技巧，你就可以賺到錢了！ 這個指標(biāo)講解實際上是有本書的電子版，他的作者是一個操盤手的！ 當(dāng)然講解當(dāng)然加了他的一些見解在里面的，我有這本書的，我簡直是非常喜歡的！ 現(xiàn)在明白奉賢給大家，希望對你的操作和提高自己的水平有幫助！ 個股一級指標(biāo) : 1 平滑異同平均線指標(biāo) —— MACD MACD 指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動平均線，是由查拉爾阿佩爾（ Gerald Apple）所創(chuàng)造的 ,是一種研判股 票買賣時機(jī)、跟蹤股價運(yùn)行趨勢的技術(shù)分析工具。 第一節(jié) MACD 指標(biāo)的原理和計算方法 一、 MACD 指標(biāo)的原理 MACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對股票價格的收盤價進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計算，是一種趨向類指標(biāo)。 MACD 指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出來的 MACD，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此， MACD指標(biāo)具有均線趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判買賣股票的 時機(jī)，預(yù)測股票價格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。 MACD 指標(biāo)主要是通過 EMA、 DIF 和 DEA（或叫 MACD、 DEM）這三值之間關(guān)系的研判， DIF 和 DEA 連接起來的移動平均線的研判以及 DIF 減去 DEM 值而繪制成的柱狀圖（ BAR）的研判等來分析判斷行情，預(yù)測股價中短期趨勢的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中， DIF 是核心， DEA 是輔助。 DIF 是快速平滑移動平均線（ EMA1）和慢速平滑移動平均線（ EMA2）的差。 BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。 二、 MACD 指標(biāo)的計算方法 MACD 在應(yīng)用上，首先 計算出快速移動平均線（即 EMA1）和慢速移動平均線（即EMA2），以此兩個數(shù)值，來作為測量兩者（快慢速線）間的離差值（ DIF）的依據(jù)，然后再求 DIF的 N周期的平滑移動平均線 DEA（也叫 MACD、 DEM）線。 以 EMA1 的參數(shù)為 12 日， EMA2 的參數(shù)為 26日， DIF 的參數(shù)為 9日為例來看看 MACD的計算過程 計算移動平均值（ EMA） 12日 EMA 的算式為 EMA（ 12） =前一日 EMA（ 12） 11/13＋今日收盤價 2/13 26日 EMA 的算式為 EMA（ 26） =前一日 EMA（ 26） 25/27＋今日收盤價 2/27 計算離差值（ DIF） DIF=今日 EMA（ 12）－今日 EMA（ 26） 計算 DIF 的 9日 EMA 根據(jù)離差值計算其 9 日的 EMA，即離差平均值，是所求的 MACD 值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名 DEA 或 DEM。 2 今日 DEA（ MACD） =前一日 DEA 8/10＋今日 DIF 2/10 計算出的 DIF和 DEA 的數(shù)值均為正值或負(fù)值。 理論上，在持續(xù)的漲勢中， 12 日 EMA 線在 26 日 EMA 線之上，其間的正離差值（ +DIF）會越來越大；反之，在跌勢中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（ — DIF），也會越來越大，而在行情 開始好轉(zhuǎn)時，正負(fù)離差值將會縮小。指標(biāo) MACD 正是利用正負(fù)的離差值（177。 DIF）與離差值的 N日平均線（ N 日 EMA）的交叉信號作為買賣信號的依據(jù)，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信號。另外， MACD 指標(biāo)在股市軟件上還有個輔助指標(biāo) —— BAR 柱狀線，其公式為： BAR=2 (DIF－ DEA)，我們還是可以利用 BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機(jī)。 離差值 DIF 和離差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。其計算方法比較煩瑣，由于目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機(jī)自動完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可，而 更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計算一樣，由于選用的計算周期的不同， MACD 指標(biāo)也包括日 MACD 指標(biāo)、周 MACD指標(biāo)、月 MACD 指標(biāo)年 MACD 指標(biāo)以及分鐘 MACD 指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日 MACD 指標(biāo)和周 MACD 指標(biāo)。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。 在實踐中，將各點(diǎn)的 DIF 和 DEA（ MACD）連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速（短期）和慢速（長期）線，此即為 MACD 圖。 第二節(jié) MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn) MACD 指標(biāo)是市場上絕大多數(shù)投資者熟知 的分析工具，但在具體運(yùn)用時，投資者可能會覺得 MACD 指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來的 MACD 指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結(jié)論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是市場上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于 MACD 的論述只局限在表面的層次，只介紹 MACD 的一般分析原理和方法，而對 MACD 分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹 MACD 指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述 MACD 的特殊 研判原理和功能。 MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括 DIF 和 MACD 值及它們所處的位置、 DIF和 MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和 MACD圖形的形態(tài)這四個大的方面分析。 一、 DIF 和 MACD 的值及線的位置 當(dāng) DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股； 當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時，一般表示為股市處于空 頭行情中，可以賣出股票或觀望。 當(dāng) DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望； 當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。 二、 DIF 和 MACD 的交叉情況 當(dāng) DIF 與 MACD 都在零線以上，而 DIF 向上突破 MACD 時，表明股市處于一種強(qiáng)勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是 MACD 指標(biāo)“黃 金交叉”的一種形式。 3 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以下，而 DIF 向上突破 MACD 時，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是 MACD 指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 當(dāng) DIF 與 MACD 都在零線以上，而 DIF 卻向下突破 MACD 時，表明股市即將由強(qiáng)勢轉(zhuǎn)為弱勢，股價將大跌，這時應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是 MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以上，而 DIF 向下突破 MACD 時，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望， 這是 MACD 指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。 三、 MACD 指標(biāo)中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用 DIF 值減 DEA（即 MACD、 DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。 當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續(xù)上漲，這時應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。 當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續(xù)下跌，這時應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可 以考慮少量買入股票。 當(dāng)紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價將大幅下跌，這時應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。 當(dāng)綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時可以少量進(jìn)行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。 當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價將開始加速下跌，這時應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。 當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉(zhuǎn)市信號之一，表明股市的下跌 行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價將開始加速上升，這時應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。 第三節(jié) MACD 的特殊分析方法 一、形態(tài)法則 M 頭 W 底等形態(tài) MACD 指標(biāo)的研判還可以從 MACD 圖形的形態(tài)來幫助研判行情。 當(dāng) MACD 的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝?M 頭和 W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來加以分析研判。例如： 頂背離和底背離 MACD指標(biāo)的背離就是指 MACD指標(biāo)的圖形的走勢正好和 K線圖的走勢方向正好相反。 MACD 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 （ 1）頂背離 當(dāng)股價 K 線圖 上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當(dāng)股價的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而 MACD 指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號。 （ 2）底背離 4 底背離一般出現(xiàn)在股價的低位區(qū)。當(dāng)股價 K 線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高，即當(dāng)股價的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離 現(xiàn)象一般是預(yù)示股價在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號，表明股價短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買入股票的信號。 在實踐中， MACD 指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價即將反轉(zhuǎn)，而股價在低位時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此， MACD 指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。 趨勢線、壓力線 二、分析周期法則 綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長 紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長 三、分析參數(shù)的修改原則 四 、均線為先法則 第四節(jié) MACD 指標(biāo)的實戰(zhàn)技巧 MACD 指標(biāo)的實戰(zhàn)技巧主要集中在 MACD 指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（ 26， 52，52）的 MACD 指標(biāo)來揭示 MACD 指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注： MACD 指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。 一、買入信號 （一） DIF 線和 MACD 線的交叉情況分析 0 值線以下區(qū)域的弱勢“黃金交叉” 當(dāng) MACD指標(biāo)中的 DIF線和 MACD線在遠(yuǎn)離 0值線以下區(qū)域同時向下運(yùn)行很長一段時 間后，當(dāng) DIF 線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近 MACD 線時，如果 DIF線接著向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價經(jīng)過很長一段時間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢后、股價將開始反彈向上，是短線買入信號。對于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，股價還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待，在設(shè)置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。如圖（ 7– 1）所示。 0 值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢“黃金交叉 ” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線都運(yùn)行在 0 值線附近區(qū)域時，如果 DIF 線在MACD 線下方、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價在經(jīng)過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理后，股價將開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信號。它可能就預(yù)示著股價的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時機(jī)。對于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對待。 ﹝ 1﹞當(dāng)股價是在底部小幅上升，并經(jīng)過了一段短時間的橫盤整理，然后股價放量向上突破、同時 MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時，是 長線買入信號。此時，投資者可以長線逢低建倉。如圖（ 7– 2– 1）所示。 ﹝ 2﹞當(dāng)股價是從底部啟動、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理 , 然后股價再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時 MACD 指 5 標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時 ,是中線買入信號。如圖（ 7– 2– 2）所示。 0 值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線都運(yùn)行在 0 值線以上區(qū)域時，如果 DIF 線在MACD 線下方調(diào)頭、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價經(jīng)過一段時間的高位回檔整理后， 新的一輪漲勢開始，是第二個買入信號。此時，激進(jìn)型