【正文】 1 24 個(gè)基本指標(biāo)精粹講解 很多朋友都用了很的時(shí)間去找什么指標(biāo)，實(shí)際上很的自編指標(biāo)都是從這些指標(biāo)演化而來(lái)的！希望大家先學(xué)好這些指標(biāo)的使用技巧，你就可以賺到錢(qián)了！ 這個(gè)指標(biāo)講解實(shí)際上是有本書(shū)的電子版，他的作者是一個(gè)操盤(pán)手的！ 當(dāng)然講解當(dāng)然加了他的一些見(jiàn)解在里面的，我有這本書(shū)的，我簡(jiǎn)直是非常喜歡的！ 現(xiàn)在明白奉賢給大家，希望對(duì)你的操作和提高自己的水平有幫助！ 個(gè)股一級(jí)指標(biāo) : 1 平滑異同平均線指標(biāo) —— MACD MACD 指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾阿佩爾（ Gerald Apple）所創(chuàng)造的 ,是一種研判股 票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。 第一節(jié) MACD 指標(biāo)的原理和計(jì)算方法 一、 MACD 指標(biāo)的原理 MACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類(lèi)指標(biāo)。 MACD 指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的 MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此， MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來(lái)研判買(mǎi)賣(mài)股票的 時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。 MACD 指標(biāo)主要是通過(guò) EMA、 DIF 和 DEA（或叫 MACD、 DEM）這三值之間關(guān)系的研判， DIF 和 DEA 連接起來(lái)的移動(dòng)平均線的研判以及 DIF 減去 DEM 值而繪制成的柱狀圖（ BAR）的研判等來(lái)分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中， DIF 是核心， DEA 是輔助。 DIF 是快速平滑移動(dòng)平均線（ EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（ EMA2）的差。 BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來(lái)研判行情。 二、 MACD 指標(biāo)的計(jì)算方法 MACD 在應(yīng)用上，首先 計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即 EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（ DIF）的依據(jù)，然后再求 DIF的 N周期的平滑移動(dòng)平均線 DEA（也叫 MACD、 DEM）線。 以 EMA1 的參數(shù)為 12 日， EMA2 的參數(shù)為 26日， DIF 的參數(shù)為 9日為例來(lái)看看 MACD的計(jì)算過(guò)程 計(jì)算移動(dòng)平均值（ EMA） 12日 EMA 的算式為 EMA（ 12） =前一日 EMA（ 12） 11/13＋今日收盤(pán)價(jià) 2/13 26日 EMA 的算式為 EMA（ 26） =前一日 EMA（ 26） 25/27＋今日收盤(pán)價(jià) 2/27 計(jì)算離差值（ DIF） DIF=今日 EMA（ 12）－今日 EMA（ 26） 計(jì)算 DIF 的 9日 EMA 根據(jù)離差值計(jì)算其 9 日的 EMA，即離差平均值，是所求的 MACD 值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名 DEA 或 DEM。 2 今日 DEA（ MACD） =前一日 DEA 8/10＋今日 DIF 2/10 計(jì)算出的 DIF和 DEA 的數(shù)值均為正值或負(fù)值。 理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中， 12 日 EMA 線在 26 日 EMA 線之上，其間的正離差值（ +DIF）會(huì)越來(lái)越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（ — DIF），也會(huì)越來(lái)越大，而在行情 開(kāi)始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo) MACD 正是利用正負(fù)的離差值（177。 DIF）與離差值的 N日平均線（ N 日 EMA）的交叉信號(hào)作為買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的依據(jù)，即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來(lái)分析買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。另外， MACD 指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo) —— BAR 柱狀線，其公式為： BAR=2 (DIF－ DEA)，我們還是可以利用 BAR柱狀線的收縮來(lái)決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。 離差值 DIF 和離差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過(guò)程即可，而 更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同， MACD 指標(biāo)也包括日 MACD 指標(biāo)、周 MACD指標(biāo)、月 MACD 指標(biāo)年 MACD 指標(biāo)以及分鐘 MACD 指標(biāo)等各種類(lèi)型。經(jīng)常被用于股市研判的是日 MACD 指標(biāo)和周 MACD 指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。 在實(shí)踐中，將各點(diǎn)的 DIF 和 DEA（ MACD）連接起來(lái)就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）線，此即為 MACD 圖。 第二節(jié) MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn) MACD 指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知 的分析工具，但在具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)覺(jué)得 MACD 指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書(shū)上學(xué)來(lái)的 MACD 指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì)，所得出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中的主要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書(shū)中關(guān)于 MACD 的論述只局限在表面的層次，只介紹 MACD 的一般分析原理和方法，而對(duì) MACD 分析指標(biāo)的一些特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹 MACD 指標(biāo)的一般研判技巧和分析方法基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述 MACD 的特殊 研判原理和功能。 MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開(kāi)。一般分析方法主要包括 DIF 和 MACD 值及它們所處的位置、 DIF和 MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和 MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。 一、 DIF 和 MACD 的值及線的位置 當(dāng) DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買(mǎi)入或持股； 當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空 頭行情中，可以賣(mài)出股票或觀望。 當(dāng) DIF 和 MACD 均大于 0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣(mài)出股票和觀望； 當(dāng) DIF 和 MACD 均小于 0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲。 二、 DIF 和 MACD 的交叉情況 當(dāng) DIF 與 MACD 都在零線以上，而 DIF 向上突破 MACD 時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)股票或持股待漲，這就是 MACD 指標(biāo)“黃 金交叉”的一種形式。 3 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以下，而 DIF 向上突破 MACD 時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)股票或持股，這是 MACD 指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。 當(dāng) DIF 與 MACD 都在零線以上，而 DIF 卻向下突破 MACD 時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)股票，這就是 MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。 當(dāng) DIF 和 MACD 都在零線以上，而 DIF 向下突破 MACD 時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣(mài)出股票或觀望， 這是 MACD 指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。 三、 MACD 指標(biāo)中的柱狀圖分析 在股市電腦分析軟件中（如錢(qián)龍軟件）通常采用 DIF 值減 DEA（即 MACD、 DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來(lái)分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。 當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買(mǎi)入股票，直到紅柱無(wú)法再放大時(shí)才考慮賣(mài)出。 當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣(mài)出股票，直到綠柱開(kāi)始縮小時(shí)才可 以考慮少量買(mǎi)入股票。 當(dāng)紅柱狀開(kāi)始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)入股票。 當(dāng)綠柱狀開(kāi)始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤(pán)整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣(mài)出股票。 當(dāng)紅柱開(kāi)始消失、綠柱開(kāi)始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤(pán)整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開(kāi)始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始賣(mài)出大部分股票而不能買(mǎi)入股票。 當(dāng)綠柱開(kāi)始消失、紅柱開(kāi)始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌 行情（或低位盤(pán)整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開(kāi)始加速上升，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始加碼買(mǎi)入股票或持股待漲。 第三節(jié) MACD 的特殊分析方法 一、形態(tài)法則 M 頭 W 底等形態(tài) MACD 指標(biāo)的研判還可以從 MACD 圖形的形態(tài)來(lái)幫助研判行情。 當(dāng) MACD 的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝?M 頭和 W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來(lái)加以分析研判。例如： 頂背離和底背離 MACD指標(biāo)的背離就是指 MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和 K線圖的走勢(shì)方向正好相反。 MACD 指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。 （ 1）頂背離 當(dāng)股價(jià) K 線圖 上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而 MACD 指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣(mài)出股票的信號(hào)。 （ 2）底背離 4 底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià) K 線圖上的股票走勢(shì)，股價(jià)還在下跌，而 MACD 指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離 現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在低位可能反轉(zhuǎn)向上的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)可能反彈向上，是短期買(mǎi)入股票的信號(hào)。 在實(shí)踐中， MACD 指標(biāo)的背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠，股價(jià)在高價(jià)位時(shí)，通常只要出現(xiàn)一次背離的形態(tài)即可確認(rèn)位股價(jià)即將反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離后才能確認(rèn)。因此， MACD 指標(biāo)的頂背離研判的準(zhǔn)確性要高于底背離，這點(diǎn)投資者要加以留意。 趨勢(shì)線、壓力線 二、分析周期法則 綠柱狀間隔時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)上漲力度越大和時(shí)間越長(zhǎng) 紅柱狀維持時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)下跌空間和力度越大，時(shí)間越長(zhǎng) 三、分析參數(shù)的修改原則 四 、均線為先法則 第四節(jié) MACD 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧 MACD 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在 MACD 指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（ 26， 52，52）的 MACD 指標(biāo)來(lái)揭示 MACD 指標(biāo)的買(mǎi)賣(mài)和觀望功能。（注： MACD 指標(biāo)在錢(qián)龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。 一、買(mǎi)入信號(hào) （一） DIF 線和 MACD 線的交叉情況分析 0 值線以下區(qū)域的弱勢(shì)“黃金交叉” 當(dāng) MACD指標(biāo)中的 DIF線和 MACD線在遠(yuǎn)離 0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí) 間后，當(dāng) DIF 線開(kāi)始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向上靠近 MACD 線時(shí)，如果 DIF線接著向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第一種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的下跌，并在低位整理后，一輪比較大的跌勢(shì)后、股價(jià)將開(kāi)始反彈向上，是短線買(mǎi)入信號(hào)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，只是預(yù)示著反彈行情可能出現(xiàn)，并不表示該股的下跌趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)還有可能出現(xiàn)反彈行情很快結(jié)束、股價(jià)重新下跌的情況，因此，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，在設(shè)置好止損價(jià)位的前提下，少量買(mǎi)入做短線反彈行情。如圖（ 7– 1）所示。 0 值線附近區(qū)域的強(qiáng)勢(shì)“黃金交叉 ” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線都運(yùn)行在 0 值線附近區(qū)域時(shí)，如果 DIF 線在MACD 線下方、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的漲勢(shì)、并在高位或低位整理后，股價(jià)將開(kāi)始一輪比較大的上漲行情，是中長(zhǎng)線買(mǎi)入信號(hào)。它可能就預(yù)示著股價(jià)的一輪升幅可觀的上漲行情將很快開(kāi)始，這是投資者買(mǎi)入股票的比較好的時(shí)機(jī)。對(duì)于這一種“黃金交叉”，投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。 ﹝ 1﹞當(dāng)股價(jià)是在底部小幅上升，并經(jīng)過(guò)了一段短時(shí)間的橫盤(pán)整理，然后股價(jià)放量向上突破、同時(shí) MACD 指標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí)，是 長(zhǎng)線買(mǎi)入信號(hào)。此時(shí)，投資者可以長(zhǎng)線逢低建倉(cāng)。如圖（ 7– 2– 1）所示。 ﹝ 2﹞當(dāng)股價(jià)是從底部啟動(dòng)、已經(jīng)出現(xiàn)一輪漲幅比較大的上升行情，并經(jīng)過(guò)上漲途中的比較長(zhǎng)時(shí)間的中位回檔整理 , 然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí) MACD 指 5 標(biāo)出現(xiàn)這種金叉時(shí) ,是中線買(mǎi)入信號(hào)。如圖（ 7– 2– 2）所示。 0 值線以上區(qū)域的一般“黃金交叉” 當(dāng) MACD 指標(biāo)中的 DIF 線和 MACD 線都運(yùn)行在 0 值線以上區(qū)域時(shí)，如果 DIF 線在MACD 線下方調(diào)頭、由下向上突破 MACD 線，這是 MACD 指標(biāo)的第二種“黃金交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的高位回檔整理后， 新的一輪漲勢(shì)開(kāi)始，是第二個(gè)買(mǎi)入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型