【正文】 短線技術(shù)指標(biāo)最佳組合 一、 KDJ+DMI指標(biāo)組合 KDJ 指標(biāo)是為了追求短線操作的安全度而設(shè)計的，其特點(diǎn)就體現(xiàn)在快捷上。在指標(biāo)體系中，它是最敏感的指標(biāo)之一，熟練并靈活運(yùn)用它可以捕捉到相當(dāng)小的行情變化趨勢，實為短線操作的一大法寶。 DMI 指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地告訴我們未來行情的變化趨勢，從而為投資者提供恰當(dāng)?shù)馁I賣時機(jī)及把握行情變化趨勢。因此將這兩大指標(biāo)結(jié)合起來，可以降低投資風(fēng)險，提高操作安全度，并找到最佳的買賣點(diǎn)。 在操作方法上，兩大指標(biāo)不分先后順序，相互驗證統(tǒng)一即是最佳買賣點(diǎn)。實戰(zhàn)中，重點(diǎn)把握以下 幾種技巧。 雙叉向上 圖形特征： 1. 股價經(jīng)過一輪下跌或調(diào)整， KDJ指標(biāo)中的 J線躺底后不久拔地而起， KDJ在低位發(fā)生金叉（ 20以下金叉是投資者認(rèn)可的 “ 安全區(qū) ” ），表明短線有走強(qiáng)跡象，是買入信號。在通常理解的意義上，日線 KDJ在相對的低值區(qū)間（如 0～ 20區(qū)域或 20～ 40區(qū)域）金叉較之在相對的高值區(qū)間（如 60～ 80區(qū)域或 80～ 100區(qū)域）金叉在投資者心理的安全度上有更大的吸引力，但在實際操作中的短線出擊上，高位金叉與低位金叉并無本質(zhì)的區(qū)別。反之亦然，日線 KDJ值的死叉，則是與前者完全相反的操作思路，是 短線做空的重要信號之一。 2. 這時如果 DMI指標(biāo)的＋ DI由下向上、－ DI由上向下形成金叉，意味有新多資金介入，動向指標(biāo)未來方向明確，從而驗證了 KDJ 指標(biāo)金叉的有效性， 因此是理想的買入信號。 或者＋ DI與－ DI金叉后，繼續(xù)向上并穿過 ADX和 ADXR兩線， ADX和 ADXR也開始向上移動，不幾天 (一般 3～ 4個交易日 )， ADX與 ADXR也發(fā)生金叉，即 DMI指標(biāo)出現(xiàn) “ 雙重金叉 ” ，為加倉介入信號。 市場意義： 在這組信號產(chǎn)生之前，多為莊家打壓洗盤或壓箱頂吸貨所致。此組信號的出現(xiàn)，表明莊家洗盤或吸貨 結(jié)束，行情由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，或進(jìn)入主升段行情。實盤操作中，一旦出現(xiàn) “ 雙叉向上 ”信號時，應(yīng)大膽介入，成功率可達(dá) 90%以上。既然是短線操作行為，就不必苛求高額利潤，做到能獲利而止（多寡視市場而定）。做這樣的股票是一件爽心的事。此組信號既可判底又可測頂，效果均佳。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 西藏明珠（ 600873）：股價經(jīng)過一段時間的調(diào)整后，成交量萎縮至地量水平， J 線躺底多日， K線和 D線的值均處于底部超賣區(qū)，尤其是 D線的值連續(xù)三個交易日低于 20，最低跌到，反彈行情一觸即發(fā)。 2020年 5月 18日， J線一躍而起金叉 K線和 D線，同一天 K線也向上金叉 D線，這天 J值為 ,K值為 ， D值為 ，表明股價短線有見底可能（圖 1A）。 同期的 DMI指標(biāo)也呈走強(qiáng)跡象，＋ DI上穿金叉－ DI，有新多頭介入。持續(xù)向上的 ADX、 ADXR已在 50 以上拐頭向下，意味一輪跌勢已經(jīng)結(jié)束，買入信號一目了然（圖 1B）。 KDJ 指標(biāo)和DMI 指標(biāo)同時出現(xiàn)金叉，構(gòu)成 “ 雙叉向上 ” 特征，是難得的買入信號，且準(zhǔn)確率較高。當(dāng)日該股于 ，隨后一路上漲，最高漲到 ，股價翻了一倍。 泥鰍出地 圖形特征： 1. KDJ 指標(biāo)從底部金叉向上，股價從低位啟動出現(xiàn)小幅上漲，莊家便開始振倉洗盤，由于洗盤手法怪異， J、 K線從超買區(qū)快速回落并跌破 D線形成死叉。但 3～ 5日內(nèi)， J、 K線再次快速向上金叉 D線（ D線如能維持原來的上升趨勢更佳），在指標(biāo)圖形上形成 “ 泥鰍出地 ” ，這一信號是很好的加倉買入點(diǎn)。 “ 泥鰍出地 ” 就是形容股價快速死叉后再快速金叉或快速金叉后再快速死叉的意思。 2. 這時配合 DMI指標(biāo)有兩種現(xiàn)象：一種是股價從底部啟動后，＋ DI金叉－ DI，＋ DI在－DI之上運(yùn)行，突然＋ DI由上向下、－ DI由下向上快速形成死叉，但 這時 ADX和 ADXR仍然向上延伸或走平，其值在 40以下， 3～ 5日內(nèi)＋ DI再行金叉－ DI，在圖形上留下一個 “” 型形態(tài)，這時應(yīng)立即買入。另一種現(xiàn)象是＋ DI金叉－ DI后，＋ DI在－ DI上方運(yùn)行，突然＋ DI調(diào)頭向下、－ DI拐頭向上，當(dāng)兩者即將形成死叉時，卻有驚無險，各自朝相反的方向離開，拒絕死叉，也是理想的介入點(diǎn)。 市場意義： 此種現(xiàn)象多為莊家洗盤所為，任何一支大牛股在啟動前都會發(fā)生類似現(xiàn)象。如果 KDJ指標(biāo)的 “ 泥鰍出地 ” 信號與 DMI指標(biāo)的這兩種信號同時發(fā)生時，可以大膽加倉買入，成功地做一把短線操作。這組信號判 底測頂均可。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 深深房 A（ 000029）：股價歷經(jīng)三輪大幅暴跌的洗禮后，終于探明了底部。 2020 年 1 月23日， DKJ指標(biāo)在低位發(fā)生金叉，股價見底回升，產(chǎn)生一輪小幅反彈，莊家為了后市穩(wěn)步走高，便進(jìn)行洗盤換手。雖然股價維持平臺走勢，但 KDJ指標(biāo)于 2020年 2月 7日快速形成死叉，J、 K線在 D線之下作短暫停留后，于第三天即 2月 25日 J、 K線再次快速金叉 D線，出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 信號（圖 2A）。為了進(jìn)一步驗證信號的真?zhèn)涡?，再來看?DMI指標(biāo)。這時＋ DI由上而下、－ DI由下而上快速形成死叉，死叉后＋ DI在－ DI之下運(yùn)行了 3個交易日，＋ DI再度向上金叉－ DI，在圖形上留下一個標(biāo)準(zhǔn)的 “” 型形態(tài)。這時 ADX 轉(zhuǎn)下降為上升，其值在 40左右， ADXR的下降速度趨緩，為最佳買入點(diǎn)（圖 2B）。 通過 KDJ 和 DMI兩大指標(biāo)的相互驗證，買入信號一致，可以大膽介入。 2月 2 6 日，本人根據(jù)這組信號，在營業(yè)部向多位投資者推薦了這支股票，入場者輕松地賺了錢，但也有鑒于當(dāng)時低迷的大勢而不敢入駐的旁觀者，最后只能在場外觀賞其拉升表演。該股一度成為深市的領(lǐng)頭羊。 申能股份（ 600642）： 2020 年 5 月 18 日股價從低位啟 動， KDJ金叉向上， J、 K 線快速到達(dá)超買區(qū)。這時主力開始振倉洗盤， J、 K線快速回落并死叉 D線， 3個交易日后即在 6月2日 J、 K線快速向上金叉 D線，形成 “ 泥鰍出地 ” 信號（圖 3A）。這時同期的 DMI指標(biāo)走勢怎么呢？ ＋ DI由上而下逐漸回落，－ DI由下而上逐漸上升， 5月 31日兩線即將發(fā)生死叉?？墒堑诙欤?DI與－ DI拒絕死叉，＋ DI反轉(zhuǎn)向上，－ DI調(diào)頭向下，形成買入點(diǎn)。可見兩大指標(biāo)均發(fā)出買入信號，這時投資者可以大膽追高介入，其后該股走出攀升行情，累計漲幅巨大。 二、 DMI+MA+VOL指標(biāo)組合 移動平均 線在股市中使用極為廣泛，它能及時明確地發(fā)出多空信號，若能將它與 DMI、VOL指標(biāo)組合起來使用，可以達(dá)到意想不到的效果。 在操作方法上，當(dāng) DMI、 MA發(fā)出做多信號時，得到成交量放大的配合，說明行情上攻能量充足，爆發(fā)力強(qiáng)；如果當(dāng) DMI、 MA發(fā)出做多信號時，成交量未見有效放大，則上攻力度較弱或有假多頭嫌疑。反之，即使成交量放大，但如果 DMI或 MA不具備買入特征，也不可輕易介入。 因此，只有當(dāng) DMI、 MA、 VOL相互驗證統(tǒng)一時，方可作為決策依據(jù)，這是道氏理論的精髓之處。根據(jù)股市多年的運(yùn)行特點(diǎn)，這組信 號重點(diǎn)掌握以下幾種搭配方法。 乘風(fēng)破浪 圖形特征： 1. DMI指標(biāo)中的 ＋ DI、－ DI 、 ADX、 ADXR四線的值均處在 20～ 30之間，呈盤纏狀態(tài)。某日，＋ DI由下向上、－ DI由上向下形成金叉后， 4個交易日內(nèi)， ADX向上金叉 ADXR，出現(xiàn)“ 雙重金叉 ” ，發(fā)出買入信號。 2. 5日移動平均線金叉（已經(jīng)金叉或即將金叉） 10日移動平均線， 30日移動平均線走平或者上揚(yáng)，均線系統(tǒng)多頭排列。 3. 成交量連續(xù)溫和放大， 5日成交均量大于 10日成交均量，表明有場外資金介入。 市場意義： 這組信號 表明莊家在股價低位區(qū)耐心地收集籌碼，已經(jīng)成功地構(gòu)筑底部，風(fēng)平浪靜，悄無聲息。于是當(dāng)莊家吸足籌碼后，乘風(fēng)破浪而上，出現(xiàn)一輪波浪壯闊的上揚(yáng)行情。 根據(jù)多年經(jīng)驗，這組信號在實戰(zhàn)中的成功率在 90%以上。此組信號判底測頂均可。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 標(biāo)準(zhǔn)股份（ 600302）： 2020年 2月 26日之前，＋ DI、－ DI、 ADX、 ADXR 的值均不大，這天 ＋ DI由 ，－ DI由 ，＋ DI和－ DI形成金叉。第三天，即 3月 1日 ADX由 ， ADXR由 ， ADX和 ADXR形成金叉，兩線均呈上升走勢。 DMI指標(biāo)出現(xiàn) “ 雙重金叉 ” ，是明顯的買入信號。 同期的 5日移動平均線已經(jīng)金叉 10日移動平均線， 30日移動平均線呈上升趨勢， 5日、10日、 30日即將構(gòu)成一個不規(guī)則的尖頭向上的上升三角形，形成多頭排列。從成交量上看，該股縮量調(diào)整后連續(xù)呈溫和放大， 3月 1日這天 5 日均量 6206 手， 10日均量 4149手， 5 日均量大于 10日均量，價升量增，配合理想，有做多資金不斷介入。上述指標(biāo)驗證統(tǒng)一，買入信號清晰可見（圖 4）。根據(jù)這組信號，本人在營業(yè)部向眾多 投資者推薦了該股，隨后該股一路攀升而上，累計漲幅巨大。 乘風(fēng)破浪 成交量放大 5MA和 10MA金叉， 30MA上移，買入 圖 4 標(biāo)準(zhǔn)股份（ 600302） DMI、 MA、 VOL指標(biāo)走勢圖 步步高升 圖形特征： 1. ADX和 ADXR是判斷行情的趨向指標(biāo)，同時也是＋ DI、－ DI的導(dǎo)向指標(biāo)，在一輪上漲行情中，若＋ DI向上、－ DI向下， ADX的數(shù)值逐日增加呈單一趨勢向上發(fā)展，表明行情處于牛市之中。無論＋ DI的位置如何，每當(dāng)＋ DI向上拐頭運(yùn)行時，都是介入良機(jī)，直到 ADX和 ADXR在高位調(diào)頭向下時拋出籌碼 。 2. 5日、 10日移動平均線在 30日移動平均線之上運(yùn)行， 5日移動平均線金叉（已經(jīng)金叉或即將再度金叉） 10日移動平均線， 30日移動平均線呈上升趨勢，多頭特征明顯。 3. 成交量反映正常（不宜過大或過小），后續(xù)力量充分，換手積極，交投活躍。 市場意義： 在一輪持續(xù)上漲行情中， “ 步步高升 ” 信號為短線投資者創(chuàng)造良好的買賣點(diǎn)，達(dá)到在盡可能短的時間里獲得最大的收益率，但容易錯過一段大行情，若賣錯了，只要符合買入點(diǎn)一定買回來，因為你不知道莊家是不是真正出貨。 這組信號表明主力做多意愿十 分強(qiáng)烈，資金介入較深，一般受外界因素影響較少，往往獨(dú)立于大盤運(yùn)行。此組信號判底測頂均可。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 上海金陵（ 600621）：股價經(jīng)過深幅調(diào)整后， 2020年 1月底見底反彈，＋ DI金叉－ DI， ADX和 ADXR朝單一方向上升，行情處于牛市之中。這時均線系統(tǒng)呈多頭排列， 5日、 10日移動平均線運(yùn)行于 30 日移動平均線之上， 30 日移動平均線呈上升態(tài)勢，多頭排列明顯。成交量始終維持在較高水平，交投活躍，市場人氣高漲。據(jù)此分析，投資者可乘股價回調(diào)時介入（圖5）。其后，該股盤升而上，累計漲幅達(dá) 50%。 背道 而馳 圖形特征： 1. 股價經(jīng)過一輪小幅上漲后，莊家為了清洗浮籌，向下打壓股價，＋ DI開始回落、－ DI開始上沖，當(dāng)兩者即將發(fā)生死叉時，卻出乎意料地背道而馳，拒絕死叉，各自朝相反的方向運(yùn)行，－ DI繼續(xù)向下延伸，＋ DI繼續(xù)向上前進(jìn)， ADX或 ADXR繼續(xù)向右上方運(yùn)行， ADX與 ADXR的值在 40以下。 2. 5日移動平均線調(diào)頭向下，即將與 10日移動平均線構(gòu)成死叉，這時 5日移動平均線反轉(zhuǎn)向上， 10日移動平均線繼續(xù)向上， 30日移動平均線維持原來的上揚(yáng)趨勢。 3. 當(dāng)日成交量大于 5日成交均量，或者 5日 成交均量大于 10日成交均量，表明資金不斷流入市場。 市場意義： 這組信號表明莊家拉高洗盤結(jié)束，即將展開主升浪行情，投資者在＋ DI 出現(xiàn) “ 背道而馳 ” 時大膽介入，短期獲利機(jī)會較大。此組信號判底測頂均可。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 神龍發(fā)展（ 600659）： 2020 年 10 月 24 日突破平臺整理區(qū)，股價出現(xiàn)小幅上漲，主力進(jìn)行洗盤整理，＋ DI 逐漸回落，－ DI 逐漸上升， 10 月 31 日兩線即將發(fā)生死叉。第二天＋ DI與－ DI背道而馳，拒絕死叉，＋ DI反轉(zhuǎn)向上運(yùn)行，－ DI反轉(zhuǎn)向下調(diào)頭， ADX和 ADXR也隨之上行，形成買入點(diǎn)（ 11月 16日，出現(xiàn)同樣的信號）。這時， 5日移動平均線已經(jīng)金叉 10日移動平均線，并運(yùn)行于 30 日移動平均線之上， 30 日移動平均線走平后呈上升趨勢，形成多頭排列。當(dāng)日成交量大于 5日成交均量， 5日成交均量大于 10日成交均量。符合組合指標(biāo)的買入信號（圖 6），其后該股振蕩上揚(yáng)。 +DI與－ DI拒絕死叉 , 成交量放大 , 買入點(diǎn) 握手而別 圖形特征： 1. 股價從底部啟動后，＋ DI與－ DI形成金叉后不久，突然＋ DI由上向下、－ DI由下向上快速形成死叉，死叉后 3～ 5 日內(nèi)＋ DI 再次快速向上金叉－ DI，在圖形上留下一個 “ ” 型形態(tài)，這時 ADX和 ADXR走平或向上延伸，其值在 40以下，形成買入信號。 2. 5日、 10日移動平均線在 30日移動平均線之上形成金叉， 30日移動平均線持續(xù)上行?；蛘?5日、 10日移動平均線在 30日移動平均線之上快速死叉后，但不破 30日移動平均線，而再度快速向上形成金叉，均線呈多頭排列。 3. 成