【正文】 短線技術(shù)指標(biāo)最佳組合 一、 KDJ+DMI指標(biāo)組合 KDJ 指標(biāo)是為了追求短線操作的安全度而設(shè)計(jì)的，其特點(diǎn)就體現(xiàn)在快捷上。在指標(biāo)體系中，它是最敏感的指標(biāo)之一，熟練并靈活運(yùn)用它可以捕捉到相當(dāng)小的行情變化趨勢(shì)，實(shí)為短線操作的一大法寶。 DMI 指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地告訴我們未來(lái)行情的變化趨勢(shì)，從而為投資者提供恰當(dāng)?shù)馁I賣時(shí)機(jī)及把握行情變化趨勢(shì)。因此將這兩大指標(biāo)結(jié)合起來(lái)，可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高操作安全度，并找到最佳的買賣點(diǎn)。 在操作方法上，兩大指標(biāo)不分先后順序，相互驗(yàn)證統(tǒng)一即是最佳買賣點(diǎn)。實(shí)戰(zhàn)中，重點(diǎn)把握以下 幾種技巧。 雙叉向上 圖形特征： 1. 股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪下跌或調(diào)整， KDJ指標(biāo)中的 J線躺底后不久拔地而起， KDJ在低位發(fā)生金叉（ 20以下金叉是投資者認(rèn)可的 “ 安全區(qū) ” ），表明短線有走強(qiáng)跡象，是買入信號(hào)。在通常理解的意義上，日線 KDJ在相對(duì)的低值區(qū)間（如 0～ 20區(qū)域或 20～ 40區(qū)域）金叉較之在相對(duì)的高值區(qū)間（如 60～ 80區(qū)域或 80～ 100區(qū)域）金叉在投資者心理的安全度上有更大的吸引力，但在實(shí)際操作中的短線出擊上，高位金叉與低位金叉并無(wú)本質(zhì)的區(qū)別。反之亦然，日線 KDJ值的死叉，則是與前者完全相反的操作思路，是 短線做空的重要信號(hào)之一。 2. 這時(shí)如果 DMI指標(biāo)的＋ DI由下向上、－ DI由上向下形成金叉，意味有新多資金介入，動(dòng)向指標(biāo)未來(lái)方向明確，從而驗(yàn)證了 KDJ 指標(biāo)金叉的有效性， 因此是理想的買入信號(hào)。 或者＋ DI與－ DI金叉后，繼續(xù)向上并穿過(guò) ADX和 ADXR兩線， ADX和 ADXR也開(kāi)始向上移動(dòng)，不幾天 (一般 3～ 4個(gè)交易日 )， ADX與 ADXR也發(fā)生金叉，即 DMI指標(biāo)出現(xiàn) “ 雙重金叉 ” ，為加倉(cāng)介入信號(hào)。 市場(chǎng)意義： 在這組信號(hào)產(chǎn)生之前，多為莊家打壓洗盤或壓箱頂吸貨所致。此組信號(hào)的出現(xiàn)，表明莊家洗盤或吸貨 結(jié)束，行情由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，或進(jìn)入主升段行情。實(shí)盤操作中，一旦出現(xiàn) “ 雙叉向上 ”信號(hào)時(shí)，應(yīng)大膽介入，成功率可達(dá) 90%以上。既然是短線操作行為，就不必苛求高額利潤(rùn)，做到能獲利而止（多寡視市場(chǎng)而定）。做這樣的股票是一件爽心的事。此組信號(hào)既可判底又可測(cè)頂，效果均佳。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 西藏明珠（ 600873）：股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的調(diào)整后，成交量萎縮至地量水平， J 線躺底多日， K線和 D線的值均處于底部超賣區(qū)，尤其是 D線的值連續(xù)三個(gè)交易日低于 20，最低跌到，反彈行情一觸即發(fā)。 2020年 5月 18日， J線一躍而起金叉 K線和 D線，同一天 K線也向上金叉 D線，這天 J值為 ,K值為 ， D值為 ，表明股價(jià)短線有見(jiàn)底可能（圖 1A）。 同期的 DMI指標(biāo)也呈走強(qiáng)跡象，＋ DI上穿金叉－ DI，有新多頭介入。持續(xù)向上的 ADX、 ADXR已在 50 以上拐頭向下，意味一輪跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，買入信號(hào)一目了然（圖 1B）。 KDJ 指標(biāo)和DMI 指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)金叉，構(gòu)成 “ 雙叉向上 ” 特征，是難得的買入信號(hào)，且準(zhǔn)確率較高。當(dāng)日該股于 ，隨后一路上漲，最高漲到 ，股價(jià)翻了一倍。 泥鰍出地 圖形特征： 1. KDJ 指標(biāo)從底部金叉向上，股價(jià)從低位啟動(dòng)出現(xiàn)小幅上漲，莊家便開(kāi)始振倉(cāng)洗盤，由于洗盤手法怪異， J、 K線從超買區(qū)快速回落并跌破 D線形成死叉。但 3～ 5日內(nèi)， J、 K線再次快速向上金叉 D線（ D線如能維持原來(lái)的上升趨勢(shì)更佳），在指標(biāo)圖形上形成 “ 泥鰍出地 ” ，這一信號(hào)是很好的加倉(cāng)買入點(diǎn)。 “ 泥鰍出地 ” 就是形容股價(jià)快速死叉后再快速金叉或快速金叉后再快速死叉的意思。 2. 這時(shí)配合 DMI指標(biāo)有兩種現(xiàn)象：一種是股價(jià)從底部啟動(dòng)后，＋ DI金叉－ DI，＋ DI在－DI之上運(yùn)行，突然＋ DI由上向下、－ DI由下向上快速形成死叉，但 這時(shí) ADX和 ADXR仍然向上延伸或走平，其值在 40以下， 3～ 5日內(nèi)＋ DI再行金叉－ DI，在圖形上留下一個(gè) “” 型形態(tài)，這時(shí)應(yīng)立即買入。另一種現(xiàn)象是＋ DI金叉－ DI后，＋ DI在－ DI上方運(yùn)行，突然＋ DI調(diào)頭向下、－ DI拐頭向上，當(dāng)兩者即將形成死叉時(shí)，卻有驚無(wú)險(xiǎn)，各自朝相反的方向離開(kāi)，拒絕死叉，也是理想的介入點(diǎn)。 市場(chǎng)意義： 此種現(xiàn)象多為莊家洗盤所為，任何一支大牛股在啟動(dòng)前都會(huì)發(fā)生類似現(xiàn)象。如果 KDJ指標(biāo)的 “ 泥鰍出地 ” 信號(hào)與 DMI指標(biāo)的這兩種信號(hào)同時(shí)發(fā)生時(shí)，可以大膽加倉(cāng)買入，成功地做一把短線操作。這組信號(hào)判 底測(cè)頂均可。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 深深房 A（ 000029）：股價(jià)歷經(jīng)三輪大幅暴跌的洗禮后，終于探明了底部。 2020 年 1 月23日， DKJ指標(biāo)在低位發(fā)生金叉，股價(jià)見(jiàn)底回升，產(chǎn)生一輪小幅反彈，莊家為了后市穩(wěn)步走高，便進(jìn)行洗盤換手。雖然股價(jià)維持平臺(tái)走勢(shì)，但 KDJ指標(biāo)于 2020年 2月 7日快速形成死叉，J、 K線在 D線之下作短暫停留后，于第三天即 2月 25日 J、 K線再次快速金叉 D線，出現(xiàn) “ 泥鰍出地 ” 信號(hào)（圖 2A）。為了進(jìn)一步驗(yàn)證信號(hào)的真?zhèn)涡裕賮?lái)看看 DMI指標(biāo)。這時(shí)＋ DI由上而下、－ DI由下而上快速形成死叉，死叉后＋ DI在－ DI之下運(yùn)行了 3個(gè)交易日，＋ DI再度向上金叉－ DI，在圖形上留下一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的 “” 型形態(tài)。這時(shí) ADX 轉(zhuǎn)下降為上升，其值在 40左右， ADXR的下降速度趨緩，為最佳買入點(diǎn)（圖 2B）。 通過(guò) KDJ 和 DMI兩大指標(biāo)的相互驗(yàn)證，買入信號(hào)一致，可以大膽介入。 2月 2 6 日，本人根據(jù)這組信號(hào)，在營(yíng)業(yè)部向多位投資者推薦了這支股票，入場(chǎng)者輕松地賺了錢，但也有鑒于當(dāng)時(shí)低迷的大勢(shì)而不敢入駐的旁觀者，最后只能在場(chǎng)外觀賞其拉升表演。該股一度成為深市的領(lǐng)頭羊。 申能股份（ 600642）： 2020 年 5 月 18 日股價(jià)從低位啟 動(dòng)， KDJ金叉向上， J、 K 線快速到達(dá)超買區(qū)。這時(shí)主力開(kāi)始振倉(cāng)洗盤， J、 K線快速回落并死叉 D線， 3個(gè)交易日后即在 6月2日 J、 K線快速向上金叉 D線，形成 “ 泥鰍出地 ” 信號(hào)（圖 3A）。這時(shí)同期的 DMI指標(biāo)走勢(shì)怎么呢？ ＋ DI由上而下逐漸回落，－ DI由下而上逐漸上升， 5月 31日兩線即將發(fā)生死叉?？墒堑诙欤?DI與－ DI拒絕死叉，＋ DI反轉(zhuǎn)向上，－ DI調(diào)頭向下，形成買入點(diǎn)?？梢?jiàn)兩大指標(biāo)均發(fā)出買入信號(hào)，這時(shí)投資者可以大膽追高介入，其后該股走出攀升行情，累計(jì)漲幅巨大。 二、 DMI+MA+VOL指標(biāo)組合 移動(dòng)平均 線在股市中使用極為廣泛，它能及時(shí)明確地發(fā)出多空信號(hào)，若能將它與 DMI、VOL指標(biāo)組合起來(lái)使用，可以達(dá)到意想不到的效果。 在操作方法上，當(dāng) DMI、 MA發(fā)出做多信號(hào)時(shí)，得到成交量放大的配合，說(shuō)明行情上攻能量充足，爆發(fā)力強(qiáng)；如果當(dāng) DMI、 MA發(fā)出做多信號(hào)時(shí)，成交量未見(jiàn)有效放大，則上攻力度較弱或有假多頭嫌疑。反之，即使成交量放大，但如果 DMI或 MA不具備買入特征，也不可輕易介入。 因此，只有當(dāng) DMI、 MA、 VOL相互驗(yàn)證統(tǒng)一時(shí)，方可作為決策依據(jù)，這是道氏理論的精髓之處。根據(jù)股市多年的運(yùn)行特點(diǎn)，這組信 號(hào)重點(diǎn)掌握以下幾種搭配方法。 乘風(fēng)破浪 圖形特征： 1. DMI指標(biāo)中的 ＋ DI、－ DI 、 ADX、 ADXR四線的值均處在 20～ 30之間，呈盤纏狀態(tài)。某日，＋ DI由下向上、－ DI由上向下形成金叉后， 4個(gè)交易日內(nèi)， ADX向上金叉 ADXR，出現(xiàn)“ 雙重金叉 ” ，發(fā)出買入信號(hào)。 2. 5日移動(dòng)平均線金叉（已經(jīng)金叉或即將金叉） 10日移動(dòng)平均線， 30日移動(dòng)平均線走平或者上揚(yáng)，均線系統(tǒng)多頭排列。 3. 成交量連續(xù)溫和放大， 5日成交均量大于 10日成交均量，表明有場(chǎng)外資金介入。 市場(chǎng)意義： 這組信號(hào) 表明莊家在股價(jià)低位區(qū)耐心地收集籌碼，已經(jīng)成功地構(gòu)筑底部，風(fēng)平浪靜，悄無(wú)聲息。于是當(dāng)莊家吸足籌碼后，乘風(fēng)破浪而上，出現(xiàn)一輪波浪壯闊的上揚(yáng)行情。 根據(jù)多年經(jīng)驗(yàn)，這組信號(hào)在實(shí)戰(zhàn)中的成功率在 90%以上。此組信號(hào)判底測(cè)頂均可。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 標(biāo)準(zhǔn)股份（ 600302）： 2020年 2月 26日之前，＋ DI、－ DI、 ADX、 ADXR 的值均不大，這天 ＋ DI由 ，－ DI由 ，＋ DI和－ DI形成金叉。第三天，即 3月 1日 ADX由 ， ADXR由 ， ADX和 ADXR形成金叉，兩線均呈上升走勢(shì)。 DMI指標(biāo)出現(xiàn) “ 雙重金叉 ” ，是明顯的買入信號(hào)。 同期的 5日移動(dòng)平均線已經(jīng)金叉 10日移動(dòng)平均線， 30日移動(dòng)平均線呈上升趨勢(shì)， 5日、10日、 30日即將構(gòu)成一個(gè)不規(guī)則的尖頭向上的上升三角形，形成多頭排列。從成交量上看，該股縮量調(diào)整后連續(xù)呈溫和放大， 3月 1日這天 5 日均量 6206 手， 10日均量 4149手， 5 日均量大于 10日均量，價(jià)升量增，配合理想，有做多資金不斷介入。上述指標(biāo)驗(yàn)證統(tǒng)一，買入信號(hào)清晰可見(jiàn)（圖 4）。根據(jù)這組信號(hào)，本人在營(yíng)業(yè)部向眾多 投資者推薦了該股，隨后該股一路攀升而上，累計(jì)漲幅巨大。 乘風(fēng)破浪 成交量放大 5MA和 10MA金叉， 30MA上移，買入 圖 4 標(biāo)準(zhǔn)股份（ 600302） DMI、 MA、 VOL指標(biāo)走勢(shì)圖 步步高升 圖形特征： 1. ADX和 ADXR是判斷行情的趨向指標(biāo)，同時(shí)也是＋ DI、－ DI的導(dǎo)向指標(biāo)，在一輪上漲行情中，若＋ DI向上、－ DI向下， ADX的數(shù)值逐日增加呈單一趨勢(shì)向上發(fā)展，表明行情處于牛市之中。無(wú)論＋ DI的位置如何，每當(dāng)＋ DI向上拐頭運(yùn)行時(shí)，都是介入良機(jī)，直到 ADX和 ADXR在高位調(diào)頭向下時(shí)拋出籌碼 。 2. 5日、 10日移動(dòng)平均線在 30日移動(dòng)平均線之上運(yùn)行， 5日移動(dòng)平均線金叉（已經(jīng)金叉或即將再度金叉） 10日移動(dòng)平均線， 30日移動(dòng)平均線呈上升趨勢(shì)，多頭特征明顯。 3. 成交量反映正常（不宜過(guò)大或過(guò)?。?，后續(xù)力量充分，換手積極，交投活躍。 市場(chǎng)意義： 在一輪持續(xù)上漲行情中， “ 步步高升 ” 信號(hào)為短線投資者創(chuàng)造良好的買賣點(diǎn)，達(dá)到在盡可能短的時(shí)間里獲得最大的收益率，但容易錯(cuò)過(guò)一段大行情，若賣錯(cuò)了，只要符合買入點(diǎn)一定買回來(lái)，因?yàn)槟悴恢狼f家是不是真正出貨。 這組信號(hào)表明主力做多意愿十 分強(qiáng)烈，資金介入較深，一般受外界因素影響較少，往往獨(dú)立于大盤運(yùn)行。此組信號(hào)判底測(cè)頂均可。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 上海金陵（ 600621）：股價(jià)經(jīng)過(guò)深幅調(diào)整后， 2020年 1月底見(jiàn)底反彈，＋ DI金叉－ DI， ADX和 ADXR朝單一方向上升，行情處于牛市之中。這時(shí)均線系統(tǒng)呈多頭排列， 5日、 10日移動(dòng)平均線運(yùn)行于 30 日移動(dòng)平均線之上， 30 日移動(dòng)平均線呈上升態(tài)勢(shì)，多頭排列明顯。成交量始終維持在較高水平，交投活躍，市場(chǎng)人氣高漲。據(jù)此分析，投資者可乘股價(jià)回調(diào)時(shí)介入（圖5）。其后，該股盤升而上，累計(jì)漲幅達(dá) 50%。 背道 而馳 圖形特征： 1. 股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪小幅上漲后，莊家為了清洗浮籌，向下打壓股價(jià)，＋ DI開(kāi)始回落、－ DI開(kāi)始上沖，當(dāng)兩者即將發(fā)生死叉時(shí)，卻出乎意料地背道而馳，拒絕死叉，各自朝相反的方向運(yùn)行，－ DI繼續(xù)向下延伸，＋ DI繼續(xù)向上前進(jìn)， ADX或 ADXR繼續(xù)向右上方運(yùn)行， ADX與 ADXR的值在 40以下。 2. 5日移動(dòng)平均線調(diào)頭向下，即將與 10日移動(dòng)平均線構(gòu)成死叉，這時(shí) 5日移動(dòng)平均線反轉(zhuǎn)向上， 10日移動(dòng)平均線繼續(xù)向上， 30日移動(dòng)平均線維持原來(lái)的上揚(yáng)趨勢(shì)。 3. 當(dāng)日成交量大于 5日成交均量，或者 5日 成交均量大于 10日成交均量，表明資金不斷流入市場(chǎng)。 市場(chǎng)意義： 這組信號(hào)表明莊家拉高洗盤結(jié)束，即將展開(kāi)主升浪行情，投資者在＋ DI 出現(xiàn) “ 背道而馳 ” 時(shí)大膽介入，短期獲利機(jī)會(huì)較大。此組信號(hào)判底測(cè)頂均可。 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)典： 神龍發(fā)展（ 600659）： 2020 年 10 月 24 日突破平臺(tái)整理區(qū)，股價(jià)出現(xiàn)小幅上漲，主力進(jìn)行洗盤整理，＋ DI 逐漸回落，－ DI 逐漸上升， 10 月 31 日兩線即將發(fā)生死叉。第二天＋ DI與－ DI背道而馳，拒絕死叉，＋ DI反轉(zhuǎn)向上運(yùn)行，－ DI反轉(zhuǎn)向下調(diào)頭， ADX和 ADXR也隨之上行，形成買入點(diǎn)（ 11月 16日，出現(xiàn)同樣的信號(hào)）。這時(shí)， 5日移動(dòng)平均線已經(jīng)金叉 10日移動(dòng)平均線，并運(yùn)行于 30 日移動(dòng)平均線之上， 30 日移動(dòng)平均線走平后呈上升趨勢(shì)，形成多頭排列。當(dāng)日成交量大于 5日成交均量， 5日成交均量大于 10日成交均量。符合組合指標(biāo)的買入信號(hào)（圖 6），其后該股振蕩上揚(yáng)。 +DI與－ DI拒絕死叉 , 成交量放大 , 買入點(diǎn) 握手而別 圖形特征： 1. 股價(jià)從底部啟動(dòng)后，＋ DI與－ DI形成金叉后不久，突然＋ DI由上向下、－ DI由下向上快速形成死叉，死叉后 3～ 5 日內(nèi)＋ DI 再次快速向上金叉－ DI，在圖形上留下一個(gè) “ ” 型形態(tài)，這時(shí) ADX和 ADXR走平或向上延伸，其值在 40以下，形成買入信號(hào)。 2. 5日、 10日移動(dòng)平均線在 30日移動(dòng)平均線之上形成金叉， 30日移動(dòng)平均線持續(xù)上行?；蛘?5日、 10日移動(dòng)平均線在 30日移動(dòng)平均線之上快速死叉后，但不破 30日移動(dòng)平均線，而再度快速向上形成金叉，均線呈多頭排列。 3. 成