【正文】 DI反轉(zhuǎn)向下調(diào)頭， ADX和 ADXR也隨之上行，形成買入點（ 11月 16日，出現(xiàn)同樣的信號）。 3. 當日成交量大于 5日成交均量，或者 5日 成交均量大于 10日成交均量，表明資金不斷流入市場。據(jù)此分析，投資者可乘股價回調(diào)時介入（圖5）。此組信號判底測頂均可。 2. 5日、 10日移動平均線在 30日移動平均線之上運行， 5日移動平均線金叉（已經(jīng)金叉或即將再度金叉） 10日移動平均線， 30日移動平均線呈上升趨勢，多頭特征明顯。上述指標驗證統(tǒng)一，買入信號清晰可見（圖 4）。第三天，即 3月 1日 ADX由 ， ADXR由 ， ADX和 ADXR形成金叉，兩線均呈上升走勢。于是當莊家吸足籌碼后，乘風破浪而上，出現(xiàn)一輪波浪壯闊的上揚行情。某日，＋ DI由下向上、－ DI由上向下形成金叉后， 4個交易日內(nèi)， ADX向上金叉 ADXR，出現(xiàn)“ 雙重金叉 ” ，發(fā)出買入信號。反之，即使成交量放大，但如果 DMI或 MA不具備買入特征，也不可輕易介入。可是第二天＋ DI與－ DI拒絕死叉，＋ DI反轉(zhuǎn)向上，－ DI調(diào)頭向下，形成買入點。該股一度成為深市的領(lǐng)頭羊。這時＋ DI由上而下、－ DI由下而上快速形成死叉，死叉后＋ DI在－ DI之下運行了 3個交易日，＋ DI再度向上金叉－ DI，在圖形上留下一個標準的 “” 型形態(tài)。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 深深房 A（ 000029）：股價歷經(jīng)三輪大幅暴跌的洗禮后，終于探明了底部。另一種現(xiàn)象是＋ DI金叉－ DI后，＋ DI在－ DI上方運行，突然＋ DI調(diào)頭向下、－ DI拐頭向上，當兩者即將形成死叉時，卻有驚無險，各自朝相反的方向離開，拒絕死叉，也是理想的介入點。 泥鰍出地 圖形特征： 1. KDJ 指標從底部金叉向上，股價從低位啟動出現(xiàn)小幅上漲，莊家便開始振倉洗盤，由于洗盤手法怪異， J、 K線從超買區(qū)快速回落并跌破 D線形成死叉。 同期的 DMI指標也呈走強跡象，＋ DI上穿金叉－ DI，有新多頭介入。做這樣的股票是一件爽心的事。 市場意義： 在這組信號產(chǎn)生之前，多為莊家打壓洗盤或壓箱頂吸貨所致。在通常理解的意義上，日線 KDJ在相對的低值區(qū)間（如 0～ 20區(qū)域或 20～ 40區(qū)域）金叉較之在相對的高值區(qū)間（如 60～ 80區(qū)域或 80～ 100區(qū)域）金叉在投資者心理的安全度上有更大的吸引力，但在實際操作中的短線出擊上，高位金叉與低位金叉并無本質(zhì)的區(qū)別。因此將這兩大指標結(jié)合起來，可以降低投資風險，提高操作安全度，并找到最佳的買賣點。短線技術(shù)指標最佳組合 一、 KDJ+DMI指標組合 KDJ 指標是為了追求短線操作的安全度而設計的，其特點就體現(xiàn)在快捷上。 在操作方法上，兩大指標不分先后順序，相互驗證統(tǒng)一即是最佳買賣點。反之亦然，日線 KDJ值的死叉，則是與前者完全相反的操作思路，是 短線做空的重要信號之一。此組信號的出現(xiàn)，表明莊家洗盤或吸貨 結(jié)束，行情由弱轉(zhuǎn)強，或進入主升段行情。此組信號既可判底又可測頂，效果均佳。持續(xù)向上的 ADX、 ADXR已在 50 以上拐頭向下，意味一輪跌勢已經(jīng)結(jié)束，買入信號一目了然（圖 1B）。但 3～ 5日內(nèi)， J、 K線再次快速向上金叉 D線（ D線如能維持原來的上升趨勢更佳），在指標圖形上形成 “ 泥鰍出地 ” ，這一信號是很好的加倉買入點。 市場意義： 此種現(xiàn)象多為莊家洗盤所為，任何一支大牛股在啟動前都會發(fā)生類似現(xiàn)象。 2020 年 1 月23日， DKJ指標在低位發(fā)生金叉，股價見底回升，產(chǎn)生一輪小幅反彈，莊家為了后市穩(wěn)步走高，便進行洗盤換手。這時 ADX 轉(zhuǎn)下降為上升，其值在 40左右， ADXR的下降速度趨緩，為最佳買入點（圖 2B）。 申能股份（ 600642）： 2020 年 5 月 18 日股價從低位啟 動， KDJ金叉向上， J、 K 線快速到達超買區(qū)?？梢妰纱笾笜司l(fā)出買入信號，這時投資者可以大膽追高介入，其后該股走出攀升行情，累計漲幅巨大。 因此，只有當 DMI、 MA、 VOL相互驗證統(tǒng)一時，方可作為決策依據(jù)，這是道氏理論的精髓之處。 2. 5日移動平均線金叉（已經(jīng)金叉或即將金叉） 10日移動平均線， 30日移動平均線走平或者上揚，均線系統(tǒng)多頭排列。 根據(jù)多年經(jīng)驗，這組信號在實戰(zhàn)中的成功率在 90%以上。 DMI指標出現(xiàn) “ 雙重金叉 ” ，是明顯的買入信號。根據(jù)這組信號，本人在營業(yè)部向眾多 投資者推薦了該股，隨后該股一路攀升而上，累計漲幅巨大。 3. 成交量反映正常（不宜過大或過?。?，后續(xù)力量充分，換手積極，交投活躍。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 上海金陵（ 600621）：股價經(jīng)過深幅調(diào)整后， 2020年 1月底見底反彈，＋ DI金叉－ DI， ADX和 ADXR朝單一方向上升，行情處于牛市之中。其后，該股盤升而上，累計漲幅達 50%。 市場意義： 這組信號表明莊家拉高洗盤結(jié)束，即將展開主升浪行情，投資者在＋ DI 出現(xiàn) “ 背道而馳 ” 時大膽介入，短期獲利機會較大。這時， 5日移動平均線已經(jīng)金叉 10日移動平均線，并運行于 30 日移動平均線之上， 30 日移動平均線走平后呈上升趨勢，形成多頭排列。 2. 5日、 10日移動平均線在 30日移動平均線之上形成金叉， 30日移動平均線持續(xù)上行。反映在指標圖形上，短線指標有趨空之勢，K 線有做頭跡象，但隨后握手而別，再度趨多。死叉后，＋ DI 在－ DI 之下運行了 3個交易日后，即 2020年 1月 24日＋ DI再度金叉－ DI，在圖形上留下一個的 “ ” 型形態(tài)， ADX轉(zhuǎn)下降為上升， ADXR繼續(xù)上升，其值均不大，買入信號十分強烈。 回頭是岸 圖形特征： 1. 當持續(xù)上升的某只股票在某一天，＋ DI由上向下、－ DI由下向上形成死叉，隨后幾個交易日里，呈單一向右上方運行的 ADX線在 50以上無法繼續(xù)向上，或調(diào)頭下行死叉 ADXR線，形成賣出信號。不進 則退，投資者一旦發(fā)現(xiàn)指標下行時，無論是否獲利都應先賣出為好，因為難熬套牢之苦，可謂回頭是岸。成交量開始逐步萎縮， 5日均量線處于 10日均量線之下，并出現(xiàn)價跌量增走勢，莊家派發(fā)籌碼的意圖表露無遺，應趁機退出。應用方法是： MACD、 MA、 VOL 指標信號相互驗證統(tǒng)一時，即是可靠的買賣決策。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，多數(shù)是市場經(jīng)過一輪下跌后，空方 力量耗盡，莊家進場收集籌碼，采取打壓或壓箱頂吸貨，便發(fā)生 DIF線和 MACD線黏合（或其差值接近于零）在一起（時間越長，后市上漲力度越大）。這多數(shù)是橫盤市道，莊家一般控籌較好或壓箱頂吸貨形成的； ③ 在高 位發(fā)生黏合或走平。股價經(jīng)過一輪下跌后，在低位進行盤整，莊家進場建倉。行情經(jīng)過一輪 上漲后，股價上檔遇到強大壓力或已達到莊家的既定價位，在高位形成平臺區(qū)， 5日、 10日、 30日 MA黏合在一起，當 5日 MA 向下破位時，是賣出的最后時機。此組信號判底測頂均可。 5日移動平均線脫離黏合調(diào)頭向上， 10日、 30日移動平均線開始向上移動，均線系統(tǒng)向多頭發(fā)散。市場人氣清淡，似乎被人有意棄之一旁。成交量明顯放大，當日成交量 36724手大于 5日均量 16088手， 5日均量大于 10日均量 12418手。此時 5 日 MA 已經(jīng)死叉 10 日 MA， 5 日、 10 日 MA 逐漸向30日 MA靠攏，均線間的差值十分接近，表明上漲乏力。 DIF線向下脫離 MACD線 , 成交量逐步萎縮 , 均線系統(tǒng)轉(zhuǎn)向空頭排列 空中纜繩 圖形特征： 1. DIF 線與 MACD 線金叉后，隨股價的上行而上升，而后隨股價的回調(diào)而下降。 3. 5 日均量線金叉 10 日均量線后，隨股價上漲而上升，而后隨股價的回調(diào)而 5 日均量線下降。其買入點是 “ 空中纜繩 ” 形成時跟進，此信號判底測頂均可。不幾日， DIF線反轉(zhuǎn)而上，離 MACD線日遠，上升速率開始加快，角度變得陡峭起來， MACD線繼續(xù)呈上升態(tài)勢。不久， DIF線回落與 MACD 線黏合在一起， BAR 指標紅柱消失。 3. VOL線，成交量萎縮后再度放大， 5日均量大于 10日均量。 市場意 義： “ 蜻蜓點水 ” 意味著股價已探明底部，對一些個股來說，行情轉(zhuǎn)入強勢后，股價在上升途中作短暫的洗盤休整，往往略微觸及支撐線后，便迅速起穩(wěn)回升，呈現(xiàn)強勢上攻形態(tài)。DIF線調(diào)頭向下碰觸 MACD線， 5日 MA向下死叉 10日 MA， 10日 MA也出現(xiàn)向下走勢，成交量開始大幅萎縮。成交量再度放大， 5日均量大于 10日均量。 BAR 指標綠柱變紅柱，并逐日加長。 30日 MA幾乎沿原角度上升。此時，應持股或利用股價的短暫回檔之機加碼買進，將有短線獲利機會，因為莊家介入的資金一時難以順利撤退。此組信號既可判底，又可測頂。后通過幾個交易日觀察， BAR指標綠柱逐漸縮小， DIF線在 MACD線之下運行 7個交易日后，轉(zhuǎn)身向上金叉 MACD線， BAR指標紅柱產(chǎn)生并逐日增長。本人據(jù)此信號組合向投資者推薦，在 12元左右介入，隨后出現(xiàn)一輪拉升行情，經(jīng)過一個月股價最高漲到 。其操作方法是：充分利用 KDJ指標反應敏感這一特性，在市場中盡可能捕捉到更多可以獲利的投資信號。不信？你就試試看吧！ 兩翼起飛 圖形特征： 1. 股價經(jīng)過一輪下跌后， KDJ指標處于超賣狀態(tài)，然后隨股價的上漲， KDJ在 20以下（是投資者普遍認可的安全區(qū)）向上發(fā)生金叉，量價配合，表明股價見底反彈，是短線介入時機。在實戰(zhàn)中， KDJ和 RSI好比鳥之兩翼， MACD如同鳥之身體。 實戰(zhàn)經(jīng)典： 長征 電器（ 600112）：股價從 2020年 6月初的 17元上方開始大幅下跌，期間賣空、扎空或多翻空等恐慌盤大量涌出，空方氣氛籠罩市場，到了 2020年 1月 22日股價最低跌到 元，空方力量大為釋放，幾乎跌無可跌了。 KDJ金叉向上買入點， RSI金 叉向上， MACD起穩(wěn)向上 根據(jù)指標組合該股已具備 “ 兩翼起飛 ” 中的 “ 兩翼 ” 條件，為保險起見再看看 MACD指標的位置。因莊家打壓洗盤，股價 回調(diào)， J 線、 K 線回落至 D線附近（ D線如果維持原來的上升趨勢更佳）。 3. MACD指標在 0軸以下，隨著股價的起穩(wěn)反彈， DIF線向上金叉 MACD線， MACD線走平或開始上翹。比如說一個人進行長途跋涉，可以從起點開始不停地走到終點，但精疲力竭。通過中途驛站進行充分的籌碼換手后，發(fā)動更有后勁的上攻行情。在圖形上， KDJ 指標在超賣區(qū)金叉后， J線快速到達超買區(qū)，由于股價的回落， J線和 K線均向下調(diào)頭。 根據(jù)指標組合分析，該股出現(xiàn) “ 牛途驛站 ” 信號，具備短線做多條件，此時買入的風險已大大下降。如果按 照一般買賣法則買入后，有可能被套，甚至深套，因為股價超跌之后還會超跌，超賣后還會再超賣。如果買入，有可能被套其中；如果賣出，則有可能踏空，令投資者左右為難。 市場意義： 這組信號的最大優(yōu)點就是，避免 KDJ和 RSI兩大指標在低位鈍化時造成投資者過早買入而深陷其套的風險。注意：在高位出現(xiàn)鈍化時，采取相反的操作思維。向上金叉 再看看同期的 RSI指標同樣呈逐波下滑態(tài)勢， 6日 RSI線觸及超賣區(qū)多日，若據(jù)此過早介入其中，則遭受短線套牢之苦，投資心態(tài)也大受傷害（圖 17B）。 直到 2020年 1 月 23 日， DIF 線開始有走平跡象，初步獲得起穩(wěn)，這時投資者可以根據(jù)KDJ和 RSI指標發(fā)出的信號，買進搶反彈（此時股價與 KDJ鈍化初期時相比，跌幅超過 50%），幾個交易日后即在 1 月 31 日 DIF線與 MACD 線形成金叉（圖 17C），這時可以加倉買入。 2. 隨著股價的上漲或反彈， RSI指標也隨之上升到了超買區(qū)，因股價上漲無力而下跌， 6日 RSI線在超買區(qū)（一般認為是 80以上）死叉 12日 RSI線， 12日 RSI線也開始下滑，或 RSI指標向下突破重要支撐位（線），股價可能一落千丈，為短線賣出點。這組信號表明股價上檔遇到強大壓力或達到莊家的既定價位，一輪上升或反彈行情即將終結(jié)，或暗示一輪跌勢的開始。就在同一天， RSI指標中的 6日 RSI線也從高位快速向下死叉 12日 RSI線， 12日 RSI線也跟著下行，賣出信號得到驗證（圖 18B）。 各奔東西 圖形特征： 1. 股價或指數(shù)不斷地往上拉高，創(chuàng)出近期新高點，而同期的 KDJ指標（在該組信號中，KDJ指標以 D值作為研判依據(jù)，對 J值、 K值可以忽略不計）不但不隨之創(chuàng)出新高，反而逐波走低，兩者產(chǎn)生頂背離現(xiàn)象，為賣出信號。其實，這時莊家已經(jīng)彈盡糧絕，最后的拉升已經(jīng)是垂死掙扎了。首先看一下同期的 KDJ指標，它并不配合指數(shù)的上漲，盡管其 J線每次上行都到達超買區(qū)并鈍化，但 D值的一個高點比一個高點低，形成頂背離走勢（圖 19A）。期間，本人多次向身邊的投資者發(fā)出警告，要求他們適可而止，但也有的投資者迷惑于火爆行情之中，向 3000點看齊（不少股評家信口開河），結(jié)果為此付出了沉重的代價。 目前， W%R指標電腦初始化狀態(tài)下給定的技術(shù)參數(shù)為 10，在圖形上繪制一條指標曲線。這時應觀察 D線的變化，如果 D線出現(xiàn)明顯的向上抬頭時，表明股價短線已見底，是短線買入信號。 市場意義： 這組信號，如同一路低頭匍匐前進的餓狼，一旦前方遇到可捕獵物，便猛然抬頭撲過去。故此，當某