【正文】 2．市場分析 2020 年是光伏產業(yè)迅猛發(fā)展的一年，巨大的市場需求以及較低的進入門檻，吸引了眾多資金投入光伏產業(yè)，光伏產品產能急劇增長。然而，今年以來，歐洲各國政府先后對太陽能光伏項目補貼實施削減計劃，市場的相對緊縮致使光伏產品制造商庫存出現(xiàn)積壓，產品價格大幅下降，市場競爭陡然加劇。光伏產業(yè)從爆發(fā)性的增長一下子進入了爆發(fā)性的危機。 一、產能過剩矛盾突出 2020 年至今，光伏行業(yè)從多晶硅到電池、再到組件，整個產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的產能都增長了 50 倍左右。尤其近兩年來，光伏產品產能的擴張速度已近瘋狂，自 2020 初以來增加了 30GW 的產量，預測到2020 年底，全球光伏組件的產能將超過 50GW，產量達 30GW，其中，中國組件產能達 35GW，產量達 。從今年初到現(xiàn)在這段時間來算，全球組件產能增加了 54%，而全球的年需求僅僅增加了 19% ，只有 20GW22GW，即將有 8GW10GW 的光伏組件積壓（企業(yè)現(xiàn)有積壓還沒計在內），整個供應鏈已大幅供過于求。 2020年、 2020年、 2020年 光伏產業(yè) 的市場需求同比分別超過 20%、70%、 110%，正因為良好的光伏需求增長形勢，使得投資商錯誤地估計了市場規(guī)模，導致光伏組件的產量和產能遠遠高于市場需求。 研究預測，在接下來的幾季里，產能還會繼續(xù)提高，但與前期相比將會大大下滑，其中部分增加的產能是來自一些新進企業(yè)項目的啟動。 2020 年上半年，光伏組件的產量將只會提高 6%。 二、低迷市場壓力重重 歐洲國家至今仍然是光伏產品主要的銷售市場， 2020 年末累計安裝光 伏 (PV) 兆瓦 ， 占世界光伏發(fā)電裝機總容量的 %，但從去年來，一些歐洲國家不斷調整光伏補貼政策，德國更是用總量控制的辦法幾次降低在其國內光伏發(fā)電上網(wǎng)電價補貼，德國市場增速明顯放緩，意大利市場由于政策搖擺不定而產生觀望情緒之時，整個全球光伏市場的增長大幅放緩，由此也直接影響中國光伏產業(yè)的運行態(tài)勢。 3 月初中國光伏廠商在歐洲遭遇的“集體退貨”風波，就是這一影響的直接體現(xiàn)。 由于德國、意大利等國光伏補貼政策不明朗，今年 15 月歐洲光伏安裝幾乎處于停滯狀態(tài)，裝機量環(huán)比出現(xiàn)大幅下挫，直到 6 月補貼政策塵埃落定后，歐洲市場裝機量方有小幅反彈。 對國內光伏來說， 2020 年一季度中國光伏產業(yè)增速明顯下降，其原因除了不少企業(yè)業(yè)績欠佳之外，另一大原因在于新增開工項目的銳減。 接著來臨的歐債危機的二次惡化對原本就不盡如人意的歐洲光伏市場來說更是雪上加霜，歐洲光伏市場的需求因債務危機而壓縮，而其它市場又無力消化多余產能，國內眾多光伏企業(yè)接單量驟減，光伏產品出口大國――中國的光伏業(yè)提前進入“寒冬”。 目前，歐債危機還有進一步惡化的可能，加上德國、意大利等國家由于階段光伏裝機新增量和總裝 量超過控制額，依據(jù)控量政策將在2020 年初對光伏發(fā)電上網(wǎng)實施進一步降低補貼的計劃，市場還要接受更嚴峻的考驗。 三、國際壓力陰霾不散 歐洲市場的冷清迫使國內如阿特斯等一些光伏企業(yè)將部分市場轉向美洲、亞洲等新興市場，拿美國來說 2020 年光伏市場 80%的預計增量也是一塊不小的份額。然而， 10 月 19 日， Solarworld 等美國7 家光伏生產商向美國商務部和美國國際貿易委員會提起申請，要求對中國出口到美國的太陽能光伏電池進行反傾銷和反補貼調查，并采取貿易限制措施。美國總統(tǒng)奧巴馬強硬表態(tài)，中國能源公司的貿易行為存在“ 問題”，他支持美國光伏公司要求政府向中國的光伏組件征收懲罰性關稅的訴求。這場訴訟實際上成為由政治因素主導的訴訟。阿特斯、尚德、天合、英利 4 家光伏企業(yè)在 11月 8 日的美國貿易委員會（ ITC）聽證會上進行了抗辯，美國商務部最終決定推遲 20 天再作裁定。這場申訴中國若失敗，中國光伏企業(yè)可能面臨高達 100％的反傾銷稅，事實上中國光伏企業(yè)就連 10%都承擔不了，而更為中國光伏企業(yè)極為擔憂的是美國一旦如此裁定，作為全球光伏第一大應用市場的歐盟很可能跟進，屆時以出口型為主的中國光伏企業(yè)將面臨滅頂之災。 實際上，美國在光伏產業(yè)上 是凈出口國，美國對中國太陽能電池(板 )生產設備和原材料的出口金額，遠遠超過美國自中國進口的太陽能電池 (板 )金額，并實現(xiàn) 億美元的貿易順差。如果“雙反”成功，將是兩敗俱傷，這也是美國一些光伏企業(yè)與國內企業(yè)站在一起聯(lián)合反對“雙反”提案的原因，從這個角度來說，“雙反”問題也有峰回路轉的可能。 美國企業(yè)對中國新能源產業(yè)的抗訴是連連發(fā)起，去年發(fā)起針對中國新能源產業(yè)的 301 案，就在我國掀起軒然大波。幾個月前，美國光伏零部件安裝企業(yè) WestinghouseSolar（西屋）向美國國際貿易委員會（ ITC）提出 ，希望調查中國光伏企業(yè) 阿特斯 太陽能和美國本土的光伏組件安裝公司 ZepSolar 的專利侵權。西屋希望 ITC 能夠對上述兩家公司進行調查，并叫停兩家公司向美國出口、銷售相關產品。 Zep在中國的合作商還包括 天合光能 和 UPSolar，不排除 未來西屋也可能對這兩家中國公司提起訴訟的可能。 業(yè)內人士分析，隨著美國大選的臨近 ,一直被保守派指責未對中國人民幣匯率問題采取強硬路線的奧巴馬政府，可能從產業(yè)的角度對中國發(fā)起挑戰(zhàn)，若這樣，新能源產業(yè)一定是戰(zhàn)線之一。這無疑使得中國企業(yè)開拓全球第二大光伏市場美國更加困難。事實上，央企中節(jié)能太陽能公司超過 36 億多元人民幣在美國多個州投資建立太陽能光伏發(fā)電站的計劃現(xiàn)在已經(jīng)因美國“雙反”被迫取消。 四、光伏產品競價激烈 受歐洲市場萎靡及國內市場啟動乏力的影響，國內光伏市場全產業(yè)鏈產品價格一路下滑。自年 初以來，多晶硅下跌了約 45%，組件下跌了 53%，電池片下跌了 42%，目前光伏產品的市場價已經(jīng)低于許多企業(yè)的成本價。 今年來，中小型企業(yè)在組件、電池等方面遭遇大面積毀單，很多產品運到了歐洲，堆積在碼頭和倉庫。外商毀單的情況主要集中在意大利、西班牙等國，一種是買家資金鏈斷裂，拒不執(zhí)行合同溜之大吉；另一種則是買家趁機壓價，所出價格只有合同價格的 2/3 或者更少，若賣家不賣，只能將貨物積壓在港口。 過剩的國內光伏產能在爭搶體積越來越小的歐洲光伏蛋糕，令公司即便獲得歐洲訂單，也面臨國內光伏同行“惡性壓價 ”帶來的出口利潤過低問題。突出的供需矛盾使得中國企業(yè)不得不大打價格戰(zhàn)，而過低的價格又促使企業(yè)陷入虧本境地的惡性循環(huán)。市場上廠家大量恐慌性拋售光伏產品，降價浪潮由中小企業(yè)向大企業(yè)蔓延，一些大企業(yè)也紛紛降價銷售，利潤急劇下跌。市場價格連連下探，下滑趨勢至今未止。 目前，價格戰(zhàn)從組件一直蔓延到價格一直堅挺的多晶硅上游環(huán)節(jié)， 11 月份國內多晶硅價格再次快速下跌并刷新了歷史新低，短短一個月內跌幅達到 31%。每噸人民幣 20 萬元的多晶硅料的價格已遠遠低于大多數(shù)國內多晶硅廠家的成本了。目前國內除 4,5 家多晶硅大廠基本 保持全速運轉外，其余多晶硅廠幾乎全部減產。國際多晶硅價格也出現(xiàn)了大幅回落， 11 月份國際多晶硅均價已跌至 3236 美元 /千克。國際一線大廠瓦克， OCI 等價格下調幅度也均超過 20%，瓦克，OCI， Hemlock 等國際多晶硅巨頭均在與一線客戶進行重新談判調整價格。預計四季度全球多晶硅產量會環(huán)比下降 1020%。 在硅料降價的同時，國內硅料進口量卻在增加，主要原因一是國外太陽能企業(yè)大量關?；蛳鄬p產，導致國外多晶硅產品開始更多向中國市場流入，二是國內大量多晶硅廠減產使得國內供應量逐步下降，市場空缺部分由進口 彌補。 預測后市，由于現(xiàn)階段大量庫存積壓，未來多晶硅及電池片價格仍會繼續(xù)下行，不過四季度是每年新增裝機量的高峰時期，下游需求會有一定幅度升溫，再加上大量光伏企業(yè)及多晶硅廠商減產，預計目前跌幅過快的情況將得到一定緩解，而整體價格也將暫時性的趨于平穩(wěn)。 五、 光伏陣營險象環(huán)生 前段時間包括 EvergreenSolar,SpectraWatt和 Solyndra等美國太陽能公司相繼宣布破產，眼下破產風波已有在歐洲蔓延并加劇的苗頭。由于歐洲多數(shù)企業(yè)為擴張迅速普遍背負很高的資產負債率，因此行業(yè)暫時性轉衰將使 企業(yè)資金鏈周轉出現(xiàn)明顯困難，再加上目前歐債危機導致銀行放貸謹慎，歐洲大多數(shù)太陽能企業(yè)也面臨破產的風險。一旦歐洲企業(yè)破產面積擴大，將給中國光伏業(yè)帶來新一輪的沖擊。 行情的不斷惡化還導致不少國外企業(yè)暫緩擴充計劃，包括松下， PV Crystalox 在內的多家公司已宣布暫停 2020 年的擴產計劃。不過中國一線光伏大廠依舊表示維持年初出貨計劃指標。 從國內情況看，在過去的的幾個月里已有多家光伏企業(yè)已經(jīng)倒掉—— 僅浙江就有 200 家左右的中小組件商倒了，接近一半的光伏企業(yè)處于半停產狀態(tài)，大部分企業(yè)減產，一些 剛進入光伏行業(yè)的建成項目基本停滯，處于進退兩難的尷尬境況。除極少數(shù)企業(yè)保持相對穩(wěn)定的態(tài)勢以外，許多較好的規(guī)模光伏企業(yè)也難以能保持贏利。 10 月份，業(yè)內流傳光伏巨頭 尚德 電力和賽維 LDK 有可能申請破產保護的說法，雖然高層及管理層否定并澄清了該傳聞，但這些“破產”傳聞的背后，是目前國內外光伏企業(yè)“煎熬中度日”的窘境。財報 顯示 ，賽維 LDK、尚德電力等光伏龍頭企業(yè)已出現(xiàn)債務較高等問題，這與市場需求不景氣、價格下跌無疑有著直接關系。與此同時，諸如無錫尚德、常州天合、蘇州阿特斯等光伏巨頭則因為此前與上游廠商簽訂了價格較高長期合約，則面臨毀約賠付和持續(xù)虧損的選擇。 對光伏關聯(lián)企業(yè)來說，今年來，光伏設備制造訂單明顯減少，即使原有的訂單，提貨量也大大減少；對輔料、耗材生產等光伏配套企業(yè)來說， 即便原來的高利潤行業(yè)也大大縮水，更糟糕的是許多企業(yè)因光伏廠商的拖欠款造成流動資金嚴重短缺，許多企業(yè)因此難以維持經(jīng)營乃至生存。 六、國內市場瓶頸尤存 2020 年 8 月初，國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《國家發(fā)展改革委關于完善太陽能光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策的通知》里，首次對中國光伏發(fā)電標桿上網(wǎng)電價進行了規(guī)定：今年 7 月 1 日前核準建設、年底前建成投產且尚未定價的光伏項目，上網(wǎng)電價為 1． 15 元人民幣／千瓦時（含稅）。此后核準的及此前核準但截至年底仍未建成投產的太陽能光伏發(fā)電項目，除西藏仍執(zhí)行每千瓦時 1． 15 元的上網(wǎng)電價 外，其余?。▍^(qū)、市）上網(wǎng)電價均按每千瓦時 1 元執(zhí)行。 中國光伏發(fā)電終于有了“統(tǒng)一上網(wǎng)價格”，今后光伏發(fā)電標桿上網(wǎng)電價將由國家發(fā)改委根據(jù)投資成本變化、技術進步情況等因素適時調整。光伏上網(wǎng)電價的出臺成為整個光伏行業(yè)的“強心劑”，其裝機總量超預期將是大概率事件，而 在即將出臺的《可再生能源“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中，太陽能發(fā)電裝機容量規(guī)劃目標可能由原來的10GW 調整為 15GW，如此， 全行業(yè)將迎來重大發(fā)展機遇。 但是，我國西部地區(qū)光照充足，土地費用低，有利于光伏電站降低成本；而東部地區(qū)光照則相對較弱，加 上土地成本高，使得光伏電站運營成本高。東部地區(qū)的光伏電站發(fā)電成本不少地方的發(fā)電成本在，即使國家補貼，依然處于虧損狀態(tài)。在這種背景下，勢必推動發(fā)電企業(yè)將更多的電站項目投向西北省份，而不是用電需求高的東南沿海地區(qū)。這樣，并網(wǎng)的問題就明顯突出了，大規(guī)模發(fā)展太陽能，很必將會像風電一樣遭遇并網(wǎng)難這個問題，而并網(wǎng)問題目前在技術、行業(yè)標準和運行體制方面還沒得到根本的解決。中國光伏市場的大規(guī)模開發(fā)還有一段較長的路要走。 中國 光伏 企業(yè)用很短的時間走完了一個產業(yè)從成長到成熟的漫長過程，對海外市場的過度依賴在諸多因素的影響下，中國光伏正經(jīng)受著難以承受之痛，恐慌還在蔓延，危機還在擴展，無論是自救、他救、破產或收購，光伏產業(yè)的洗牌已是不可回避。 市場現(xiàn)狀 2020 年全球金融危機的爆發(fā)，促使世界各國紛紛出臺經(jīng)濟刺激政策，將新能源產業(yè)作為經(jīng)濟結構調整和能源結構優(yōu)化的重要方向，以及環(huán)境保護的重要手段；同時 2020 年以來隨著光伏原材料價格大幅下跌以及光伏組件轉換效率的不斷 提高，光伏系統(tǒng)成本顯著下降，使得光伏系統(tǒng)的投資更趨于市場化，從而催生了光伏市場的新一輪增長。 國際市場發(fā)展現(xiàn)狀 這一輪國際光伏市場需求的火爆也是起始于 2020 年下半年，因為金融危機和資產泡沫以及石化能源帶來的環(huán)境危機導致世界各國尋求通過發(fā)展光伏發(fā)電來拉動經(jīng)濟的發(fā)展和解決環(huán)境的惡化。 2020 年全年全球市場的裝機總量為 ，其中德國 。截止 2020年底全球的累計安裝量為 22GW。前十名的國家分別是德國（ ）、意大利（ 730MW）、日本（ 484MW）、美國（ 477MW）、捷 克（ 411MW）、比利時（ 292MW）、法國（ 285MW）、中國（ 140MW）、西班牙（ 69MW），基本分布于歐美和日本等經(jīng)濟發(fā)達國家。 2020 年繼續(xù)延續(xù)著 2020 年的火爆發(fā)展，預計全年新增安裝量達到 1415GW 左右， 2020 年將達到 1516GW。 盡管德國補助政策在不斷消減（使得投資者的利潤趨于合理），但絲毫沒有影響到其民眾安裝光伏發(fā)電系統(tǒng)的熱情。美國、加拿大、意大利、法國、澳大利亞、英國等市場也正在崛起，尤其是美國國會剛剛通過“千萬屋頂計劃”，使得全球市場在不斷增長的情況下，市場需求結構也更 加趨于合理。未來幾年