【正文】 1 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 機密 中國流通企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與公司再造 二 OO五年五月十二日 和君創(chuàng)業(yè)咨詢集團總裁 李肅 2 目 錄 引言 一 .國外流通業(yè)的演變歷史 二 .中國流通業(yè)的轉(zhuǎn)型過程 三 .鋼鐵流通業(yè)的公司再造 結(jié)束語 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 3 國際咨詢主導(dǎo)的技術(shù)戰(zhàn)略派 結(jié)構(gòu)分層加劇客戶力競爭 (以能力競爭為主的網(wǎng)絡(luò)流通業(yè) ) 我國企業(yè)的戰(zhàn)略研究方法 資本效率 (投資銀行主導(dǎo) ) 本土咨詢主導(dǎo)的能力戰(zhàn)略派 資本市場主導(dǎo)的價值戰(zhàn)略派 管理效率 (管理咨詢主導(dǎo) ) 結(jié)構(gòu)效率 (兩種服務(wù)平衡 ) 重組整合主導(dǎo)的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略派 1997 2020 2020 短缺過熱加劇投資力競爭 (以貨源爭奪為主的投機流通業(yè) ) 低迷過剩 加劇成本力競爭 (以殺價競爭為主的分散流通業(yè) ) 4 資本轉(zhuǎn)型思想 企業(yè)再造思想 制度變革思想 產(chǎn)業(yè)整合思想 新興私人企業(yè) 提升與幫辦 國企改 制變革 私企超 常發(fā)展 個人管 理轉(zhuǎn)型 系統(tǒng)提升思想 能力培育思想 上市公司金融 運作與創(chuàng)新 政府官 員派入 企業(yè)經(jīng) 理成長 私企購 并轉(zhuǎn)型 君安班底 可思基礎(chǔ) 國有企業(yè)集團 研究與服務(wù) 政治型 書記 技術(shù)型 廠長 合資型 廠長 君創(chuàng)團隊 和君創(chuàng)業(yè)公司的發(fā)展歷史 國外投資企業(yè) 規(guī)范與提高 外企投 資管理 中資企 業(yè)外擴 海外人 才創(chuàng)業(yè) 技術(shù)移植思想 本土轉(zhuǎn)化思想 跨國咨詢 1997年第 一次重組 2020年第 二次重組 2020年第 三次重組 5 目 錄 引言 一 .國外流通業(yè)的演變歷史 二 .中國流通業(yè)的轉(zhuǎn)型過程 三 .鋼鐵流通業(yè)的公司再造 結(jié)束語 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 6 企 業(yè) 功 能 結(jié) 構(gòu) 資本運用結(jié)構(gòu) 產(chǎn)業(yè)規(guī)模重組 （解決市場秩序問題） 摩根 經(jīng)驗型家族企業(yè)家 （只需單一產(chǎn)品能力管控） GM 產(chǎn)業(yè)升級重組 （解決企業(yè)利基問題） 技術(shù)型專業(yè)企業(yè)家 （已需不同產(chǎn)品交叉管控） 可口 可樂 產(chǎn)業(yè)延伸重組 （解決客戶增值問題） 管理型職業(yè)企業(yè)家 （需要學(xué)會不同門類投 資的股權(quán)管控） 雷諾 煙草 產(chǎn)業(yè)能力重組 （解決能力提升問題） 資本型金融企業(yè)家 （必須實現(xiàn)經(jīng)營者智力 與股東革命智力的有機 結(jié)合） 波音 麥道 產(chǎn)業(yè)流程重組 （解決流通再造問題） 全球型資源企業(yè)家 （首要能力是把控全球 人力資源推動流程再造） 經(jīng)理職業(yè)化 經(jīng)營全球化 產(chǎn)業(yè)多元化 二戰(zhàn) 以后 戰(zhàn)略 研究 產(chǎn)生 的歷 史原 因及 影響 戰(zhàn)略研究理論影響了六十 年代至今的三次全球 重組浪潮并強化 戰(zhàn)略執(zhí)行力的研究 引言 。戰(zhàn)略研究的重大意義 一、國際收購兼并的基本經(jīng)驗 產(chǎn)業(yè)化資源配置與金融化資本流動的相互作用，構(gòu)成資本運作內(nèi)容與形式的互動過程。二十世紀(jì)，美國市場經(jīng)濟的發(fā)展歷史，經(jīng)歷了五次大規(guī)模的資本運作。 基 本 特 征 第一次浪潮 市場過剩 產(chǎn)業(yè)擴張與銀行資本沖擊 第二次浪潮 市場分層 產(chǎn)業(yè)升級與股市資本流動 第三次浪潮 市場分化 產(chǎn)業(yè)延伸與多種資本轉(zhuǎn)換 第四次浪潮 市場變化 產(chǎn)業(yè)集中與不同資本轉(zhuǎn)換 第五資浪潮 市場開放 產(chǎn)業(yè)整合與跨國資本融合 5 8 第一次并購浪潮（ 18951916） 橫向并購 第二次并購浪潮（ 19221929） 縱向并購 第三次并購浪潮（ 6070年代） 多元并購 家族業(yè)主 :業(yè)主主權(quán) — 投資主權(quán) 職業(yè)經(jīng)理：股市主權(quán) 公司主權(quán) 一、我國企業(yè)收購兼并的歷史任務(wù) 美國產(chǎn)業(yè)整合與收購兼并的利益動力 第四次并購浪潮（ 8090年代） 杠桿并購 金融巨頭：經(jīng)理主權(quán) 基金主權(quán) 第五次并購浪（ 90年代 — 21世紀(jì)） 跨國并購 整合人才：基金主權(quán) 平衡主權(quán) 壟斷公司 :個人管理 職能管理 創(chuàng)新專才 :投資主權(quán) — 股市主權(quán) 股份公司 :職能管理 矩陣管理 品牌公司 :矩陣管理 控股管理 金融公司 :控股管理 金融管理 再造公司 :金融管理 客戶管理 流通個體 :分散競爭 無序依附 流通功能 :工業(yè)延伸 網(wǎng)絡(luò)管理 流通公司 :產(chǎn)業(yè)獨立 能力提升 流通分化 :物流分離 業(yè)態(tài)創(chuàng)新 流通革命 :技術(shù)升級 終端通吃 9 流通業(yè)結(jié)構(gòu)方式 工業(yè)品流通 消費品流通 服務(wù)品流通 點 (銷售員 )對點(大客戶 ) 電子化流通 客戶直面力 客戶窮盡力 客戶引導(dǎo)力 客戶通吃力 點 (銷售員 )對面(客戶群 ) 代理與直銷完美對接 面 (客戶力 )對點(消費者 ) 終端與外包完美對接 面 (大品牌 )對面(大流通 ) 批發(fā)與終端完美對接 工業(yè)與商業(yè)完美對接 10 目 錄 引言 一 .國外流通業(yè)的演變歷史 二 .中國流通業(yè)的轉(zhuǎn)型過程 三 .鋼鐵流通業(yè)的公司再造 結(jié)束語 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 11 橫向 經(jīng)濟 聯(lián)合期 入世 產(chǎn)業(yè) 整合 對接期 二板 上市 風(fēng)險 投資期 轉(zhuǎn)型 過渡期 重組 熱潮 市場 收縮 聯(lián)盟期 經(jīng)濟 過熱期 上市 熱潮 全面 收縮期 產(chǎn)權(quán) 熱潮 最 先 的 摩托 車公 司 最 好 的 日化 工廠 聯(lián)盟 最 先 的 機場 股份 公司 最 廣 的 產(chǎn)權(quán) 交易 所運 籌 最 大 的 汽車 集團 最 強 的 電纜 企業(yè) 聯(lián)盟 最 多 的 酒業(yè) 上市 運作 最 難 的 上市 公司 資本 運作 最 全 的 二板 公司 延伸 服務(wù) 最 弱 的 汽車 公司 提升 最 亂 的 重組 資產(chǎn) 清理 最 快 的 重組 上市 公司 群 最 熱 的 二板 公司 資產(chǎn) 重組 最 亂 的 集團 公司 重 組 （ 86— 87） （ 87— 88） （ 88— 91） （ 91— 94） （ 94— 95）（ 95— 99） （ 99— 01）（ 01— 02）（ 02— ） 戰(zhàn)略與執(zhí)行服務(wù) 關(guān)系與技巧服務(wù) 政策與知識服務(wù) 行政性 公司 改造期 中國 資本 跨國 輸出期 最 早 的 行政 性 公司 轉(zhuǎn)型 最終 發(fā)展 成氣 候的 行政 局 改造 最 佳 的 跨國 重組 上市 最 奇 的 跨國 區(qū)域 整合 國際接軌期 ( 全市場化能力整合 ) 轉(zhuǎn)型分化期 ( 半市場化機遇運作 ) 體制改革期 (半行政化短缺擴張 ) 12 工商對立 （產(chǎn)業(yè)畸形期） 工商混業(yè) （產(chǎn)業(yè)錯位期） 工商優(yōu)化 （產(chǎn)業(yè)定位期） 工商融合 （產(chǎn)業(yè)再造期） 制造力轉(zhuǎn)型 流通力分散 流通力 創(chuàng)新 制造力 分化 流通力升級 制造力轉(zhuǎn)型 雙軌沖突導(dǎo)致國有商業(yè)死亡 工業(yè)辦商業(yè)積累流通經(jīng)驗 大商業(yè)與大工業(yè)的 互動優(yōu)化 信息時代的商業(yè)模式變革 國美電器與上海宣言 流通力壟斷 制造力擴張 13 案例： X 物流公司轉(zhuǎn)型 （ 從被習(xí)慣支配轉(zhuǎn)變?yōu)橹匦聝r值定位，領(lǐng)袖研究決定產(chǎn)業(yè)趨勢性判斷 ） 22 政策 資本 產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)變化 消費方式 企業(yè)創(chuàng)新 大 公 司 新 企 業(yè) 在產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)變化中，大公司與新興企業(yè)各有機會 1) 宏觀層面研究重點：政策與資本兩個層面研究產(chǎn)業(yè)環(huán)境； 2) 中觀層面研究重點：傳統(tǒng)業(yè)態(tài)下的競爭與新業(yè)態(tài)的變化研究產(chǎn)業(yè)特征； 3) 微觀層面研究重點：需求變化 (市場 )與創(chuàng)新方向 (企業(yè) )趨勢研究產(chǎn)業(yè)核心變量。 業(yè)態(tài)過渡 （ TCL） 鋼鐵 業(yè)態(tài)模仿 （聯(lián)想） 汽車 業(yè)態(tài)超前 （ UT斯達康） 手機 業(yè)態(tài)錯位 （教育） 醫(yī)藥 14 目 錄 引言 一 .國外流通業(yè)的演變歷史 二 .中國流通業(yè)的轉(zhuǎn)型過程 三 .鋼鐵流通業(yè)的公司再造 結(jié)束語 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 15 產(chǎn)業(yè) 產(chǎn)品 資源 資本 沒動力 沒 壓 力 沒 功 力 沒能力 沒團隊 沒 理 念 沒 位 勢 沒文化 股票 大家 地產(chǎn) 投資 制造 基地 壟斷 國企 大家 三產(chǎn) （修船） 風(fēng)險 投資 （靈頓） 轉(zhuǎn)型 民企 （德隆） 新興 國企 （首創(chuàng)） 衰退 企業(yè) （華源） 品牌 霸主 （ TCL） 流通 企業(yè) （新中基） 同期 暴發(fā) （旭陽） 人才 并購 （復(fù)興） 組合 集團 （外運） 區(qū)域 功用 （華特） 單能 上市 （福田） 我國企業(yè)歷史與文化習(xí)性研究 16 目 錄 引言 一 .國外流通業(yè)的演變歷史 二 .中國流通業(yè)的轉(zhuǎn)型過程 三 .鋼鐵流通業(yè)的公司再造 結(jié)束語 和君創(chuàng)業(yè)管理咨詢有限公司 Hamp。J VANGUARD RESEARCH AND CONSULTING CO.,LTD. 17 競爭能力 和君創(chuàng)業(yè)公司的價值鏈條 ? 和君創(chuàng)業(yè)服務(wù)鏈由思想價值鏈、精英價值鏈、資本價值鏈、