【正文】 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 1 頁 共 33 頁 中小企業(yè)信用擔保的經(jīng)濟學透視 摘 要：中國中小企業(yè)信用擔保體系已經(jīng)初步具備行業(yè)規(guī)模，它對中國中小企業(yè)的發(fā)展壯大也起到了積極作用。在此前提下，本文對中小企業(yè)信用擔保體系做了政治經(jīng)濟學分析。文章分析了現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔保體系在結(jié)構、經(jīng)營和功能上的三重制度性缺損，然后從政府包干和信用擔保體系的上下游環(huán)節(jié)兩個方面分析了上述缺陷的成因，最后提出了保持該體系可持續(xù)發(fā)展的根本途徑在于中小企業(yè)信用擔保體系及其上下游環(huán)節(jié)兩個層面上的制度創(chuàng)新。 一 、導言 建立中小企業(yè)信用擔保體系是世界各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行 做法，截至目前，全世界已有 48%的國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔保體系。因為每個國家和地區(qū)的國情、區(qū)情不同，所以其中小企業(yè)信用擔保體系的運作方式也多種多樣。從運作主體來看，既有政府部門，也有協(xié)會，公司，保證基金和專門銀行。從擔保目的來看，既有政策扶持型，也有社會互助型或者二者的混合型。從資金運作方式來看，既有以實有資金作為保證的事前保證，也有以事前承諾作為保證的事后補償。從運作效果來看中小企業(yè)信用擔保體系的運作效果因發(fā)達國家和發(fā)展中國家的不同而存在差異。發(fā)達國家的中小企業(yè)信用擔保體系因為其市場體制的完善、金 融體系的發(fā)達、 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 2 頁 共 33 頁 建立和發(fā)展時間的長久而效果明顯，而發(fā)展中國家由于其在信用制度、市場體制、金融體系等多方面的落后，加上中小企業(yè)信用擔保體系建立和發(fā)展的時間有限，所以發(fā)展中國家中小企業(yè)信用擔保的活動能力遠遜于發(fā)達國家，整體效果也不是很顯著。 中國從 1992 年開始探索建立中小企業(yè)信用擔保體系，之后經(jīng)歷了四個發(fā)展階段： （ 1992 年起）。在此期間先后在重慶和上海等地產(chǎn)生了私營中小企業(yè)互助擔?；饡Ｔ趶V東和四川等地開始出現(xiàn)以中小企業(yè)為主要服務對象的地方性商業(yè)擔保公司。交通銀行上海楊浦支行與區(qū)政府和 街區(qū)企業(yè)合作成立了擔保基金。 （ 1998 年起）。浙江、福建、云南和貴州等省的一些市縣開始探索組建以私營企業(yè)為服務對象的中小企業(yè)貸款擔保基金或中心。陜西、廣東、湖北與北京等地開始出現(xiàn)科技、建筑等專業(yè)性擔保機構。上海、北京等地開始進行政府財政部門與商業(yè)擔保公司合作的試點工作，即財政部門對銀行作出承諾并負責推薦中小企業(yè)，商業(yè)擔保公司負責辦理具體擔保手續(xù)。 （ 1999 年起）。根據(jù)國務院領導同志的要求，國家經(jīng)貿(mào)委在廣泛征求社會有關各界的意見、總結(jié)各地試點情況，并吸收日本、加拿大和美國等國家 實踐經(jīng)驗的基礎上，于 1999 年 6 月 14 日發(fā)布《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》（國經(jīng)貿(mào)中小企[1999]540 號，以下簡稱《指導意見》）。隨后，國家經(jīng)貿(mào)委著力在 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 3 頁 共 33 頁 全國各地貫徹實施該《指導意見》，河南、山東、寧夏、吉林、天津等地政府陸續(xù)下發(fā)地方性中小企業(yè)信用擔保體系試點指導意見并組建相應機構。深圳等地開始出現(xiàn)信用擔保、商業(yè)擔保、互助擔保等擔保機構相互配合、協(xié)調(diào)發(fā)展的好局面。 （ 2020年起）。 2020 年 8 月 24 日，國務院辦公廳印發(fā)《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，決定加快建 立信用擔保體系，建立和完善擔保機構的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度與自律制度。自此，我國中小企業(yè)信用擔保的發(fā)展開始進入制度建設、組建國家信用再擔保機構和完善體系建設的階段。 據(jù)中國人民銀行 2020 年 3 月的調(diào)查，截至 2020 年底，中國共建立擔保機構 848 家，主要有政策性、互助性和商業(yè)性擔保機構三種類型。 2020 年末，中國擔保機構可運用的擔保資金總額為 242億元，其中注冊資金為 184 億元。 2020 年共為 28717 家中小企業(yè)提供了 51983 筆貸款擔保服務，累計擔保金額 億元 [1].中小企業(yè)信用擔保機構遍布全國 30 個省、區(qū)、市的 200 個地、市、州、盟，其中有 18 個省、自治區(qū)、直轄市已初步形成了?。▍^(qū)）、市兩級中小企業(yè)信用擔保體系 [2].可以說中國的擔保業(yè)已初步形成行業(yè)規(guī)模，并且呈現(xiàn)出三種趨勢，即：資金來源多元化，擔保機構性質(zhì)和組織形式多樣化，出現(xiàn)擔保品種多樣化和機構多功能化的苗頭（呂 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 4 頁 共 33 頁 微， 2020）。中小企業(yè)信用擔保體系的快速發(fā)展，對提升中小企業(yè)的信用能力和解決其信貸缺口問題發(fā)揮了重要作用。但是，另一方面，擔保體系的總體運行效果不佳。從 2020 年進入試點范圍的 200多家擔保機 構的運作情況來看，雖然已籌集擔保資金約 100 億元，可為中小企業(yè)提供 500 億元至 800 億元的擔保支持，但迄今為止僅擔保了不到 100 億元。 2020 年，整個擔保機構擔保資金總額和擔保貸款之比不足 1： . 本文旨在從政治經(jīng)濟學的層面上考察現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔保體系在結(jié)構、經(jīng)營和功能上的三重缺陷，再在此基礎上探索其主要成因，進而思考彌補三重缺陷的途徑，尋求擴大行業(yè)規(guī)模和提高行業(yè)績效、保持中小企業(yè)信用擔保體系可持續(xù)發(fā)展的良方。 二 、中國中小企業(yè)信用擔保體系的三重缺陷 從政治經(jīng)濟學的層面來看，中國中 小企業(yè)信用擔保體系目前在結(jié)構、經(jīng)營和功能上存在三重缺陷。結(jié)構性缺陷是指政府的財政性擔保處于絕對主導地位，民間資本型的商業(yè)擔保和互助擔保所占份額很低。經(jīng)營性缺陷主要體現(xiàn)為四個方面的缺乏，即資金補償機制、 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 5 頁 共 33 頁 風險分散機制、擔保品種和擔保人才的缺乏。功能性缺陷與結(jié)構性和經(jīng)營性缺陷有著密切關系 —— 結(jié)構性缺陷形成了宏觀意義上的功能性缺陷，經(jīng)營性缺陷則構成了微觀意義上的功能性缺陷。結(jié)構性缺陷是立足于宏觀層面上的考察，經(jīng)營性缺陷則是基于微觀層面的考察，而功能性缺陷既包括宏觀層面上的考察，也包括微觀層面上的考察。 （一） 結(jié)構性缺陷 中小企業(yè)信用擔保體系的結(jié)構性缺陷主要表現(xiàn)在：在機構數(shù)量和擔保貸款金額上，政府擔保的份額過高，民間資本型擔保（包括互助擔保和商業(yè)擔保）的比重嚴重不足。截至 2020 年底，中國建立的擔保機構有 848 家，其中，政策性擔保機構高達 614 家，占 ％。在 2020 年 100 億元左右的總擔保金額中，政府擔保資金為 66 億元。由此可以判斷出政府擔保貸款在中小企業(yè)貸款總額中所占的比重也是很高的，這也說明了財政出資的政府擔保在整個體系中處于絕對主導地位。中小企業(yè)信用擔保說到底是一種市場現(xiàn)象，因為它主要是由中小企 業(yè)的金融困難所引起的，而金融困難的原因主要包括信息不對稱和道德風險，中小企業(yè)高比率的倒閉和違約，抵押和擔保中的問題，金融業(yè)的整合和貸款緊縮，利率和收費規(guī)定的影響（楊 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 6 頁 共 33 頁 思群， 2020）。在市場經(jīng)濟體制下，政府是作為一個宏觀調(diào)控者和社會管理者而存在和運轉(zhuǎn)的，它在市場上的職能在于監(jiān)管市場、制定市場規(guī)則和維護市場秩序。顯然，政府并不具有解決市場問題的立憲依據(jù)和能力。而且，中小企業(yè)貸款缺口作為一種市場現(xiàn)象，市場本身有機制、動因和能力來解決它，即由民間資本在中小企業(yè)貸款市場上提供貸款擔保。事實上，由于中小企業(yè)量多面廣，貸 款需求具有明顯的個性化，新陳代謝速度較快，每年新增的企業(yè)戶數(shù)很多，因此政府根本不可能在完成宏觀調(diào)控和社會管理職能之后還有足夠的財力在中小企業(yè)擔保體系中起主導性作用。所以，中小企業(yè)信用擔保體系過分依賴于政府擔保，既無必要，也不可能。 （二）經(jīng)營性缺陷 中小企業(yè)信用擔保體系的經(jīng)營性缺陷主要體現(xiàn)在四個方面的缺乏，即資金補償機制、風險分散機制、擔保品種和擔保人才的缺乏。此外，很多通過政策性出資建立的政府擔保機構沒有實行企業(yè)化運作和市場化經(jīng)營，行政干預仍然突出。一些地方政府根據(jù)“誰投資，誰決策”的市場原則 ，認為政府在擔保項目上有表決權，所以領導定項目的情況并不少見。也有一些地方領導利用這種政府對中小企 中國最大的管 理 資料下載中心 (收集 \整理 . 大量免費資源共享 ) 第 7 頁 共 33 頁 業(yè)的信用擔保進行“設租”或“尋租”，或是把政府對中小企業(yè)的信用擔保這種長期行為短期化和政治化。 1. 缺乏資金補償機制。政府擔保機構的資金來源以各級地方政府財政資金和資產(chǎn)劃入為主，擔保費收入為輔。但地方財政資金和資產(chǎn)劃入大部分都是一次性的，規(guī)模又小。政府擔保機構不以盈利為主要目標，收取的擔保費也很低。由此可見，政府擔保機構缺乏資金補償機制。這也是為什么政府擔保機構雖然數(shù)量很多，但是