綜合理財案例分析20xx年5月(41頁)-理財(已修改)
2025-08-27 04:55 本頁面
【正文】 綜合理財案例分析 ? 湖南商學(xué)院財政金融學(xué)院 ? 劉賽紅 教授 ? 二 0 0 八 年 五 月 ? 案例一：馬先生今年 40歲，在一家公司擔(dān)任高級管理人員，每月稅后收入 10， 000元。其妻劉女士為某高校知名教授，每月稅后收入 8000元。馬先生夫婦孩子今年 12歲，正在讀小學(xué)六年級。馬先生一家目前居住在其2020年貸款購置的第二套房中，市值 90萬元，目前貸款余額尚余 15萬元，計劃兩年還清。他們原來居住的房屋現(xiàn)值 110萬元，目前租給了一對外籍白領(lǐng)夫婦，每月可獲租金收入 6， 000元 (稅后 )?，F(xiàn)在他們除了兩處房產(chǎn)外，他們還有 30萬元的國債，每年可獲利息 10， 000元。此外，他們還購買了 20萬元的信托產(chǎn)品，每年的收益也為 10， 000元。另有銀行活期存款約 40萬元（活期，不考慮利息收入）。 ? 馬先生家庭的支出情況如下：每月按揭還款額為 6，000元，全家每個月的日常支出約為 5， 000元左右，每月保留的應(yīng)付各類臨時支出的備用現(xiàn)金大約為 3， 000元。此外，馬先生夫婦有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，一家每年還要發(fā)生 10， 000元左右的旅游支出。為了小孩的前途，夫婦倆決定在未來 6年孩子高中畢業(yè)后（ 2020年）送其出國念書，共 6年（本科加碩士），綜合考慮各種因素后預(yù)計每年約需要 10萬元左右各種費用支出。為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆打算明年孩子上初中后購買一臺約 20萬元的汽車。由于夫婦倆對保險和股票市場都不了解，所以目前并沒有購買任何股票和保險產(chǎn)品，但希望得到專家?guī)椭? ? 根據(jù)上述資料，逐步分析并回答以下問題： ? （一）請您分析該客戶的財務(wù)狀況 (15分 )。 ? 請您填寫客戶資產(chǎn)負(fù)債表（ 3分） ? 請您填寫客戶現(xiàn)金流量表（ 3分） ? 請您進(jìn)行客戶財務(wù)狀況的比率分析（ 6分） ? （ 1）計算客戶財務(wù)比率（ 3分） ? （ 2）請您對該客戶財務(wù)比率進(jìn)行分析（ 3分） ? 請您對客戶財務(wù)狀況進(jìn)行總體評價分析？（ 3分） ? （二）請你就客戶的理財需求作一份綜合理財規(guī)劃方案。（包括消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理和保險規(guī)劃、投資規(guī)劃，共 25分） 客戶家庭資產(chǎn)負(fù)債表 時間： 2020年 12月 30日 資產(chǎn) 金額（萬元） 負(fù)債與凈資產(chǎn) 金額（萬元） 金融資產(chǎn) 負(fù)債 現(xiàn)金 住房貸款 15 活期存款 40 其他負(fù)債 0 其他金融資產(chǎn) 50 負(fù)債合計 15 債券 30 信托產(chǎn)品 20 金融資產(chǎn)小計 實物資產(chǎn)（住房） 200 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)總計 負(fù)債與凈資產(chǎn)合計 客戶現(xiàn)金流量表（年） 年收入 金額（萬元） 年支出 金額（萬元） 工資和薪金 房屋還貸 其他收入小計 日常生活支出 6 房屋出租 休閑娛樂支出 1 投資收益 2 其他支出 0 收入總計 支出總計 年節(jié)余 客戶財務(wù)比率表 項 目 參考值 實 際 數(shù) 值 節(jié)余比率（節(jié)余 /稅后收入） 30% 16． 6/=54% 投資與凈資產(chǎn)比率（投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn)） 50% （ 50+110） /=58% 清償比率 (凈資產(chǎn) /總資產(chǎn) ) 50% 負(fù)債比率 (負(fù)債 /總資產(chǎn) ) 50% 5% 即付比率 (流動資產(chǎn) /負(fù)債 ) 70% 負(fù)債收入比率 (負(fù)債 /稅后收入 ) 40% 流動性比率 (流動資產(chǎn) /每月支出 ) 3 ? 財務(wù)比率分析： ? 節(jié)余比率 =年節(jié)余 /年稅后收入 ,主要反映客戶提高凈資產(chǎn)水平的能力 ,客戶指標(biāo)為 54%,說明客戶具有很大的儲蓄和投資潛力 ,凈資產(chǎn)在未來會較大幅度提高 . ? 投資與凈資產(chǎn)比率 =投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn) ,客戶指標(biāo)為 58%,略高于參考值 ,說明客戶投資意識較強 ,但從客戶總體數(shù)據(jù)看 ,投資帶來的總體效益不夠理想 ,反映投資的品種結(jié)構(gòu)有待完善 . ? 清償比率 =凈資產(chǎn) /總資產(chǎn) ,反映客戶綜合償債能力的高低 ,客戶指標(biāo)為 95%,大大超過參考值 ,一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況非常安全，另一方面也說明客戶還可以更好的利用財務(wù)杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。 ? 負(fù)債比率 =負(fù)債總額 /總資產(chǎn) ,也是反映客戶綜合償債能力的指標(biāo) ,客戶該比率過低 ,反映了與清償比率相同的問題 . ? 即付比率 =流動資產(chǎn) /負(fù)債總額 ,反映客戶可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)能力 ,客戶指標(biāo)遠(yuǎn)高于參考值 , 客戶隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動資產(chǎn)，財務(wù)結(jié)構(gòu)需進(jìn)一步改善 . ? 負(fù)債收入比率 =負(fù)債 /稅后收入 ,反映客戶支出能力強弱 ,客戶指標(biāo)略高于參考值 ,說明客戶償債能力
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1