【正文】 保險的起源 人類社會從開始就面臨著自然災害和意外事故的侵擾。在與大自然抗爭 的過程中，古代人們就萌生了對付災害事故的保險思想和原始形態(tài)的保險方法。 我國歷代王朝都非常重視積谷備荒。春秋時期孔子的 耕三余一 偽思想是頗有代表性的見解?？鬃诱J為，每年如能將收獲糧食的三分之一積儲起來，這樣連續(xù)積儲 3 年，便可存足 1 年的糧食，即 余一 。如果不斷地積儲糧食，經過 27 年可積存 9 年的糧食，就可達到太平盛世。 在國外，保險思想和原始的保險雛 形在古代已經產生。據史料記載，公元前 2020 年，在西亞兩河 (底格里斯河和幼發(fā)拉底河 )流域的古巴比倫王國，國王曾下令僧侶、法官及村長等對他們所轄境內的居民收取賦金，用以救濟遭受火災及其他天災的人們。在古埃及石匠中曾有一種互助基金組織 向每一成員收取會費以支付個別成員死亡后的喪葬費。古羅馬軍隊中的士兵組織，以收取的會費作為士兵陣亡后對其遺屬的撫恤費用。 保險的作用是什么？ .... 保險的作用是什么？ （ 1）轉移風險 買保險就是把自己的風險轉移出去，而接受風 險的機構就是保險公司。保險公司接受風險轉移是因為可保風險還是有規(guī)律可循的。通過研究風險的偶然性去尋找其必然性，掌握風險發(fā)生、發(fā)展的規(guī)律，為眾多有危險顧慮的人提供了保險保障。 （ 2）均攤損失 轉移風險并非災害事故真正離開了投保人，而是保險人借助眾人的財力，給遭災受損的投保人補償經濟損失，為其排憂解難。保險人以收取保險費用和支付賠款的形式，將少數人的巨額損失分散給眾多的被保險人，從而使個人難以承受的損失，變成多數人可以承擔的損失，這實際上是把損失均攤給有相同風險的投保人。所以，保 險只有均攤損失的功能，而沒有減少損失的功能。 （ 3）實施補償 分攤損失是實施補償的前提和手段，實施補償是分攤損失的目的。其補償的范圍主要有以下幾個方面：一、投保人因災害事故所遭受的財產損失；二、投保人因災害事故使自己身體遭受的傷亡或保險期滿應結付的保險金；三、投保人因災害事故依法對他人應付的經濟賠償；四、投保人因另方當事人不履行合同所蒙受的經濟損失；五、災害事故發(fā)生后，投保人因施救保險標的所發(fā)生的一切費用。 （ 4）抵押貸款和投資收益 保險法中 明確規(guī)定： 現金價值不喪失條款 ，客戶雖然與保險公司簽定合同，但客戶有權中止這個合同，并得到退保金額。保險合同中也規(guī)定客戶資金緊缺時可申請退保金的 90％作為貸款。如果您急需資金，又一時籌措不到，便可以將保險單抵押在保險公司，從保險公司取得相應數額的貸款。 壽險公司并不是對所有 .... 壽險公司并不是對所有人都一視同仁 .有一些人手里拿著錢想買人壽保險，卻遭到了保險公司的拒絕，究其原因是其身體狀況不符合壽險公司的要求。保險的本質是保險公司和投保人對風險的評估和對賭 ! 由于大數法則使得保險公司只賺 不賠 . 除非發(fā)生類似 911 或大地震或戰(zhàn)爭 . 保險本身是一個交易 ,其實法律規(guī)定，商業(yè)壽險公司有權視風險情況決定是否承包，顯見投保人的行為選擇也是自由的 . 從壽險公司承保的風險性質而言，這種風險必須是不確定的，倘若已經知道風險一定會發(fā)生，保險公司也不是傻瓜 . 所以 ,朋友們如果真要投保一定要找一個好的投資顧問好好咨詢一番 . 其次以保險原理而言，保險是一種 一人為眾，眾為一人 的社會互助活動。如果某人事先知道風險一定發(fā)生，那么對于眾人必然受損便是一種必然，顯然，對于其他 眾人 來講很不公平。 第三，從壽險公司本身經營屬性而言，壽險公司是企業(yè)，所以必須追求贏利，雖然也要講究社會效益，但那是以實現自身經濟效益為基礎的。 第四，《保險法》第十條明確規(guī)定： 投保人和保險人訂立保險合同，應當遵循公平互利，協商一致，自愿訂立的原則 …… 那么在風險必然發(fā)生，保險公司必然賠付的情況下，保險公司當然有權拒保。 因此，壽險公司并不是 無所不保 的！ 因此，在購買保險商品的時候，除了了解承保范圍以外，還要了解除外責任 ，避免在理賠的時候發(fā)生糾紛。保險可以附加意外傷害保險和醫(yī)療保險；普通家庭財產保險可以附加盜竊保險等。 運輸行業(yè)的保險，一 .... 運輸行業(yè)的保險，一切險（ ALL RISK）是不包括戰(zhàn)爭和罷工二個特種險，如果想要這二種險，另外付錢。 911 后，國際保險公司調整了戰(zhàn)爭險（恐怖破壞屬于戰(zhàn)爭），費用上漲驚人，航空公司費用將上漲。但是，各位是否經常聽到，我國政府擔保民航的戰(zhàn)爭險（國家支付），每月擔保一次，有效期一個月，航空公司將原來的戰(zhàn)爭險費用交給國家。 期市作手回憶錄 內容 海南中商天膠風云 1997 年大年初三一過，我就去了上海，為的是期貨市場的事。經朋友引見，得以遇上當時期貨界的幾位巨頭。現在回憶這些，只是想和新入行的朋友介紹一下 “莊家 ”的本來面目。（由于他們現在還都在以某種身份繼續(xù)活躍在市場上，所以就不談太具體了。） “莊家”印象 平和。既沒有爆發(fā)戶的不可一世（盡管其的確有實力在市場上呼風喚雨），也沒有領導干部般的頤指氣使（雖然其經常在商戰(zhàn)中運籌帷幄、決勝于千里之外）。例如午餐也一樣是吃盒飯（僅僅是略精致一些、外加一份湯），午休也是在沙發(fā)上一躺、身上蓋件軍大衣。 低調。某天、 去樓里的餐廳吃飯。我提出是不是不讓業(yè)內人士看見了、以免影響市場行情，結果居然是“不會有任何人認識我們的。 ” 認真。在做決策的時候、在分析市場的時候，你會一下子感覺到他們的分量。他們也看圖表，但絕對沒有 “做圖 ”的企圖 也許是不屑吧。他們基本不討論賺錢了怎么花，談得最多的是出不來（期貨的特點就是 “一對一 ”）怎么辦 也就是說：人家也會做好虧錢認賠的準備。 舉例。某天清晨，我被電話鬧醒，朋友告之 “小平去世了！ ”。上午一直沒有看見他們來交易室。中午，人來了。一邊打開電腦看股票、一邊略帶興奮地談論 “**股票的跌停是我打開的 ”。由于我是股盲，居然絲毫沒有預感到一個天大的商機降臨了。（后來發(fā)生的事地球人都知道了 ~） 當時主要是為天然膠的交易而去希望他們能予以援手。我代表空頭一方，他們沒介入天然膠的交易、但在咖啡品種上和天然膠的多頭是對手。見面之后，很快進入正題。討論的焦點是： 在商言商，我們憑什么幫你們？有什么利益可圖？ 你們現在明顯處于下風，扭轉局勢的轉折點在哪里？ 我們介入以后有多大的勝算？可能出現什么新的變數？ 如果失敗，最有可能是因為什么？ 我的回復是： 正因為在商 言商，所以 “敵人的敵人是朋友 ”；打敗 “空頭 ”一方面直接在天然膠上有盈利，另一方面也可以 “夾攻 ”咖啡。 我們的不足是資金問題，但是、 100%的現貨在我們手上，現貨行情也由我們掌握（當時還允許 “現金交割 ”，也就是因為此役、后來才被取消的）。所以，一旦有 “奇兵 ”加盟、對方將不戰(zhàn)自敗。 但是，經他們摸底、發(fā)現我們內部存在嚴重隱患，決定不介入。理由是： 正因為 100%的現貨在你們手上，現貨行情也由你們掌握；一旦我們介入后你們 “空翻多 ”、我們將死無葬身之地。 你們的對手是 “**”（某能源公司），我們 都不敢確保在咖啡上一定能夠取勝、還是縮短戰(zhàn)線吧。但是，畢竟有了一面之交，我們承諾：不會加盟到你們的對立面。 （后來的結果是：空頭?。? 此役一度令我破產，幸好交易所默認我的“質押”可以推遲 3 天，于是在沒有莊家的市況下、我一個人做了一天 “莊 ”（好象是 4 月 7 日，成交 3621 手）， 2 天后、終于扳本了 …… 這次最大的失誤是：不但結盟不成，反而自爆了“內幕”；于是，就有了歷史性的“ 708”事件。 由于他們在咖啡上“政策性”地敗北，交易所提出“懷柔”政策：在以后的行情中再撈回來。于是，他們選擇了天然膠。 結 果導致了 30 萬噸進口膠云集各大港口（全國一年的進口量也不過 70 萬噸）， 10 多萬噸國產膠充斥各大倉庫。 當利益沖突極端化到極點，什么事情就都會發(fā)生了： 某天下午， 1000 多名農場的膠農沖擊交易所 …… 連續(xù)若干天，交易所一天一個“臨時通知”?? 最空前絕后的“變通”：將停板幅度由 +/400 點縮小到 +/20 點，于是有了連續(xù)十多個跌停的歷史記錄 …… （后來偶爾在湖南證管辦了解到：長沙一位女士由 6 萬起家一直做到 50多萬；第一次介入天然膠、也就區(qū)區(qū)幾十手，就再也沒有能夠出來了 …… ） 也有人發(fā)了“國 難”財：由于大規(guī)模的協議平倉，有經紀公司的老總就把協議差額補償款私吞了。后來事發(fā)，客戶把公司一搶而空，把員工打成殘廢?? 本人在此役居然不思悔改、再度做空（都是“基本面”惹的禍 ~~，按我的分析：泰國危機 當時還不知道是亞洲金融風暴 必然導致天然膠被拋售；天然膠一直有過剩情況、如此必雪上加霜），結果慘遭 “滅門 ”~！幸好有友人提供資金扳本，于是在拿回自己應得的部分后徹底告別了期市 …… 早在 1996 年的 R608 合約上，已演繹過一場 “多 *空 ”行情，主要表現為投機多頭利用東南亞產膠國及國內天然橡膠主產區(qū)出現的 自然災害進行 *倉。 [注：不對。這次 *倉是利用交易制度上的缺陷人為制造的。結果是：在連續(xù)拉抬 2020 多點以后，多頭主力將持倉對倒到極少數幾個席位上、從而將絕大多數資金（包括非法盈利）撤走；由于交易所規(guī)定的初始保證金僅相當于 個停板的值，所以在一出現跌停的時候、就有部分席位 “爆倉 ”了；交易所不得不采取緊急措施（也就是被迫將所有已經爆倉的頭寸由交易所接下來）。后來通過與 “空頭 ”主力達成默契的方法勉強度過危機 但是，廣大的個人投資者因此而遭受重創(chuàng)。（也是利用了交易制度的特點。由于該制度已經終止、所以就不詳細陳 述了） ]而 R708 事件卻是在市場供給過剩的情況下發(fā)生的。 1997 年初，在 R703 合約上，多頭逆市拉抬期市膠價（本帖子前面說的就是這個合約），使得海南中商所定點庫所存的天然橡膠倉單開始增加（當時我的褲袋里經常有 10000 噸的倉單 ~）。到 R708*空行情出現之前，注冊倉單已達 4 萬多噸。 R708 事件的導火線應是東京天膠于 110 日元 /公斤一線企穩(wěn)后大幅反彈（不對，是他們在咖啡上因交易所出臨時政策而 “政策性 ”地敗北，交易所為了 “過關 ”、提出一個 “懷柔 ”政策：即給一次 “違規(guī) ”的機會讓他們在以后的行情中再撈回來。于是，他 們選擇了天然膠）。國內一大批投機商本欲借機在 R706 合約上做文章 [不一定，我的印象中是借 R706 合約把戰(zhàn)火燒大；因為期貨是需要 “對手 ”的， 703 以后天然膠市場一度很清淡（所以才有我一個人曾經做過 2 天 “莊 ”的現象，后來我借錢扳本也是因為后來的交投過于清淡了） ]，但由于受到以當地現貨商為首的空頭主力憑借實盤入市打壓，再加上時間不充足，不得不放棄該合約，并主動平多翻空。于是，膠價全線崩盤，連續(xù)四天跌停，創(chuàng)下新低 9715 元/噸（當時現貨價已經跌破 9000 元 /噸了）。但市場中的多頭并不甘心失敗，反調集雄厚的后備資金卷 土重來。他們在 R708 上悄然建多，在 1997 年 5 月份的下半月將膠價由 10000 點水平拉至 11300 點以上。而空頭也不示弱，從國內現貨市場上調入了大批天然膠現貨進入中商所倉庫，并聲稱手中已掌握了 10 萬多噸現貨倉單，準備以實盤交割相見。多頭主力是上海、江浙一帶的投機大戶，他們詐稱準備接完庫存膠去擴充上海市場，以此來吸引中小散戶加盟。多空大戰(zhàn)在 6 月底至 7 月初再次升級，雙方在 1120011400 之間形成對抗。 7 月 4 日，多頭突然發(fā)難，實行上下洗盤。在 R708 合約跌到 10790 之后，多方強行拉抬，當日封至漲停，隨后將 期價連續(xù)上推，并挾持近 23 萬手的巨倉。 R708 在 7 月底一度摸高到 12600 一線。 巨大的風險已聚集在海南中商所以及部分會員身上（ R608 合約的 “歷史 ”再度重演了！我一直不理解的就是這一點：究竟是什么原因讓交易所如此不吸取教訓？！）。 7 月 26 日、 27 日，交易所理事會持續(xù)不斷地討論R708 問題，并在多空大戶之間斡旋。由于談判無任何進展（進展是有的，就是一個字：亂?。?7 月 30 日，中商所發(fā)文， “對 R708 買方持倉保證金分階段提高，并自 30 日起，除已獲本所批準其套期保值實物交割頭寸尚未建倉者外，一律禁止在 R708 合約上開新倉。 ”（補充：同時禁止資金出入，相當于資金暫時凍結。這等于喪鐘已經敲響了 …… ）同日，中商所再次發(fā)文，暫停農墾所屬金龍和金環(huán)倉庫的天然膠入庫（廢話：早就滿了！）。至此， R708 大戰(zhàn)基本宣告收場（然后就是最空前絕后的 “變通 ”政策出臺：將停板幅度由 +/400點縮小到 +/20 點，于是有了連續(xù)十多個跌停的歷史記錄 …… ）。從 8 月 4 日起，以每天一個跌停板 (前 3 日每日 400 點，后 7 日每日 20點 )的速度于 8 月 18日以 11160元 /噸和持倉 59728 手摘牌。