【正文】 保險(xiǎn)的起源 人類社會(huì)從開始就面臨著自然災(zāi)害和意外事故的侵?jǐn)_。在與大自然抗?fàn)? 的過(guò)程中，古代人們就萌生了對(duì)付災(zāi)害事故的保險(xiǎn)思想和原始形態(tài)的保險(xiǎn)方法。 我國(guó)歷代王朝都非常重視積谷備荒。春秋時(shí)期孔子的 耕三余一 偽思想是頗有代表性的見(jiàn)解?？鬃诱J(rèn)為，每年如能將收獲糧食的三分之一積儲(chǔ)起來(lái)，這樣連續(xù)積儲(chǔ) 3 年，便可存足 1 年的糧食，即 余一 。如果不斷地積儲(chǔ)糧食，經(jīng)過(guò) 27 年可積存 9 年的糧食，就可達(dá)到太平盛世。 在國(guó)外，保險(xiǎn)思想和原始的保險(xiǎn)雛 形在古代已經(jīng)產(chǎn)生。據(jù)史料記載，公元前 2020 年，在西亞兩河 (底格里斯河和幼發(fā)拉底河 )流域的古巴比倫王國(guó)，國(guó)王曾下令僧侶、法官及村長(zhǎng)等對(duì)他們所轄境內(nèi)的居民收取賦金，用以救濟(jì)遭受火災(zāi)及其他天災(zāi)的人們。在古埃及石匠中曾有一種互助基金組織 向每一成員收取會(huì)費(fèi)以支付個(gè)別成員死亡后的喪葬費(fèi)。古羅馬軍隊(duì)中的士兵組織，以收取的會(huì)費(fèi)作為士兵陣亡后對(duì)其遺屬的撫恤費(fèi)用。 保險(xiǎn)的作用是什么？ .... 保險(xiǎn)的作用是什么？ （ 1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 買保險(xiǎn)就是把自己的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，而接受風(fēng) 險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)就是保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)公司接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是因?yàn)榭杀ｏL(fēng)險(xiǎn)還是有規(guī)律可循的。通過(guò)研究風(fēng)險(xiǎn)的偶然性去尋找其必然性，掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、發(fā)展的規(guī)律，為眾多有危險(xiǎn)顧慮的人提供了保險(xiǎn)保障。 （ 2）均攤損失 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并非災(zāi)害事故真正離開了投保人，而是保險(xiǎn)人借助眾人的財(cái)力，給遭災(zāi)受損的投保人補(bǔ)償經(jīng)濟(jì)損失，為其排憂解難。保險(xiǎn)人以收取保險(xiǎn)費(fèi)用和支付賠款的形式，將少數(shù)人的巨額損失分散給眾多的被保險(xiǎn)人，從而使個(gè)人難以承受的損失，變成多數(shù)人可以承擔(dān)的損失，這實(shí)際上是把損失均攤給有相同風(fēng)險(xiǎn)的投保人。所以，保 險(xiǎn)只有均攤損失的功能，而沒(méi)有減少損失的功能。 （ 3）實(shí)施補(bǔ)償 分?jǐn)倱p失是實(shí)施補(bǔ)償?shù)那疤岷褪侄?，?shí)施補(bǔ)償是分?jǐn)倱p失的目的。其補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€(gè)方面：一、投保人因?yàn)?zāi)害事故所遭受的財(cái)產(chǎn)損失；二、投保人因?yàn)?zāi)害事故使自己身體遭受的傷亡或保險(xiǎn)期滿應(yīng)結(jié)付的保險(xiǎn)金；三、投保人因?yàn)?zāi)害事故依法對(duì)他人應(yīng)付的經(jīng)濟(jì)賠償；四、投保人因另方當(dāng)事人不履行合同所蒙受的經(jīng)濟(jì)損失；五、災(zāi)害事故發(fā)生后，投保人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。 （ 4）抵押貸款和投資收益 保險(xiǎn)法中 明確規(guī)定： 現(xiàn)金價(jià)值不喪失條款 ，客戶雖然與保險(xiǎn)公司簽定合同，但客戶有權(quán)中止這個(gè)合同，并得到退保金額。保險(xiǎn)合同中也規(guī)定客戶資金緊缺時(shí)可申請(qǐng)退保金的 90％作為貸款。如果您急需資金，又一時(shí)籌措不到，便可以將保險(xiǎn)單抵押在保險(xiǎn)公司，從保險(xiǎn)公司取得相應(yīng)數(shù)額的貸款。 壽險(xiǎn)公司并不是對(duì)所有 .... 壽險(xiǎn)公司并不是對(duì)所有人都一視同仁 .有一些人手里拿著錢想買人壽保險(xiǎn)，卻遭到了保險(xiǎn)公司的拒絕，究其原因是其身體狀況不符合壽險(xiǎn)公司的要求。保險(xiǎn)的本質(zhì)是保險(xiǎn)公司和投保人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和對(duì)賭 ! 由于大數(shù)法則使得保險(xiǎn)公司只賺 不賠 . 除非發(fā)生類似 911 或大地震或戰(zhàn)爭(zhēng) . 保險(xiǎn)本身是一個(gè)交易 ,其實(shí)法律規(guī)定，商業(yè)壽險(xiǎn)公司有權(quán)視風(fēng)險(xiǎn)情況決定是否承包，顯見(jiàn)投保人的行為選擇也是自由的 . 從壽險(xiǎn)公司承保的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)而言，這種風(fēng)險(xiǎn)必須是不確定的，倘若已經(jīng)知道風(fēng)險(xiǎn)一定會(huì)發(fā)生，保險(xiǎn)公司也不是傻瓜 . 所以 ,朋友們?nèi)绻嬉侗Ｒ欢ㄒ乙粋€(gè)好的投資顧問(wèn)好好咨詢一番 . 其次以保險(xiǎn)原理而言，保險(xiǎn)是一種 一人為眾，眾為一人 的社會(huì)互助活動(dòng)。如果某人事先知道風(fēng)險(xiǎn)一定發(fā)生，那么對(duì)于眾人必然受損便是一種必然，顯然，對(duì)于其他 眾人 來(lái)講很不公平。 第三，從壽險(xiǎn)公司本身經(jīng)營(yíng)屬性而言，壽險(xiǎn)公司是企業(yè)，所以必須追求贏利，雖然也要講究社會(huì)效益，但那是以實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)的。 第四，《保險(xiǎn)法》第十條明確規(guī)定： 投保人和保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，應(yīng)當(dāng)遵循公平互利，協(xié)商一致，自愿訂立的原則 …… 那么在風(fēng)險(xiǎn)必然發(fā)生，保險(xiǎn)公司必然賠付的情況下，保險(xiǎn)公司當(dāng)然有權(quán)拒保。 因此，壽險(xiǎn)公司并不是 無(wú)所不保 的！ 因此，在購(gòu)買保險(xiǎn)商品的時(shí)候，除了了解承保范圍以外，還要了解除外責(zé)任 ，避免在理賠的時(shí)候發(fā)生糾紛。保險(xiǎn)可以附加意外傷害保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)；普通家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)可以附加盜竊保險(xiǎn)等。 運(yùn)輸行業(yè)的保險(xiǎn)，一 .... 運(yùn)輸行業(yè)的保險(xiǎn)，一切險(xiǎn)（ ALL RISK）是不包括戰(zhàn)爭(zhēng)和罷工二個(gè)特種險(xiǎn)，如果想要這二種險(xiǎn)，另外付錢。 911 后，國(guó)際保險(xiǎn)公司調(diào)整了戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)（恐怖破壞屬于戰(zhàn)爭(zhēng)），費(fèi)用上漲驚人，航空公司費(fèi)用將上漲。但是，各位是否經(jīng)常聽到，我國(guó)政府擔(dān)保民航的戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)（國(guó)家支付），每月?lián)Ｒ淮?，有效期一個(gè)月，航空公司將原來(lái)的戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)費(fèi)用交給國(guó)家。 期市作手回憶錄 內(nèi)容 海南中商天膠風(fēng)云 1997 年大年初三一過(guò)，我就去了上海，為的是期貨市場(chǎng)的事。經(jīng)朋友引見(jiàn)，得以遇上當(dāng)時(shí)期貨界的幾位巨頭?，F(xiàn)在回憶這些，只是想和新入行的朋友介紹一下 “莊家 ”的本來(lái)面目。（由于他們現(xiàn)在還都在以某種身份繼續(xù)活躍在市場(chǎng)上，所以就不談太具體了。） “莊家”印象 平和。既沒(méi)有爆發(fā)戶的不可一世（盡管其的確有實(shí)力在市場(chǎng)上呼風(fēng)喚雨），也沒(méi)有領(lǐng)導(dǎo)干部般的頤指氣使（雖然其經(jīng)常在商戰(zhàn)中運(yùn)籌帷幄、決勝于千里之外）。例如午餐也一樣是吃盒飯（僅僅是略精致一些、外加一份湯），午休也是在沙發(fā)上一躺、身上蓋件軍大衣。 低調(diào)。某天、 去樓里的餐廳吃飯。我提出是不是不讓業(yè)內(nèi)人士看見(jiàn)了、以免影響市場(chǎng)行情，結(jié)果居然是“不會(huì)有任何人認(rèn)識(shí)我們的。 ” 認(rèn)真。在做決策的時(shí)候、在分析市場(chǎng)的時(shí)候，你會(huì)一下子感覺(jué)到他們的分量。他們也看圖表，但絕對(duì)沒(méi)有 “做圖 ”的企圖 也許是不屑吧。他們基本不討論賺錢了怎么花，談得最多的是出不來(lái)（期貨的特點(diǎn)就是 “一對(duì)一 ”）怎么辦 也就是說(shuō)：人家也會(huì)做好虧錢認(rèn)賠的準(zhǔn)備。 舉例。某天清晨，我被電話鬧醒，朋友告之 “小平去世了！ ”。上午一直沒(méi)有看見(jiàn)他們來(lái)交易室。中午，人來(lái)了。一邊打開電腦看股票、一邊略帶興奮地談?wù)?“**股票的跌停是我打開的 ”。由于我是股盲，居然絲毫沒(méi)有預(yù)感到一個(gè)天大的商機(jī)降臨了。（后來(lái)發(fā)生的事地球人都知道了 ~） 當(dāng)時(shí)主要是為天然膠的交易而去希望他們能予以援手。我代表空頭一方，他們沒(méi)介入天然膠的交易、但在咖啡品種上和天然膠的多頭是對(duì)手。見(jiàn)面之后，很快進(jìn)入正題。討論的焦點(diǎn)是： 在商言商，我們憑什么幫你們？有什么利益可圖？ 你們現(xiàn)在明顯處于下風(fēng)，扭轉(zhuǎn)局勢(shì)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)在哪里？ 我們介入以后有多大的勝算？可能出現(xiàn)什么新的變數(shù)？ 如果失敗，最有可能是因?yàn)槭裁矗? 我的回復(fù)是： 正因?yàn)樵谏?言商，所以 “敵人的敵人是朋友 ”；打敗 “空頭 ”一方面直接在天然膠上有盈利，另一方面也可以 “夾攻 ”咖啡。 我們的不足是資金問(wèn)題，但是、 100%的現(xiàn)貨在我們手上，現(xiàn)貨行情也由我們掌握（當(dāng)時(shí)還允許 “現(xiàn)金交割 ”，也就是因?yàn)榇艘?、后?lái)才被取消的）。所以，一旦有 “奇兵 ”加盟、對(duì)方將不戰(zhàn)自敗。 但是，經(jīng)他們摸底、發(fā)現(xiàn)我們內(nèi)部存在嚴(yán)重隱患，決定不介入。理由是： 正因?yàn)?100%的現(xiàn)貨在你們手上，現(xiàn)貨行情也由你們掌握；一旦我們介入后你們 “空翻多 ”、我們將死無(wú)葬身之地。 你們的對(duì)手是 “**”（某能源公司），我們 都不敢確保在咖啡上一定能夠取勝、還是縮短戰(zhàn)線吧。但是，畢竟有了一面之交，我們承諾：不會(huì)加盟到你們的對(duì)立面。 （后來(lái)的結(jié)果是：空頭?。? 此役一度令我破產(chǎn)，幸好交易所默認(rèn)我的“質(zhì)押”可以推遲 3 天，于是在沒(méi)有莊家的市況下、我一個(gè)人做了一天 “莊 ”（好象是 4 月 7 日，成交 3621 手）， 2 天后、終于扳本了 …… 這次最大的失誤是：不但結(jié)盟不成，反而自爆了“內(nèi)幕”；于是，就有了歷史性的“ 708”事件。 由于他們?cè)诳Х壬稀罢咝浴钡財(cái)”?，交易所提出“懷柔”政策：在以后的行情中再撈回?lái)。于是，他們選擇了天然膠。 結(jié) 果導(dǎo)致了 30 萬(wàn)噸進(jìn)口膠云集各大港口（全國(guó)一年的進(jìn)口量也不過(guò) 70 萬(wàn)噸）， 10 多萬(wàn)噸國(guó)產(chǎn)膠充斥各大倉(cāng)庫(kù)。 當(dāng)利益沖突極端化到極點(diǎn)，什么事情就都會(huì)發(fā)生了： 某天下午， 1000 多名農(nóng)場(chǎng)的膠農(nóng)沖擊交易所 …… 連續(xù)若干天，交易所一天一個(gè)“臨時(shí)通知”?? 最空前絕后的“變通”：將停板幅度由 +/400 點(diǎn)縮小到 +/20 點(diǎn)，于是有了連續(xù)十多個(gè)跌停的歷史記錄 …… （后來(lái)偶爾在湖南證管辦了解到：長(zhǎng)沙一位女士由 6 萬(wàn)起家一直做到 50多萬(wàn)；第一次介入天然膠、也就區(qū)區(qū)幾十手，就再也沒(méi)有能夠出來(lái)了 …… ） 也有人發(fā)了“國(guó) 難”財(cái)：由于大規(guī)模的協(xié)議平倉(cāng)，有經(jīng)紀(jì)公司的老總就把協(xié)議差額補(bǔ)償款私吞了。后來(lái)事發(fā)，客戶把公司一搶而空，把員工打成殘廢?? 本人在此役居然不思悔改、再度做空（都是“基本面”惹的禍 ~~，按我的分析：泰國(guó)危機(jī) 當(dāng)時(shí)還不知道是亞洲金融風(fēng)暴 必然導(dǎo)致天然膠被拋售；天然膠一直有過(guò)剩情況、如此必雪上加霜），結(jié)果慘遭 “滅門 ”~！幸好有友人提供資金扳本，于是在拿回自己應(yīng)得的部分后徹底告別了期市 …… 早在 1996 年的 R608 合約上，已演繹過(guò)一場(chǎng) “多 *空 ”行情，主要表現(xiàn)為投機(jī)多頭利用東南亞產(chǎn)膠國(guó)及國(guó)內(nèi)天然橡膠主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)的 自然災(zāi)害進(jìn)行 *倉(cāng)。 [注：不對(duì)。這次 *倉(cāng)是利用交易制度上的缺陷人為制造的。結(jié)果是：在連續(xù)拉抬 2020 多點(diǎn)以后，多頭主力將持倉(cāng)對(duì)倒到極少數(shù)幾個(gè)席位上、從而將絕大多數(shù)資金（包括非法盈利）撤走；由于交易所規(guī)定的初始保證金僅相當(dāng)于 個(gè)停板的值，所以在一出現(xiàn)跌停的時(shí)候、就有部分席位 “爆倉(cāng) ”了；交易所不得不采取緊急措施（也就是被迫將所有已經(jīng)爆倉(cāng)的頭寸由交易所接下來(lái)）。后來(lái)通過(guò)與 “空頭 ”主力達(dá)成默契的方法勉強(qiáng)度過(guò)危機(jī) 但是，廣大的個(gè)人投資者因此而遭受重創(chuàng)。（也是利用了交易制度的特點(diǎn)。由于該制度已經(jīng)終止、所以就不詳細(xì)陳 述了） ]而 R708 事件卻是在市場(chǎng)供給過(guò)剩的情況下發(fā)生的。 1997 年初，在 R703 合約上，多頭逆市拉抬期市膠價(jià)（本帖子前面說(shuō)的就是這個(gè)合約），使得海南中商所定點(diǎn)庫(kù)所存的天然橡膠倉(cāng)單開始增加（當(dāng)時(shí)我的褲袋里經(jīng)常有 10000 噸的倉(cāng)單 ~）。到 R708*空行情出現(xiàn)之前，注冊(cè)倉(cāng)單已達(dá) 4 萬(wàn)多噸。 R708 事件的導(dǎo)火線應(yīng)是東京天膠于 110 日元 /公斤一線企穩(wěn)后大幅反彈（不對(duì)，是他們?cè)诳Х壬弦蚪灰姿雠R時(shí)政策而 “政策性 ”地?cái)”?，交易所為?“過(guò)關(guān) ”、提出一個(gè) “懷柔 ”政策：即給一次 “違規(guī) ”的機(jī)會(huì)讓他們?cè)谝院蟮男星橹性贀苹貋?lái)。于是，他 們選擇了天然膠）。國(guó)內(nèi)一大批投機(jī)商本欲借機(jī)在 R706 合約上做文章 [不一定，我的印象中是借 R706 合約把戰(zhàn)火燒大；因?yàn)槠谪浭切枰?“對(duì)手 ”的， 703 以后天然膠市場(chǎng)一度很清淡（所以才有我一個(gè)人曾經(jīng)做過(guò) 2 天 “莊 ”的現(xiàn)象，后來(lái)我借錢扳本也是因?yàn)楹髞?lái)的交投過(guò)于清淡了） ]，但由于受到以當(dāng)?shù)噩F(xiàn)貨商為首的空頭主力憑借實(shí)盤入市打壓，再加上時(shí)間不充足，不得不放棄該合約，并主動(dòng)平多翻空。于是，膠價(jià)全線崩盤，連續(xù)四天跌停，創(chuàng)下新低 9715 元/噸（當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨價(jià)已經(jīng)跌破 9000 元 /噸了）。但市場(chǎng)中的多頭并不甘心失敗，反調(diào)集雄厚的后備資金卷 土重來(lái)。他們?cè)?R708 上悄然建多，在 1997 年 5 月份的下半月將膠價(jià)由 10000 點(diǎn)水平拉至 11300 點(diǎn)以上。而空頭也不示弱，從國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)上調(diào)入了大批天然膠現(xiàn)貨進(jìn)入中商所倉(cāng)庫(kù)，并聲稱手中已掌握了 10 萬(wàn)多噸現(xiàn)貨倉(cāng)單，準(zhǔn)備以實(shí)盤交割相見(jiàn)。多頭主力是上海、江浙一帶的投機(jī)大戶，他們?cè)p稱準(zhǔn)備接完庫(kù)存膠去擴(kuò)充上海市場(chǎng)，以此來(lái)吸引中小散戶加盟。多空大戰(zhàn)在 6 月底至 7 月初再次升級(jí)，雙方在 1120011400 之間形成對(duì)抗。 7 月 4 日，多頭突然發(fā)難，實(shí)行上下洗盤。在 R708 合約跌到 10790 之后，多方強(qiáng)行拉抬，當(dāng)日封至漲停，隨后將 期價(jià)連續(xù)上推，并挾持近 23 萬(wàn)手的巨倉(cāng)。 R708 在 7 月底一度摸高到 12600 一線。 巨大的風(fēng)險(xiǎn)已聚集在海南中商所以及部分會(huì)員身上（ R608 合約的 “歷史 ”再度重演了！我一直不理解的就是這一點(diǎn)：究竟是什么原因讓交易所如此不吸取教訓(xùn)？?。?。 7 月 26 日、 27 日，交易所理事會(huì)持續(xù)不斷地討論R708 問(wèn)題，并在多空大戶之間斡旋。由于談判無(wú)任何進(jìn)展（進(jìn)展是有的，就是一個(gè)字：亂?。?， 7 月 30 日，中商所發(fā)文， “對(duì) R708 買方持倉(cāng)保證金分階段提高，并自 30 日起，除已獲本所批準(zhǔn)其套期保值實(shí)物交割頭寸尚未建倉(cāng)者外，一律禁止在 R708 合約上開新倉(cāng)。 ”（補(bǔ)充：同時(shí)禁止資金出入，相當(dāng)于資金暫時(shí)凍結(jié)。這等于喪鐘已經(jīng)敲響了 …… ）同日，中商所再次發(fā)文，暫停農(nóng)墾所屬金龍和金環(huán)倉(cāng)庫(kù)的天然膠入庫(kù)（廢話：早就滿了?。?。至此， R708 大戰(zhàn)基本宣告收?qǐng)觯ㄈ缓缶褪亲羁涨敖^后的 “變通 ”政策出臺(tái)：將停板幅度由 +/400點(diǎn)縮小到 +/20 點(diǎn)，于是有了連續(xù)十多個(gè)跌停的歷史記錄 …… ）。從 8 月 4 日起，以每天一個(gè)跌停板 (前 3 日每日 400 點(diǎn)，后 7 日每日 20點(diǎn) )的速度于 8 月 18日以 11160元 /噸和持倉(cāng) 59728 手摘牌。