【正文】 原理與財管中的內(nèi)含報酬率法相同，初始投資成本即入賬價值（期初攤余成本）等于未來現(xiàn)金 流量現(xiàn)值。 實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價值所使用的利率。 實際利率法下： 實際利息（投資收益）＝期初攤余成本 實際利率 溢折價攤銷額＝票面利息－實際利息（計算結(jié)果為負(fù)數(shù)是折價攤銷額） 期末攤余成本（分期付息債券）＝期初攤余成本－溢折價攤銷額 期末攤余成本（一次付息債券）＝期初攤余成本－溢折價攤銷額＋應(yīng)計利息＝期初攤余成本＋實際利息 上述公式依次向后代入，結(jié)果是： 期末攤余成本（分期付息債券）＝期初攤余成本 （ 1＋實際利 率）－票面利息 期末攤余成本（一次付息債券）＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率） 注：期初攤余成本 （ 1＋實際利率），其實就是資本增長額，而分期付息債券支付利息發(fā)生現(xiàn)金流出，應(yīng)從資本增長額中扣除；一次付息債券不發(fā)生現(xiàn)金流出，不必扣除利息。 攤余成本＝入賬價值－已收回部分－累計攤銷額－減值準(zhǔn)備（ 不含公允價值變動 ） 如果名義利率與實際利率相差很小，也可以采用名義利率進(jìn)行后續(xù)計量。這是重要性要求的體現(xiàn)。 【 2020 年考題 多選題】 下列各項中，影響持有至到期投資攤余成本因素的有（ ）。 準(zhǔn)備 【正確答案】 ABCD 【答案解析】金融資產(chǎn)的攤余成本，是指該金融資產(chǎn)初始確認(rèn)金額經(jīng)下列調(diào)整后的結(jié)果：（ 1）扣除已償還的本金；（ 2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額；（ 3）扣除已發(fā)生的減值損失（僅適用于金融資產(chǎn)）。持有至到期投資的攤余成本即是其賬面價值，因此四個選項均影響其攤余成本。 四、交易性金融資產(chǎn)的會計處理 “ 交易性金融資產(chǎn) ” 科目下設(shè)兩個明細(xì)科目：成本和公允價 值變動。 “ 成本 ” 這個明細(xì)科目用于核算交易性金融資產(chǎn)的初始投資成本，也就是入賬價值； “ 公允價值變動 ” 這個明細(xì)科目用于核算持有期間公允價值上漲或者下跌的金額。 注：學(xué)習(xí)時掌握二級明細(xì)科目即可，考試會有具體要求，但從未超過二級明細(xì)。 交易性金融資產(chǎn)，賬務(wù)處理有四個環(huán)節(jié)：（ 1）取得時；（ 2）宣告股利或計息；（ 3）期末計價；（ 4）出售。 賬務(wù)處理環(huán)節(jié) 股票持有期間，股票發(fā)行方宣告分派現(xiàn)金股利，投資方應(yīng)該確認(rèn)： 借：應(yīng)收股利 貸：投資收益 持有分期付息債券的期間，付息日： 借：應(yīng)收利息 貸：投資收益 （ 1）公允價值＞賬面余額 借：交易性金融資產(chǎn) —— 公允價值變動 貸：公允價值變動損益 （ 2）公允價值＜賬面余額 借：公允價值變動損益 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 公允價值變動 【例題 1】 209 年 5 月 20 日，甲公司從深圳證券交易所購入乙公司股票 1 000 000 股，占乙公司有表決權(quán)股份的 5%，支付價款合計 5 080 000 元，其中，證券交易稅等交易費(fèi)用 8 000元，已宣告發(fā)放現(xiàn)金股利 72 000 元。甲公司沒有在乙公司董事會中派出代表，甲公司將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。 209 年 6 月 20 日，甲公司收到乙公司發(fā)放的 208 年現(xiàn)金股利 72 000 元。 209 年 6 月 30 日，乙 公司股票收盤價為每股 元。 209 年 12 月 31 日，甲公司仍持有乙公司股票；當(dāng)日，乙公司股票收盤價為每股 元。 210 年 4 月 20 日，乙公司宣告發(fā)放 209 年現(xiàn)金股利 2 000 000 元。 210 年 5 月 10 日，甲公司收到乙公司發(fā)放的 209 年現(xiàn)金股利。 210 年 5 月 17 日，甲公司以每股 元的價格將股票全部轉(zhuǎn)讓，同時支付證券交易稅等交易費(fèi)用 7 200 元。假定不考慮其它因素，做出甲公司的賬務(wù)處理。 【正確答案】 本例要注意一頭一尾的會計處理，即第（ 1）步（購入）和第（ 7）步（出售）的分錄。 （ 1） 2020 年 5 月 20 日購入股票 2020 年 5 月 20 日購入股票時，已宣告的現(xiàn)金股利 72 000 元計入應(yīng)收股利，交易費(fèi)用 8 000 元沖減投資收益，要借記投資收益，交易性金融資產(chǎn)的入賬價值為 500 萬元。 借：交易性金融資產(chǎn) —— 成本 5 000 000 應(yīng)收股利 72 000 投資收益 8 000 貸：銀行存款 5 080 000 （ 2）～（ 6）步處理省略。 （ 7） 210 年 5 月 17 日出售股票 處置解釋： 2020 年 5 月 17 日股票出售時要注意的是，要轉(zhuǎn)銷 “ 公允價值變動損益 ” 的余額，公允價值變動損益是未實現(xiàn)損益，一旦資產(chǎn)處置，就變成了已實現(xiàn)損益，因此，要將其累計金額轉(zhuǎn)入到投資收益。 “ 公允價值變動損益 ” 科目處置前的余額是借方 10 萬元（ 20 萬元－ 30 萬元），因此，從貸方轉(zhuǎn)銷，貸記 “ 公允價值變動損益 ”10 萬元，借記 “ 投資收 益 ”10 萬元。這筆分錄容易遺忘。 【例題 2】 209 年 1 月 1 日，甲公司從二級市場購入丙公司債券，支付價款合計 2 060 000 元，其中，已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息 40 000 元，交易費(fèi)用 20 000 元。該債券面值 2 000 000 元，剩余期限為 3 年，票面年利率為 4%，每半年末付息一次。甲公司將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。其它資料如下： （ 1） 209 年 1 月 10 日，收到丙公司債券 208 年下半年利息 40 000 元。 （ 2） 209 年 6 月 30 日，丙公司債券的公允價值為 2 300 000 元（不含利息）。 （ 3） 209 年 7 月 10 日，收到丙公司債券 209 年上半年利息。 （ 4） 209 年 12 月 31 日，丙公司債券的公允價值為 2 200 000 元（不含利息）。 （ 5） 210 年 1 月 10 日，收到丙公司債券 209 年下半年利息。 （ 6） 210 年 6 月 20 日，通過二級市場出售丙公司債券，取得價款 2 360 000 元。 假定不考慮其它因素，做出甲公司的賬務(wù)處理。 【正確答案】 本例也是要注意一頭一尾的會計處理，即（ 1）購入和（ 7）出售的分錄。 （ 1） 209 年 1 月 1 日，從二級市場購入丙公司債券 2020 年 1 月 1 日購入債券時，已到期 但尚未領(lǐng)取的利息 4 萬元計入應(yīng)收利息，交易費(fèi)用 2 萬元要沖減投資收益，要借記 “ 投資收益 ” 科目，交易性金融資產(chǎn)的入賬價值為200 萬元，入賬價值和債券面值相等。 借：交易性金融資產(chǎn) —— 成本 2 000 000 應(yīng)收利息 40 000 投資收益 20 000 貸：銀行存款 2 060 000 溢折價問題： 假設(shè)，甲公司支付的價款不是 206 萬元，而是 216 萬元，那么，交易性金融資產(chǎn)的入賬價值是多少呢？ —— 應(yīng)是 210 萬元。 成本 210 萬元 高于面值 200 萬元的溢價 10 萬元，怎樣處理呢？后續(xù)計量是否需要攤銷呢？ —— 直接把這 210 萬元全部記入 “ 成本 ” 明細(xì)科目，無需核算溢價，也無需攤銷。 （ 2）～（ 6）步處理省略。 （ 7） 210 年 6 月 20 日，通過二級市場出售丙公司債券 借：銀行存款 2 360 000 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 成本 2 000 000 —— 公允價值變動 200 000 投資收益 160 000 借：公允價值變動損益 200 000 貸：投資收益 200 000 注：要記得把公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益。 【 2020 年考題 單選題】 2020 年 7 月 1 日，甲公司從二級市場以 2 100 萬元（含已到付息日但尚未領(lǐng)取的利息100 萬元）購入乙公司發(fā)行的債券，另發(fā)生交易費(fèi)用 10 萬元，劃分為交易性金融資產(chǎn)。當(dāng)年 12 月 31 日，該交易性金融資產(chǎn)的公允價值為 2 200 萬元。假定不考慮其它因素，當(dāng)日，甲公司應(yīng)就該資產(chǎn)確認(rèn)的公允價值變動損益為（ ）萬元。 【正確答案】 D 【答案解析】 2020 年 12 月 31 日甲公司應(yīng)確認(rèn)的公允價值變動損益＝ 2 200－（ 2 100－ 100）＝ 200（萬元）。注意交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用沖減投資收益。如果題目問 2020 年對損益的影響金額是多少，則應(yīng)選 C。 【 2020 年考題 單選題】 2020 年 2 月 2 日，甲公司支付 830 萬元取得一項股權(quán)投資作為交易性金融資產(chǎn)核算，支付價款中包括已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利 20 萬元，另支付交易費(fèi)用 5 萬元。甲公司該項交易性金融資產(chǎn)的入賬價值為（ ）萬元。 【正確答案】 A 【答案解析】取得交易性金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用，沖減投資收益，不計入資產(chǎn)成本。 交易性金融資產(chǎn)的入賬價值＝ 830－ 20＝ 810（萬元）。 五、持有至到期投資的會計處理 持有至到期投資，采用實際利率法，按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。 攤余成本＝入賬價值－ 已收回部分－ /＋累計攤銷額－減值準(zhǔn)備。攤余成本是做了修正的歷史成本。 核算科目： 持有至到期投資的會計處理環(huán)節(jié)主要有三個： ：（ 1）計息；（ 2）減值 （ 1）到期收回；（ 2）出售；（ 3）重分類。 債券分為分期付息債券和到期一次還本付息債券兩種。 溢折價析義： 債券的溢折價是由于債券的票面利率與市場利率不同而引起的。票 面利率也稱為名義利率，市場利率也稱為實際利率。 若票面利率高于市場利率，投資者未來可以獲得更多的利息，因此，購買時應(yīng)支付額外的代價，即為溢價； 若票面利率低于市場利率，投資者未來將獲得更少的利息，因此，購買時支付的代價應(yīng)低于名義成本，即為折價。 溢折價分錄 溢價發(fā)生記借方，即借記 “ 利息調(diào)整 ” 明細(xì)科目；折價發(fā)生記貸方，即貸記 “ 利息調(diào)整 ” 明細(xì)科目。反過來說，持有至到期投資入賬時， “ 利息調(diào)整 ” 借方發(fā)生額表示是溢價；入賬時 “ 利息調(diào)整 ” 貸方發(fā)生額表示是折價。 溢價攤銷記貸方，即貸記 “ 利息調(diào)整 ” 明細(xì)科目；折價攤銷 記借方，即借記 “ 利息調(diào)整 ” 明細(xì)科目。 、計提減值 （ 1）期末計息 （ 3）重分類 【例題 3】 2020 年 1 月 1 日，甲公司支付價款 1 000 000 元（含交易費(fèi)用）從上海證券交易所 購入某公司同日發(fā)行的 5 年期債券 12 500 份，債券面值 1 250 000 元，票面利率 %，于年末支付利息（即每年 59 000 元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項。甲公司在購買該債券時，預(yù)計 A 公司不會提前贖回。甲公司有意圖也有能力將該債券持有至到期，劃分為持有至到期投資。不考慮所得稅、減值損失等因素。 【分析】注意：一是發(fā)行日，二是付息方式，三是買價。 【正確答案】 實際利率的計算（不考插值法） 實際利率法的應(yīng)用 應(yīng)用實際利率法攤銷折價： 投資收益＝實際利息＝期初攤余成本 實際利率＝（第 1 年） 1 000 00010% ＝ 100 000（元） 溢折價攤銷額＝票面利息－實際利息＝（第 1 年） 59 000－ 1 000 000＝－ 41 000（元） 期末攤余成本＝期初攤余成本－溢折價攤銷額＝（第 1 年） 1000 000－（－ 41 000）＝1 041 000（元）。 利息調(diào)整計算表 利息調(diào)整表說明 *為了消除小數(shù)尾數(shù)的影響，最后一年的實際利 息應(yīng)該用倒擠的方法計算，即，先計算出溢折價攤銷額＝期初攤余成本 1 190 281－到期值 1 250 000＝－ 59 719（元），實際利息＝票面利息 59 000－溢折價攤銷額（－ 59 719）＝ 118 719（元）。 各年累計的折價攤銷額＝ 41 000＋ 45 100＋ 49 610＋ 54 571＋ 59 719＝初始折價 250 000（元） 累計實際利息 545 000＝累計票面利息 295 000－累計折價攤銷額（－ 250 000） 實際利率法 實際利率法的原理與財管中的內(nèi)含報酬率法相同，初始投資成本（即入賬價值 ）就是期初攤余成本，等于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。 一般情況下，可按下列公式進(jìn)行有關(guān)計算： ① 實際利息（投資收益）＝期初攤余成本 實際利率 ② 溢折價攤銷額＝票面利息－實際利息（計算結(jié)果為負(fù)數(shù)是折價攤銷額） ③ （分期付息債券）期末攤余成本＝期初攤余成本－溢折價攤銷額＝期初攤余成本 （ 1＋實際利率）－票面利息 ④ （一次付息債券）期末攤余成