【正文】 務(wù)品種，為客戶提供更廣泛、更全面的服務(wù)，從而提高競(jìng)爭(zhēng)力。、促進(jìn)深層次戰(zhàn)略合作銀行應(yīng)該把加強(qiáng)銀保業(yè)務(wù)中的信息咨詢工作作為發(fā)展自身優(yōu)勢(shì)的品牌工程。銀行與保險(xiǎn)公司的合作，最簡(jiǎn)單的形式是通過銀行的分銷渠道來銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，而開發(fā)混合產(chǎn)品、戰(zhàn)略合作、設(shè)立合資、控股公司等則是銀保合作的更高級(jí)形式。因此，要實(shí)現(xiàn)真正意義上的銀保合作必須促進(jìn)銀行與保險(xiǎn)的深層次戰(zhàn)略合作，同時(shí)，還要涉及到體制、機(jī)制等一系列問題。因此，在現(xiàn)階段，我們國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)銀保業(yè)務(wù)中的信息咨詢工作。首先，對(duì)于商業(yè)銀行來說，應(yīng)該扭轉(zhuǎn)觀念銀行的服務(wù)對(duì)象首先是客戶，而不僅僅是保險(xiǎn)公司。銀行應(yīng)是在替自己的客戶挑選保險(xiǎn)產(chǎn)品，而不是在替保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。目前銀保合作中，銀行處于地位上的優(yōu)勢(shì)，但辦理業(yè)務(wù)中卻處于被動(dòng)。有些銀行選擇保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作，銷售保險(xiǎn)公司提供的產(chǎn)品，但對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)和保險(xiǎn)產(chǎn)品卻不甚了解，對(duì)于銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品也不像銷售銀行自有產(chǎn)品那樣積極。其實(shí)，銀行不妨扭轉(zhuǎn)一下觀念，既然銀行和保險(xiǎn)公司的合作最終目標(biāo)是不同金融產(chǎn)品、服務(wù)的相互整合，互為補(bǔ)充、共同發(fā)展是銀行和保險(xiǎn)公司聯(lián)手開發(fā)金融市場(chǎng)的需要，銀行期待和保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)雙贏，那么，銀行在雙方的合作中應(yīng)有更主動(dòng)的作為。這種主動(dòng)作為首先就是轉(zhuǎn)變觀念，即意識(shí)到是在滿足自己客戶群體的保險(xiǎn)需要，替自己的客戶挑選保險(xiǎn)產(chǎn)品。這樣，銀行在營(yíng)銷產(chǎn)品理念上就變被動(dòng)銷售為主動(dòng)銷售了。其次，在前文中所提及的銀保合作動(dòng)因的交匯點(diǎn)銀行自身資源優(yōu)勢(shì)上，客戶眾多以及客戶對(duì)于銀行的信任，加上廣泛的網(wǎng)點(diǎn)，使銀行具備了保險(xiǎn)公司所不具備的得天獨(dú)厚的市場(chǎng)資源，因此銀行應(yīng)充分利用自身資源優(yōu)勢(shì)，在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品同時(shí)，加強(qiáng)銀保業(yè)務(wù)中的信息咨詢工作，收集、分析市場(chǎng)信息。我們知道，市場(chǎng)供給是由市場(chǎng)需求所決定的，那么，保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售狀況實(shí)際是由對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品有需求的市場(chǎng)（客戶）來決定的。目前，保險(xiǎn)公司在借助銀行的銷售渠道銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品后，似乎和保險(xiǎn)產(chǎn)品的最終用戶之間缺少溝通的環(huán)節(jié)，而銀行也僅扮演了一個(gè)銷售的角色，對(duì)客戶真正的需求了解較少。銀行要做到了解市場(chǎng)，才能滿足市場(chǎng)需求。而對(duì)于銀行來說，加強(qiáng)市場(chǎng)信息咨詢工作比較容易實(shí)現(xiàn)。在銀保業(yè)務(wù)中，銀行掌握著大量的市場(chǎng)信息，不僅可以根據(jù)客戶的需求，考察保險(xiǎn)公司、選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品；同時(shí)也可以將市場(chǎng)需求信息提供給保險(xiǎn)公司，便于其根據(jù)需求開發(fā)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，這也為銀行自身開發(fā)銀保產(chǎn)品提供了必要的條件，為邁向真正意義上的銀行保險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。、強(qiáng)化銀保合作聯(lián)盟,加強(qiáng)股權(quán)合作目前我國(guó)的銀保合作產(chǎn)業(yè)制度還不完善，缺乏長(zhǎng)期的利益共享機(jī)制，企業(yè)間可以加強(qiáng)股權(quán)合作，強(qiáng)化銀保合作聯(lián)盟。較典型的合作案是交通銀行收購中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司持有的?？德?lián)人壽保險(xiǎn)的股權(quán)，交通銀行收購中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司持有的有限公司５１％股權(quán)。成立于２０００年的中?？德?lián)人壽外方股東澳大利亞聯(lián)邦銀行持有４９％的股權(quán)，中方股東中國(guó)人壽持有５１％的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后交行將控股５１％。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽由英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽和天津泰達(dá)投資控股有限公司于２００３年各出資６．５億元注冊(cè)，目前英國(guó)標(biāo)準(zhǔn)人壽的持股比例已經(jīng)降至２５％以下。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)沒有銀行業(yè)發(fā)展得那么早，規(guī)模也沒有銀行業(yè)大，銀行入股保險(xiǎn)公司使保險(xiǎn)公司可以借助銀行網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售渠道，借助銀行產(chǎn)品開發(fā)的優(yōu)勢(shì)促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新。另外，銀行在資產(chǎn)管理方面具有優(yōu)勢(shì)，資產(chǎn)管理方面也有合作空間。因此，總體來看銀行入股保險(xiǎn)公司是會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的。感悟目前在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)壟斷程度相當(dāng)高的背景下，占據(jù)不同市場(chǎng)份額和經(jīng)營(yíng)實(shí)力的保險(xiǎn)公司雖然可能因時(shí)因地采取不同的發(fā)展戰(zhàn)略，但目前都應(yīng)當(dāng)致力于改善銀保業(yè)務(wù)的盈利與現(xiàn)金流狀況。首先從調(diào)整銀保產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，停售不盈利的產(chǎn)品開始做起，加大風(fēng)險(xiǎn)保障功能，確實(shí)形成對(duì)存款的補(bǔ)充，減少銀行對(duì)儲(chǔ)蓄分流的抵觸。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)細(xì)分市場(chǎng)，以開發(fā)互補(bǔ)性產(chǎn)品為主，針對(duì)人們的金融需求，開發(fā)有保障的期繳型金融產(chǎn)品，同時(shí)深度開發(fā)銀行利潤(rùn)渠道，利用理財(cái)專柜等其他金融渠道銷售新模式等，促成新產(chǎn)品銷售暢通。其次，應(yīng)提高自身對(duì)銀保產(chǎn)品的投資能力。保險(xiǎn)公司可以調(diào)整分紅比例在滿足顧客分紅預(yù)期的同時(shí)，也能保留部分紅利，既可以提高銀保業(yè)務(wù)的贏利水平，也可以形成一定的儲(chǔ)備．緩沖因投資水平波動(dòng)而導(dǎo)致的分紅水平的波動(dòng)，有助于銀保雙方業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展。致謝首先，對(duì)于母校的栽培表示深深的謝意。在這段學(xué)習(xí)時(shí)間里，我深深體會(huì)到了母校的辦學(xué)精神和治學(xué)理念，并使我受益頗豐，為人生道路鋪滿無形財(cái)富。其次，我要感謝老師及同學(xué)們，無論是在精神上還是現(xiàn)實(shí)中都對(duì)我提供各個(gè)方面的支持，并從他們身上汲取了可貴的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，讓我能夠被溫暖包圍，理解我。最后，感謝父母對(duì)我的哺育及教導(dǎo)，辛苦了！參考文獻(xiàn)[1] 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隨著金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇和金融一體化進(jìn)程的推進(jìn)，銀行保險(xiǎn)作為全球經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物以及一種新的金融制度安排，已經(jīng)成為當(dāng)今國(guó)際金融保險(xiǎn)業(yè)的重要發(fā)展趨勢(shì)之一。從西方國(guó)家整體發(fā)展情況看，一體化和集團(tuán)化是銀行保險(xiǎn)的發(fā)展方向。本文就銀保合作模式在我國(guó)的基本情況進(jìn)行分析，為銀保合作中產(chǎn)生的問題提出建議。關(guān)鍵詞：銀保合作。組織模式。契約理論一、銀行保險(xiǎn)基本理論(一)西方國(guó)家銀行保險(xiǎn)的主要發(fā)展模式。銀行保險(xiǎn)的發(fā)展模式，也可以稱為組織模式，在合作過程中雙方要規(guī)定權(quán)利義務(wù)和利益的分配方式，所以也可以稱作銀保合作模式。在一定程度上，組織模式涉及到產(chǎn)權(quán)關(guān)系的界定，可以左右銀行保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。從銀行保險(xiǎn)的發(fā)展歷程看，依據(jù)有無資本紐帶關(guān)系及合作深度劃分，先后出現(xiàn)了四種發(fā)展模式：協(xié)議代理模式、戰(zhàn)略聯(lián)盟模式、資本合作模式和金融集團(tuán)模式。其中，前兩種模式是沒有資本聯(lián)系的、相對(duì)較為淺層次的合作，后兩種模式是有資本紐帶聯(lián)系、相對(duì)較為深層次的合作。(二)契約理論在銀行保險(xiǎn)中的運(yùn)用。銀行保險(xiǎn)的發(fā)展是契約逐漸完全化的過程。在銀保形成和發(fā)展初期，銀行和保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)往來主要限于銷售代理，或者形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，不管哪種形式，二者都要明確權(quán)利義務(wù)，規(guī)范交易行為，從而形成契約關(guān)系，但這種契約相對(duì)比較松散，存在很大的不完全性。隨著外部環(huán)境和雙方需求的變化，銀行和保險(xiǎn)公司之間的交易進(jìn)一步深入，出現(xiàn)了合資公司甚至金融集團(tuán)，形成了新的交易形式，從而形成了新的契約關(guān)系。從本質(zhì)上看，銀行保險(xiǎn)的發(fā)展過程，就是契約關(guān)系調(diào)整的過程，每一種新模式的出現(xiàn)，都要改變合作方式，對(duì)銀保雙方的權(quán)利義務(wù)進(jìn)行重新規(guī)定，同時(shí)對(duì)利益的分配方式重新規(guī)劃。契約調(diào)整的結(jié)果是，銀保模式的演變?cè)絹碓较蛞惑w化方向發(fā)展，契約關(guān)系越來越緊密，最終出現(xiàn)金融集團(tuán)，由一個(gè)契約替代一系列契約。二、我國(guó)銀行保險(xiǎn)合作模式我國(guó)銀保合作起步較晚，由于早期我國(guó)金融行業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”制度，使保險(xiǎn)公司與銀行的合作停留在銀行代理模式之下。隨著銀保渠道逐漸拓展，銀保合作帶來的行業(yè)規(guī)模效應(yīng)引起銀行保險(xiǎn)公司的高度關(guān)注，開始出現(xiàn)一定意義上的戰(zhàn)略聯(lián)盟。經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使銀行和保險(xiǎn)公司都意識(shí)到深度股權(quán)合作才是集團(tuán)化銀保合作的重要途徑。資產(chǎn)管理集團(tuán)的出現(xiàn)更進(jìn)一步的推動(dòng)了銀保合作的進(jìn)程。下面選取幾家具有代表性的銀保企業(yè)，闡述我國(guó)銀保合作的現(xiàn)狀和主要模式。(一)中國(guó)工商銀行的銀保合作模式。自2008年初國(guó)務(wù)院原則性同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司開始，兩年來銀保聯(lián)姻進(jìn)展加速。工商銀行的銀保合作模式不僅包括代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)也包括股權(quán)合作模式。%股權(quán)，%股權(quán)，同時(shí)還擁有友邦保險(xiǎn)等國(guó)外其他一些金融保險(xiǎn)公司的股權(quán)，截至2012年，與工商銀行合作的保險(xiǎn)公司達(dá)52家，就國(guó)內(nèi)銀保合作來說，工商銀行算是最為典型的例子。工商銀行是國(guó)內(nèi)最早開展銀行保險(xiǎn)合作業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，在早期我國(guó)法律實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，大多銀保合作還只停留在初級(jí)的協(xié)議代理階段之時(shí)，工商銀行便通過工銀亞洲這個(gè)金融控股平臺(tái)與保險(xiǎn)公司形成了股權(quán)關(guān)系，從而滲透到保險(xiǎn)行業(yè)，走向混合經(jīng)營(yíng)之路。工商銀行通過與中國(guó)保險(xiǎn)、中保國(guó)際簽訂協(xié)議的方式，轉(zhuǎn)讓重組和股份轉(zhuǎn)讓等策略，%股份，成為太平洋保險(xiǎn)的第三大股東。同時(shí)，%股份。2010年10月，工商銀行與五礦集團(tuán)、法國(guó)安盛簽訂股權(quán)交易協(xié)議，正是收購60%的金盛人壽股權(quán)，金盛人壽正式更名為“工行安盛人壽保險(xiǎn)有限公司”。從工商銀行的銀保合作模式來看，由早期的銀行保險(xiǎn)代理模式，戰(zhàn)略合作模式開始逐步向股權(quán)合作模式過渡。從工行安盛的成立也可以看出，目前工商銀行銀保合作模式的主要發(fā)展方向?yàn)楣蓹?quán)合作。(二)中國(guó)建設(shè)銀行的銀保合作模式。建設(shè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要受益于內(nèi)外部各種有利因素。截至2010年底，%，居四大行第三位。除了銀行代理協(xié)議模式的合作，建行也開始試水股權(quán)合作模式的銀保合作模式。2011年6月中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)建信人壽保險(xiǎn)公司成立，建信人壽的成立標(biāo)志著我國(guó)銀?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)通過了國(guó)家的許可。建信人壽充分利用建設(shè)銀行現(xiàn)有的遍布全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和技術(shù)、人才優(yōu)勢(shì)，以建設(shè)銀行為依托，開發(fā)適合建行客戶的保險(xiǎn)產(chǎn)品，利用建設(shè)銀行現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)、客戶資源以及服務(wù)體系，為客戶提供專項(xiàng)的與銀行貼近的保險(xiǎn)產(chǎn)品。建信人壽把銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品作為主要經(jīng)營(yíng)品種，在營(yíng)銷渠道的建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)方面與國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司相比，將大大節(jié)約籌備成本，同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過程中，將節(jié)省大量人力資源成本，利用銀行的渠道資源優(yōu)勢(shì)和客戶資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升建行集團(tuán)的綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了雙方協(xié)同發(fā)展。(三)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的銀保合作模式。自2008年初國(guó)務(wù)院原則性同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司開始，之后的兩年銀保聯(lián)姻進(jìn)展加速。農(nóng)行進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)所選擇的收購對(duì)象為嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司。從農(nóng)行和嘉禾人壽所簽署的并購協(xié)議看，%股份，成為其控股股東。農(nóng)行與嘉禾人壽的并購是目前為止國(guó)內(nèi)最大的銀行并購保險(xiǎn)公司案例。與其他銀行選擇的并購對(duì)象不同，農(nóng)行選擇的收購對(duì)象是中資的壽險(xiǎn)公司，利用其更具本土化和對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的熟悉程度，獲取一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，銀保合作已成為商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展的必然趨勢(shì)，各大行都在加緊對(duì)非銀行金融業(yè)務(wù)的投入。值得注意的是，雖然諸銀行選擇的參股目標(biāo)和路徑各有不同，但基本都是大銀行+小保險(xiǎn)的模式。相比大型保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)之復(fù)雜、資產(chǎn)評(píng)估程序之繁瑣，中小型保險(xiǎn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，中小型保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模也相對(duì)較少，銀行參股進(jìn)來相對(duì)比較容易。(四)平安的銀保合作模式。平安集團(tuán)是由保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開始慢慢發(fā)展成知名的金融控股公司的，早在2003年，平安集團(tuán)就開始策劃向金融控股集團(tuán)方向轉(zhuǎn)型。2004年，平安銀行的成立開創(chuàng)了銀保合作的先河。2010年，促使平安集團(tuán)成為一家真正的金融控股公司，也為其銀保業(yè)務(wù)作出巨大推動(dòng)。平安集團(tuán)利用深發(fā)展的高質(zhì)量資產(chǎn)和渠道網(wǎng)點(diǎn)(300多家分支機(jī)構(gòu)以及與境外600多家公司擁有的合作關(guān)系)，真正實(shí)現(xiàn)了銀保的多渠道整合，既有簡(jiǎn)單的銀行代理模式，也有深度的股權(quán)合作模式，從收購至今的經(jīng)營(yíng)狀況來看，該合作獲得了很好的協(xié)同效應(yīng)。三、問題與建議從我國(guó)銀保合作的發(fā)展歷程來看，我國(guó)銀保合作的模式已經(jīng)逐漸走向成熟，從最初的協(xié)議代理模式逐步向股權(quán)合作模式過渡，可喜的是最近幾年開始出現(xiàn)高度股權(quán)合作的金融控股集團(tuán)。但是，正和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來的結(jié)構(gòu)不均衡一樣，銀保合作在我國(guó)也存在著多種問題：(1)銀保合作競(jìng)爭(zhēng)激烈導(dǎo)致手續(xù)費(fèi)哄抬、賄賂銀行高管的行為時(shí)有發(fā)生，某種程度上能夠?qū)е卤ｋU(xiǎn)公司利潤(rùn)下降，對(duì)保險(xiǎn)公司的形象也造成不利影響。(2)銀保合作中的保險(xiǎn)產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)，產(chǎn)品單一，無法滿足客戶的多元化需求。(3)監(jiān)管力度不夠使得監(jiān)管套利的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。對(duì)于銀保合作產(chǎn)生的一些問題提出幾點(diǎn)建議：(1)科學(xué)進(jìn)行組織架構(gòu)建設(shè)，這是銀保合作能否成功的關(guān)鍵因素之一。(2)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，根據(jù)銀行客戶需求開發(fā)多元化產(chǎn)品。(3)加強(qiáng)金融監(jiān)管，提升保險(xiǎn)行業(yè)自律水平。只有解決了這些問題，我國(guó)才能進(jìn)一步向銀保合作成熟模式的國(guó)家邁進(jìn)。參考文獻(xiàn)：[1]楊曉，黃儒靖，――基于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收益[J].軟科學(xué)，.[2][D].東北農(nóng)業(yè)大學(xué)，2004.[3][D].山東大學(xué)，、上市公司盈利能力偏低。權(quán)衡理論觀點(diǎn)：當(dāng)公司盈利水平高時(shí)，由于公司有足夠的能力支付利息費(fèi)用，又由于利息支出是在應(yīng)稅收益之前扣除，這樣公司增加債務(wù)融資將會(huì)增加稅后業(yè)績(jī)，所以公司盈利能力與公司杠桿比率正相關(guān)。然而由于云南省上市公司盈利能力差，造成其難以承受債權(quán)融資還本付息的壓力。圖1對(duì)云南省有色金屬上市公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，從圖中我們可以看出，上市公司資產(chǎn)收益率呈下降趨勢(shì)，說明企業(yè)總體盈利能力、盈利水平呈逐年遞減，%，%，%，%，%，%。(圖1)因?yàn)閲?guó)家政策的傾向，云南省上市公司改制前大部分為國(guó)有企業(yè)，企業(yè)改制上市并不能解決所有的問題，配套的公司治理結(jié)構(gòu)改革滯后，一系列相關(guān)因素造成了上市公司業(yè)績(jī)普遍較低，而且平均收益普遍下滑的現(xiàn)象。而企業(yè)的內(nèi)源融資主要來源于公司的盈余積累，因而較低甚至虧損的業(yè)績(jī)水平限制了云南省上市企業(yè)的內(nèi)部融資比例。且在外部債務(wù)融資中，也導(dǎo)致上市公司偏高的流動(dòng)負(fù)債融資，由于流動(dòng)負(fù)債的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，高比例的流動(dòng)負(fù)債又約束了上市公司擴(kuò)大總負(fù)債的動(dòng)機(jī)和高負(fù)債率的能力。二、優(yōu)化有色金屬企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的措施通過對(duì)云南有色金屬資源型企業(yè)融資結(jié)構(gòu)形成的成因分析，可以看出云南有色金屬資源型企業(yè)上市公司發(fā)展中的許多不足之處。怎樣從理論角度正確地解決融資結(jié)構(gòu)問題，引導(dǎo)云南上市公司進(jìn)一步快速發(fā)展，成為當(dāng)前面臨的重要問題。因而，本章就云南有色金屬資源型企業(yè)上市公司融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供一些措施建議。(一)