【正文】 四）投資目標(biāo)不同：成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。（五）投資理念不同：主動(dòng)型基金和被動(dòng)（指數(shù)）型基金。（六）募集方式不同：公募基金和私募基金。（七）基金的資金來(lái)源和用途的同：在岸基金和離岸基金。（八）ETF：指可以在債權(quán)交易所上市交易的開(kāi)放式基金LOF：發(fā)行結(jié)束后，既可在一級(jí)市場(chǎng)辦理日常的申購(gòu)贖回，又可在證券交易所進(jìn)行實(shí)時(shí)交易，還可以在一、二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行套利的開(kāi)放式基金。（九）特殊類型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、對(duì)沖基金 輔助性的金融管理機(jī)構(gòu)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的交易工具有哪些 貨幣市場(chǎng)：廣義貨幣M2：M1（流通中的現(xiàn)金+支票存款）+儲(chǔ)蓄存款短期國(guó)債、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、回購(gòu)協(xié)議、歐洲美元、聯(lián)邦基金 資本市場(chǎng)：股票、公債、公司債、金融證券、儲(chǔ)蓄券、可轉(zhuǎn)讓定期存單 決定債券內(nèi)在價(jià)值的主要因素有哪些 1）債券的期值 2）債券的待償期 3）市場(chǎng)收益率 什么樣的市場(chǎng)是健全的金融市場(chǎng) 金融市場(chǎng)的發(fā)展方向 1）金融全球化 前提：金融自由化表現(xiàn)：金融交易的國(guó)際化、市場(chǎng)參與者的國(guó)際化 2）金融創(chuàng)新包括：基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新和金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新 重要標(biāo)志：金融工程化3）資產(chǎn)證券化指把流動(dòng)性較差但質(zhì)量較高、預(yù)期未來(lái)有穩(wěn)定現(xiàn)金流收入的資產(chǎn)通過(guò)商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，形成一個(gè)資產(chǎn)池，然后出售給特設(shè)信托機(jī)構(gòu)（SPV），由后者進(jìn)行必要的信用增級(jí)后，發(fā)行以該資產(chǎn)池為擔(dān)保的可在市場(chǎng)上流通的證券的過(guò)程。債券的實(shí)際收益率取決于哪些 1）債券票面利率2）市場(chǎng)利率與債券價(jià)格 3）債券的投資成本4）市場(chǎng)供求、貨幣政策、財(cái)政政策第三篇：國(guó)際金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)材料國(guó)際金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)材料一、單選（注括號(hào)內(nèi)為正確選項(xiàng)）歐洲銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)上的bid rate指【客戶銀行從報(bào)價(jià)行取得貸款的利率】在國(guó)際銀團(tuán)貸款的執(zhí)行過(guò)程中，負(fù)責(zé)處理借款人違約行為的銀行被稱為【代理人】國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，實(shí)際承擔(dān)進(jìn)口商違約風(fēng)險(xiǎn)是【進(jìn)口商所在地保力組織】下列屬于國(guó)際直接融資方式的有【歐洲票據(jù)發(fā)行】哪不是銀行間外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)【不能反映外匯市場(chǎng)總體供求情況】若題目為：哪個(gè)是銀行間外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)（為多選）【交易集中；單筆規(guī)模和總規(guī)模都較大；是銀行向客戶報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)】國(guó)際商業(yè)銀行貸款區(qū)別于國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款，政府貸款和出口信貸等貸款形式的一個(gè)最為根本的特征【貸款用途不加限制】把國(guó)際金融市場(chǎng)分為傳統(tǒng)國(guó)際金融市場(chǎng)和歐洲市場(chǎng)的分類基礎(chǔ)是【交易主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不同】歐洲債券是指發(fā)行人為籌集外匯資金，在發(fā)行國(guó)資本市場(chǎng)上發(fā)行的債券其標(biāo)價(jià)為【發(fā)行人與發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)之外的第三國(guó)貨幣】若題目為外國(guó)證券則答案為【發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣】國(guó)際商業(yè)銀行貸款中，貸款的擔(dān)保通常采用的形式是【保證書擔(dān)?！拷鹑谘苌Y產(chǎn)與基礎(chǔ)金融資產(chǎn)之間存在著【有的完全對(duì)應(yīng)，而有的則是根據(jù)虛擬的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)而設(shè)計(jì)的金融衍生金融資產(chǎn)】二、多選一家上市公司選擇交叉上市時(shí)，其可能獲得好處包括【ABC】 A、增強(qiáng)現(xiàn)有股票的流動(dòng)性B、減少由于母國(guó)股票市場(chǎng)流動(dòng)性較低所造成的股票在母國(guó)市場(chǎng)的錯(cuò)誤定位，從而達(dá)到提高股票價(jià)格獲得溢價(jià)收益的利益C、可在東道國(guó)市場(chǎng)為母國(guó)公司再上市所發(fā)行的新股提供一個(gè)流動(dòng)性更高的二級(jí)市場(chǎng)D、減少了信息披露要求的負(fù)擔(dān)關(guān)于歐洲票據(jù)說(shuō)法中正確的有【CDE】 A、發(fā)行人為國(guó)政府 B、發(fā)行人的信譽(yù)程度都很低 C、以短期為主D、是僅以發(fā)行人信譽(yù)為保證的本票E、發(fā)行人對(duì)投資者有無(wú)條件和無(wú)抵押的債務(wù)責(zé)任歐洲貨幣市場(chǎng)的短期資金市場(chǎng)具有的特征中不包括【DE】 A、在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上占主導(dǎo)地位 B、與外匯市場(chǎng)聯(lián)系密切 C、沒(méi)有二級(jí)市場(chǎng) D、交易不夠活躍E、交易主體以外國(guó)銀行為主融資租賃的基本特征有【ABDE】 A、至少涉及三方當(dāng)事人 B、至少涉及兩個(gè)合同 C、是短期融資D、融資租賃合同具有不可解約性E、擬租賃物件由承租人自主選擇，由出租人出資購(gòu)買盡管在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中的資金融通沒(méi)有利率優(yōu)惠，但其任然是出口信貸中一種主要形式，原因是【CD】 A、貸款銀行不愿發(fā)放政策性貸款B、買方信貸和賣方信貸都有發(fā)放規(guī)模的限制 C、進(jìn)口商愿承擔(dān)市場(chǎng)利率D、除利率外福費(fèi)廷的其他信貸條件優(yōu)惠出口信貸的特征【BC】A、貸款的發(fā)放以出口國(guó)的進(jìn)口為基礎(chǔ)B、貸款的發(fā)放以促進(jìn)貸款國(guó)資本貨物出口為基礎(chǔ) C、貸款的主體是出口國(guó)銀行 D、貸款的利率與市場(chǎng)利率水平無(wú)關(guān)歐洲銀行同行拆借市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制的特點(diǎn)有【ABD】 A、交易的規(guī)模大，期限較短 B、與外匯市場(chǎng)業(yè)務(wù)緊密相連 C、存在二級(jí)市場(chǎng)D、存貸利差小，利率報(bào)價(jià)采用“雙報(bào)價(jià)”形式商業(yè)票據(jù)的主要特點(diǎn)有【ABC】 A、發(fā)行人信用等級(jí)高 B、票據(jù)利率低于銀行存款利率 C、面額較大且為整數(shù) D、期限通常不超過(guò)一年歐洲債券發(fā)行程序與外國(guó)債券發(fā)行程序的主要區(qū)別【BCDE】 A、債券銷售的規(guī)模不同 B、是否必須進(jìn)行債券評(píng)級(jí)不同 C、主承銷商的組成不同D、承銷商是否承擔(dān)債券銷售的義務(wù)不同 E、是否需要得到發(fā)行市場(chǎng)監(jiān)管部門的審批不同一國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)際股權(quán)融資的途徑主要有【ABC】 A、在某一外國(guó)主板市場(chǎng)上IPO B、在某一外國(guó)主板市場(chǎng)上再上市 C、在本國(guó)IPO的同時(shí)，在美國(guó)發(fā)行ADR D、投資于外國(guó)的共同基金 E、購(gòu)買外國(guó)企業(yè)發(fā)行的股票三、名詞解釋歐洲貨幣泛指存放在貨幣發(fā)行國(guó)境外既包括歐洲也包括其他國(guó)家銀行中的各國(guó)貨幣。經(jīng)常項(xiàng)目是反映一國(guó)與他國(guó)之間真實(shí)資源轉(zhuǎn)移的項(xiàng)目。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是指商業(yè)銀行為吸收資金而開(kāi)出的具有可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)的定期存款憑證。回購(gòu)協(xié)議—是指證券交易雙方以協(xié)議的方式約定，在買賣證券時(shí)，出售者向購(gòu)買者承諾在一定期限后按預(yù)定的價(jià)格如數(shù)購(gòu)回該證券的交易。離岸金融市場(chǎng)—是歐洲貨幣市場(chǎng)上具體經(jīng)營(yíng)境外貨幣業(yè)務(wù)，并具有某一特征的一定區(qū)域或城市。資本和金融賬戶—是反映一國(guó)非官方的居民與非居民之間關(guān)于金融資產(chǎn)交易的項(xiàng)目，這種交易的結(jié)果主要是在居民和非居民之間形成了以所有權(quán)的變更為標(biāo)志的債權(quán)債務(wù)變化。抵補(bǔ)套利—是指套利投資者將在套利過(guò)程中進(jìn)行掉期交易，投資者通過(guò)在套利活動(dòng)開(kāi)始時(shí)就鎖定套利存款期屆滿時(shí)的匯率水平，從而實(shí)現(xiàn)不承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的套利外匯交易。國(guó)際收支差額—從經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的角度觀察，國(guó)際收支差額通常是反映一國(guó)（除貨幣當(dāng)局以外）進(jìn)行各種國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所形成的外匯收入和支出的對(duì)比。直接標(biāo)價(jià)法—是以一整數(shù)單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)量的本國(guó)貨幣的匯率標(biāo)價(jià)方法。杠桿租賃—是指一國(guó)的出租人在為另一國(guó)的承租人開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，只需投入租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)總額的20%~40%的金額，并以此作為財(cái)務(wù)杠桿來(lái)帶動(dòng)銀行等金融機(jī)構(gòu)為租賃設(shè)備購(gòu)置款項(xiàng)中其余的60%~80%提供追索權(quán)貸款的一種租賃安排。四、英漢互譯CDs 大額可轉(zhuǎn)讓存單Factoring 保理Forfeiting 福費(fèi)廷Operating lease 經(jīng)營(yíng)性租賃Leverage lease 杠桿租賃LIBOR 倫敦銀行同業(yè)拆放利率HIBOR 香港銀行同業(yè)拆放利率SIBOR 新加坡銀行同業(yè)拆放利率IPO 首次公開(kāi)發(fā)行Export credit 出口信貸1Supplier credit 賣方信貸1Buyer credit 買方信貸1Government mixed credit 混合信貸1OTC 柜臺(tái)交易1Cross listing 交叉上市五、簡(jiǎn)答題