【正文】 項目經(jīng)營過程中，其資金放大倍數(shù)受到嚴(yán)格的法律限制，不管是股票發(fā)行、期貨保證金、企業(yè)負(fù)債比率、賒銷賒購、預(yù)付預(yù)收款、擔(dān)保物抵押等具有法定依據(jù)的融資方式，還是建筑商工程款墊資、拖欠貨款、拖欠工資等被法律明令禁止的變通融資方式，其自有資金的放大倍數(shù)，一般都被限制在1倍以內(nèi)，過多將難以獲得認(rèn)同；即使期貨投資等具有較大放大倍率的融資方式，其資金使用也被嚴(yán)格限制在固定的交易品種上，且不得挪作他用，且面臨極大的血本無歸風(fēng)險。而信用擔(dān)保法定可在10倍以內(nèi)進行資金放大，在實際操作中實現(xiàn)23倍也存在較大可能。對于投資者利用擔(dān)保公司，借助信用擔(dān)保，放大對銀行資金的合理使用，有很大的意義。擔(dān)保，是難得的業(yè)務(wù)具有非金融機構(gòu)性質(zhì)，又不受行政嚴(yán)格監(jiān)管的項目 信用擔(dān)保公司，作為以自身資金，為貸款人從銀行貸款提供信用擔(dān)保的保證方，除非是從事其它業(yè)務(wù)，其經(jīng)營完全是依附在銀行實體下進行的，擔(dān)保公司的經(jīng)營好壞、正規(guī)與否直接關(guān)系銀行貸款資金的質(zhì)量和可償還性，具有很強的非銀行金融機構(gòu)性質(zhì)，過去政府也曾把信用擔(dān)保公司作為非銀行金融機構(gòu)，授權(quán)人民銀行進行管理。但隨著信用擔(dān)保公司的增多和觀念的轉(zhuǎn)變，信用擔(dān)保公司交給政府經(jīng)濟管理職能部門進行管理，各種前置審批也被取消，具有很大的靈活性。只要和協(xié)作銀行建立好關(guān)系，就可以順利拓展業(yè)務(wù)。這給擔(dān)保機構(gòu)的資金合理使用及業(yè)務(wù)多元化帶來很大的便利。四、設(shè)立投行型信用擔(dān)保公司的可行性 1信用擔(dān)保，有著旺盛的市場需求從融資途徑來看，銀行貸款是企業(yè)解決融資問題的主要渠道。據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)間接融資企業(yè)應(yīng)占85%以上，貸款需求上十萬億元，而實際擔(dān)保金額僅上千億元，占百分之幾，市場潛力很大。從融資需求來看，中小企業(yè)的融資條件明顯劣于大型企業(yè)，各國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的比例一般在8090%以上，由于缺乏有效擔(dān)保資產(chǎn)和信用，銀行貸款融資普遍艱難。即使在金融資源豐富的發(fā)達(dá)國家，雖然其支持中小企業(yè)的政策體系比較齊全，中小企業(yè)融資難的情況依然在一定程度上存在。據(jù)英國調(diào)查，只有46％的小企業(yè)對“銀行支持”感到滿意，35％的小企業(yè)對“銀行貸款的可得性”感到滿意，而對“信貸成本”表示滿意的小企業(yè)只有13％，對利率滿意的小企業(yè)只有7％。在中國，中小企業(yè)融資更是難上加難。僅四川省中小企業(yè)就多達(dá)187萬戶，其中有強烈發(fā)展要求，資金短缺并急需擔(dān)保的企業(yè)多達(dá)到50萬戶以上，按平均每戶需要擔(dān)保100萬元計算，全省中小企業(yè)最急需的信用擔(dān)保要求在5000億以上，而全省現(xiàn)有擔(dān)保機構(gòu)注冊資金10億左右，按放大5倍計算最多只能達(dá)50億元，僅占1%，以此類推到其他行業(yè)，市場需求是巨大的，為資金進入擔(dān)保進入提供了廣闊的空間。從貸款項目來看，銀行資金所做的工作是錦上添花，而不是雪中送炭。受銀行自身考核能力的局限，銀行的貸款審核，過分注重對資本金、負(fù)債率的判斷，而項目的收益率常處于次要地位，再加上擔(dān)保物、投資領(lǐng)域等的制約，大量具有良好前景，特別是新興產(chǎn)業(yè)，無形資產(chǎn)或無形權(quán)益較高，固定資產(chǎn)比重較低，因無法滿足銀行貸款要求的項目及企業(yè)，被銀行拒之門外。擔(dān)保機構(gòu)的介入可以一定程度，彌補這一欠缺。擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)，在一定程度上解決了中小企業(yè)困難問題。據(jù)四川省中小企業(yè)局對全省有貸款業(yè)務(wù)的41家擔(dān)保機構(gòu)的統(tǒng)計，到2004年底止，其中2004年完成擔(dān)保額32億元，是累計擔(dān)保額的一半；共有2813家企業(yè)獲得擔(dān)保貸款，這些企業(yè)共增加銷售收入146億元，，推動了企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益同步增長。擔(dān)保行業(yè)在中國正處于雨后春筍的發(fā)展期從1999年第一家擔(dān)保公司誕生，中國的擔(dān)保業(yè)獲得高速發(fā)展。國家首先相篇三：關(guān)于在我區(qū)設(shè)立再擔(dān)?；鸬慕ㄗh【重要信息】關(guān)于在我區(qū)設(shè)立再擔(dān)?；鸬慕ㄗh今年以來，國家出臺了一系列貨幣緊縮政策，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、基準(zhǔn)利率，緊縮銀根，中小型企業(yè)融資困難，部分企業(yè)為了維持生產(chǎn)，轉(zhuǎn)向民間借貸，但是高昂的利息給中小企業(yè)帶來巨大壓力。為緩解融資難題，規(guī)范引導(dǎo)民間資本，借鑒濟南、煙臺、江西、深圳等地的成功經(jīng)驗，以及高新區(qū)在2008年出臺的反擔(dān)?；饘嵤┺k法，建議在我區(qū)設(shè)立再擔(dān)?；?。一、再擔(dān)保基金定義及其運作模式再擔(dān)保，是指為擔(dān)保人設(shè)立的擔(dān)保。當(dāng)擔(dān)保人不能獨立承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時，再擔(dān)保人將按合同約定比例向債權(quán)人繼續(xù)剩余的清償，以保障債權(quán)的實現(xiàn)。雙方按約承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，享有對應(yīng)權(quán)利。再擔(dān)?；鹁褪怯沙鲑Y人共同出資設(shè)立的具有再擔(dān)保功能的基金，可以協(xié)調(diào)各方利益，實現(xiàn)共贏發(fā)展。目前，各地已設(shè)立的再擔(dān)?；鹨话愣际遣捎玫摹罢鲗?dǎo)、市場化運作、合作監(jiān)管”的運行模式，由政府出資主導(dǎo)和向社會公開募集資金，按照市場化運作方式，設(shè)立監(jiān)管機構(gòu)，進行風(fēng)險防控，制定實施意見，向符合再擔(dān)保條件的中小企業(yè)進行再擔(dān)保服務(wù)。二、設(shè)立再擔(dān)?；鸬脑蚣白饔茫ㄒ唬┰O(shè)立再擔(dān)保基金的原因 1 一是中小企業(yè)特別是生產(chǎn)制造類企業(yè)，廠房用地一般采用租賃的形式，因此在融資過程中難以提供合格的抵押品，融資渠道單一。二是現(xiàn)有的擔(dān)保機構(gòu)對中小企業(yè)貸款擔(dān)保，存在規(guī)避風(fēng)險的問題，對于需要提供擔(dān)保的貸款項目，一般均要求提供再擔(dān)保。三是對于銀行來說，缺少擔(dān)保機構(gòu)的支持，銀行面對中小企業(yè)經(jīng)營抗風(fēng)險能力相對較弱的先天性缺點，一般都選擇不予放貸，直接導(dǎo)致大部分中小企業(yè)無法依靠自身力量獲得銀行貸款。四是我區(qū)已有部分企業(yè)因擔(dān)保公司自身經(jīng)營虧損，陷入債主擠兌困境，擔(dān)保公司在銀行信貸過程中信用度不足的問題逐漸凸顯。（二）設(shè)立再擔(dān)?；鸬淖饔迷贀?dān)?；鹉軌蚪⑵鹨环N協(xié)調(diào)各方利益，實現(xiàn)互利共贏的長效發(fā)展機制，對政府部門、銀行部門、擔(dān)保機構(gòu)、被擔(dān)保企業(yè)同時產(chǎn)生積極作用，實現(xiàn)四方共贏。對政府部門的作用：一是以經(jīng)濟手段規(guī)范擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保行為。政府作為主導(dǎo)者，主要負(fù)責(zé)的是建立再擔(dān)保平臺、審查擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營管理能力、風(fēng)險控制能力和領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)，能督促擔(dān)保機構(gòu)改善自身問題，使其達(dá)到再擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)。此外，政府可通過規(guī)章設(shè)定強制再擔(dān)保系數(shù)，實施強制再擔(dān)保，起到規(guī)范擔(dān)保行業(yè)的作用。二是以公開投標(biāo)方式幫助政府公開、透明地實施扶持政策。引入再擔(dān)保，可以使政府扶持的手段由直接財政撥款和投資轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接為其融資作擔(dān)保，在中間環(huán)節(jié)增加了銀行和擔(dān)保機構(gòu)，由這些部門分別對中小企業(yè)的經(jīng)營等情況進行審核，避免了政府直2 接操縱資金。三是再擔(dān)保過程中引入市場運作可以幫助政府提高政策資金使用效率。政府的扶持專項資金不僅僅是撥款投資，而是通過為擔(dān)保機構(gòu)再擔(dān)保，增補資信，將專項資金這個無源之水充分盤活，鼓勵其為中小企業(yè)提供擔(dān)保，從而解決中小企業(yè)融資難的問題。對銀行的作用：再擔(dān)?；鹨苑謸?dān)風(fēng)險的方式幫助其擴大放貸規(guī)模，增加收益，同時，更多的擔(dān)保機構(gòu)也逐漸被銀行認(rèn)可，并與銀行合作為中小企業(yè)貸款。從銀行角度來說，更多的擔(dān)保機構(gòu)為其分擔(dān)風(fēng)險，也能幫助銀行降低中小企業(yè)擔(dān)保物門檻，從而擴大貸款規(guī)模。對擔(dān)保機構(gòu)的作用：一是強化保證方式幫助其提升信用水平和擔(dān)保能力，幫助擔(dān)保機構(gòu)有效地利用存量和擔(dān)保資源。二是不管再擔(dān)保基金是按比例分擔(dān)代償責(zé)任還是余額貸款責(zé)任，都不同程度地為擔(dān)保機構(gòu)分擔(dān)了風(fēng)險，減輕了代償責(zé)任壓力。三是擔(dān)保機構(gòu)與銀行建立起長期合作關(guān)系，實現(xiàn)互惠互利。當(dāng)銀行遇到符合條件但抵押不符合標(biāo)準(zhǔn)的申請企業(yè)時，可以直接與合作的擔(dān)保機構(gòu)聯(lián)系，合作為其提供融資。反之，擔(dān)保公司可介紹被擔(dān)保企業(yè)向合作銀行申貸，由再擔(dān)?；馂閾?dān)保機構(gòu)提供最終信用支持，有效解決目前擔(dān)保機構(gòu)在銀行整體信用度不足的問題。對被擔(dān)保企業(yè)的作用：它們是再擔(dān)保機制的最終受益者。引入再擔(dān)保機制可以進一步解決中小企業(yè)融資難問題，同時也在一定程度上規(guī)避了民間借貸的風(fēng)險。3三、我區(qū)設(shè)立再擔(dān)保基金條件已成熟一是我區(qū)擔(dān)保公司的蓬勃發(fā)展為再擔(dān)?；鸬某闪?chuàng)造了堅實的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。當(dāng)前我區(qū)共有12家擔(dān)保公司獲得省金融辦的經(jīng)營許可批復(fù)。截至今年三季度，注冊資本1億元以上的擔(dān)保機構(gòu)達(dá)到2家。，在保戶數(shù)22576戶，其中金摯聯(lián)、順通、豪特三家擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量都大幅超過全市平均水平。全區(qū)融資性擔(dān)保機構(gòu)前三季度實現(xiàn)收入2740萬元，實現(xiàn)凈利潤555萬元，交納稅金118萬元。這為我區(qū)成立再擔(dān)?；鹛峁┝肆己玫慕?jīng)濟基礎(chǔ)。二是再擔(dān)?；鸬脑O(shè)立將推動擔(dān)保公司致力于中小企業(yè)融資服務(wù)。今年，我區(qū)對融資性擔(dān)保公司進行了規(guī)范整頓，整頓中發(fā)現(xiàn)除金摯聯(lián)等注冊資本過億的擔(dān)保公司正常開展業(yè)務(wù)外，大部分擔(dān)保公司實際都在從事個人消費借貸、車貸、房貸等小型金融擔(dān)保業(yè)務(wù)，這對解決中小企業(yè)貸款難問題作用不明顯，與扶持中小企業(yè)發(fā)展的初衷相背離。再擔(dān)?；鹪O(shè)立后，可以有效擴大擔(dān)保公司擔(dān)保范圍，讓我區(qū)具有較強實力的擔(dān)保公司真正服務(wù)于中小企業(yè)發(fā)展。三是再擔(dān)?；鸬脑O(shè)立將為財政資金的使用保駕護航。我區(qū)雖出臺了一些列推動中小企業(yè)發(fā)展的措施，并有一定的財政補貼和減稅政策，但是面對數(shù)量眾多的中小企業(yè)，政府財政投入和政策補貼數(shù)額有限。設(shè)立再擔(dān)?；鸷?，政府可以從融資環(huán)節(jié)對企4 業(yè)發(fā)展進行干預(yù)，能更加有效的推動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并合理控制高耗能、高污染企業(yè)的擴張，同時，也提升了財政資金的使用效率。四、對我區(qū)設(shè)立再擔(dān)?；鸬慕ㄗh 一是設(shè)立由政府財政出資的再擔(dān)保基金，按照“政府主導(dǎo)，市場化運作”的模式，由區(qū)政府作為主發(fā)起人，擔(dān)保公司進行入股的形式成立一支規(guī)模過億的再擔(dān)?；?，面向區(qū)內(nèi)擔(dān)保公司提供信用再擔(dān)保服務(wù)，進一步增強金融支持經(jīng)濟社會發(fā)展的力度，充分發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)促進中小企業(yè)資金融通作用。二是由區(qū)財政、區(qū)金融辦等相關(guān)部門負(fù)責(zé)監(jiān)督再擔(dān)保基金的使用，制定再擔(dān)保基金的資本金補充機制和代償風(fēng)險補償機制，形成“政擔(dān)企銀模式”，既“政府注資成立擔(dān)保公司+企業(yè)入股擔(dān)保公司+股東企業(yè)內(nèi)部聯(lián)保+金融機構(gòu)授信放貸”的新型擔(dān)保信貸模式。三是由區(qū)政府牽頭建立中小企業(yè)信用風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。由于企業(yè)所屬行業(yè)和經(jīng)營狀況不同，再擔(dān)保方式包括自愿再擔(dān)保、強制再擔(dān)保和自動再擔(dān)保三種。通過建立企業(yè)信用風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，可以對企業(yè)信用等級進行區(qū)分，并針對企業(yè)所屬行業(yè)匹配再擔(dān)保方式。例如：對于市場發(fā)展?jié)摿^大的新興產(chǎn)業(yè)，可以采用自動再擔(dān)保的方式提高其融資效率；對于正處在政策調(diào)整中的企業(yè)，可以采用強制再擔(dān)保的方式分規(guī)避風(fēng)險。同時，通過該數(shù)據(jù)庫，可以向金融機構(gòu)和投資人提供可靠的信息支撐，提高投資的科學(xué)性。5篇四：關(guān)于為中小企業(yè)融資設(shè)立政府擔(dān)?；鸬慕ㄗh關(guān)于為中小企業(yè)融資設(shè)立政府擔(dān)保基金的建議融資難的問題一直限制著我國中小企業(yè)的發(fā)展。而此次金融風(fēng)暴已經(jīng)對我國的實體經(jīng)濟帶來了較嚴(yán)重的影響，企業(yè)尤其是中小企業(yè)倒閉、歇業(yè)者數(shù)以千萬計。在金融風(fēng)暴引起的國內(nèi)企業(yè)經(jīng)濟影響中，除了外貿(mào)影響引起國內(nèi)相關(guān)出口產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)停產(chǎn)、減產(chǎn)外，另一大影響是國內(nèi)信貸政策的緊縮，使得企業(yè)流動資金鏈斷裂，部分企業(yè)為此倒閉，而更多的企業(yè)，因流動資金不夠，壓縮項目和訂單，影響了企業(yè)的整體運行。盡管國家針對此次危機出臺了放松銀根的各種政策，取消了信貸額度限定，各地方政府還出臺了各種財政支持信貸政策，但在當(dāng)前經(jīng)濟宏觀不樂觀的形勢下，各大銀行惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重，尤其是對中小型企業(yè)。引起中小企業(yè)融資難的瓶頸在于：現(xiàn)有銀行、擔(dān)保公司均為市場化企業(yè)運作機構(gòu)，其追求利潤的同時，必須考慮投資風(fēng)險。因此只有破解這個單純以追求經(jīng)濟利益最大化為目的的瓶頸，才能突破現(xiàn)有中小企業(yè)融資難問題。在這點上，可以借鑒美國的經(jīng)驗和做法：美國早在1946年起就成立了“中小企業(yè)發(fā)展融資機構(gòu)”，此機構(gòu)的主要責(zé)任就是給中小企業(yè)融資進行服務(wù)，提供政府擔(dān)保，有了這個擔(dān)保以后，銀行可以放心的放款。而針對此次危機，美國小型企業(yè)管理局(small business administration)將原來向單筆金額最高15萬美元的小企業(yè)貸款提供的擔(dān)保比例為85%，15萬美元以上的最高擔(dān)保比例75%，均提高 至90%，以降低貸款商因提供貸款所面臨的風(fēng)險。為此建議：設(shè)立完全由政府支持的中小企業(yè)貸款擔(dān)?；?，由政府出面作為貸款的最終保證人，而不是像現(xiàn)在政府只以投資者的身份出現(xiàn)，承擔(dān)有限責(zé)任。只有這樣，才能將社會效益最大化作為融資的出發(fā)點。具體來講：由政府出面擔(dān)保，然后組織多家銀行提供貸款，引進中介評估機構(gòu)，對選定的一些中小企業(yè)進行“直通車”服務(wù)，減少繁雜手續(xù)。首先評估機構(gòu)對中小企業(yè)的信用進行評估，政府組織中介機構(gòu)來做手續(xù)，銀行直接發(fā)放貸款。如果出現(xiàn)重大信用情況，由政府的擔(dān)保機構(gòu)來進行擔(dān)保，產(chǎn)生的擔(dān)保成本由政府來承擔(dān)。在具體實施方面，建議如下：一、要樹立扶持中小企業(yè)，是政府職責(zé)所在的理念：不能以市場化為借口，將這個事關(guān)民生的工程單純地推向市場，而應(yīng)該從擴大就業(yè)、解決民生的戰(zhàn)略高度，作為政府的應(yīng)盡的職責(zé)來對待。二、政府投資建立中小企業(yè)貸款擔(dān)?；穑赫\然，政府機關(guān)直接以政府信譽為中小企業(yè)提供擔(dān)保，對銀行而言能夠最大程度的減少放貸風(fēng)險，對于中小企業(yè)的貸款尺度也會最大限度的放寬。但根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，國家機關(guān)不能成為保證人，因此政府不能直接為中小企業(yè)貸款提供信譽擔(dān)保。對此的解決方案是政府可以投資設(shè)立一個獨立的基金法人，以基金法人的身份為中小企業(yè)提供擔(dān)保。三、要保證擔(dān)?；鹩虚L期穩(wěn)定的補充資金來源：扶持中小企業(yè)是各級政府的長期任務(wù)，中小企業(yè)信用擔(dān)保應(yīng)該作為扶持中小企業(yè)的一項長期政策。各級政府出資的中小企業(yè)信用擔(dān)?；穑荒苤皇且淮涡缘?，應(yīng)該有一個長期的計劃，通過長期的擔(dān)保計劃扶持一批又一批中小企業(yè)發(fā)展，并實現(xiàn)制度化和法律化。建立政府擔(dān)?；鹧a償機制：政府擔(dān)保后，要求銀行按基準(zhǔn)利率下浮10%20%貸出（因為政府擔(dān)保后，銀行的風(fēng)險接近于0），而企業(yè)則實際需要支付擔(dān)保費用為年利率2%~3%，將此擔(dān)保費作為基金運行的風(fēng)險補償金；建議每年從中小企業(yè)稅收地方留存中,提取增值部分的一定比例作為基金補償以作為風(fēng)險準(zhǔn)備，并作為擴大基金的補償來源之一。四、明確擔(dān)保的對象和項目：并不是所有的中小企業(yè)都該擔(dān)保、貸款，要對擔(dān)保的對象、項目進行分類和明確。政府擔(dān)保的企業(yè)，首先是屬下高新技術(shù)企業(yè)和勞動密集型企業(yè)，而貸款的用途，建議限于貨款等流動性資金所需，禁止用于固定資產(chǎn)和房產(chǎn)、股票等投資。五、政府、銀行、企業(yè)各自承擔(dān)職責(zé)，分擔(dān)風(fēng)險，實行比例擔(dān)保：要加強風(fēng)險控制和管理，擔(dān)保是要承擔(dān)風(fēng)險的，但是，如果運作規(guī)范、設(shè)計合理，可以降低風(fēng)險和減少損失。一是要建立企業(yè)、銀行和擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)風(fēng)險的機制，確定適當(dāng)?shù)膿?dān)保比例，在擔(dān)保機構(gòu)和貸款機構(gòu)之間合理分擔(dān)風(fēng)險，為此建議政府承擔(dān)80%90%的擔(dān)保額度，10%~20%由銀行承擔(dān)，而企業(yè)方面，則可以要求股東簽署承擔(dān)無限責(zé)任承